پلتفرم معاملاتی

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال

شاخص فاندامنتال FCAS

چگونه در شرایط امروز در دنیای ارز دیجیتال کسب درآمد کنیم

در دنیای امروز رمز ارزها نقش مهم و به سزایی در زندگی مردم ایفا می‌کنند. هرکسی را که در مشاهده کنید میخواهد به نحوی وارد این بازار شود. بسیاری از مردم به دنبال کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال هستند. این درحالی است که برخی افراد از این طریق رویای میلیاردر شدن را در سر خود می‌پرورانند. این افراد به دنبال سود 100 درصدی و یا حتی بیشتر می‌باشند و به قول معروف قصد دارند راه پولدار شدن را یک شبه طی کنند.

چگونه در شرایط امروز در دنیای ارز دیجیتال کسب درآمد کنیم

به گزارش گروه بازار خبرگزاری آنا در دنیای امروز رمز ارزها نقش مهم و به سزایی تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال در زندگی مردم ایفا می‌کنند. هرکسی را که در مشاهده کنید میخواهد به نحوی وارد این بازار شود. بسیاری از مردم به دنبال کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال هستند. این درحالی است که برخی افراد از این طریق رویای میلیاردر شدن را در سر خود می‌پرورانند. این افراد به دنبال سود 100 درصدی و یا حتی بیشتر می‌باشند و به قول معروف قصد دارند راه پولدار شدن را یک شبه طی کنند. درست است که این راه غیر قابل باور نیست چرا که بیت کوین با افزایش قیمتی که داشت به چند ده برابر قیمت خود طی چند روز رسید اما مقداری مشکل است. ارز دیجیتال بخشی از علم کامپیوتر و بخشی از امور مالی است، اما اجازه ندهید که این موضوع شما را بترساند. شروع کار ساده است و لازم می‌باشد که خوب آموزش ببینید. به یاد داشته باشید، چراغ جادوی علاءالدین، چراغی که این قدرت را داشت که هر کسی را ثروتمند کند. خب، امروز ما آن سیستم را رمز ارز می‌نامیم، و کاملاً همان کار را انجام می‌دهد. سرمایه گذاری صحیح و صبر در واقع می‌تواند مزایای فوق العاده ای را به همراه داشته باشد و شما را در دراز مدت فوق العاده ثروتمند کند. بیت کوین مثال کاملی برای اثبات آن است. ما می‌دانیم که آنچه در مورد بیت کوین اتفاق افتاده، چیزی است که در تاریخ بسیار نادر اتفاق می‌افتد. شخصی که 19000 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کرده بود، درست در اوج رشد صعودی 2017 ، متوجه شد که قیمت سرمایه گذاری‌های خود حدود 75 تا 80 درصد کاهش یافته است. اما، مطمئناً صبر نتیجه می‌دهد و او پس از سه سال وقفه 300 درصد بیشتر درآمد داشت. از آن زمان، افراد زیادی علاقه خود را به بازار کریپتو کارنسی نشان داده وبر روی آن سرمایه گذاری می‌کنند. به گفته کریپتو میناتی کپیتال، «فضای کریپتو سرمایه‌گذاران، کارآفرینان و افراد را برای سرمایه‌گذاری و ساخت پروژه‌های جدید جذب می‌کند». اما، همه چیز اینطور نیست. اکنون به آسانی و راحتی سابق نیست، اما صبر و رویکرد تحلیلی بازده خوبی را به همراه خواهد داشت. با کمی سرمایه گذاری هوشمندانه و کمی شانس، می توانید حتی در سال 2022 به صورت آنلاین درآمد کسب کنید.برای اینکه شما بتوانید در شرایط امروزی از طریق ارزهای دیجیتال کسب درآمد کنید. باید تحلیل بیت کوین ، تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال و راه های کسب درآمد از بازی را بلد باشید، ما در ادامه یک به یک این موارد را به صورت جداگانه توضیح خواهیم داد.

تحلیل بیت کوین

تحلیل بیت کوین همانطور که در بالا بیان شد یکی از مهم ترین روش‌ها برای کسب درآمد در حوزه بیت کوین است. بیت کوین با اختلاف بسیار ارزش‌ترین ارز دیجیتال در حوزه کریپتو کارنسی می‌باشد. همانگونه که سود در حوزه بیت کوین زیاد است، ضرر هم ممکن است اتفاق بیفتد. شما می‌توانید با تحلیل مناسب بیت کوین بیشترین سود را بدست آورید. چون قیمت بیت کوین بالاتر از بقیه ارزها می‌باشد، مسلماً رشد آن نیز می‌تواند چند هزار دلار سودآوری کند. کسی که درون حوزه ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می‌کند باید با برنامه ریزی درست جلو رود، اگر بدون برنامه ریزی یا اصطلاحا کورکورانه پا به میدان ارزهای دیجیتال بگذارید مطمعناَ چیزی جز ضرر عایدتان نخواهد شد. تحلیل درست بیت کوین می‌تواند شما را در این راه پر پیچ و خم راهنمایی کند که شما با ضرر و زیانی مواجه نشوید. جدیدا در اکثر مطالب و شبکه های اجتماعی هر شخصی برای بازدید بیشتر روی به تحلیل رمز ارزها آورده است. چرا که این موضوع یک موضوع ترند است و صرفا جهت بازدید بیشتر این کار را انجام می‌دهند. این کارها و تحلیل ها بدون تخصص سرمایه و دارایی افراد را با خطر روبرو می‌کند. برای اینکه اطلاعات بیشتری از مفاهیم تخصصی و کامل تحلیل بیت کوین بدست آورید می‌توانید به صفحه تحلیل بیت کوین سایت فیبوتک به آدرس سر بزنید.

چگونه در شرایط امروز در دنیای ارز دیجیتال کسب درآمد کنیم

درآمد از بازی

درآمد از بازی یکی از راحت ترین راه های کسب درآمد از حوزه ارزهای دیجیتال است. بسیاری از کاربران حوزه ارز دیجیتال برای کسب درآمد در این حوزه روی به بازی کردن آورده‌اند. به این صورت است که شما می‌توانید با بازی کردن ارز دیجیتال بدست آورید. این خود یک نقطه مثبت و انگیزشی است، اگر شما آنقدر سرمایه ندارید که به خرید و فروش رمز ارز بپردازید می‌توانید از طریق بازی پول بدست آورید. ممکن است آن ارزی که به عنوان جایزه نصیب شما می‌شود آنقدر زیاد نباشد، اما آن نیز غنیمت است چرا که شما با کمترین هزینه آن را بدست آورده‌اید. روش های زیادی برای درآمد از بازی وجود دارد به عنوان مثال شما می‌توانید از طریق نرم افزار Stepn با دویدن و حرکت کردن ارز دیجیتال کسب کنید. با گسترده شدن فناوری بلاک چین و مفهوم NFT نسل جدیدی از بازی‌ها ایجاد شدند که به کمک کاربرها و گیمرها رشد پیدا کردند. این نوع بازی ها اصطلاحا Play to Earn یا کسب درآمد از بازی نامیده می‌شوند. که به این صورت کار می‌کنند که کاربران نیازی به پرداخت هزینه برای انجام بازی ندارند و در عوض با انجام بازی ارزی به عنوان پاداش به آنها داده می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر و بدست آوردن پول از بازی می‌توانید به درآمد از بازی فیبوتک به آدرس زیر راجعه کنید.

چگونه در شرایط امروز در دنیای ارز دیجیتال کسب درآمد کنیم

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال یک روش بسیار مهمی می‌باشد که در چند سال اخیر به شدت کاربران از آن بهره گرفته‌اند. از سوی دیگر شمایی که قصد خرید و فروش ارز را دارید، نیازمند یک تحلیل می‌باشید. تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی به اختصار با FA (Fundamental Analysis) در مقالات یا سایت های مختلف نشان می‌دهند. تحلیل فاندامنتل به تحقیق و جستجو کامل و دقیق در مورد یک دارایی مالی قابل سرمایه گذاری می‌گویند. با یک مثال قضیه تحلیل بنیادی را بیشتر توضیح خواهیم داد. فرض کنید شما بر افرادی که روی یک پروژه سرمایه گذاری کار کرده‌اند تحقیق و مطالعه می‌کنید یا درباره کسانی که بر روی یک دارایی قابل سرمایه گذاری مشارکت کرده‌اند اطلاعات دقیقی کسب می‌کنید. این تحقیق و اطلاعات دقیق به این معنی است که متوجه شوید که آیا این پروژه یا دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده است یا که خیر. تحلیل فاندامنتال بنظر ساده می‎آید، شما با تحلیل درست می‌توانید ارزش ذاتی یک دارایی را متوجه شوید. اگر با تحلیل فاندامنتال متوجه ارزش ذاتی یک دارایی شدید که قیمت آن به نسبت ارزش ذاتی خودش پایین تر است، می‌توانید بر اساس تحلیل خود با خرید آن در آینده سود کنید. بنابراین از نتیجه‌ای که بدست آوردید می‌توانیددر معاملات خود استفاده کنید.

· تحلیل فاندامنتال ایمیوچبل اکس

· تحلیل فاندامنتال گراف

· تحلیل فاندامنتال 3- API3

· تحلیل فاندامنتا پالی گان

· تحلیل فاندامنتال Oasis Network (Rose)

برای درک بیشتر موضوعات بالا به تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال سایت فیبوتک رجوع کنید. آدرس سایت:

شاخص های فاندامنتال در ارزهای دیجیتال کدامند؟

بررسی شاخص های بنیادی برای تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال

شاخص های فاندامنتال

شاخص های فاندامنتال در ارزهای دیجیتال کدامند؟

شاخص های فاندامنتال در واقع شاخص هایی برای تحقیق و ارزیابی یک سرمایه گذاری برای پیش بینی ارزش آینده آن هستند. در واقع این شاخص ها تمامی جنبه های یک دارایی را ارزیابی می کنند تا ارزش واقعی آن مشخص شود. ارزشی که در حال حاضر در قیمت آن منعکس نشده است. اگر بتوانید پروژه هایی را پیدا کنید که فکر می کنید شانس موفقیت زیادی در آینده دارند اما هنوز به پتانسیل کامل خود نرسیده اند ، می توانید با سرمایه گذاری زودتر از بقیه در آنها سود خوبی کسب کنید. وب سایت Investopedia شاخص های فاندامنتال را اینگونه تعریف می کند: “شاخص هایی برای ارزیابی یک اوراق بهادار (یا دارایی) و تلاش برای ارزیابی ارزش واقعی آن با بررسی عوامل اقتصادی ، مالی و سایر عوامل کیفی و کمی”. به عبارتی دیگر ، ارزیابی متغیرهای کلیدی (اصلی) برای سنجش ارزش یک دارایی مالی، در اینجا منظور ما از دارایی مالی همان ارزهای دیجیتال هستند.

جایگاه شاخص های فاندامنتال در دنیای رمز ارزها

برای دارایی های مالی سنتی مانند سهام ، تجزیه و تحلیل فاندامنتال یعنی ارزیابی اوضاع مالی یک شرکت بر اساس صورت های مالی ای که در اختیار ارزیاب ها گذاشته شده است. تجزیه و تحلیل داده های مربوط به دارایی های سنتی کار خیلی سختی نیست و به مراتب راحت تر از بررسی شاخص های فاندامنتال در ارزهای دیجیتال است. بررسی رمز ارزها سخت تر است. در حال حاضر به هیچ وجه درباره مقدار درآمد، بازده سرمایه گذاری و میزان سوددهی پروژه های جدید حوزه ارزهای دیجیتال چیزی نمی دانیم و مردم نمی توانند مانند دارایی های مالی سنتی آنها را ارزیابی کنند. شاخص های فاندامنتال در این حوزه کاملا متفاوت هستند و سرمایه گذاران باید با دید دیگری به تحلیل پروژه ها بپردازند. همچنین باید یادآوری کنم که همیشه یک تحلیل براساس شاخص های فاندامنتال به دلیل ماهیت منحصر به فرد بازار ارزهای دیجیتال کارساز نیست. به عنوان مثال دنتاکوین ، یک راه حل بلاک چین محور برای صنعت دندانپزشکی بود. در این لحظه شما از خود می پرسید که چرا جامعه دندانپزشکی به یک بلاک چین برای مراقبت بهتر از بیماران نیاز دارد؟ خب در واقع جواب سوال شما این است که آنها نیازی به بلاک و یا یک پلتفرم غیر متمرکز ندارند. از طریق یک وب سایت معمولی هم می شود این کار را انجام داد. خب حالا بعضی ها می گویند اگر بیماران حاضر در این بلاک چین فرم های نظر سنجی را پر کنند در قالب توکن به آنها پاداش داده می شود. اما سوال اصلی اینجاست که باز هم نیازی به بلاک چین نیست و می توان برای تشویق بیماران به آنها همین مبلغ را در قالب پول نقد پرداخت. دقیقا سوال من هم از توسعه دهندگان پروژه همین بود، آنها چی می بینند که من قادر به دیدن آن نیستم؟ جواب سوالم را خیلی سریع پیدا کردم. ارزش بازار دنتاکوین در هنگام عرضه و فقط در طول یک ماه به بیش از دو میلیارد دلار رسید و این رقم واقعا شگفت انگیز بود. اما طبق شاخص های فاندامنتال ارزش بازار آن باید در حدود سی میلیون دلار باشد و در حال حاضر بعد از گذشت چند ماه دقیقا ارزش بازار آن به این مبلغ رسید.

ارزهای دیجیتال

منابع کسب اطلاعات

تجزیه و تحلیل فاندامنتال و استفاده صحیح از شاخص های فاندامنتال کار هر کسی نیست. برای تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال باید خیلی تحقیق کنید اما از کجا باید اطلاعات موثقی به دست بیاورید؟ چندین منبع اطلاعاتی وجود دارد که می توانید ار آنها استفاده کنید:

وب سایت های هر پروژه: بیشتر ارزهای دیجیتال قانونی دارای وب سایتی هستند که اهداف شان در آن شرح داده شده است و اطلاعات وایت پیپر هم معمولا در این وب سایت ها درج می شود.

وایت پیپر: تمامی سرمایه گذاران بزرگ حوزه ارزهای دیجیتال وایت پیپر های هر پروژه را می خوانند. وایت پیپر درباره پروژه و اهداف آن به طور کامل توضیح می دهد.

کانالهای اجتماعی: امکان ندارد هیچ پروژه بزرگی در خفا شکل بگیرد. تقریبا همه ی ارزهای دیجیتال موفق در دنیای مجازی حضور پررنگی دارند.

شاخص های اصلی تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

ارزش بازار

ارزش بازار یکی از شاخص های فاندامنتال بسیار مهم است که در واقع سرمایه اساسی آن پروژه را نشان می دهد. با استفاده از ارزش بازار می توانید بفهمید که این پروژه چقدر جای پیشرفت دارد. برای محاسبه ارزش بازار ارز دیجیتال مورد تحقیق ، قیمت فعلی هر کوین را در مقدار درون چرخه آن ضرب کنید.

عرضه کوین

قانون عرضه و تقاضا روشن است: عرضه کم و تقاضای زیاد قیمت را افزایش می دهد. هنگامی که عرضه بیت کوین سرانجام تمام شود ، تقاضا برای این ارز دیجیتال افزایش می یابد و در نتیجه قیمت آن هم بیشتر می شود. البته قانون عرضه و تقاضا برعکس هم نیز عمل می کند. به همین دلیل هنگام انجام تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال باید همیشه توجه زیادی به مقدار عرضه کوین داشته باشید.عرضه کوین یکی از شاخص های فاندامنتال بسیار با اهمیت است.

حجم معاملات

بررسی حجم معاملات

حجم معاملات شاخص مهمی در محبوبیت ارز دیجیتال مورد تحقیق شما محسوب می شود. اگر بخواهم توضیح ساده از حجم معامله بدهم باید بگویم که حجم معامله یعنی میزان رمز ارزهایی که در مدت زمانی مشخص مبادله می شوند. به عبارتی دیگر ، حجم معاملات به شما می گوید که ارز دیجیتال مورد نظر در صرافی های مخصوص ارزهای دیجیتال به چه قیمتی خرید و فروش می شود. حجم معاملات یکی از شاخص های فاندامنتال مهم در زمینه صرافی های دیجیتال به حساب می آید

برای چه استفاده می شود

خب، همانطور که اشاره کردیم دنتاکوین یکی از موردهایی بود که خیلی کاربرد زیادی نداشت و در بالاتر هم به آن اشاره کردیم. برخی از ارزهای دیجیتال هیچ هدف درستی را دنبال نمی کنند و توسعه دهندگان آنها فقط می خواهند که سر سرمایه گذاران را شیره بمالند و بعد از مدتی می بینید که این ارز دیجیتال هیچ ارزش واقعی ای ندارد چرا؟ چون از آن در جایی استفاده نمی شود. قبل از سرمایه گذاری بر روی یک ارز دیجیتال باید هدف توسعه دهندگان آن را از عرضه بدانید. ببینید آیا واقعا این ارز آینده ای دارد یا نه؟ در اینجا شاخص های فاندامنتال به کمک شما می آیند. اگر پروژه توجیهی نداشته باشد و راه حل های ارزان تری برای حل مشکل توسعه دهندگان باشد پس این ارز دیجیتال هیچ فایده ای ندارد و با گذشت زمان ارزش خود را از دست می دهد.

بنیانگذاران و توسعه دهندگان

بررسی توسعه دهندگان بخشی مهمی از هر تحلیل بنیادی است. گرگ های زیادی در این بازار فعالیت می کنند که اگر درباره آنها تحقیق نکنید به راحتی در دام شان اسیر می شوید و تمام سرمایه خود را از دست می دهید. در واقع در دنیای رمز ارزها از این قبیل پروژه ها زیاد مشاهد می شود.

مشکلات احتمالی

وقتی صحبت از پروژه های بلاک چین می شود ، ممکن است مشکلات فراوانی در آینده سر راه توسعه دهندگان قرار بگیرند. همیشه در پروژه های قانونی سرمایه گذاری کنید. پروژه هایی که در آنها کپی رایت و قوانین حریم خصوصی به درستی رعایت نمی شود، ریسک سرمایه گذاری بسیار بالایی دارند.

مسیر آینده

مسیر برخی از پروژه های حوزه ارزهای دیجیتال اصلا مشخص نیست. با جاه طلبی برای تغییر جهان آغاز به کار می کنند اما در نهایت هیچ هدف خاصی را دنبال نمی کنند. به طور خلاصه اگر پروژه ای وایت پیپر درست و حسابی ای نداشته باشد و یا اینکه مسیر آن در آینده مشخص نباشد به هیچ عنوان ارزش سرمایه گذاری را ندارد. بررسی شاخص های فاندامنتال اهمیت فراوانی در حوزه ارزهای دیجیتال دارد.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال

حقوق و دستمزد غیر کشاورزی

حقوق و دستمزد غیر کشاورزی (NFP) چیست؟

  • توسط نویسنده نیک وست
  • ۰۴/۲۴/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

حقوق و دستمزد غیر کشاورزی : معامله گران فعال فارکس در هنگام نظارت بر شاخص های مختلف اقتصادی کلیدی در هم تنیده با بازار، بی امان هستند.

رکود اقتصادی ۲۰۲۲

رکود اقتصادی ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ از زبان اکونومیست

  • توسط تیم نیک‌وست
  • ۰۴/۰۱/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

رکود اقتصادی ، شیوع بیماری کرونا و به دنبال آن شروع درگیری نظامی بین روسیه و اوکراین تاثیرات مخرب زیادی بر روی اقتصاد جهانی داشته است. جهانی‌سازی تولید که از سال 2020 شروع به تضعیف کرده بود با بروز پاندمی کرونا به اوج خود رسیده و منجر به بروز یک بحران در زنجیره‌ی تامین کالاها […]

بیت کوین

پذیرش جهانی بیت کوین تا سال 2030 به 10 درصد می رسد.

  • توسط تیم نیک‌وست
  • ۰۳/۲۴/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

پذیرش ارز دیجیتال بیت ‌کوین (BTC) می ‌تواند سریع ‌تر از پذیرش فناوری ‌های مخرب گذشته مانند خودروها و انرژی الکتریکی اتفاق بیفتد و تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال طبق یک گزارش جدید احتمالاً تا سال 2030 استفاده جهانی از این رمزارز به 10 درصد خواهد رسید. در گزارش ۸ ژوئن، Blockware Intelligence گفت که با بررسی تاریخچه منحنی‌ های […]

تحلیل قیمت طلا

تحلیل قیمت طلا : صعود محدود کوتاه مدت

  • توسط تیم نیک‌وست
  • ۰۳/۲۴/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

قیمت طلا از پایین ترین حد چند هفته ای خود بازیابی می شود در حالی که قدرت این روند کوتاه مدت صعودی محدود به نظر می رسد. طلا در ناحیه 1810 دلار مورد حمایت خریداران قرار گرفت و از پایین ترین سطح چهار هفته ای که در اوایل این سه شنبه به ثبت رسید، یک […]

تحلیل تکنیکال ین ژاپن

تحلیل تکنیکال ین ژاپن به دلار امریکا – ۷ خرداد ۱۴۰۱

  • توسط تیم نیک‌وست
  • ۰۳/۰۶/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

جفت از ین ژاپن به دلار امریکا تلاش کرد تا روی جهش قیمت دیرهنگام یک شبه، سرمایه گذاری کند و در جلسه آسیایی روز جمعه با عرضه جدیدی مواجه شد. این نزول قیمت‌ها را به پایین‌ترین محدوده معاملاتی سه روزه کشاند و توسط سوگیری رایج فروش دلار آمریکا نیز حمایت شد. تحلیل فاندامنتال ین ژاپن […]

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال ، کدام بهتر است؟

  • توسط مهسا بقایی
  • ۰۱/۰۵/۱۳۹۹
  • کمتر از یک دقیقه

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال ؟ کلیه افرادی که در بازارهای مالی، فعالیت دارند از روش های مختلفی جهت تحلیل بازار بهره می برند. این روش ‌‌‌ها دربردارنده انواع مفاهیم ساده و یا پیچیده ای هستند که سرمایه گذاران برای موفقیت خود، می بایست آشنایی کافی از آنها داشته باشند تا در صورت لزوم و برای […]

defenition of fundamental analysis and all kinds

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و مزایای آن

  • توسط محمدرضا ابراهیم بای سلامی
  • ۰۷/۲۰/۱۳۹۸
  • کمتر از یک دقیقه

در تحلیل تکنیکال روند قیمتها مورد بررسی قرار میگرفت اما در تحلیل بنیادی یا پایه ای(فاندامنتال) معمولا ارزش ذاتی کالا یا خدمت یا سهام مورد بررسی قرار میگیرد. ارزش ذاتی نیز با مطالعه وضعیت مالی وضعیت مدیریت شرکت ، صنعت و شرایط اقتصادی کلان بدست می اید . این کار به این خاطر انجام میشود […]

the concept of codal.ir

مفهوم کدال و کاربرد آن

  • توسط تیم نیک‌وست
  • ۰۷/۰۲/۱۳۹۸
  • کمتر از یک دقیقه

مفهوم کدال مخفف اصطلاح انگلیسی comprehensive database of all listed است و به معنی سامانه اطلاعات جامع شرکت های پذیرفته شده است. این سیستم یک سامانه الکترونیک است که از سیستم های اطلاع رسانی بورس های دیگر جهان گرفته و راه اندازی شده است. تحلیل دقیق تر یکی از بازارهای سرمایه گذاری بازار بورس اوراق […]

شاخص فاندامنتال FCAS چیست؟

یکی از مباحث مهم در زمینه تحلیل فاندامنتال (بنیادی) رمزارزها، شاخص فاندامنتال FCAS است. در ادامه به بررسی شاخص فاندامنتال FCAS پرداخته‌ایم. با ما همراه باشید.

شاخص FCAS مخفف عبارت Fundamental Crypto Asset Score به معنی «امتیاز بنیادی دارایی رمزارزی» است.

شاخص FCAS چیست؟

شاخص FCAS

شاخص فاندامنتال FCAS

در مفهوم کلی “شاخص” نمایانگرعددی است که تغییرات در یک یا چند متغیر را نشان می‌دهد. FCAS شاخصی برای سنجش امتیاز بنیادی (فاندامنتال) ارزهای دیجیتال است. در واقع به کمک شاخص FCAS می‌توان ارزهای دیجیتال را از لحاظ بنیادی درجه‌بندی و باهم مقایسه کرد.

منظور از تحلیل بنیادی، بررسی عوامل تاثیرگذار در تغییر قیمت یک دارایی است. به طور مثال برای تحلیل بنیادی سهام عواملی مثل صورت‌های مالی شرکت، تاثیرات صنعت، تصمیمات دولت و… در نظر گرفته می‌شود. اما می‌دانیم که ارزهای دیجیتال مستقل از تصمیمات دولت، شرکت، بانک و… هستند. پس برای امتیازدهی بنیادی ارزهای دیجیتال چه معیارهایی در نظر گرفته می‌شود؟

سه معیار برای برای رتبه بندی ارزهای دیجیتال تعریف شده است:

  • فعالیت کاربر User Activity
  • رفتار توسعه‌دهنده Developer Behavior
  • بلوغ بازار Market Maturity

شاخص FCAS برایند این سه عامل است. امتیاز این شاخص عددی بین 0 تا 1000 در نظر گرفته می‌شود. هرچه شاخص FCAS یک ارز دیجیتال بالاتر باشد، عملکرد آن ارز دیجیتال بهتر و در نتیجه معتبرتر است.

فعالیت کاربر

مهم‌ترین عامل در محاسبه FCAS، فعالیت کاربر (User Activity) است. فعالیت کاربر معیاری برای ارزیابی رفتار کاربران پروژه رمز ارز است. هدف این معیار سنجش رفتار کاربران پروژه رمز ارز هاست . رفتار کاربران یک معیار کیفی است که برای تبدیل آن به یک معیار عددی دو فاکتور تعریف شده است.

فعالیت شبکه

کلیه فعالیت‌هایی که در شبکه پروژه صورت گرفته‌اند (مثل قراردادهای هوشمند ERC-20 که در شبکه بلاک‌چین ارائه شده‌اند) سنجش می‌شوند. طبق یک روش خاص و پیچیده به کلیه فعالیت‌هایی که کاربران، سرمایه‌گذاران و ماینرها در یک شبکه بلاک‌چین انجام داده‌اند، امتیاز داده می‌شود.

بکارگیری پروژه

پروژه مورد بررسی چه تاثیری بر والت (کیف پول ارز دیجیتال) کاربران داشته است؟ یا تکنولوژی که طبق این پروژه به کاربران ارائه شده، چه تغییراتی در عملکرد آن‌ها ایجاد کرده؟ جواب این سوال‌ها معیاری برای اندازه‌گیری نقش و کارکرد پروژه است. فعالیت والت کاربران، سرمایه‌گذاران،ماینرها برای سنجش میزان بکارگیری پروژه بررسی می‌شود.

رفتار توسعه‌دهنده

دومین عامل مهم در محاسبه شاخص FCAS بررسی رفتار توسعه دهنده است. توسعه دهنده‌ها (دولوپر ها) برنامه نویسان پروژه هستند. عملکرد برنامه‌نویسان پروژه روی پیشرفت و توسعه پروژه تاثیر دارد. در نتیجه می‌تواند شاخص خوبی برای سنجش کیفیت پروژه باشد. از آن جایی که برنامه‌نویسان با کد ها سروکار دارند، با ارزیابی کد‌ها امتیاز می‌گیرند. 30 فاکتور برای ارزیابی کد‌ها تعریف شده است که به سه شاخه اصلی تقسیم می‌شوند:

  • تغییرات کد
  • بهبود کد
  • مشارکت پروژه

سنجش این معیارها به وسیله سرویس‌های مختص به این کار مثل گیت هاب و گیت لب انجام می‌شود.

بلوغ بازار

عامل آخر که اهمیت کمتری نسبت به بقیه معیارها دارد بلوغ بازار است. هدف از سنجش بلوغ بازار این است که مشخص شود قیمتی که ارز دیجیتال با آن معامله می‌شود چقدر به قیمت واقعی آن نزدیک است. به زبان ساده‌تر می‌خواهیم بدانیم یک ارز دیجیتال چقدر می‌ارزد و این قیمت با قیمتی که در بازار معامله می‌شود چه تفاوتی دارد. به همین منظور دو معیار ریسک و عرضه پول برای سنجش بلوغ بازار تعریف شده است.

در این جا منظور از ریسک، بدون ریسک بودن یا کم ریسک بودن یک رمز ارز نیست. بلکه واکنش بازار نسبت به عوامل ریسکی که به وجود می‌آیند مدنظر است. هر چقدر که بازار نسبت به شرایط ریسکی کنترل‌شده‌ترعمل کند، بالغ‌تر است.

عرضه پول و نقدینگی هم معیار دیگری برای ارزیابی بلوغ بازار است. با عرضه حبابی پول به تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال بازار اختلاف قیمت معامله با قیمت واقعی بیشتر و نارسایی بازار هم بیشتر می‌شود. تاثیر معیار بلوغ بازار در محاسبه شاخص FCAS کمتر از 5 درصد است.

نتیجه‌گیری

گفتیم که FCAS شاخصی برای سنجش امتیاز بنیادی (فاندامنتال) ارزهای دیجیتال است. شاخص FCAS شامل سه معیار فعالیت کاربر، رفتار توسعه‌دهنده و بلوغ بازار است. لازم است بدانید که FCAS به تنهایی معیار خوبی برای شناسایی رمز ارزها نیست. چرا که امکان دارد بخشی از اطلاعات به کار رفته در محاسبه معیار‌های FCAS صحیح نباشد و یا دستکاری شده باشد. بنابراین لازم است تا عوامل بنیادی تاثیرگذار در قیمت ارزهای دیجیتال مثل نسبت NVT، نسبت P/BE، شاخص نقدشوندگی و… را بشناسید. بهتر است دانش خود را در زمینه رمز ارزها بیشتر کرده و با آگاهی کامل اقدام به سرمایه‌گذاری کنید. برای آشنایی بیشتر با حوزه رمز ارزها پیشنهاد می‌کنیم مقالات چشم بورس را مطالعه کنید.

در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال کدام عوامل را باید بررسی کنیم؟

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

قبل از معامله یا سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران تجزیه و تحلیل‌هایی را برای تعیین مناسب بودن آن رمز ارز انجام می‌دهند. دو روش برای انجام این تحلیل وجود دارد. اولین مورد تحلیل تکنیکال است که استفاده از شاخص‌های فنی برای تعیین رفتار دارایی را شامل می‌شود. روش دوم، تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال است که شرایط پیرامون یک دارایی برای تعیین ارزش و تصمیم‌گیری در مورد ارزشمند بودن سرمایه‌گذاری در آن را بررسی می‌کند.

به عنوان مثال، ممکن است به موارد استفاده، تعداد افرادی که بر روی رمز ارزی خاص سرمایه‌گذاری کرده‌اند و یا تیم پشت پروژه نگاه کنید.

این مقاله از آکادمی کیوسک بر تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال تمرکز دارد. هدف این است که ببینیم دارایی مورد نظر بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا ارزش بالاتری دارد. در واقع قصد داریم به ارزش واقعی آن پی ببریم و بسنجیم که آیا برای خرید و سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی برای اولین بار در سال 1934 با انتشار کتاب «تحلیل امنیت» که در مورد سرمایه‌گذاری بود، عنوان شد. در این کتاب، نویسندگان استدلال می‌کنند که سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری، به تمام اصول کسب‌وکار پیرامون یک اوراق بهادار نگاه کنند. پس از رکود بزرگ آن زمان، برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم بود که تنها بر تعداد انگشت شماری از عوامل تکیه نکنند.

رکود بزرگ مدت‌هاست که به پایان رسیده، اما ایده در نظر گرفتن هر یک از عوامل امنیتی هنوز حیاتی است. دیدن یک معیار امیدوارکننده و مبنای انتخاب سرمایه‌گذاری بر اساس آن، می‌تواند وسوسه‌انگیز به نظر برسد. با این حال، معیارهای منفرد می‌توانند گمراه‌کننده باشند و باعث شوند سرمایه‌گذاران بر روی چیزی که پتانسیل بلندمدت ندارد، بیش از حد سرمایه‌گذاری کنند.

نویسندگان کتاب تحلیل امنیت بر روی سهام و اوراق قرضه تمرکز داشتند، اما سرمایه‌گذاران از تحلیل بنیادی در موارد دیگر هم استفاده کردند مفهوم اصلی تحلیل فاندامنتال توسط وارن بافت معروف شد. بیایید ببینیم تحلیل فاندامنتال دقیقا چیست؟

تحلیل فاندامنتال این ایده را که در ابتدا ارزش یک دارایی کم و یا بیش از حد است، نادیده می‌گیرد. اما با گذشت زمان، بازار اصلاح می‌کند و ارزش واقعی سهام منعکس خواهد شد. اینجاست که با انجام تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذاران می‌توانند تعیین کنند که آیا چیزی بیش از حد ارزش‌گذاری شده است یا کمتر، این‌چنین می‌توانند تصمیمات خود را بهتر عملی کنند.

تحلیلگران بنیادی خرید سهام کم‌ارزش‌شده را، یعنی سهامی که ارزش واقعی آنها بیش از قیمتشان است، توصیه می‌کنند. همچنین بر این باورند از سهامی که بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند، دوری کنید. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران می‌توانند از گزینه‌های مخاطره‌آمیز اجتناب کنند.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

مشکل تحلیل تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال فاندامنتال ارز دیجیتال

شبکه‌های ارز دیجیتال را نمی‌توان با همان معیارهای کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد. گرچه دارایی‌های غیرمتمرکز مانند بیت کوین (BTC) به کالا نزدیک‌تر است، اما حتی درمورد ارزهای دیجیتال متمرکزتر، مانند ارزهای صادر شده توسط سازمان‌ها، شاخص‌های سنتی تحلیل فاندامنتال نمی‌توانند چیز زیادی به ما بگویند.

بنابراین، ما باید توجه خود را به چارچوب‌های مختلف معطوف کنیم. اولین قدم در این فرآیند، شناسایی معیارهای قوی است. به‌عنوان مثال، فالوورهای توییتر یا کاربران تلگرام و دیگر شبکه‌های اجتماعی معیارهای خوبی نیستند، چون ایجاد حساب‌ یا خرید دنبال‌کنندگان جعلی در رسانه‌های اجتماعی آسان است.

توجه به این نکته مهم است، هیچ معیار واحدی وجود ندارد که بتواند تصویر کاملی از شبکه‌ مورد ارزیابی به ما بدهد. می‌توانیم به تعداد آدرس‌های فعال در یک بلاک‌چین نگاه کنیم و ببینیم که به شدت در حال افزایش است. اما این موضوع به خودی خود چیز زیادی به ما نمی‌گوید. همانطور که می‌دانیم، بازیگران بازار می‌توانند هر بار با آدرس‌های جدید پول را به دیگر حساب‌های خود منتقل کنند.

معیارهای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

در بخش‌های بعدی، نگاهی به سه دسته از معیارهای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال خواهیم داشت: معیارهای داخل شبکه بلاکچین، معیارهای پروژه و معیارهای مالی. این فهرست جامع نیست، اما مبنای مناسبی برای ایجاد شاخص‌های بعدی در اختیار ما قرار می‌دهد.

برخی از این عوامل تا حدودی ذهنی هستند، بنابراین هیچ معیار واحدی، شاخص قابل اعتمادی برای ارزش یک ارز دیجیتال نیست. در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، باید همه آنها را با هم بررسی کرد تا از هرگونه اطلاعات گمراه‌کننده جلوگیری شود.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

معیارهای بلاکچین

معیارهای بلاکچین به معیارهایی گفته می‌شود که با مشاهده داده‌های ارائه‌شده توسط بلاکچین قابل ارزیابی هستند. ما می‌توانیم این کار را خودمان با اجرای یک گره (کامپیوتر متصل به شکبه بلاکچین) برای شبکه مورد نظر انجام دهیم، اما این کار زمان‌بر و پرهزینه است. به خصوص اگر فقط سرمایه‌گذاری را در نظر بگیریم و زمان یا منابع خود را برای این تلاش تلف نکنیم.

راه‌حل ساده‌تر این است که اطلاعات را از وب‌سایت‌هایی که به‌طور خاص برای اطلاع‌رسانی تصمیمات سرمایه‌گذاری طراحی شده‌اند، استخراج کنید. به عنوان مثال، سایت CoinMarketCap با تجزیه و تحلیل روی زنجیره بیت کوین، اطلاعات بسیاری را در اختیار ما قرار می‌دهد. چند مورد از این معیارها را با هم بررسی می‌کنیم.

-تعداد معاملات

تعداد تراکنش‌های یک توکن می‌تواند نشان دهد که چه مقدار فعالیت روی یک بلاکچین انجام می‌شود. این عامل همچنین می‌تواند تغییراتی را در معاملات در طول زمان نشان دهد و به رشد یا عدم آن اشاره کند. هیچ راهی برای گفتن اینکه یک یا دو کاربر واقعی در یک تراکنش شرکت کرده‌اند، وجود ندارد و این باعث گمراه‌کننده بودن آن می‌شود.

توجه داشته باشید که این معیار باید با احتیاط استفاده شود. همانند آدرس‌های فعال، نمی‌توانیم از این معیار مطمئن باشیم چون ممکن است فردی سرمایه‌اش را بین کیف پول‌های خود منتقل کند تا فعالیت‌های زنجیره‌ای را افزایش دهد.

-ارزش معامله

نباید با تعداد تراکنش اشتباه گرفته شود، ارزش تراکنش به ما می‌گوید که در یک دوره چقدر ارزش معامله شده است. به عنوان مثال، اگر در مجموع ده تراکنش اتریوم به ارزش هر کدام 50 دلار در همان روز ارسال شود، می‌گوییم حجم تراکنش روزانه 500 دلار است. ما می‌توانیم این معیار را با یک ارز فیات مانند دلار آمریکا، یا با توکن بومی شبکه مانند اتر (ETH) اندازه‌گیری کنیم.

-آدرسهای فعال

آدرس‌های فعال، آدرس‌های بلاکچینی هستند که در یک دوره معین فعالیت دارند. روش‌های محاسبه این متغیر متفاوت است، اما یک روش رایج این است که هم فرستنده و هم گیرنده هر تراکنش را در دوره‌های معین (مانند روزها، هفته‌ها یا ماه‌ها) شمارش کنیم. برخی نیز تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد را در طول زمان بررسی می‌کنند.

-هزینه‌های پرداختی

هزینه‌های پرداختی یکی دیگر از معیارهای مفید بلاکچین برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال است. هزینه‌هایی که کاربران می‌پردازند تقاضا را نشان‌ می‌دهد، چون پرداخت کارمزدهای بالاتر نشان‌دهنده مناقصه برای تایید سریع‌تر تراکنش‌های آنهاست. این فاکتور برای همه ارزهای رمزنگاری‌شده صدق نمی‌کند، اما به ویژه برای رمز ارزهایی که پاداش بلاک آنها کاهش می‌یابد، مانند بیت کوین، مفید است.

-نرخ هش و مقدار شرط شده

امروزه بلاکچین‌ها از الگوریتم‌های اجماع مختلفی استفاده می‌کنند که هر کدام مکانیسم‌های خاص خود را دارند. با توجه به اینکه این الگوریتم‌ها نقش مهمی در تامین امنیت شبکه ایفا می‌کنند، بررسی داده‌های اطراف آنها می‌تواند برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ارزشمند باشد.

نرخ هش یک عامل مهم در بلاکچین است که باید در نظر گرفته شود، چون امنیت یک دارایی را نشان می‌دهد. نرخ هش مشخص می‌کند که کاربران با چه سرعتی می‌توانند یک بلوک را در بلاکچین استخراج کنند. اگر این رقم بالاتر باشد، ماینرها شانس بیشتری برای دریافت پاداش بلاک خواهند داشت و انجام یک هک موفق دشوارتر است.

امنیت تنها چیزی نیست که سرمایه‌گذاران می‌توانند از نرخ هش یاد بگیرند. کاهش نرخ هش نه تنها کاهش امنیت بلکه افزایش بی‌علاقگی ماینرها را نشان می‌دهد. اگر کاربران دیگر علاقه‌ای به استخراج ارز دیجیتال نداشته باشند، می‌تواند عدم سودآوری را خاطرنشان کند.

معیارهای پروژه

در حالی که معیارهای بلاکچین مربوط به داده‌های بلاک چین قابل مشاهده است، معیارهای پروژه شامل یک رویکرد کیفی است که عواملی مانند عملکرد تیم (در صورت وجود)، وایت پیپر و نقشه راه آینده را بررسی می‌کند. این معیارها با جنبه توسعه کریپتو سروکار دارند و به نحوه عملکرد و چرایی پیدایش آن می‌پردازند. بیشتر این عوامل کیفی هستند تا کمی، اما یافتن یا اندازه‌گیری همه آنها چندان دشوار نیست.

-وایت پیپر

مهم‌ترین معیار پروژه که باید در نظر گرفته شود، وایت پیپر رمزنگاری است. وایت‌پیپرها بیانیه‌ای از سوی توسعه‌دهندگان رمز ارز هستند که فناوری و اهداف پروژه را تشریح می‌کنند. به طور کلی، سرمایه‌گذاران تمایل دارند به دنبال وایت پیپر جامع و آموزنده‌ای باشند که بیش از حد بلندپروازانه، ناصادقانه یا غیر واقعی به نظر نرسد.

-تیم سازنده

سازنده یا تیم پشت ارز دیجیتال یکی دیگر از معیارهای مفید پروژه است. در حالی که سازندگان برخی از ارزها ناشناس باقی می‌مانند، برخی دیگر را به راحتی می‌توان شناخت و سابقه دارند. سوابق توسعه‌دهنده یا تیم می‌تواند نشان دهد که آیا آنها قابل اعتماد هستند و در گذشته با فناوری مشابه موفق بوده‌اند یا خیر.

بسیاری از تحلیلگران بنیادی کریپتو نیز به رقبای یک توکن نگاه می‌کنند. اکثر وایت پیپرها اهداف یک دارایی را توصیف می‌کنند و به احتمال زیاد می‌توانند نشان دهند که با چه توکن‌های دیگری در رقابت هستند. رقابت به خودی خود نباید سرمایه‌گذاران را دلسرد کند، اما اگر سایر پروژه‌های رقیب با ارزش‌تر باشند، ممکن است یک ارز دیجیتال دوام زیادی نداشته باشد.

-میزان توکن‌های در گردش

رمزارزها می‌توانند به روش‌های مختلفی شروع شوند و این شروع‌ها به سرمایه‌گذاران بینشی نسبت به خطرات احتمالی می‌دهد. اگر بنیان‌گذاران و سرمایه‌گذاران اولیه، مقدار زیادی از توکن‌های عرضه‌شده را حفظ کنند، می‌تواند یک سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز باشد. کنترل بازار رمز ارز بین چند طرف می‌تواند به آنها اجازه دهد تا بعدها بازار را دستکاری کنند.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

معیارهای مالی

معیارهای مالی مربوط به اقتصاد یک ارز دیجیتال است. بسیاری از این عوامل کمی هستند، بنابراین یافتن و اندازه‌گیری آنها آسان‌تر است. این معیارها اغلب اولین مواردی هستند که سرمایه‌گذاران بررسی می‌کنند، اما مهم است که فقط به این معیارها بسنده نکنید.

-ارزش بازار

بدیهی‌ترین معیار مالی که در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید به آن نگاه کرد، ارزش بازار یک رمز ارز است. ارزش بازار، قیمت فعلی یک رمز ارز ضرب در تعداد سکه‌های در گردش آن است و ارزش کل تمام سکه‌های موجود یک ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. سکه‌هایی با ارزش بازار پایین ممکن است رشد بیشتری داشته باشند، اما دارایی‌های با ارزش بالا، اغلب پایدارتر هستند.

-نقدشوندگی

یکی دیگر از معیارهای مهم مالی که باید در نظر گرفت نقدشوندگی است. در واقع باید دید که خرید و فروش یک دارایی چقدر آسان است. تعریف نقدشوندگی می‌تواند دشوارتر باشد، اما اختلاف قیمت پیشنهادی نسبت به تقاضا، اغلب یک شاخص قابل اعتماد است. اسپرد پیشنهاد و تقاضا، به معنای شکاف بین بالاترین پیشنهاد و کمترین قیمت است. اسپردهای کمتر به طور معمول نشان‌دهنده نقدینگی بالاتر هستند.

-کاهش میزان تولید و استخراج

بسیاری از تحلیلگران بنیادی کریپتو نیز به نحوه مدیریت یک ارز در عرضه آن نگاه می‌کنند. برخی از ارزهای دیجیتال، مانند بیت کوین، عرضه محدودی دارند و در طول زمان میزان تولید را کاهش می‌دهند. این محدودیت‌ها می‌توانند برای برخی جذاب باشند، زیرا با تورم مقابله می‌کنند، اما می‌توانند مطلوب بودن ارز را برای سرمایه‌گذاران جدید کاهش دهد.

سخن آخر

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال اگر به درستی انجام شود، می‌تواند بینش ارزشمندی را در مورد ارزهای دیجیتال ارائه دهد، به گونه‌ای که تحلیل تکنیکال قادر به انجام آن نیست. توانایی جدا کردن قیمت بازار از ارزش «واقعی» یک رمز ارز، مهارت بسیار خوبی است که باید هنگام معامله داشته باشید.

البته، مواردی وجود دارد که تحلیل تکنیکال می‌تواند به ما بگوید و با تحلیل فاندامنتال قابل پیش‌بینی نیست. به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران امروزه از ترکیب تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال هر دو تحلیل استفاده می‌کنند.

امیدواریم این مقاله به شما در درک صحیحی از عواملی که باید قبل از ورود یا خروج از موقعیت‌های دارایی‌های دیجیتال در نظر بگیرید، کمک کرده باشد. نظرات و تجربه‌های خود را درباره معامله ارزهای دیجیتال با ما به اشتراک بگذارید.

من مریم هستم و ارشد رشته فناوری اطلاعات. به شبکه و تکنولوژی خیلی علاقه دارم و در این زمینه تحصیل کردم. در بازار بورس فعالیت دارم و مدتی کار تولید محتوا انجام دادم. به همین دلیل تصمیم گرفتم از ترکیب این چند مورد وارد کار کریپتوکارنسی شم. تا اینکه با کیوسک آشنا شدم.
علاوه بر اینکه در آکادمی کیوسک مطلب می‌نویسم، دبیری بخش مقالات رو هم به عهده دارم.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا