بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام
تفاوت بازار فارکس و بازار سهام
مقدمه
امروزه در تمامی دنیا بازارهای مالی عضو جدایی ناپذیر زندگی انسان ها هستند. سالیان درازی است که در کشورهای پیشرفته معاملات فارکس، بورس، اوراق قرضه و کالاهای آتی شکل گرفته است. فردی که می خواهد پا در بازارهای مالی بگذارد در میان انواع بازارها گم می شود، از خود میپرسد آیا بازار بورس سنتی برای من مناسب هست یا بازار فارکس؟ بازار CFD مناسب هست یا بورس سنتی؟ افراد زیادی هستند که این سوالات را از خود میپرسند. و ممکن است در نهایت با یک انتخاب ناآگاهانه خود را درگیر مسائل زیادی کنند.
بنابراین مهم است که تفاوت بازارهای مالی را بشناسیم و بهترین گزینه را برای سرمایه گذاری خود پیدا کنیم.
بازار بورس، قدیمی ترین بازار مالی دنیا
این روزها با پیشرفت علم مالی انواع جدیدی از قراردادها و بازارهای مالی به وجود آوردند که ویژگی های خارق العاده ای دارند. برخی از این بازارها قدمتی کمتر از 50 سال دارند، اما بازار بورس سنتی بسیار قدیمی است.
بیش از دو قرن پیش در لندن بازاری به وجود آمد که مردم و سرمایه گذاران می توانستند سهام شرکت های مختلف را بخرند و در آن شرکت شریک شوند. به عنوان مثال فردی که کارش ساخت و ساز خانه بود از مردم جذب سرمایه می کرد و سرمایه گذاران را در سود خود شریک می کرد. هر فرد به ازای پولی که میداد، سهمی دریافت می کرد و این سهم را در برگه ای به نام برگه شراکت یا سهام داری مینوشتند.
سرمایه گذاران بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام می توانستند سهام های خود را به یکدیگر بفروشند و یا سهام دیگری را بخرند. از همان روزها پایه و بنیاد انواع تحلیل و اختلاف نظر درباره آینده قیمت ها شکل گرفت. فردی فکر می کرد اوضاع اقتصاد خراب هست. تمام سهام خود را میفروخت و فرد دیگری که به آینده خوشبین بود آن را میخرید. در سالیان متمادی بازار بورس رشد بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام کرد و در سراسر دنیا بازارهایی زیر نظر دولت ها شکل گرفت که مردم می توانستند آزادانه در آن به خرید و فروش سهام های مختلف بپردازند.
بعد از مدتی که گرایش مردم به بازار بورس بیشتر شد. افرادی زیادی بودند که در این بازار به ثروت های کلانی میرسیدند و از بزرگان زمان خود میشدند. سهام دار در ازای سرمایه ای که پرداخت می کرد، هرسال مبلغی به عنوان سود مشارکت از شرکت دریافت می کرد. البته این مبلغ ثابت نیست و نبوده و اگر شرکت ضرر کند سودی به سهام دار تعلق نمی گیرد.
حق دیگری که سهام داران داشت و دارد این است که از میان خود نماینده ای به عنوان هیئت مدیره انتخاب کنند و در جلسه سالیانه به او رای بدهند. بازار بورس ویژگی های خیلی خوب و فوق العاده ای برای سرمایه گذاری داشت. امروزه با پیشرفت تکنولوژی ویژگی های آن بهتر نیز شده است. اما برخی ویژگی های آن نیز زیاد جذاب نیست.
بازار فارکس، تحولی در بازارهای مالی
بسیاری از مردم فکر می کنند بازار فارکس بازار معامله سهام های مختلف است. در حقیقت بازار فارکس را با بازار بورس اشتباه می گیرند. اما بازار فارکس بازار برابری ارزها است. این بازار بزرگ ترین بازار مالی دنیا است. روزانه بیش از 5 تریلیون دلار پول در آن جا به جا می شود، مخصوص معامله ارزهای مختلف دنیا در برابر یکدیگر است. به عنوان مثال فردی که یورو دارد و می خواهد یورو خود را بفروشد و به دلار تبدیل کند، نمیداند با چه قیمتی باید این کار را کند؟
به بیانی دیگر نمیداند اگر یک یورو بدهد، چند دلار می گیرد؟ وارد بازار فارکس می شود و به نماد EUR USD مراجعه می کند. بر فرض قیمت این نماد 1.12 می باشد. این بدان معناست که هر یک یورویی را که می دهد، 1.12 دلار دریافت می کند.
بازار فارکس یک دسته بندی دیگر از بازارهای مالی هست که نسبت به بازار بورس نوسانات و ریسک کمتری دارد. به عنوان مثال در سال 2008 که بازار بورس بیش از 50 درصد ریزش کرد. ارزهای بازار فارکس تغییر ریزش آنچنانی ای از خود نشان ندادند.
تفاوت های بازار فارکس و بازار بورس چیست؟
همانطور که میدانید، بازار فارکس بازار ارزها هست و بازار بورس متعلق به سهام شرکت های مختلف.
از لحاظ دسته بندی دارایی ها کاملا با هم متفاوت هستند.
بنابراین نکته ای که باید به آن اشاره کنیم تفاوت ارزها با سهام ها هست:
1-از لحاظ ریسک سرمایه گذاری، ارزها نسبت به سهام ها دارایی های امن تری هستند.
با توجه به شاخص هایی که برای اندازه گیری ریسک هر دارایی و دسته بندی دارایی وجود دارد، ارزها مطمئن ترین دسته بندی دارایی هستند که نوسانات کمتری دارند.
2-نقدینگی بیشتر بازار فارکس نسبت به بازار بورس: بازار فارکس بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که بیش از 5 تریلیون دلار در روز حجم معاملاتی دارد، اما بزرگ ترین بازار بورس دنیا که بازار بورس نیویورک هست با اختلاف فاحش تقریبا 100 میلیارد دلار در روز حجم دارد.
این بدان معناست که اگر شما در بازار فارکس ارزی را خریداری کنید، در کمتر از یک ثانیه ارز شما فروش میرود و معامله شما انجام می شود.
اما در بازار سهام سنتی باید زمان زیادی صبر کنید.
4-در بازار فارکس کارگزاران بیش از 100 برابر پولی که در حساب هست اعتبار معاملاتی می دهند که به آن اهرم میگویند، اما در بازار بورس فقط می توانیم با پول خودمان معامله کنیم.
به عنوان مثال ما 1000 دلار پول داریم و می خواهیم با آن سرمایه گذاری کنیم. اگر وارد بازار بورس سنتی شویم، با 1000 دلار می توانیم 5 عدد سهم اپل بخریم که تقریبا می شود 1000 دلار.
اما اگر وارد بازار فارکس شویم، با پولمان می توانیم صد اونس طلا و یا 1 لات دلار آمریکا به دلار کانادا بخریم که می شود 100000 دلار. بنابراین پتانسیل سود بازار فارکس به دلیل وجود اهرم بسیار بیشتر است. ما با 1000 دلار خود بیش از 100000 دلار خرید کردیم.
4-امکان کسب سود از کاهش قیمت ها در بازار فارکس
- در بازار فارکس ما می توانیم از کاهش قیمت ها هم سود کنیم. اما در بازار بورس فقط می توانیم از افزایش قیمت ها پول کسب کنیم.
- بگذارید یک مثال بزنم. در سال 2008 بازار سهام سقوط کرد. هرکسی که می توانست به جای خرید، بازار را بفروشد و از پایین آمدن قیمت ها سود کند تیلیاردر شده بود.
- در بازار فارکس این امکان وجود دارد، هنگامی که ارزش پوند نسبت به دلار در سال 2017 کاهش پیدا کرد. بسیاری از معامله گران پوند را فروخته بودند و از فروش پوند سود کسب کردند. در حالی که در بازار بورس فقط می توانیم از بالا رفتن قیمت ها سود کنیم.
تنوع دارایی ها در کارگزاری های فارکس
هنگامی که ما در بازار فارکس فعالیت میکنیم، فقط به ارزها دسترسی نداریم. می توانیم بسیاری از دارایی های دیگر را معامله کنیم. در واژه بازار فارکس به معنای بازار برابری ارزهاست. اما امروزه کارگزاری و بروکرهای فارکس دسته بندی دارایی های بیشتری ارائه می دهند که معامله گران می توانند در آن بازارها نیز سرمایه گذاری کنند.
به عنوان مثال امروزه شاخص های بورس، طلا، نفت، نقره و…عضو جدا نشدنی کارگزاری های بازار فارکس هستند. برخی از کارگزاری ها قراردادهای جدیدی از سهام های سراسر دنیا، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال، کالاهای معاملاتی و صنعتی مانند مس، پلاتینیوم، قهوه، ذرت و… … ارائه می دهند. این دارایی های زیر مجموعه قراردادهای CFD و فیوچر ( آتی) هستند.
شما می توانید تعداد زیادی سهام، ارز دیجیتال، شاخص های بورس، اوراق قرضه را معامله کنید. در حالی که در بازار بورس ما فقط می توانیم سهام خرید و فروش کنیم و از بالا رفتن قیمت سهام ها سود کسب کنیم.
اما در بازار فارکس، آتی و CFD ما می توانیم از ریزش قیمت نیز پول دربیاریم و از اهرم های هیجان انگیزی استفاده کنیم.
به طور خلاصه بازار بورس عضو دسته بندی بازارهای سنتی هست. اما بازار فارکس و مشتقه بازارهای مدرن تری هستند و ویژگی های معاملاتی جذاب تری دارند.
بازار بورس بهتر است یا فارکس
بازار بورس بهتر است یا فارکس
امروزه کسب درآمد از طریق تجارت آسان نیست. به همین خاطر عده زیادی تمایل به انجام معاملات دیگری پیدا کرده‌اند. برخی از افراد با شنیدن کلمه معامله یاد سهام و بورس می‌افتند. همانطور که میدانید، بازارهای مالی یک راه برای رسیدن به سودهای زیاد است. به همین خاطر تمایل به آموزش فارکس و آموزش بورس در چند سال اخیر افزایش پیدا کرده است. اما بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام سؤالی که وجود دارد این است که کدام سود بیشتری دارد؟ بورس یا فارکس.
راهنمای زیر به شما کمک می‌کند تا تفاوت بورس و فارکس را بهتر درک کنید و بهترین انتخاب را برای معامله داشته باشید. پس تا آخر مطالب، همراه ما باشید:
فارکس چیست؟
بازار فارکس یک بازار غیرمتمرکز است که از سراسر جهان می‌توان در آن شرکت کرد. در بازار جهانی فارکس یک ارز با ارز دیگر معامله می‌شود. به‌عنوان‌مثال، معامله‌گرها دلار آمریکا را می‌فروشند و یورو را خریداری می‌کنند و از این طریق سود کسب می‌کنند. اگر در فکر ورود به بازار مالی فارکس هستید، لازم است که در دوره‌های آموزش ارز دیجیتال و معامله در فارکس شرکت کنید تا احتمال ضرر خود را کاهش دهید. حجم زیاد معاملات در بازار فارکس یکی از دلایل منحصربه‌فرد بودن این بازار است.
بورس چیست؟
معاملات بورس عنوانی است که به گروهی از خریداران و فروشندگان سهام داده می‌شود. بورس یک بازار مالی شفاف است که سرمایه‌گذاران در آن به معامله می‌پردازند.
کدام‌یک سودآورتر است؟ فارکس یا بورس.
معامله‌گران تازه‌وارد احتمالاً شک خواهند کرد که فارکس بهتر است یا بورس. معمولاً سود پرداختی به پس‌انداز کمتر از نرخ تورم رایج در جامعه است، پس گذاشتن پول در بانک سود چندانی برای شما ندارد. همین باعث می‌شود که مردم به دنبال گزینه‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری پول خود مانند بازارهای مالی کاملاً ثابت فارکس یا بورس باشند. در این مقاله جوانب مثبت و منفی فارکس در مقابل معاملات سهام را بررسی میکنیم.
در ابتدا باید بگوییم که هیچ پاسخ مشخصی برای این سؤال وجود ندارد که کدام‌یک از این بازارها بهتر است. در هر یک از بازارها از نظر نوع بازار و تجربیات معامله‌گر، مزایا و معایب منحصربه‌فردی وجود دارد. بهتر است ابتدا نگاهی کلی به هر بازار بیندازیم و سپس می‌توانیم به یک نتیجه‌گیری کلی در مورد فارکس در برابر بورس بپردازیم.
از نظر نقدینگی فارکس بهتر است یا بورس؟
از نظر نقدینگی فارکس بهتر است یا بورس؟
یک جنبه مهم که باید در بحث فارکس و معاملات بورس مورد توجه قرار می‌گیرد، نقدینگی است؛ زیرا، بازار فارکس بسیار روان است که علت آن وجود تعداد زیادی معامله‌گر در هر زمان از شبانه‌روز است.
چرا نقدینگی در بازار مالی مهم است؟
نقدینگی تجارت را آسان‌تر می‌کند و یک تضمین برای سرمایه‌گذار به‌حساب می‌آید؛ زیرا، هر زمان که فرد بخواهد می‌تواند دارایی بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام خود را به پول نقد تبدیل کند و در صف‌های فروش یا خرید گیر نمی‌کند نکته‌ای که وجود دارد این است که هزینه اسپرد (کارمزد) رفت‌وبرگشت برای معامله در فارکس کمتر از اسپرد بازار بورس است. در نتیجه، تجارت فارکس مقرون‌به‌صرفه‌تر است.
فارکس دارای تمرکز گسترده‌تری است:
در ادامه بررسی فارکس بهتره یا بورس باید بگوییم که معامله گران فارکس بیشتر به اقتصاد کلان علاقه‌مند هستند. اینجاست که تجزیه‌وتحلیل فنی فارکس در مقابل بورس متفاوت است. در فارکس، تمرکز بیشتر بر روی شاخص‌های عمومی مثل بیکاری، تورم و تولید ناخالص داخلی است. هنگامی‌که یک جفت ارز فارکس معامله می‌کنید، هم‌زمان ارز رایج در دو کشور متفاوت را معامله کرده‌اید. در حقیقت، درحالی‌که یک ارز را می‌فروشید، در حال خرید یک ارز دیگر هستید؛ بنابراین، یک معامله‌گر نه‌تنها در یک اقتصاد، بلکه در اقتصاد دو کشور نقش ایفا می‌کند.
از نظر اندازه معاملات بورس بهتره یا فارکس؟
معاملات بازار بورس بسیار محبوب است، اما بازار فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است. چرا ما به اندازه اهمیت می‌دهیم؟ هرچه اندازه بازار مالی بزرگ‌تر باشد، نقدینگی آن نیز بیشتر خواهد بود.
از نظر مقایسه زمان معاملات فارکس بهتر است یا بورس؟
هنگام بررسی و بحث در رابطه با فارکس و بازار بورس، باید زمان معاملات را نیز در نظر بگیریم. بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است. در صورتی که معاملات بازار بورس در بیشتر موارد محدود است و معامله گران سهام باید ساعت‌های معاملاتی بورس را رعایت کنند. با مقایسه حجم معاملات در یک دوره ۲۴ ساعته، فارکس دوباره برنده می‌شود. اگر می خواهید در هر زمان از شبانه‌روز در حال معامله باشید، فارکس برنده اصلی است.
مقایسه نهایی:
برای پاسخ نهایی به اینکه بازار بورس بهتر است یا فارکس خلاصه‌ای از ویژگی‌ها و تفاوت‌های هر دو بازار را آورده‌ایم؛
مشخصات تجارت بورس:
- تاجران ممکن است مالک این دارایی باشند.
- معمولاً سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت است.
- ساعت کاری بازار ۸ ساعته است.
- معمولاً نقدینگی کمتری نسبت به فارکس دارد.
مشخصات تجارت فارکس:
- یک بازار مالی بزرگ و جهانی است.
- برای مبتدیان مناسب است.
- می‌توان ۲۴ساعته معامله کرد.
- هزینه‌های معامله کم است.
- یک بازار کاملاً مایع و تنظیم شده است.
علاوه بر موارد فوق اهرم نیرو (Leverage) عاملی بسیار مهم و متمایزکننده است که فقط در فارکس وجود دارد. اهرم به معامله گران این فرصت را می‌دهد تا اندازه سود بالقوه خود را چندبرابر کنند. درعین‌حال، دسترسی ۲۴ ساعته به بازارهای ارز و نقدینگی بالا، فارکس را به گزینه‌ای بسیار جذاب برای تازه‌واردان و معامله گران پیشرفته تبدیل کرده است.
در آخر باید بگوییم که در دنیای تجارت، مفاهیمی مانند نقدینگی، اهرم فشار، اسپرد و… بسیار مهم و پیچیده هستند که برای شناخت عمیق و بهتر آنها می‌توانید در دوره‌های آموزشی مرتبط با فارکس و بورس شرکت کنید.
مزایای بازار فارکس نسبت به بقیه بازارها چیست؟
بازار فارکس با وجود ریسک‌هایی که دارد دارایی مزایی است که افراد بسیاری را که از محدودیت‌های بازارهای دیگر خسته شده‌اند به خود جذب می‌کند. در ادامه به برخی برتری‌های بازار فارکس نسبت به بازارهای سهام و بورس می‌پردازیم.
بازار ۲۴ ساعته
بازار فارکس به شکل اسپات (Spot Fx) در بین تمامی بازارهای جهان منحصر به فرد است زیرا معامله در این بازار به صورت ۲۴ ساعته انجام می‌شود. در هر ساعتی از شبانه روز یک مرکز مالی مهم در نقطه‌ای از جهان، برای تجارت باز است و بانک‌ها و دیگر مؤسسات در هر ساعتی از شب و روز به غیر از آخر هفته‌ها (بازار روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است)، به تبادل ارز می‌پردازند. در حالی که بعضی از بازارها به تجارت روزانه خود خاتمه می‌دهند، بازارهای دیگر در جهان شروع به تجارت می‌کنند.
تجارت روزانه ابتدا از مرکز مالی استرالیا و اقیانوسیه آغاز می‌شوند. مراکز مالی مهم در سراسر جهان در طول یک روز، یکی پس از دیگری فعالیت خود را آغاز می‌کنند. ترتیب باز شدن مراکز مالی مهم جهان به این صورت است: نیوزیلند، استرالیا، آسیای جنوب شرقی (ژاپن، هنگ کنک و…)، خاورمیانه، اروپا و آمریکا. مثلاً هنگامی که بازارها در توکیو در حال بسته شدن هستند، در اروپا معاملات شروع می‌شود. در نهایت نیویورک و سایر مراکز در آمریکا گشایش می‌یابند. اواخر بعد از ظهر در آمریکا، شروع روز دیگر در منطقه استرالیا و اقیانوسیه است و با باز شدن این بازارها، فرآیند دوباره شروع می‌شود. به بیان دیگر، در بازار فارکس هیچ گاه خورشید غروب نمی‌کند.
معاملات فارکس به فرم اسپات (Spot Fx) تقریباً در همه جهان انجام می‌شوند اما سه بازار مالی توکیو، لندن و نیویورک، تأثیرگذارترین بازارها هستند زیرا ۷۰ درصد از معاملات بازار فارکس در زمان فعالیت این مراکز صورت می‌پذیرد.
میزان فعالیت و حجم معاملات در همه ساعات بازار یکنواخت نیست. در برخی ساعات میزان فعالیت و حجم معاملات به‌شدت افزایش می‌یابد و در مقابل در برخی از اوقات شبانه روز حجم معاملات به حداقل خود می‌رسد. در ساعاتی که بازارهای اصلی هم زمان باهم مشغول به فعالیت هستند. بیشترین حجم معاملات انجام می‌شود. خصوصاً ساعت‌هایی که بازارهای اروپا و آمریکا هم زمان باهم باز هستند.
بنا بر آنچه گفته شد، بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است اما در مقابل، بازار سهام ساعات کاری محدودی دارد. به عنوان مثال بازار سهام نیویورک کار خود را از ساعت ۹:۳۰ صبح آغاز می‌کند و ساعت ۵ بعدازظهر به آن خاتمه می‌دهد. چنانچه بین ۵ تا ۹:۳۰ به هر دلیل تغییری در قیمت‌ها ایجاد شود، معامله گران ناچارند تا ساعت بازگشایی یعنی ۹:۳۰ صبح روز بعد منتظر بمانند تا بتوانند معاملات خود را انجام دهند.
به‌علاوه اگر فردی شغل تمام وقت داشته باشد و تنها بعد از ساعت کاری بتواند معامله انجام دهد بازار سهام، بازار مناسبی برای انجام معامله نیست. این شخص اساساً سفارش‌ها را بر اساس قیمت‌های قبلی و نه قیمت‌های فعلی بازار قرار می‌دهد. این عدم شفافیت انجام معامله را بسیار دشوار می‌سازد. در بازار فارکس اگر فرد بخواهد بعد از ساعت کاری معامله کند می‌تواند مطمئن باشد که همان نقدینگی و مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش را دریافت می‌کند که در ساعات کاری می‌تواند به دست آورد.
میزان بالای اعتبار اهرمی High Leverage
در بازار فارکس برای انجام معاملات از طریق کارگزار (Broker) نیازی نیست تا مشتری تمام سرمایه لازم برای انجام معامله مورد نظر را در اختیار داشته باشد بلکه بر اساس اعتباری که کارگزار در اختیار وی قرار می‌دهد تنها با پرداخت سهم کوچکی از حجم کلی معامله مورد نظر (معمولاً ۱ تا ۲ درصد) می‌تواند اقدام به انجام آن معامله نماید. به اعطای اعتبار از طرف کارگزار اصطلاحاً Leverage گفته می‌شود. از آنجایی که معمولاً میزان نوسانات نرخ یک ارز در طور روز به‌ندرت از یک یا دو سنت بیشتر می‌شود، اگر از این اعتبار در معاملات استفاده نگردد میزان سود (یا ضرر) در معاملات بسیار پایین خواهد بود و جذابیتی برای سرمایه گذاری در این بازار ایجاد نخواهد شد.
در بازار سهام مشتری باید تمام پول لازم برای انجام معامله مورد نظر خود را به صورت نقد پرداخت نماید اما در بازار فارکس برای انجام یک معامله، مشتری تنها یک تا دو درصد از کل سرمایه لازم برای انجام معامله را پرداخت می‌کند و مابقی اعتباری است که بروکر به وی اعطا می‌کند.
اعتباری (Leverage) که به‌طور معمول بروکرها به مشتریان خود ارائه می‌کنند برابر ۱:۱۰۰ (یک به صد) می‌باشد. این بدین معنی است که هر ۱۰۰۰ دلار از پول شما معادل صد هزار دلار خواهد بود.
فرض کنید که کل سرمایه شما ده هزار دلار آمریکا باشد و این پول را برای سرمایه گذاری در بازار سهام در نظر گرفته باشید. بنابراین بزرگترین معامله‌ای که می‌توانید انجام دهید از کل پول شما تجاوز نخواهد کرد. اما اگر با این مقدار پول در بازار فارکس فعالیت کنید می‌توانید تا صد برابر حجم سرمایه خود به معامله بپردازید. در واقع با سرمایه اولیه ده هزار دلاری خود، می‌توانید تا سقف یک میلیون دلار معامله کنید.
با این حال نباید از این نکته هم غافل ماند که این اعتبار اهرمی (Leverage) مانند یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند و بدون مدیریت صحیح در این سیستم همان طور که ممکن است به سودهای کلان رسید احتمال ضررهای سنگین نیز وجود دارد. بنابراین نباید هیچ گاه تمام موجودی خود را برای انجام معامله در یک زمان استفاده نمایید.
امکان معامله هم در بازار صعودی و هم در بازار نزولی Two Way Market
در بازار سهام همواره یک معامله سودآور با خرید در قیمت پایین‌تر آغاز می‌شود و با فروش در قیمت بالاتر خاتمه می‌یابد. به بیان دیگر معامله گران تنها در زمانی که قیمت‌ها را به افزایش است می‌توانند در بازار امیدوار به کسب سود باشند و در زمانی که روند قیمت‌ها نزولی است تنها باید نظاره گر باشند تا مجدداً روند صعودی آغاز شود.
اما در بازار فارکس به دلیل اینکه ارزها به صورت جفت معامله می‌شوند (مانند EUR/USD) یک جفت ارز را می‌توان قبل از خرید به فروش رساند. یعنی با خرید ارز طرف اول در واقع در همان لحظه اقدام به فروش ارز طرف دوم نموده‌اید. به‌طور مثال زمانی که نرخ جفت ارز EUR/USD (EUR ارز طرف اول و USD ارز طرف دوم است) به میزان ۵۰ واحد سقوط می‌کند بدین معنی است که یورو پنجاه واحد در مقابل دلار سقوط کرده و در مقابل، دلار نیز ۵۰ واحد در برابر یورو افزایش ارزش یافته است.
هزینه‌های پایین معامله Low Transaction Cost
در بازار سهام، معامله گران علاوه بر مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش معمولاً کمیسیون هم می‌پردازند در حالی که کارایی بازار الکترونیک هزینه‌ها را کم کرده این مکان به سرمایه گذاران داده است تا مستقیماً با بازار سازان معامله کنند که در این بین، هزینه‌های واسطه گری نیز حذف شده است. نقدینگی ۲۴ ساعته بازار ارز باعث می‌شود که معامله گران این بازار در تمام طول شبانه روز نرخ‌های رقابتی را دریافت کنند. حال آنکه معامله گران بازار سهام نسبت به ریسک‌های نقدینگی آسیب‌پذیرترند و عموماً مابه‌التفاوت بیشتری را مخصوصاً بعد از ساعات کاری بازار پرداخت می‌کنند. بازار آنلاین فارکس به دلیل هزینه‌های پایین، بهترین گزینه برای معامله گران کوتاه مدت است. اگر یک معامله گر در بازار سهام، روزانه ۳۰ معامله انجام دهد. و بابت هر معامله ۲۰ دلار کمیسیون بپردازد. باید روزانه ۶۰۰ دلار برای پرداخت کمیسیون هزینه کند. این مبلغ قابل توجه می‌تواند باعث کاهش سود و یا افزایش ضرر شود.
احتمال کم تغییر قیمت Limited Slippage
برخلاف بازارهای سهام، اکثر بازار سازان در بازار فارکس در زمان کوتاهی معامله درخواستی مشتری را بر اساس قیمت‌های ارائه شده انجام داده و تأیید آن را برای وی ارسال می‌نمایند. سیستم‌های قوی هرگز قبل از ارائه قیمت پیشنهادی خود، اندازه حجم معامله مورد نظر یا جهت خرید یا فروش ارز مورد نظر را از معامله گر درخواست نمی‌کنند. بازار سازان ناکارآمد ابتدا تعیین می‌کنند که سرمایه گذار فروشنده است و یا خریدار و سپس قیمت واقعی را پنهان می‌کند تا سود خودشان را در معامله افزایش دهند. بازار سهام عموماً به روشی عمل می‌کند که در آن معامله لزوماً باقیمت مورد نظر معامله گر انجام نمی‌شود بلکه معامله در نزدیک‌ترین قیمت ممکن انجام می‌شود. برای مثال فرض کنید که ارزش سهام شرکت مایکروسافت با نرخ ۵۲٫۵۰ در حال معامله می باشد. اگر فردی برای خرید در این نرخ سفارشی دهد تا زمانی که کارشناس دستور معامله وی را انجام دهد ممکن است قیمت به ۵۳٫۲۵ دلار برسد که در این شرایط عملاً مقداری ضرر به معامله گر تحمیل می‌شود و شفافیت قیمتی که توسط کارگزاران بازار ارز ارائه می‌شود. اطمینان می‌دهد که معامله گران همیشه یک قیمت مناسب و عادلانه را دریافت می‌کنند.
نقدینگی بالا High Liquidity
بازار معاملات ارز با میانگین حجم معاملات روزانه ۱٫۷ تریلیون دلار روان‌ترین بازار جهان است. این بدین معنی است که معامله گران می‌توانند به میل خود در هر شرایطی با حداقل ریسک یا وابستگی و بدون محدودیت زمانی (به غیر از روزهای شنبه و یکشنبه) وارد بازار یا از آن خارج شوند.
به بیان دیگر در بازار فارکس معاملات مشتریان در زمان بسیار کوتاهی انجام خواهد شد و مشتری هیچ‌گاه نگران انجام نشدن معامله درخواستی خود نخواهد بود، در حالی که در بازار سهام این امکان وجود دارد که برای خرید یا فروش سهمی، صف خرید یا فروش تشکیل شود و در نهایت مشتری نتواند سهم مورد نظر خود را در قیمت دلخواه خریده یا به فروش برساند.
چگونه از وضعیت بازار سهام برای معامله در فارکس استفاده کنیم؟
آیا میدانید که از بازارهای سهام نیز می‌توان برای کمک به سنجش حرکت ارزها استفاده کرد؟ می‌توانید از شاخص سهام به عنوان گوی بلورین فارکس استفاده کنید. بر اساس آنچه در تلویزیون مشاهده می‌کنید، آنچه در رادیو می‌شنوید و آنچه در روزنامه می‌خوانید می‌توانید در معاملات خود استفاده کنید. به نظر می‌رسد که بازار سهام نزدیک‌ترین ارتباط را با بازارهای مالی همچون فارکس دارد.
یک نکته را به یاد داشته باشید که به منظور خرید سهام از یک کشور خاص، ابتدا باید ارز محلی را داشته باشید. برای سرمایه گذاری در سهام ژاپن، سرمایه گذار اروپایی ابتدا باید یوروهای خود (EUR) را به ین ژاپن (JPY) تبدیل کند. این افزایش تقاضا برای JPY باعث می‌شود که ارزش JPY افزایش یابد. از سوی دیگر، فروش یورو موجب افزایش عرضه آن می‌شود که موجب کاهش ارزش یورو می‌شود.
وقتی چشم انداز بازار سهام خاصی خوب به نظر می‌رسد، پول بین المللی به داخل آن جریان می‌یابد. از سوی دیگر، هنگامی که بازار سهام تقلا می‌کند، سرمایه گذاران بین المللی پول خود را بیرون می‌کشند و دنبال محل مناسب برای سرمایه گذاری پول‌های خود می‌گردند.
حتی اگر شما به عنوان معامله گر فارکس سهام را معامله نکنید، باز هم باید به بازار سهام در کشورهای بزرگ توجه کنید. اگر بازار سهام در یک کشور شروع به ارائه عملکرد بهتر نسبت به بازار سهام در کشور دیگری می‌کند، باید آگاه باشید که پول احتمالاً در حال حرکت از کشور با بازار سهام ضعیف به کشور با بازار سهام قوی‌تر است.
این می‌تواند به افزایش در ارزش پول برای کشور با بازار سهام قوی‌تر منجر شود، در حالی که ارزش پول کشور با بازار سهام ضعیف‌تر می‌تواند کاهش یابد.
ایده کلی این است: بازار سهام قوی، ارز قوی؛ بازار سهام ضعیف، ارز ضعیف. اگر ارز را از کشور با بازار سهام قوی‌تر بخرید و ارز کشور با بازار سهام ضعیف‌تر را بفروشید، به طور بالقوه می‌توانید سود کنید. با شاخص‌های اصلی سهام جهانی خیلی آشنا نیستید؟ در ادامه به این موضوع می‌پردازیم.
– Dow Jones
میانگین صنعتی داو جونز (یا داو به طور خلاصه) یکی از شاخص‌های سهام برتر در آمریکا است. داو به اندازه گیری نحوه معامله ۳۰ شرکت برتر دولتی می‌پردازد. به رغم نامش، این شرکتها زیاد ربطی به تولید صنعتی ندارند و در عوض نماینده برخی از بزرگترین شرکتها در امریکا هستند.
سرمایه گذاران در سراسر جهان آن را با دقت رصد می‌کنند و بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام کاملاً نشانگر تمایلات بازار است، بنابراین به رویدادهای اقتصادی و سیاسی داخلی و خارجی حساس است.
شرکت‌های تحت پوشش داو آنقدر بزرگند که احتمالاً هر روز حداقل با یکی از آنها سر و کار دارید. زندگی بدون
AT&T، مک دونالد، Pfizer یا اینتل را تصور کنید؟ بله – این شرکتها بخشی از داو هستند!
– S&P500
Standard and Poor 500 که معمولاً به S&P500 معروف است، شاخص وزنی قیمت سهام از ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی است. این شاخص سکوی پرتاب برای اقتصاد آمریکا تلقی می‌شود و برای پیش بینی جهت آن استفاده می‌شود. بعد از میانگین صنعتی داو جونز، این پر معامله ترین شاخص در آمریکا است.
بعضی از صندوق‌های متقابل، صندوق‌های قابل معامله در بورس و صندوق‌های دیگر مانند صندوق‌های بازنشستگی، برای ردیابی عملکرد شاخص S&P500 طراحی شده‌اند. صدها میلیارد دلار آمریکا به این روش سرمایه گذاری شده است.
NASDAQ مخفف National Association of Securities Dealers Automated Quotations است که
به بزرگترین بازار معامله اوراق بهادار سهام الکترونیکی مبتنی بر صفحه نمایش در آمریکا، متشکل از حدود ۳۷۷۰۰ شرکت اشاره دارد. همچنین بزرگترین حجم معاملات را در میان بازارهای سهام در جهان دارد.
– Nikkei
نیکی شبیه به میانگین بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام صنعتی داو جونز است و مهم‌ترین میانگین بازار سهام ژاپن است. این میانگین وزنی قیمت از ۲۲۵ شرکت برتر است و قرار است بازتابی از کل بازار باشد.
شاخص سهام نیکی شامل شرکت‌هایی مانند تویوتا، هواپیمایی ژاپن و فوجی فیلم است.
– DAX
DAX مخفف Deutscher Aktien Index است. این شاخص بازار بورس در آلمان است که متشکل از ۳۰ شرکت برتر تراشه آبی است که در بورس سهام فرانکفورت معامله می‌شوند.
دکس در آلمان بزرگترین اقتصاد در منطقه یورو است. دکس معمولاً شاخصی است که بیشتر از سایرین در کل منطقه یورو رصد می‌شود. برخی از شرکتها که بخشی از دکس اند عبارتند از: آدیداس، BMW، و دویچه بانک.
DJ Euro
شاخص داو جونز یورو 50 STOXX شاخص تراشه آبی برتر منطقه یورو است. این شاخص شامل بیش از ۵۰ سهام برتر از ۱۲ کشور منطقه یورو است.
– STOXX50
این شاخص توسط .Stoxx Ltd ایجاد شد که سرمایه گذاری مشترک,Deutsche Boerse AG،Dow Jones & Company و بورس سوئیس SIX است.
– FTSE
FTSE (با تلفظ footsie) شاخص عملکرد سرمایه دارترین شرکت‌های انگلستان فهرست شده در بورس اوراق بهادار لندن است.
چند نسخه از این شاخص وجود دارد، مانند 100FTSE یا 250FTSE، بسته به تعداد شرکت‌های درون شاخص.
– Hang Seng
شاخص Hang Seng شاخص بازار سهام در هنگ کنگ است. با ثبت و رصد تغییرات روزانه قیمت سهام موجود در شاخص، عملکرد کلی بازار سهام هنگ کنگ را نشان می‌دهد.
این شاخص در حال حاضر توسط HSI خدمات محدود جمع آوری می‌شود که شرکت تابعه بانک Hang Seng است.
همبستگی بین سهام و ارز
در این قسمت به بررسی (همبستگی موجود بین سهام و ارز) می‌پردازیم. با ایران بروکر در این مقاله همراه باشید.
توصیه میکنیم مقاله قبلی همبستگی بین بازارهای مختلف جهانی را مطالعه بفرمایید.
قبل از رکود اقتصادی جهانی که در سال ۲۰۰۷ آغاز شد، زمانی که اکثر اقتصادها دچار رشد منفی متوالی تولید ناخالص داخلی شدند، نیکی و USD / JPY ارتباط معکوس داشتند. سرمایه گذاران بر این باور بودند که عملکرد بازار سهام ژاپن منعکس کنندهی وضعیت کشور است، بنابراین افزایش در نیکی منجر به تقویت ین شده است.
برعکس آن هم درست است. هر گاه نیکی افت می‌کند، USD/ JPY افزایش یابد.
با این حال، وقتی بحران مالی رفع شد، شرایط تغییر کرد. نیکی و USD / JPY، که سابق بر این در خلاف جهت هم حرکت می‌کردند، اکنون در یک جهت حرکت می‌کنند. شگفت انگیزه، نه؟ چه کسی فکر می‌کرد که سهام با بازار ارز ربط داشته باشد؟ خب، دارد و اکنون شما هم می دانید!
ارتباط USD / JPY و داو
اجازه دهید نگاهی به ارتباط بین USD / JPY و داو بیندازیم. بر اساس آنچه قبلاً ذکر شد، ممکن است فرض کنید که USD/JPY و داو می‌توانند ارتباط بالایی داشته باشند. با این حال، نگاهی به جدول زیر به شما خواهد گفت که اصلاً چنین نیست. اگرچه همبستگی مثبت است اما زیاد قوی نیست.
نگاهی به داو (خط آبی) بیندازید. در 14000 در اواخر سال ۲۰۰۷ به اوج خود رسید و سپس بشدت در سال ۲۰۰۸ سقوط کرد. در همان زمان،USD / JPY (خط نارنجی) نیز کاهش یافت، اما نه به شدت داو.
این می‌تواند یادآوری کند که همیشه باید اصول، تکنیک‌ها، و تمایلات بازار را در نظر بگیریم بنابراین همیشه مطالعه کنید!
همبستگی‌ها را مسلم فرض نکنید زیرا هیچ چیز قطعی نیست!
EUR / JPY: ریسک سنج شما؟
همانطور که قبلاً هم گفتیم، برای اینکه کسی در بازار سهام خاصی سرمایه گذاری کند، نیاز به ارز محلی برای خرید سهام دارد. می‌توانید تصور کنید بازارهای سهام مانند دکس (که بازار سهام آلمان است)، چه اثری بر ارز دارد. در تئوری، هر گاه دکس افزایش می‌یابد، احتمالاً انتظار داریم یورو افزایش یابد زیرا سرمایه گذاران نیاز به یورو دارند. در حالی که همبستگی ناقص است، آمار نشان می‌دهد که هنوز بسیار دقیق عمل می‌کند.
ما در اینجا در تحقیقاتی انجام دادیم و متوجه شدیم که EUR / JPY ظاهراً همبستگی بالایی با بازارهای سهام در سراسر جهان دارد. باید بدانید که ین، همراه با دلار آمریکا، در میان ارزهای اصلی پناهگاه‌های امن در نظر گرفته می‌شوند.
هر گاه اعتماد در اقتصاد جهانی کاهش یابد و معامله گران بترسند، معمولاً پول خود را از بازار سهام بیرون می‌کشند که منجر به کاهش ارزش‌های دکس و S&P500 می‌شود. با خروج پول از این بازارها، معمولاً EUR / JPY سقوط می‌کند. در سمت مقابل، وقتی امید در بازار زیاد است و ریسک پذیری شایع است، سرمایه گذاران پول خود را به بازار سهام می‌ریزند که به نوبه خود منجر به افزایش EUR / JPY می‌شود.
نگاهی به نمودار زیر برای دیدن ارتباط EUR/ JPY و دکس و S&P500 بیندازید.
به نظر می‌رسد همبستگی در دهه گذشته وجود داشته زیرا EUR/JPY و هر دو شاخص با هم تا سال ۲۰۰۸ به طور پیوسته افزایش یافتند، زمانی که با بحران مالی مواجه شدیم. در اواخر سال ۲۰۰۷، EUR/ JPY به اوج خود رسید.
نوسانات قیمت ارز اغلب توسط ارتباطشان با کالاها، اوراق قرضه، اوراق و شاخص‌های سهام هدایت می‌شود.
شما می‌توانید از طریق وبسایت finance.yahoo.com به اطلاعات همبستگی بین ارزها و شاخص‌های مختلف دسترسی داشته باشید.
مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی
بازارهای مالی بازارهایی هستند که امکان معامله تعهدات و ابزارهای مالی را برای افراد فراهم می کنند که در آن تقابل عرضه و تقاضای این اسناد صورت می گیرد. در واقع می توان گفت بازارهای مالی عبارت است از بازارهایی که دارایی های مالی مانند اوراق قرضه، سهام و . در آن مبادله می شوند. در این مقاله قصد داریم به مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی از جمله بورس، فارکس، کریپتو، طلا، سکه و همچنین مسکن بپردازیم.
بازارهای مالی و وظایف آنها
خرید دارایی های مالی، یکی از راه های سرمایه گذاری می باشد. این دارایی ها برعکس دارایی های واقعی مانند اتومبیل و وسایل منزل، می توانند برای اقتصادها ارزش افزوده ایجاد کنند. بازارهای مالی وظایف متعددی دارند که شامل این موارد می باشد:
- قیمت گذاری ریسک و فراهم کردن مکانیسم ادغام
- تخصیص بهینه منابع
- انتشار اطلاعات در بین تامین کنندگان وجوه مالی
- اداره و کنترل بنگاه ها و مدیران به کمک واسطه های مالی
- ایجاد سهولت در نظام مالی تجارت و مبادلات
مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی
در تمام بازارهای مالی ذکر شده، همواره نوسانات زیادی وجود دارد. نوسانات اشاره به تغییرات سریع و مکرر قیمت ها دارد. سرمایه گذاران باید در زمان انتخاب اندازه پوزیشن، شناسایی نقاط ورود و خروج، نوسانات بازار مالی مدنظر را مورد توجه قرار دهند. هر چه میزان نوسانات یک دارایی بیشتر باشد، معاملات دارای ریسک بالاتری هستند. در واقع می توان گفت نوسانات بازارهای مالی، معیاری برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری می باشد.
1- بازار بورس اوراق بهادار
بازار بورس اوراق بهادار بازاری برای خرید و فروش اوراق مالکیت و اوراق قرضه می باشد. این بازار میان تامین کننده سرمایه های کلان و خرد با متقاضیان سرمایه، یک پل ارتباطی برقرار می کند. بازار بورس توانسته فرآیند خرید و فروش ابزارهای مالی را تسهیل می کند. بازار بورس در ایران انواع مختلفی دارد، از جمله بورس اوراق بهادار، فرابورس ایران، بورس کالا و بورس انرژی. برای بررسی بورس از دیدگاه خرد، عواملی مانند بازدهی، میزان نقد شوندگی، تنوع گزینه های سرمایه گذاری و همچنین قابلیت سرمایه گذاری را باید در نظر گرفت. میزان بازدهی بازار بورس طی 5 سال گذشته (تا پایان 25 فرودین 1400) 1٬718% بوده است که بازدهی خوبی را بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام نشان می دهد. این بازار توانسته با پس اندازهای جزئی و راکد سرمایه گذاران و به کار گیری آنها در امور تولید و تامین مالی کارخانه ها، کسب و کارها و موسسه ها باعث رشد اقتصاد کشور شود. کنترل تورم، حجم پول و میزان نقدینگی از دیگر مزایای بورس می باشد. نرخ دلار بر نوسانات بازار بورس تاثیر دارد و بازار بورس به عنوان تابعی از نرخ ارز می باشد.
2- بازار فارکس
معاملات در فارکس همیشه به شکل جفت ارز بوده است. یعنی زمانی که یک سرمایه گذار، ارزی را در این بازار خریداری کرده است، در همان لحظه ارز دیگری را به فروش رسانده است. بنابراین سرمایه ها در این بازار همواره در حال گردش می باشد. در این بازار نیز برای تحلیل حرکات قیمتی جفت ارزهای مختلف، از تحلیل های بنیادی و فاندامنتال استفاده می شود. این بازار فاقد بازه نوسانی می باشد و معمولا نوسانات آن به صورت ذاتی بسیار زیاد است. در صورتی که میزان نرخ مبادله یک جفت ارز نوسانات زیادی را در یک بازه زمانی کوتاه مدت تجربه کند، این جفت ارز یک جفت ارز با نوسان بالا محسوب می شود. برخی از جفت ارزها در بازار فارکس نسبت به بقیه جفت ارزها نوسان بیشتری دارند. برای مثال ارزهای بازارهای نوظهور (مانند لیر ترکیه، روپیه هند و پزو مکزیک)، نسبت به جفت ارزهای اصلی یا ارزهای امن (مانند ین ژاپن و فرانک سوئیس)، نوسانات بیشتری را تجربه می کنند.
عوامل اقتصادی از جمله اصلاحات سیاسی مالی و تغییرات نرخ بهره باعث ایجاد نوسانات فارکس می شود. از دیگر عوامل موثر در نوسانات بازار می توان به تحولات سیاسی در سراسر جهان اشاره کرد. نوسانات در بازار فارکس یک امر عادی است و فقط افرادی در این بازار موفق هستند که با این نوسانات بتوانند تعامل داشته باشند. نوسانات در این بازار شامل نوسانات تاریخی، نوسانات ضمنی و نوسانات بازار می باشد. هر چه حجم معاملات در بازار فارکس بیشتر باشد، باعث کاهش احتمال دستکاری در معاملات و نرخ می شود.
3- بازار کریپتو
یکی دیگر از بازارهای مالی که نوسانات زیادی را از زمان آغاز پیدایش تاکنون تجربه کرده است، بازار ارزهای دیجیتال می باشد. این بازار نیز مشابه بازار فارکس فاقد بازه نوسانی است با این تفاوت که در پایان هر هفته نیز فعالیت دارد. نوسانات بازار برای سرمایه گذارانی که به دنبال خرید و فروش رمز ارزها در بازه های زمانی کوتاه مدت هستند، از اهمیت بیشتری برخوردار است. این تریدرها برای این که بتوانند نهایت استفاده را از نوسان ها داشته باشند، نقاط خرید و فروش را شناسایی می کنند.
تریدرها با استفاده از میانگین متحرک، اندیکاتورها (مانند باند بولینگر Bollinger Bands)، تحلیل فاندامنتال، تشخیص محدوده‌های ثابت نوسان و همچنین در نظر گرفتن روند بیت کوین می توانند نوسانات بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کنند. برای مثال بیت کوین به عنوان با ارزش ترین ارز دیجیتال، تاثیر زیادی بر قیمت سایر رمز ارزها دارد. به این صورت که معمولا با افزایش قیمت بیت کوین، قیمت سایر آلت کوین ها نیز افزایش می یابد و بالعکس. سرمایه گذاران و تریدرها نباید از اخبار و رویدادهای مربوط به ارزهای دیجیتال غافل شوند.
4- بازار مسکن
در بازار مسکن به دلیل این که میزان عرضه در مقایسه با تقاضا کمتر می باشد، نوسانات زیادی ایجاد شده است. به طوری که طبق بررسی ها مشخص شد در 50 سال گذشته، قیمت مسکن حتی برای یکبار هم کاهش پیدا نکرده و تنها در مواقعی راکد مانده است. میزان نوسانات مسکن در مقایسه با نوسانات بازار طلا و سکه بسیار شدیدتر بوده است. به طور کلی میزان نوسان بازار مسکن قابل اندازه گیری نیست و این نوسانات به عوامل مختلفی از جمله میزان عرضه و تقاضا، قیمت زمین و مصالح و هزینه های مجوز ساخت بستگی دارد. نرخ ارز و دلار نیز بر نوسانات بازار مسکن تاثیر دارد به این صورت که با افزایش قیمت دلار، قیمت مسکن نیز به سرعت افزایش می یابد.
5- بازار طلا و سکه
طلا و سکه یکی از گزینه های محبوب برای سرمایه گذاری از زمان های قدیم می باشد. سرمایه گذاری در طلا در صورت بروز هر گونه بحران مالی یک راه حل مطمئن تلقی می شود. بازار طلا و سکه نیز یک بازار پر نوسان است که نوسانات آن تحت تاثیر اخبار و رویدادها، میزان عرضه و تقاضا قرار دارد. همچنین نوسانات طلا بستگی زیادی به قیمت دلار دارد و رابطه مستقیمی با یکدیگر دارند. این در حالی ست که نرخ طلا رابطه معکوسی با نرخ بهره دارد به طوری که کاهش نرخ بهره، تقاضا برای طلا افزایش می یابد. همچنین با افزایش نرخ تورم، تقاضا برای طلا نیز افزایش می یابد.
