بهترین تریدرهای ایران

الگو سر و شانه چیست ؟

الگوی سر و شانه (Head and shoulders) چیست؟

الگوهای سر و شانه (Head and shoulders) یکی از مطمئن‌ترین الگوهای برای نمایش تغییر جهت حرکت روندهای موجود در یک سهم است. اگر این الگو در روند نزولی شکل بگیرد به آن سر و شانه‌ی کف گفته می‌شود. اما الگوی مذکور چه ویژگی‌ها و مشخصاتی دارد و چطور می‌توانیم آن را تشخیص دهیم؟

الگوی سر و شانه، الگویی با سه قله است که دوتای بیرونی در ارتفاعی برابر و قله‌ی وسط از بقیه بلندتر است. در تحلیل تکنیکال، الگوی سر و شانه نمودار خاصی را تشکیل می‌دهد که نشان‌گر تغییر از بازار گاوی به خرسی و شروع روند برگشتی است. گفته می‌شود که الگوی سر و شانه یکی از قابل اعتمادترین الگوهای روند برگشتی است. این الگو یکی از چند الگوی برتری است که با سطوح مختلفی از دقت نشان می‌دهد روند صعودی سهم رو به پایان است.

الگوی سر و شانه زمانی شکل می‌گیرد که قیمت سهم به سقف خود رسیده و بعد به کف آخرین حرکت صعودی خود بر می‌گردد. سپس قیمت از سقف قبلی بالاتر می‌رود تا دماغه را ساخته و بعد دوباره به کف اولیه‌ی خود بر می‌گردد. در نهایت، قیمت یک بار دیگر افزایش می‌یابد، اما این بار به به قله‌ی اول رسیده و روند نزولی به خود می‌گیرد.

نکات کلیدی:

  • الگوی سر و شانه الگویی دارای سه قله است که دو قله‌ بیرونی آن ارتفاعی برابر دارند، اما قله‌ی میانی از بقیه بلندتر است.
  • الگوی سر و شانه الگویی است که روند برگشتی با تغییر از حالت گاوی به خرسی را پیش‌بینی می‌کند.
  • گفته می‌شود که الگوی سر و شانه یکی از مطمئن‌ترین الگوهای روند برگشتی است.

الگوی سر و شانه چه چیزی به شما می‌گوید؟

الگوی سر و شانه از سه بخش اصلی تشکیل شده است:

۱. پس از روندهای گاوی طولانی، قیمت به سقف خاصی رسیده و بعد نزول پیدا می‌کند.

۲. قیمت دوباره افزایش می‌یابد تا قله‌ی دوم را این بار بالاتر از سقف قبلی ساخته و بعد دوباره نزول پیدا می‌کند.

۳. قیمت برای بار سوم افزایش می‌یابد، ولی این بار فقط تا سقف اول بالا می‌رود. آن‌گاه روند نزولی می‌گیرد.

قله‌های اول و سوم حکم شانه‌های الگو را دارند و قله‌ی دوم هم سر آن است. خطی که کف موج‌های اول و دوم را به هم وصل می‌کند با نام خط گردن شناخته می‌شود.

الگوی سر و شانه همچنین می‌تواند نشانه‌ای برای تغییر حرکت روند نزولی به روند صعودی باشد. در این حالت، قیمت سهم به سه کف متوالی می‌رسد. کف دوم (سر) پایین‌ترین کف میان این سه است و کف اول و سوم (شانه‌ها) کمی بالاتر شکل می‌گیرند. پس از کف سوم، حرکت سهم به سمت بالا گرایش پیدا کرده و نشان می‌دهد که روند خرسی پایان یافته و قیمت به زودی افزایش بیشتری پیدا خواهد کرد.

طناب‌کشی

قیمت یک سهم نتیجه‌ی شکل پیوسته‌ای از یک مسابقه‌ی طناب‌کشی است؛ چون بالا یا پایین رفتن قیمت سهم مستقیماً متاثر از تعداد کسانی که در هر تیم قرار دارند. کسانی که فکر می‌کنند قیمت بالا می‌رود در تیم گاوها قرار می‌گیرند، و کسانی که فکر می‌کنند قیمت پایین می‌آید، در تیم خرس‌ها قرار داده می‌شوند. اگر اکثر سهام‌داران یک سهم خرس باشند، قیمت پایین می‌رود، چون آن‌ها سهام خود را می‌فروشند تا ضرر نکنند. اگر اکثر سهام‌داران گاو باشند، قیمت بالا می‌رود، چون سرمایه‌گذاران به خرید آن سهم روی می‌آورند تا به سود برسند.

سر و شانه‌ معکوس

نقطه مقابل الگوی سر و شانه، الگوی سر و شانه‌ی معکوس است که به آن سر و شانه‌ی کف هم گفته می‌شود. از این الگو برای پیش‌بینی تغییر جهت حرکت روندهای نزولی استفاده می‌شود. این الگو زمانی رخ می‌دهد که قیمت به یک کف مشخص رسیده و بعد رشد کند؛ یا به کفی پایین‌تر از کف قبلی رسیده و بعد رشد کند؛ یا قیمت دوباره افت کند اما نه به اندازه‌ی کف دوم. وقتی کف آخر شکل گرفت، قیمت جهش صعودی می‌گیرد و به سوی مقاومت حرکت می‌کند.

محدودیت‌های سر و شانه

بالا و پایین‌های الگوی سر و شانه هم مثل همه‌ی الگوهای نموداری از نبردی حکایت دارد که همواره میان گاوها و خرس‌ها در جریان است.

قله‌ی نخست و ریزش متعاقب آن نشان‌گر حرکت رو به افول روند گاوی قبلی است. گاوها با تمایل به حفظ حداکثری حرکت صعودی سعی می‌کنند قیمت را از سقف نخست بالاتر ببرند و سر الگو را تشکیل دهند.

اما اگر قیمت برای بار دوم افت پیدا کرد و به نقطه‌ای پایین‌تر از قله‌ی اولیه رسید، پر واضح است که خرس‌ها کنترل سهم را به دست آورده‌اند. در این مرحله گاوها یک بار دیگر سعی می‌کنند قیمت را بالا ببرند اما فقط موفق می‌شوند تا آن را به سقف اول برسانند. این اتفاق به گاوها ثابت می‌کند که شکست خورده و خرس‌ها کنترل را در دست گرفته‌اند. در نتیجه قیمت سهم پایین می‌آید و روند برگشتی ایجاد می‌شود.

الگوی سر و شانه Head and Shoulders

الگوی سر و شانه نیز تشکیل الگوی بازگشتی است. این الگو با قله چپ (شانه) که با قله ای بالاتر(سر) و سپس قله راست (شانه) دنبال می شود، تشکیل می شود. “خط گردن” با اتصال پایین ترین بین قله ها کشیده می شود. شیب این خط می تواند بالا یا پایین باشد. به طور معمول هنگامی که شیب بالا است، یک سیگنال قابل اطمینان تر تولید می شود.

در این مثال، ما می توانیم الگوی سر و شانه را به راحتی ببینیم. سر، قله ی دوم است و بالاترین نقطه در الگو است. دو شانه نیز قله ها را تشکیل می دهند اما از ارتفاع سر فراتر نمی رود. با این شکل گیری، ما یک سفارش ورودی در زیر خط گردن قرارمی دهیم.

الگوی سر و شانه Head and Shoulders آموزش فارکس حرفه ای سودده

ما همچنین می توانیم حدود سود و ضرر را با اندازه گیری نقطه بالا سر به خط گردن محاسبه کنیم. این فاصله تقریبا نشان می دهد قیمت تا چه حد پس از شکستن گردن، حرکت خواهد کرد. شما می توانید ببینید که هنگامی که قیمت پایین تر از خط گردن می رود، حرکتی می سازد که حداقل اندازه فاصله بین سر و خط گردن است.

الگوی سر و شانه Head and Shoulders آموزش فارکس تصویری

سر و شانه صعودی

نام انتخابی همه چیز را کامل توضیح می دهد، که اساسا تشکیل یک سر و شانه است، به غیر از اینکه این بار برعکس است. دره چپ (شانه) را تشکیل می دهد و سپس با یک دره پایین تر (سر) و سپس یک دره راست (شانه) دیگر، دنبال می شود. در اینجا شما می توانید ببینید که این درست مثل یک الگوی الگو سر و شانه چیست ؟ سر و شانه است، اما بر عکس شده است.

الگوی سر و شانه Head and Shoulders کتاب الگوهای کلاسیک پیشرفته

با این شکل گیری، ما می توانیم یک معامله خرید بالای خط گردن قرار دهیم. فاصله بین سر و خط گردن را اندازه گیری کنید، و تقریبا فاصله ای است که قیمت پس از شکستن خط گردن، با اندازه ی آن حرکت می کند.شما می توانید ببینید که قیمت، پس از شکستن خط گردن به خوبی به حرکت درآمده است.

آموزش الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال بورس

الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی جز یکی از محبوب ترین ابزارها در تحلیل تکنیکال می باشد. بخشی از الگوهای قیمت تحت عنوان الگوهای بازگشتی قیمت، به شناسایی روندهای جدید در چارت تحلیل تکنیکال کمک بسزایی ‌می‌کند. در این مطلب قصد داریم که چندین الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال را بطور کامل مورد بررسی قرار بدهیم.

برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در زمینه بورس می توانید در کلاس بورس شرکت کنید و یا با خرید پکیج بورس به راحتی تنها در مدت زمان بسیار کمی علم بورسی خود را افزایش بدهید.

۱ – الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال:

الگوی سر و شانه، الگویی با سه قله است که دوتای بیرونی آن در ارتفاعی برابر و قله‌ی وسط از بقیه بلندتر است و درنهایت طرحی شبیه به سر و شانه‌های انسان در نمودار به وجود می‌آید. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت سهام به سقف خود رسیده و بعد به کف آخرین حرکت صعودی خود برمی‌گردد. سپس قیمت از سقف قبلی بالاتر می‌رود تا قله را ساخته و بعد دوباره به کف اولیه‌ی خود باز می‌گردد. درنهایت، قیمت یک‌بار دیگر افزایش می‌یابد، اما این بار به قله‌ی اول رسیده و روند نزولی به خود می‌گیرد. این الگو معمولاً پس از یک‌روند قوی رخ می‌دهد و برحسب شرایط بازار، می‌تواند نشانه‌ای از تغییر تمایلات جمعی و پتانسیل یک بازگشت قیمتی خیلی نزدیک در بازار می باشد. هر زمان که خط گردن در الگوی سر و شانه دارای شیب نزولی باشد، نشانه ضعیف بودن بازار است و شانه راست ضعیفی نیز شکل می‌گیرد. در چنین حالتی که شیب‌خط کاهشی باشد اخطار فروش دیرتر صادر می‌شود. خط گردن صعودی نشانه قدرت بالای بازار است اما این مشکل وجود دارد که اخطار دیرهنگام صادر می‌شود. حد زیان الگو، بالای شانه راست قرار می‌گیرد. البته در بعضی مواقع الگوهای سر و شانه‌ای به وجود می‌آیند که ارتفاع شانه راست و سر نزدیک است. در این حالت می‌توانید حد زیان را بالای قسمت سر قرار دهید تا حد ضرر مطمئن‌تری داشته باشید. این حد ضرر در الگوی سر و شانه معکوس نیز برقرار است.

آموزش الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال بورس

۲ – الگوی سقف و کف دوقلو:

از لحاظ نموداری این الگو نشان‌دهنده دو بار تلاش نافرجام قیمت برای ادامه حرکت اصلی است، که درنهایت با تشکیل آن انتظار می‌رود روند غالب تغییریافته و بازار در جهت دیگری به مسیر خود ادامه دهد. به طور کلی این الگو نشان دهنده این است که پس از یک‌روند قوی نزولی سرانجام خریداران با غلبه بر فروشندگان توانسته‌اند، روند بازار را به صعودی تغییر دهند. الگوی دو قلوهای سقف به صورت حرف M و الگوی دو قلوهای کف به صورت الگو سر و شانه چیست ؟ حرف W می باشد. نحوه محاسبه کردن هدف قیمت و بررسی روند و حجم معامله نیز مانند الگوی سر و شانه ها میباشد. احتمال می رود روند حجم معاملات در قله اول سنگین تر از قله دوم باشد. از آنجا که این الگو نقاطی از قیمت را نشان می دهد که سرمایه گذاران وارد یک روند در حال تغییر می شوند از اهمیت فراوانی برخوردار است. در یک روند صعودی، سقف دوقلو نقاطی از قیمت را نشان می دهد که معامله گران بسیاری تمایل به فروش دارند این عمل آنها موجب سرکوب تقاضا و نزول قیمتها می شود. یک نتیجه الگو سر و شانه چیست ؟ گیری منطقی این است که این سطح قیمتی، از منظر تحلیل بنیادی بعنوان سطوحی است که اکثر سرمایه گذاران از نظر ارزش ذاتی آن سهم بر روی آن توافق دارند. در کف دوقلو اگر نمودار قیمت در دو مرتبه مختلف در سطح قیمتی یکسانی از نزول دست بکشد تحلیلگر می تواند به این نتیجه برسد که اجماع بازار نسبت به ارزان بودن سهم توافق دارند و این می تواند یک سرمایه گذاری جذاب را ایجاد کند.

آموزش الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال بورس

۳ – الگوی پرچم:

الگوی پرچم (Flag) از دسته ی الگوهای ادامه دهنده محسوب میشود. قیمت قبل از اینکه روند قبلی خود را ادامه دهد ، به اصطلاح مقداری استراحت می کند ، در اینجا یعنی الگوی پرچم را تشکیل میدهد و بعد به حرکت قبلی خود ادامه میدهد. الگوی پرچم معمولا بعد از افزایش یا کاهش شدید قیمت تشکیل میشود. در این الگو دو هدف قیمتی داریم، هدف اول مانند شکل اندازه قاعده اولین حرکت تصحیحی داخل الگو می باشد و حد سود دوم به اندازه فاصله آغاز روند صعودي قبلی تا نقطه تشکیل الگو می باشد که با شکسته شدن یکی از خطوط بالایی و پایینی الگو انتظار داریم قیمت پیش روي کند. در این الگو انتظار داریم قیمت در جهت قبلی خود به حرکتش ادامه دهد. این الگو تشکیل شده از دو قسمت می باشد:

آموزش الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال بورس

الگوی پرچم شامل دو نوع می باشد:

  1. پرچم (دارای دو سطح موازی): این الگوی تقریبا شبیه به یک کانال است که شیبی خلاف حرکت اصلی قبل از خود دارد. در واقع نوعی اصلاح و جذب انرژی برای حرکت در جهت قبلی می باشد. معمولا این الگو به دلیل تسویه سفارشات افرادی که در سود بوده اند ایجاد می شود. که این الگو زمانی تکمیل می شود که قیمت ضلع موافق حرکت فعلی را بشکند. یعنی اگر پرچم به سمت بالا در حال حرکت بود (پرچم نزولی)، باید ضلع پایین شکسته شود. در صورتی که شیب الگو به سمت پایین باشد (پرچم صعودی)، باید ضلع بالایی الگو شکسته شود. هدف این الگو این است که ابتدا باید میله پرچم را اندازه بگیریم. سپس از نقطه ای که شکست مدنظر انجام شده است، به اندازه میله پرچم هدف گذاری میکنیم.

۲٫ پرچم سه گوش: این الگو شباهت بسیار زیادی با الگوی مثلث متقارن دارد. بنابراین یکی از روش هایی که می توان برای این الگو هدف قیمتی را مشخص کرد، بر اساس همان الگوی مثلث متقارن است. در یک پرچم عادي يا سه گوش پایین رو، شکست زیر مقاومت پشتیبان نشانه آن است که نزول قبلي از سرگرفته شده است. اگر چه پرچم هاي معمولي و سه گوش ساختارهاي متداولي دارند، راهنمایی های و شناسايي آنها را نباید پر اهمیت تلقي کرد. اینکه قبل از پرچم هایک صعود یا نزول شدید وجود دارد، نکته حائز اهمیت است. اعتبار ساختار بدون یک حرکت سریع، جاي تردید دارد و معامله حائز ریسک بیشتری خواهد بود. برای افزایش توان شناسایی الگو به دنبال تائید حجم در حرکت ابتدايي، تثبیت و از سرگیری باشید.

آموزش الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال بورس

۴ – الگوی مستطیل:

الگوی مستطیل بوسیله خط حمایت و یک خط مقاومت که الگو سر و شانه چیست ؟ هردو با هم در یک نمودار قرار دارند رسم می شود. الگوی مستطیل بیشتر برای نوسان گیری مورد استفاده قرار می گیرد. نکته مهم در الگوی مستطیل این است که اگر حجم معاملات اطراف خط مقاومت زیاد باشد، معمولا از سمت خط حمایت شکسته می شود و بلعکس.

برای تشکیل الگوی مستطیل حداقل بایستی دو اوج و دو کف قیمتی تشکیل شود و تا زمانی که شکست یعنی حرکت قیمت به بالای سقف یا زیر کف دامنه محدود نوسانی تائید نشده باشد نمی‌توانیم در رابطه با مسیر بعدی بازار پیش بینی انجام بدهیم.

توجه داشته باشید اگر الگو در انتهای روند نزولی تشکیل شود، آنگاه با الگوی کف مستطیلی شکل مواجه هستیم و اگر شکست صعودی باشد، الگو بازگشتی صعودی خواهد بود و اگر شکست نزولی باشد، الگو پیرو روندی خواهد بود. همچنین اگر الگو در انتهای روند صعودی تشکیل شود، الگوی اوج مستطیلی شکل را خواهیم داشت. در این صورت، شکست صعودی، منجر به ادامه روند صعودی خواهد شد. اگر شکست نزولی باشد، الگو بازگشتی خواهد بود. برای برآورد قیمتی هم از ارتفاع الگو استفاده می‌کنیم. قیمت پس از پدیدار شدن مستطیل صعودی معمولاً صعود می کند.

تعریف الگوی بازگشتی سر و شانه

الگوهای (سر و شانه) یکی از معروف ترین و قابل اطمینان ترین الگوهای کلاسیک در بازارهای سرمایه می باشند که در انتهای روند صعودی یا نزولی موجب بازگشت قیمت می شوند. این الگوها به دو دسته الگوهای سقف و کف تقسیم می شوند که به ترتیب هر یک و روش معامله با آنها را شرح می دهیم.

الگوی سر و شانه

تشکیل الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه سقف (Head & Shoulders Top)

الگوی «سر و شانه سقف» از جمله الگوهایی است که با تشکیل در انتهای روند صعودی موجب بازگشت قیمت می شود. این الگو از سه قله متوالی تشکیل شده است که ارتفاع قله اول و سوم (شانه ها) تقریبا یکسان و ارتفاع قله دوم (سر) بیشترین مقدار می باشد. این سه قله متوالی بر روی یک خط حمایت یکسان به نام «خط گردن» قرار دارند. قابل ذکر است این خط در ابتدا یک خط حمایت و پس از شکسته شدن یک خط مقاومت محسوب می شود.

الگوی سر و شانه سقف

تشکیل الگوی سر و شانه سقف

همان طور که در شکل زیر مشاهده می شود اولین نشانه ایجاد این الگو با شکسته شدن خبر روند صعودی به وجود می آید، پس از شکسته شدن خط روند، ریزش قیمت تا محدوده کف قبلی (نقطه B) ادامه می یابد و از آنجا مجددا یک روند صعودی جدید کوتاه مدت آغاز می شود. معمولا این روند جدید تا محدوده خط روند قبلی که تقریبا مترادف با شانه سمت چپ است، ادامه می یابد و از آنجا روند جدیدی را آغاز می کند.
از اتصال نقاط پایینی B و C، خط گردن رسم می شود که عموما دارای یک شیب نسبتا بالارونده است اما برخی اوقات کاملا افقی و در مواقع نادری شیب نزولی دارد. قیمت طی دو مرحله (در نقاط B و C از سکوی خط گردن به سمت بالا جهش می نماید و در نهایت این خط با افزایش بسیار زیاد حجم معاملات، در نقطه D شکسته و به تبع آن الگو تکمیل می شود، بنابر این تغییر جهت روند از حالت صعودی به نزولی تأیید می شود.

تشکیل الگوی سر و شانه سقف

نحوه تشکیل الگوی سر و شانه سقف

زمانی که خط گردن به عنوان یک حمایت مهم شکسته می شود می توان انتظار یک صعود اندک و لمس مجدد آن را داشت (نقطه E) چرا که حالا یک خط مقاومت محسوب می شود. اگر این خط مقاومت حرکت صعودی را متوقف نماید می توان انتظار داشت که قیمت تا نقطه هدف این الگو (نقطه F) ریزش داشته باشد.

الگوی سر و شانه کف یا معکوس

الگوی «سر و شانه کف» یا «سر و شانه معکوس» تصویر اینهای الگوی سر و شانه بستن که با تشکیل در انتهای روند نزولی موجب باز گشت قیمت می شود. همان گونه که دوی . مشاهده می نمایید این الگو از سه دره متوالی تشکیل شده است که ارتفاع دره اول و سردردن تقریبا یکسان الگو سر و شانه چیست ؟ و ارتفاع دره دوم (سر) بیشترین مقدار می باشد. این سه دره متوالی بر روی یک خط مقاومت یکسان قرار دارند که به نام «خط گردن» معروف می باشد. قابل ذکر است این خط در ابتدا یک خط مقاومت و پس از شکسته شدن یک خط حمایت محسوب می شود.

الگوی سر و شانه کف یا معکوس

الگوی سر و شانه کف یا معکوس

اولین نشانه تشکیل این الگو، شکسته شدن خط روند نزولی است. پس از شکسته شدن خط روند، صعود قیمت تا محدوده سقف قبلی (نقطه B) ادامه می یابد و از آنجا مجددا یک روند نزولی جدید کوتاه مدت آغاز می شود. معمولا این روند جدید تا محدوده خط روند قبلی ادامه می یابد و از آنجا روند جدیدی را آغاز می کند.
عموما خط گردن در این الگو دارای یک شیب نسبتا پایین رونده است اما برخی اوقات کاملا افقی و در مواقع نادری شیب صعودی دارد. قیمت طی دو مرحله در نقاط B و C از سکوی خط گردن به سمت پایین جهش می نماید و در نهایت آن را با افزایش بسیار زیاد حجم معاملات در نقطه D می شکند؛ بنابراین الگو، تکمیل شده و تغییر جهت روند از حالت نزولی به صعودی تأیید می شود.

تشکیل الگوی سر و شانه کف یا معکوس

نحوه تشکیل الگوی سر و شانه کف یا معکوس

زمانی که خط گردن به عنوان خط مقاومت مهم شکسته می شود می توان انتظار یک نزول اندک و لمس مجدد خط گردن را داشت (نقطه E) چرا که حالا یک خط حمایت محسوب می شود. اگر این خط حمایت حرکت نزولی را متوقف نماید می توان انتظار داشت که قیمت تا نقطه هدف این الگو (نقطه F) صعود داشته باشد.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

نحوه معامله از طریق الگوی سر و شانه ها (Head and Shoulders Pattern)

الگوی نموداری سر و شانه ها یک الگوی محبوب در تحلیل تکنیکال است و در عین حال ساده جهت نشانه گذاری برای معامله گران است. این الگو یک پایه با سه قله را نشان می دهد که قله میانی بالاترین اوج قیمتی را نشان می دهد و از دو قله دیگر بلند تر است. نمودار سر و شانه ها یک روند بازگشت صعودی به نزولی را نشان می دهد و نشان می دهد که روند صعودی در حال پایان است.

این الگو در کلیه تایم فریم ها ظاهر می شود و بنابراین می تواند توسط همه معامله گران و سرمایه گذاران استفاده شود. سطوح ورود ، سطوح حد ضرر و اهداف قیمت ، نحوه شکل گیری آن را آسان می کند ، و مشاهده سطوح مهم در این الگوی نموداری آسان است.

نحوه معامله از طریق الگوی سر و شانه ها (Head-And-Shoulders)

این الگو به چه شکل است و چگونه به نظر می رسد

ابتدا به شکل گیری الگوی سر و شانه ها و سپس الگوی معکوس سر و شانه ها خواهیم پرداخت.

الگوی سر و شانه ها (Head and Shoulders)

در اوج بازار دیده می شود.

شکل الگو:

شانه سمت چپ: قیمت پس از یک روند افزایشی دوباره کاهش می ‌یابد و قله ای را تشکیل می‌دهد.

سر: قیمت دوباره افزایش می‌یابد و یک قله بلندتر شکل می‌گیرد.

شانه سمت راست : یک قله دیگر در سمت راست سر تشکیل می‌شود که ارتفاع آن کمتر از ارتفاع قله سر است.

این شکل گیری ها به ندرت به طور دقیق انجام می شوند ، به این معنی که ممکن است بین شانه ها و سر نویزهای حرکتی در بازار وجود داشته باشد.

شکل ۱: نمودار روزانه SOLF – سر و شانه ها

الگوی سر و شانه معکوس (Inverse Head and Shoulders)

در کف بازار و در روند نزولی دیده می شود.

شانه سمت چپ: قیمت کاهش یافته و سپس افزایش می ‌یابد.

سر: قیمت دوباره کاهش می یابد و کف پایین تری را تشکیل می دهد.

شانه سمت راست: قیمت بار دیگر افزایش می یابد ، و سپس برای تشکیل کف سمت راست دوباره کاهش می یابد.

و باز هم ، این شکل گیری ها به ندرت کامل و دقیق هستند. ممکن است بین شانه ها و سر نویزهای حرکتی در بازار وجود داشته باشد.

شکل ۲: نمودار روزانه SPY – سر و شانه معکوس

قرار گیری خط گردن (Neckline)

خط گردن سطح پشتیبانی یا مقاومتی است که معامله کنندگان از آن برای تعیین مناطق استراتژیک جهت سفارش (order) استفاده می کنند. برای تعیین خط گردن ، الگو سر و شانه چیست ؟ اولین قدم ، پیدا کردن شانه سمت چپ ، سر و شانه راست روی نمودار است. در الگوی استاندارد سر و شانه ها (در اوج بازار) کف قیمتی یا (low) که پس از شانه چپ ایجاد شده را به کف قیمتی (low) ایجاد شده بعد از سر وصل می کنیم. به این صورت “خط گردن” ما شکل می گیرد – خط زرد روی نمودار. در بخش زیر درباره اهمیت خط گردن صحبت خواهیم کرد. در الگوی سر و شانه های معکوس ، سقف قیمتی یا (high) ایجاد شده بعد از شانه چپ را به سقف قیمتی که بعد از سر ایجاد شده است وصل می کنیم ، و به این صورت خط گردن این الگو را ایجاد می کنیم.

نحوه معامله از طریق الگوی سر و شانه ها (Head-And-Shoulders)

نحوه معامله از طریق الگو

این نکته مهم است که معامله گران برای معامله تا کامل شدن الگو منتظر بمانند. این امر به این دلیل است که یک الگو ممکن است به طور کلی توسعه نیابد یا ممکن است قسمت توسعه یافته ای از الگو در آینده کامل نشود ، بنابراین نباید فرض کنیم که الگو مسیر خود را ادامه خواهد داد و پیش از موعد وارد معامله شویم. به الگوهای ناتمام یا در حال تکمیل باید دقت کرد و آن ها را مورد بررسی قرار داد ، اما تا زمانی که قیمت ها با حجم بالای معاملات به خط گردن نفوذ نکنند و خط گردن توسط الگو شکسته نشده باشد ، نباید معامله ای انجام شود.

در الگوی سر و شانه ها ، باید منتظر بمانیم تا قیمت پس از تشکیل قله در شانه راست از خط گردن به سمت پایین عبور کند. برای الگوی سر و شانه های معکوس ، باید تا زمان تشکیل شدن شانه راست و عبور قیمت از خط گردن به سمت بالا منتظر بمانیم.

پس از تکمیل شدن الگو ، معامله می تواند انجام شود. اما باید به این نکته توجه داشته باشید که قبل از انجام معامله باید نقاط ورود ، حد سود و حد ضرر را تعیین کرده باشید و به هر گونه تغییراتی که می‌توانند حد ضرر یا سود شما را جا به جا کنند توجه داشته باشید.

متداول ‌ترین زمان ورود وقتی است که شکست خط گردن رخ می ‌دهد سپس معامله انجام می‌شود. نقطه دیگر ورود نیاز به صبر بیشتری دارد و این احتمال وجود دارد که حرکت به طور کل از دست رفته باشد. این حالت شامل صبر کردن برای پولبک (pullback) به خط گردن و شکستی است که از قبل رخ داده باشد. این روش محافظه کارانه تر است زیرا می توانیم ببینیم که پولبک متوقف می شود و مسیر اصلی شکست از سر گرفته می شود ، در صورت ادامه حرکت در جهت شکست ، معامله ممکن است از دست برود. هر دو روش در شکل ۳ نشان داده شده است.

شکل ۳: نمودار روزانه SPY – نقاط ورود احتمالی

قرارگیری حد ضرر

در یک الگوی استاندارد سقف بازار ، حد ضرر در بالای شانه راست الگو پس از نفوذ به خط گردن قرار می‌گیرد ، از طرف دیگر می توان سر الگو را به عنوان حد ضرر قرار داد که معمولا این حالت شامل ریسک زیادی است به این دلیل که میزان ریسک به ریوارد الگو را کاهش می‌دهد. در الگوی معکوس ، حد ضرر دقیقاً زیر شانه راست قرار می گیرد. باز هم ، حد ضرر می تواند در سر الگو قرار گیرد ، اگرچه این امر معامله گر را در معرض ریسک بیشتری قرار می دهد. در شکل ۳ ، هنگامی که معامله انجام شد ، حد ضرر در ۱۰۴ دلار (درست زیر شانه راست) قرار می گیرد.

قرارگیری حد سود

برای قراردادن حد سود در این الگو باید اختلاف قیمت بین سر و کف هر یک از شانه ها را اندازه گیری کرد. سپس میزان اختلاف را از سطح شکست خط گردن (در سقف بازار) کم کرد و هدف قیمت را در سمت پایین قرار داد.برای کف بازار ، میزان اختلاف به قیمت شکست خط گردن اضافه می شود تا بتوان هدف قیمت را در سمت بالا قرار داد.

از آنجا که (SPY) یک (ETF) است که به میزان زیادی معامله می شود و بازار گسترده ای را ارائه می دهد ، حد سود الگوی سر و شانه معکوس در شکل ۲ به این صورت می باشد:

$ ۱۱۳٫۲۰ (این سقف قیمت پس از شانه چپ است) – ۱۰۱٫۱۳ $ (این کف قیمت سر است) = ۱۲٫۰۷ $

این اختلاف پس از آن به قیمت شکست اضافه می شود (در الگوی معمولی سر و شانه ها کم می شود). قیمت شکست درست در حدود ۱۱۳٫۲۵ دلار است ، و به ما حد سود $ ۱۲۵٫۳۲ (۱۱۳٫۲۵ $ + ۱۲٫۰۷ $) را می دهد.

بعضی اوقات سرمایه گذاران باید مدت زمان طولانی – تا چند ماه – بین شناسایی شکست و رسیدن به حد سود ایده آل صبر کنند. نظارت بر معاملات شما به طور مداوم می تواند به شما در پیش بینی نتایج آنها کمک کند.

چرا الگوی سر و شانه ها کارآمد است

هیچ الگویی کامل نیست و همیشه به درستی کار نمی کند. با این وجود دلایل مختلفی وجود دارد که نشان می دهد الگوی نموداری به صورت تئوری کار می کند (از سقف بازار در این استدلال استفاده می شود ، اما برای هر دو مورد کاربرد دارد):

هنگامی که قیمت از سقف بازار (سر) سقوط می کند ، فروشندگان شروع به ورود به بازار می کنند و خرید تهاجمی کمتری اتفاق می افتد.

با نزدیک شدن به خط گردن ، بسیاری از افرادی که در موج نهایی سقف ، خریدی انجام داده اند و یا در افزایش قیمت در شانه راست اقدام به خرید کرده اند ، تصمیم اشتباهی گرفته اند و با ضررهای بزرگی روبرو هستند – این گروه بزرگ در این موقعیت از پوزیشن های خود خارج می شوند و قیمت را به سمت حد سود سوق می دهند.

حد ضرر بالاتر از شانه راست منطقی است زیرا روند به سمت پایین تغییر کرده است – شانه سمت راست پایین تر از سر است – و بنابراین شانه سمت راست تا زمان از سرگیری مجدد شکسته نمی شود.

حد سود فرض می کند که افرادی که اشتباه کرده اند یا در زمان کوتاهی اقدام به خریداری کرده اند ، مجبور خواهند شد از پوزیشن های خود خارج شوند ، در نتیجه بازگشت بزرگی مشابه با الگوی سقفی که به تازگی رخ داده است ایجاد می شود.

خط گردن نقطه ای است که در آن بسیاری از معامله گران ضرری را تجربه می کنند و مجبور به خروج از پوزیشن هایشان می شوند ، بنابراین قیمت را به سمت هدف قیمت سوق می دهند.

حجم معاملات را نیز می توان مشاهده کرد. در الگوهای معکوس سر و شانه ها (کف بازار) ، ما به طور ایده آل دوست داریم که با وقوع یک شکست حجم معاملات گسترش یابد. این افزایش علاقه به خرید را نشان می دهد که قیمت را به سمت هدف سوق می دهد. کاهش حجم ، عدم علاقه به حرکت صعودی را نشان می دهد و شک و تردید را تضمین می کند.

مشکلات غیر منتظره در الگوی سر و شانه ها

همان طور که گفته شد این یک الگوی کامل نیست. در اینجا برخی مشکلات احتمالی در معامله از طریق الگوی سر و شانه ذکر شده است :

شما باید الگوها را پیدا کنید و صبر کنید تا توسعه یابند ، الگو سر و شانه چیست ؟ اما تا زمانی که الگو کامل نشده است ، نباید بر اساس آن معامله کنید. بنابراین این می تواند به معنای انتظار طولانی مدت باشد.

این الگو در تمام مواقع کار نخواهد کرد و بعضی اوقات حد ضرر صدمه خواهد دید.

حد سود همیشه قابل دسترسی نیست ، بنابراین احتمالا لازم است معامله گران چگونگی تأثیر تغییرات بازار بر خروجشان را بررسی کنند.

این الگو همیشه قابل معامله نیست. به عنوان مثال ، اگر به دلیل یک اتفاق غیرقابل پیش بینی ، افت بزرگی روی یکی از شانه ها رخ دهد ، احتمالاً اهداف قیمت محاسبه شده مورد اصابت قرار الگو سر و شانه چیست ؟ نمی گیرند.

الگوها می توانند فردی و ذهنی باشند. ممکن است یک معامله گر شانه ای را ببیند ، در حالی که دیگری آن را نبیند. هنگام استفاده از الگوهای معاملاتی ، با توجه به دستورالعمل های کلی که در بالا ذکر شد ، آنچه را که از الگو دریافت می کنید تعریف کنید.

نتیجه گیری

الگوهای سر و شانه در تمام تایم فریم ها رخ می دهند و به صورت بصری دیده می شوند. در حالی که گاهی اوقات ذهنی هستند ، الگوی کامل اهداف سود و ضرر و ورودی ها را فراهم می کند و اجرای استراتژی معاملات را آسان می کند. این الگو از یک شانه سمت چپ و سر تشکیل شده است ، سپس با یک شانه در سمت راست ادامه می یابد. شایع ترین نقطه ورود ، شکست از خط گردن با یک حد ضرر در بالا (سقف بازار) یا پایین (کف بازار) شانه سمت راست است. حد سود عبارت است از میزان اختلاف اوج و کف با الگویی که به قیمت شکست اضافه می شود (کف بازار) یا از آن کم می شود (سقف بازار) . این سیستم بی نقص نیست ، اما روشی را برای معامله در بازارها بر اساس حرکات منطقی قیمت ارائه می دهد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا