تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) چیست؟

روش‌های مختلفی برای تحلیل بازار‌های مالی وجود دارد، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو مورد از متداول‌ترین روش‌ها هستند.

برای اینکه بتوانید در بازار‌هایی مانند بورس، فارکس، ارزدیجیتال و… فعالیت کنید باید حداقل به یکی از روش‌ها تسلط داشته باشید، در این مقاله می‌خواهیم درباره تحلیل تکنیکال و اصول آن با یکدیگر صحبت کنیم و در ادامه به بیان مزایا و معایب آن بپردازیم. با ما همراه باشید.

آنچه در این مقاله میخوانید :

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش بینی قیمت‌ها در بازار است که از طریق مطالعه وضعیت گذشته بازار به دست می‌آید. در تحلیل تکنیکال از طریق بررسی تغییرات و نوسانات قیمت‌ها، حجم معاملات، عرضه و تقاضا، می‌توان وضعیت قیمت‌ها را در آینده نیز پیش‌بینی کرد. این تحلیل دانشی برای ثبت تاریخچه معاملات است و به این معنا است که به جای توجه کردن به یک دارایی به رفتار بازار توجه کنیم.

اصول تحلیل تکنیکال چیست؟

• عملکرد بازار در قیمت‌ها لحاظ می‌شود.
• قیمت‌ها در غالب روند حرکت می‌کنند.
• تاریخ درحال تکرار است‌.

عملکرد بازار در قیمت‌ها لحاظ می‌شود

عملکرد بازار را می‌توان سنگ‌بنای تحلیل تکنیکال دانست. یک تحلیلگر تکنیکال عقیده دارد که هر چیزی اعم از جغرافیا، سیاست، موضوعات روانشناختی و خیلی از تحلیل تکنیکال چیست؟ مسائل دیگر در قیمت‌های بازار منعکس می‌شود.

تمام تکنسین‌ها بر این باورند که تغییر قیمت‌ها در اثر تغییرات عرضه و تقاضا رخ می‌دهد.

اگر تقاضا بیشتر از عرضه باشد قیمت‌ها بالا ‌می‌روند و اگر عرضه بیش از تقاضا باشد قیمت‌ها سقوط می‌کنند، این تغییرات اساس تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی است.

در تحلیل تکنیکال نمودار‌ها به خودی خود روند صعودی یا نزولی قیمت‌ها را تعیین نمی‌کنند، آن‌ها صرفا سیر نزولی و صعودی بازار را نشان می‌دهند.

بیشتر مواقع و در زمان‌های بحرانی، هیچ‌کس دقیقا نمی‌داند دلیل سیر صعودی یا نزولی بازار چیست.

قیمت‌ها در قالب روند حرکت می‌کنند

هدف کلی از بررسی یک نمودار، بررسی وضعیت کنونی روند و پیش بینی جهت حرکت آن در آینده است.

در حقیقت بسیاری از تکنیک‌هایی که در این روش استفاده می‌شوند ماهیت دنباله‌ای دارند، بدین معنا که هدف آن‌ها شناسایی روند‌های موجود و پیروی از آن‌ها است.

موضوع دیگری که در مورد روند‌ها وجود دارد این است که آن‌ها در حال حرکت رو به جلو هستند. در واقع تا زمانی که نشانه‌هایی از روند معکوس نباشد الگو با روند فعلی پیش می‌رود.

تاریخ درحال تکرار است‌

بخش عمده تحلیل تکنیکال و بررسی عملکرد بازار مرتبط با مطالعه روانشناسی انسان است.

به عنوان مثال الگو‌هایی را طی ۱۰۰ سال گذشته شناسایی و طبقه‌بندی کرده اند، این الگو‌ها تصاویر خاصی را نشان می‌دهند که با توجه به اوضاع روانی آن زمان ایجاد شده و تاثیرات آن روی نمودار‌ها کاملا قابل مشاهده است.

“ تحلیلگران معتقدند تاریخ همیشه در حال تکرار است، حتی در مسائل مالی و روانشناسی ”

از آنجا که این الگو‌ها در گذشته به خوبی کار کرده‌اند، فرض بر این است که در آینده هم به خوبی پاسخگو باشند‌. آن‌ها مبتنی بر روانشناسی انسانی هستند و تغییر نمی‌کنند. طبق این فرضیه کلید درک آینده در مطالعه گذشته نهفته است یا اینکه آینده فقط تکرار گذشته است.

تحلیل تکنیکال چه مزایایی دارد؟

یادگیری آسان

در تحلیل تکنیکال برای تجزیه و تحلیل نمودار‌ها به دانش خاصی در زمینه اقتصاد، امورمالی یا حسابداری نیازی ندارید. در این تحلیل اطلاعات بنیادی یک شرکت به طور کامل نادیده گرفته می‌شود و تمام توجه شما به نوسانات قیمت و حجم معاملات محدود می‌شود.

تعیین نقاط ورود و خروج

یکی از بهترین مزایای تحلیل تکنیکال تعیین زمان مناسب ورود و خروج است. این موضوع باعث می‌شود سرمایه گذاران برای خرید و فروش سهام خود دچار سردرگمی نشوند و اصولی و درست معامله کنند.

نوسان‌گیری

با استفاده از تحلیل تکنیکال شما می‌توانید نوسان‌گیری انجام دهید و از تغییرات کوتاه مدت سهم‌ها سود ببرید، درحالی که با تحلیل بنیادی تنها می‌توان ارزش ذاتی یک سهم را تعیین کرد.

تعیین حد سود و ضرر

با استفاده از این روش می‌توانیم هنگام ریزش بازار با خروج به موقع سرمایه، از ضرر بیش از حد جلوگیری کرده و سرمایه خود را به درستی مدیریت کنیم.

به طور معمول حد ضرر ۱۰٪ پایین‌تر از نقطه ورود و حد سود ۲۰٪ بالاتر از آن است.

البته این درصد‌ها بسته به استراتژی معاملاتی شما می‌توانند متفاوت باشند و ما تنها مقدار حدودی آن را بیان کردیم.

تحلیل تکنیکال چه معایبی دارد؟

دریافت سیگنال‌های متفاوت

تحلیل تکنیکال روش‌های مختلفی برای تحلیل بازار و دریافت سیگنال خرید و فروش دارد. جنبه‌ی منفی موضوع این است که گاهی اوقات روش‌های مختلف سیگنالی کاملا متفاوت با یکدیگر صادر می‌کنند.

به عنوان مثال ممکن است تحت شرایط یکسان یکی از روش‌های تحلیلی سیگنال خرید و دیگری فروش را صادر کند.

بازارهای مالی همیشه تحت تاثیر حوادث غیر منتظره ای هستند که در گذشته وجود نداشته اند و نمیتوان آنهارا پیش بینی کرد.

عدم قطعیت پیش‌بینی‌ها

برای اینکه تحلیل تکنیکال به عنوان استراتژی اصلی مورد استفاده قرار بگیرد باید پیش‌بینی دقیقی از آینده ارائه دهد، در حالیکه بازار و نوسانات شدید آن همیشه قابل پیش بینی نیستند.

به طور مثال گاهی اوقات بازار تحت تاثیر یک خبر دچار ریزش شدید می‌شود و این موضوع خارج از انتظار یک تحلیلگر تکنیکال است.

انواع نمودار‌ها در تحلیل تکنیکال

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای به‌عنوان پرکاربردترین نوع نمودار در تحلیل تکنیکال شناخته شده است. در این نمودار‌ها محدوده قیمت هر روز توسط یک نوار عمودی نشان داده می‌شود. این نوار عمودی در سمت راست و چپ خود دو خط افقی دارد. خط سمت راست افقی، قیمت بسته شدن و خط سمت چپ افقی قیمت باز شدن را نشان می‌دهند. ابتدا و انتهای نوار میله‌ای هم به ترتیب بالاترین قیمت و پایین‌ترین قیمت را به ما نشان می‌دهند. نمودار‌های میله‌ای می‌توانند بصورت روزانه، هفتگی و ماهانه باشند.

نمودار خطی

در نمودار خطی فقط از قیمت بسته شدن استفاده می‌شود. بسیاری از تحلیلگران معتقدند چون قیمت بسته شدن مهمترین بخش قیمت روز است، یک نمودار خطی معیار معتبرتری برای بررسی فعالیت قیمت است‌.

نمودار نقطه و رقم

Point and figure chart

نمودار نقطه و رقم در تحلیل تکنیکال زیاد متداول نیست، زمان در این نمودار نقشی ندارد و تنها با تغییر قیمت تغییر می‌کند.

این نمودار حرکات خاص قیمتی را فیلتر کرده و اطلاعات اضافی را حذف می‌کند. یکی از مزیت‌های مهم نمودار نقطه و رقم این است که تشخیص حمایت و مقاومت را بسیار آسان می‌کند.

در این نمودار‌ها ستون X نشانه‌ی افزایش قیمت و ستون O نشانه‌ی کاهش قیمت است. اخطار‌های خرید و فروش در نمودار نقطه و رقم بسیار دقیق مطرح می‌شود.

نمودار شمعی

نمودار شمعی نسخه‌ی ژاپنی نمودار میله‌ای است که در سال‌های اخیر در غرب بسیار محبوب شده است. این نمودار مانند نمودار میله‌ای چهار قسمت باز شدن، بسته شدن، پایین‌ترین قیمت و بالاترین قیمت را نشان می‌دهد؛ اما تفاوت اصلی در نحوه نمایش آن است.

در نمودار شمعی یک خط نازک به نام سایه، محدوده قیمت روز را از بالا تا پایین نشان می‌دهد. بخش وسیع‌تری از نوار به نام بدنه فاصله بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن را اندازه‌گیری می‌کند.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال تنها یکی از روش‌های تحلیل بازار سرمایه است، برای اینکه سرمایه‌گذار موفقی باشید بهتر است با اصول مدیریت سرمایه، روانشناسی بازار و همچنین تحلیل بنیادی آشنایی داشته باشید. همانطور که در مقاله مشاهده کردید نمودار‌ها به خودی خودی ارزش زیادی ندارند و آنچه مهم است دانش شما در استفاده از اطلاعات موجود در نمودار است.

چگونه از روانشناسی ترید در تحلیل تکنیکال کمک بگیریم؟

روانشناسی معاملات به آن دسته از عواطف و احساسات روانی اشاره دارد که باعث موفقیت و یا عدم موفقیت در معاملات اوراق بهادار یا ارزهای دیجیتال می‌شود. همان‌طور که می‌دانید در پس هر معامله موفقیت‌آمیز و سودآور یک تصمیم درست و به موقع وجود دارد اما یک تصمیم چگونه شکل می‌گیرد؟ البته که دانش و تحقیق از عوامل تأثیرگذار بر یک تصمیم درست هستند اما آنچه در نهایت شکل‌دهنده تصمیم نهایی است تا حد زیادی به روانشناسی و احساسات و عواطف ارتباط دارد. اما روانشناسی ترید در این میان دقیقاً چیست؟

سرفصل‌های این آموزش

روانشناسی ترید در تحلیل تکنیکال چیست؟

به طور کلی روانشناسی ترید بیانگر جنبه‌های مختلفی از شخصیت و رفتارهای یک فرد است که بر اقدامات و تصمیمات معاملاتی او تأثیر می‌گذارد. روانشناسی ترید ممکن است به اندازه ویژگی‌هایی مانند دانش، تجربه و مهارت در به وجود آمدن موفقیت در معاملات مهم باشد.

نظم و انضباط و ریسک‌پذیری دو بخش جدایی‌ناپذیر جنبه‌های روانشناسی معاملات (ترید) هستند. علاوه بر این از ترس و طمع به عنوان دو احساس شناخته شده در ارتباط با روانشناسی ترید یاد می‌شود، احساسات دیگری مانند امید و حسرت هم در رفتار معامله‌گر تأثیرگذارند. همه این‌ها جنبه‌های مختلفی از روانشناسی ترید یا معامله هستند که در تریدر به صورت کم یا زیاد وجود دارد و نمی‌توان هیچکدام را بد یا خوب و عامل موفقیت یا شکست تلقی کرد. در واقع پیاده‌سازی درست و به موقع این جنبه‌هاست که موفقیت یک معامله‌گر را رقم می‌زند.

درک روانشناسی ترید

روانشناسی معاملات یا ترید می‌تواند با چندین احساس و رفتار خاص همراه باشد که اغلب به عنوان کاتالیزور معاملات بازار در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال عامل محرک معاملات احساسی در بازارها بیشتر ناشی از حرص و طمع یا ترس است.

حرص و طمع را می‌توان به عنوان تمایل بی‌اندازه‌ای به ثروت که عقلانیت و قضاوت را کمرنگ می‌کند، معرفی کرد. طمع بیش از حد در اغلب معامله‌گران، آن‌ها را به سمت رفتارهای مختلفی سوق می‌دهد. این رفتارها می‌تواند شامل معاملات پرخطری مانند خرید سهام یک شرکت یا فناوری آزمایش نشده باشد آن هم تنها به این دلیل که سهام آن به سرعت در حال افزایش است.

علاوه بر این حرص و طمع می‌تواند سرمایه‌گذاران را ترغیب کند که بیش از حد توصیه شده در موقعیت معاملات سودآور باقی بمانند تا سود بیشتری کسب کنند. رد حرص و طمع را می‌توانید در فاز نهایی بازارهای گاوی، زمانی که گمانه‌زنی‌ها و تردیدها به اوج می‌رسد مشاهده کنید.

در مقابل ترس، باعث می‌شود که یک معامله‌گر، بسیار سریع‌تر از آنچه باید یک موقعیت را ببندد و از سود آن به خاطر ترس افراطی از ضرر هنگفت چشم‌پوشی کند. ترس در بازارهای خرسی بیش از هر زمانی به چشم می‌خورد. این احساس می‌تواند باعث شود که معامله‌گران برای خروج از بازار عجله کرده و غیرمنطقی رفتار کنند. ترس اغلب به وحشت تبدیل شده و به طور کلی فروش‌های قابل‌توجهی در بازار را رقم میزند که به عنوان فروش که به Panic selling یا فروش وحشت‌زده مشهور است.

از سویی دیگر پشیمانی احساسی است که ممکن است برای معامله‌گر پس‌ازاینکه یک موقعیت اولیه به معامله را از دست داد، رخ بدهد و به خاطر شوک وارد شد، تریدهای سریع و بدون فکر را پیش بگیرد. عدم پایبندی به برنامه‌های معاملات و بی‌نظمی اغلب منجر به ضررهای سنگینی می‌شود. پیشنهاد میکنیم مقاله چرا بیشتر تریدرها ضرر می‌کنند را مطالعه کنید.

تأثیر روانشناسی معاملات بر تحلیل تکنیکال

روانشناسی معاملات اغلب برای تحلیلگران تکنیکال از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است چرا که این تحلیلگران برای پیش برد تصمیمات به تکنیک نمودار سازی تکیه می‌کنند. نمودار یک سهام می‌تواند اطلاعات وسیعی در رابطه با حرکت سهام ارائه دهد درحالی‌که تحلیل تکنیکال و تکنیک‌های نمودار سازی می‌توانند در تشخیص روند برای فرصت‌های خریدوفروش مفید باشد. اما در نهایت رسیدن به درک درست حرکت‌های بازار با شناخت روانشناسی ترید معامله‌گران میسر می‌شود.

موارد متعددی در نمودارهای تکنیکال وجود دارد که معامله‌گر باید به آن‌ها توجه کند.همچنین گاهی لازم است به دانش خود در مورد سهام اعتماد کرده و به چگونگی حرکت قیمت و تأثیر عوامل گسترده دیگر بر بازار نیز توجه کند. معامله‌گرانی که به تأثیر عوامل خارجی بر قیمت سهام توجه می‌کنند و با نظم و اعتمادبه‌نفس در معاملات خود پیش می‌روند و به عبارتی دیگر به روانشناسی معامله‌گری متعادلی دارند، به طور کلی موفقیت و سودآوری بیشتری را تجربه می‌کنند.

سخن پایانی

همان‌طور که دیدیم، صفاتی که در روانشناسی ترید مانند طمع و ترس مقابل یکدیگر قرار دارند می‌توانند یکدیگر را متعادل کرده و با کنترل کافی به یک تصمیم درست ختم شوند. اما هر کدام از این حس‌ها به تنهایی توان بر باد دادن تمامی سرمایه یک معامله‌گر را خواهد داشت. در این میان بهترین کار این است که با کنترل احساسات خود و همچنین در نظر گرفتن احساسات غالب، بهترین تصمیم را بگیرید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از اساسی‌ترین اقدامات لازم پیش از ورود به بازار ارزهای دیجیتال، بازارهای فارکس و بورس می‌باشد. افراد باید قدرت درک و شناخت افت و خیزش‌های سهام و ارزهای دیجیتال را داشته باشند تا از ضررهای احتمالی در اینگونه از سرمایه‌گذاری‌ها جلوگیری کنند. در این مقاله ما قصد داریم شما با مفهوم تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا کنیم تا با درک بیشتری در بازارهای مالی خرید و فروش کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی با تجزیه و تحلیل روندهای آماری حاصل از فعالیت‌های تجاری مانند حرکت قیمت و حجم مورد استفاده قرار می‌گیرد.از این روش معمولا برای پیش بینی روند بازار مورد استفاده قرار می گیرد. ( دور زدن تحریم‌های بایننس)

نکات کلیدی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی در روند قیمت‌ها و الگوهای مشاهده شده در نمودارها استفاده می‌شود.

تحلیلگران فنی معتقدند فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت اوراق بهادار می‌تواند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکت قیمت در آینده اوراق بهادار باشد.

تحلیل تکنیکال ممکن است با تجزیه و تحلیل بنیادی مقایسه شود، که بر مالیات یک شرکت تمرکز می‌کند تا الگوهای قیمت قبلی یا روند سهام را به دست آورد.

درک تحلیل تکنیکال

بر خلاف تجزیه و تحلیل بنیادی، که سعی می‌کند ارزش اوراق بهادار را بر اساس نتایج کسب و کار مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم تمرکز دارد. ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی روش‌هایی که عرضه و تقاضای اوراق بهادار بر تغییرات قیمت، حجم و نوسانات ضمنی تأثیر می‌گذارد، مورد استفاده قرار می‌گیرد. تحلیل تکنیکال اغلب برای ایجاد علائم تجاری کوتاه مدت از ابزارهای مختلف نمودار استفاده می‌شود، اما همچنین می‌تواند به ارزیابی قدرت یا ضعف یک اوراق بهادار نسبت به بازار وسیع‌تر یا یکی از بخشهای آن کمک کند. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می‌کند تا برآورد کلی ارزیابی خود را بهبود بخشند.

تحلیل تکنیکال را می‌توان در هر گونه امنیت با داده‌های تجاری قبلی استفاده کرد. این شامل سهام، معاملات آتی، کالاها، درآمد ثابت، ارزها و سایر اوراق بهادار است. در این آموزش، ما معمولاً سهام را در نمونه‌های خود تجزیه و تحلیل می‌کنیم، اما به خاطر داشته باشید که این مفاهیم را می‌توان در هر نوع امنیتی اعمال کرد. در حقیقت، تحلیل تکنیکال به مراتب بیشتر در بازارهای کالاها و فارکس رایج است که معامله گران بر تحرکات کوتاه مدت قیمت تمرکز می‌کنند.(ایچیموکو چیست؟)

تحلیل تکنیکال همانطور که امروزه می‌شناسیم اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه ۱۸۰۰ ارائه شد. اساس آن در روزگار مدرن، تحلیل تکنیکال شامل صدها الگو و سیگنال است که طی سال‌ها تحقیق توسعه یافته است.

ادامه درک تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر اساس این فرض انجام می‌شود که فعالیتهای معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت اوراق بهادار می‌تواند شاخصهای ارزشمندی برای حرکت قیمتهای اوراق بهادار در آینده باشد که با قوانین سرمایه‌گذاری یا معاملات مناسب جفت می‌شود. تحلیلگران حرفه‌ای اغلب از تحلیل تکنیکال همراه با سایر اشکال تحقیق استفاده می‌کنند. معامله گران خرده فروشی ممکن است تنها بر اساس نمودارهای قیمت اوراق بهادار و آمارهای مشابه تصمیم گیری کنند، اما تحلیلگران حقوقی صاحبان سهام به ندرت تحقیقات خود را تنها به تجزیه و تحلیل بنیادی یا فنی محدود می‌کنند.

تحلیل تکنیکال سعی در پیش بینی حرکت قیمت تقریباً هر ابزار قابل معامله‌ای دارد که عموماً تحت تأثیر عرضه و تقاضا قرار دارد، از جمله سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آتی و جفت ارز. در واقع، برخی تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه نیروهای عرضه و تقاضا می‌دانند که در حرکت قیمت بازار یک اوراق بهادار منعکس شده است. تحلیل تکنیکال بیشتر در مورد تغییرات قیمت اعمال می‌شود، اما برخی از تحلیلگران اعداد دیگری غیر از قیمت را دنبال می‌کنند، مانند حجم معاملات یا ارقام بازده.

در سراسر صنعت، صدها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از تجارت تحلیل تکنیکال ایجاد شده است. تحلیلگران فنی همچنین انواع مختلفی از سیستم‌های معاملاتی را توسعه داده‌اند تا به آن‌ها در پیش بینی و معاملات در مورد قیمت کمک کنند. برخی از شاخص‌ها عمدتا بر شناسایی روند فعلی بازار از جمله مناطق حمایت و مقاومت متمرکز شده‌اند، در حالی که برخی دیگر بر تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن متمرکز شده اند. شاخص‌های فنی و الگوهای نمودار متداول مورد استفاده شامل خطوط روند، کانال‌ها، میانگین متحرک و شاخص‌های حرکت است.

مفروضات اساسی تحلیل تکنیکال

دو روش اصلی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و تصمیم گیری در مورد سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی. تجزیه و تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت برای تعیین ارزش منصفانه تجارت است. در حالی که تحلیل فنی فرض می‌کند که قیمت اوراق بهادار در حال حاضر همه اطلاعات در دسترس عموم را منعکس می‌کند. و در عوض بر تجزیه و تحلیل آماری تغییرات قیمت تمرکز می‌کند. تحلیل تکنیکال سعی می‌کند با جستجوی الگوها و روندها به جای تجزیه و تحلیل ویژگی‌های اساسی یک امنیت، احساس بازار را در پس روند قیمت درک کند.

چارلز داو یک سری سرمقاله منتشر کرد .که در مورد نظریه تحلیل تکنیکی بحث می‌کرد. نوشته‌های وی شامل دو فرض اساسی است. که همچنان به عنوان چارچوبی برای تجارت تحلیل تکنیکال شکل می‌گیرد.(بلاک چین چیست؟)

بازارها دارای ارزشهایی هستند که نمایانگر عواملی هستند که بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می‌گذارند. اما حتی به نظر می‌رسد حرکات تصادفی قیمت بازار در الگوها و روندهایی قابل تشخیص حرکت می‌کند. که در طول زمان تکرار می‌شوند.

امروزه زمینه تحلیل تکنیکال بر اساس کار داو است. تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً سه فرض کلی برای این رشته را می‌پذیرند:

بازار همه چیز را تخفیف می‌دهد:

تحلیلگران فنی معتقدند که همه چیز از اصول اولیه یک شرکت گرفته تا عوامل گسترده بازار تا روانشناسی بازار در حال حاضر در بورس قیمت‌گذاری شده است. این دیدگاه با فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) مطابقت دارد که نتیجه مشابهی در مورد قیمت‌ها فرض می‌کند. تنها چیزی که باقی می‌ماند تجزیه و تحلیل حرکت قیمت است، که تحلیلگران فنی آن را محصول عرضه و تقاضای یک سهم خاص در بازار می‌دانند.

حرکت قیمت‌ها در روندها:

تحلیلگران فنی انتظار دارند که قیمت‌ها، حتی در حرکتهای تصادفی بازار، فارغ از بازه زمانی در نظر گرفته شده، روندهایی را نشان دهند. به عبارت دیگر، قیمت سهام به احتمال زیاد به روند گذشته ادامه می‌دهد تا اینکه به طور ناپایدار حرکت کند. بیشتر استراتژی‌های معاملاتی فنی بر این فرض استوار است.

تحلیلگران فنی معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار دارد. ماهیت تکراری حرکات قیمت اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می‌شود. که بر اساس احساساتی مانند ترس یا هیجان بسیار قابل پیش بینی است. تحلیل تکنیکال از تحلیل تکنیکال چیست؟ الگوهای نمودار برای تجزیه و تحلیل این احساسات و حرکات بعدی بازار برای درک روندها استفاده می‌کند. در حالی که بسیاری از اشکال تحلیل تکنیکال بیش از ۱۰۰ سال مورد استفاده قرار گرفته است. هنوز اعتقاد بر این است که آن‌ها مناسب هستند زیرا الگوهای حرکت قیمت را نشان می‌دهند که اغلب تکرار می‌شوند.

تحلیل تکنیکال در مقابل تجزیه و تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، مکتب‌های اصلی تفکر در مورد نزدیک شدن به بازارها، در انتهای مخالف یک طیف قرار دارند. هر دو روش برای تحقیق و پیش بینی روندهای آینده قیمت سهام استفاده می‌شود و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه‌گذاری، هر دو طرفداران و مخالفان خود را دارند.

تجزیه و تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار با تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی سهام است. تحلیلگران بنیادی همه چیز را از وضعیت کلی اقتصاد و صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها مطالعه می‌کنند. درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها همه ویژگی‌های مهم تحلیلگران بنیادی هستند.

تحلیل تکنیکی با تحلیل بنیادی تفاوت دارد زیرا قیمت و حجم سهام تنها ورودی‌ها هستند. فرض اصلی این است که همه اصول شناخته شده در قیمت در نظر گرفته شده است. بنابراین، نیازی به توجه زیاد به آن‌ها نیست. تحلیلگران فنی سعی نمی‌کنند ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را اندازه گیری کنند. بلکه از نمودارهای سهام برای شناسایی الگوها و روندهایی استفاده می‌کنند که نشان می‌دهد سهام در آینده چه خواهد کرد.

محدودیت‌های تحلیل تکنیکال

برخی از تحلیلگران و محققان دانشگاهی انتظار دارند که EMH نشان دهد. که چرا آن‌ها نباید انتظار داشته باشند که اطلاعات قابل اجرا در داده‌ها و قیمت‌های تاریخی موجود باشد. با این حال، با همان استدلال، هیچ یک از مبانی کسب و کار نباید هیچ گونه اطلاعات عملی را ارائه دهند. این دیدگاه‌ها به عنوان شکل ضعیف و شکل نیمه قوی EMH شناخته می‌شوند.

انتقاد دیگر به تحلیل تکنیکال این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی‌شود. بنابراین مطالعه الگوی قیمت اهمیت مشکوکی دارد و می‌توان آن را نادیده گرفت. به نظر می‌رسد قیمت‌ها با فرض پیاده روی تصادفی بهتر مدل‌سازی می‌شوند.

سومین انتقاد از تحلیل تکنیکال این است که در برخی موارد کار می‌کند. اما فقط به این دلیل که یک پیشگویی خودکامه است. به عنوان مثال، بسیاری از معامله گران فنی سفارش توقف ضرر را زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یک شرکت خاص قرار می‌دهند. اگر تعداد زیادی از معامله گران این کار را انجام داده باشند و سهام به این قیمت برسد. تعداد زیادی سفارش فروش وجود خواهد داشت که باعث کاهش سهام می‌شود. و این حرکت معامله گران را پیش بینی می‌کند.

سپس، سایر معامله گران شاهد کاهش قیمت خواهند بود. و همچنین موقعیت‌های خود را می‌فروشند، که این روند را تقویت می‌کند. این فشار فروش کوتاه مدت را می‌توان خودکفا دانست. اما تأثیر چندانی بر قیمت دارایی در هفته‌ها یا ماه‌های آینده نخواهد داشت. در مجموع، اگر افراد کافی از سیگنال‌های مشابه استفاده تحلیل تکنیکال چیست؟ کنند، می‌توانند باعث حرکت پیش بینی شده توسط سیگنال شوند، اما در دراز مدت این گروه معامله گران نمی‌توانند قیمت را تعیین کنند.

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

در این مقاله سعی داریم شما را با مفهوم شکاف قیمتی آشنا نماییم. همچنین انواع شکاف‌های قیمتی در نمودار‌ها را به تفصیل توضیح می‌دهیم.

شکاف چیست؟

زمانی شکاف اتفاق می‌افتد که قیمت یک سهم یا ابزار معاملاتی دیگر، بالاتر یا پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل باز می‌شود و هیچ فعالیت تجاری در بین آن‌ها وجود ندارد.

شکل زیر بیانگر شکاف قیمتی در نمودار سهام شرکت بانک ملت با نماد وبملت می‌باشد.

در ادامه با انواع شکاف‌ها آشنا می‌شویم.

شکاف معمولی چیست؟

شکاف معمولی، شکاف قیمتی است که در نمودار قیمت یک دارایی یافت می‌شود. این شکاف‌های گاه به گاه توسط جریان‌های عادی بازار ایجاد می‌شوند و همانطور که از نام آن پیداست بسیار معمولی هستند. آنها به صورت گرافیکی با یک پرش یا افت غیر خطی از یک نقطه در نمودار به نقطه دیگر نشان می‌دهند.

مفهوم شکاف معمولی

این شکاف وابسته به هیچ عامل بیرونی نمی‌باشد ( اخبار، رویداهای سیاسی، اجتماعی)، به طور کلی، هیچ رویداد مهمی پیش از این نوع شکاف وجود ندارد. شکاف‌های معمولی، معمولاً نسبتاً سریع (معمولاً ظرف چند روز) در مقایسه با سایر انواع شکاف پر می‌شوند. شکاف های معمولی به عنوان «شکاف منطقه» یا «شکاف معاملاتی» نیز شناخته می‌شوند و معمولاً با میانگین حجم معاملات همراه هستند.

از آنجایی که شکاف‌های معمولی رویدادهای نسبتاً کوچک، عادی و تا حدی منظم در قیمت یک دارایی هستند، هیچ بینش تحلیلی واقعی برای آنها وجود ندارد. این شکاف‌ها اغلب در دارایی‌هایی بین قیمت بسته شدن روز قبل و قیمت باز شدن روز بعد مشاهده می‌شوند. در موارد خاص به دلیل وقوع اتفاقات مهم در آخر هفته که بازار بسته است، شکاف معمولی نسبتا بزرگ در ابتدای هفته جدید رویت می‌شود. این شکاف‌ها تاثیر چندانی در تحلیل جاری ما نخواهد داشت.

یکی از نشانه‌های این شکاف پر شدن شکاف می‌باشد، به این معنی که قیمت در ادامه به جایی که شکاف در ابتدا شروع می‌شود باز می‌گردد. به عنوان مثال، اگر سهامی در فلان روز در قیمت X بسته شود، و سپس روز بعد با قیمتی بالاتر باز گردد، قیمت روز سوم شامل سطح قیمت روز اول یا همان X خواهد بود.

شکل زیر نمایش شکاف معمولی مربوط به سهام شرکت بانک ملت با نماد وبملت می‌باشد. در ادامه شاهد پر شدن شکاف هستیم.

شکاف‌های معمولی در مقابل انواع دیگر شکاف‌ها

شکاف دیگری نیز به نام شکاف شکست می‌توان بیان نمود. هنگامی که قیمت پر شتاب و همراه با شکاف از سطوح حمایت و مقاومت عبور نماید، شکاف را شکاف شکست می‌نامند.

شکاف شکست

شکاف‌های شکست نیز معمولاً با تأیید یک روند جدید مرتبط هستند. به عنوان مثال، روند قبلی ممکن است نزولی باشد، سپس قیمت با تشکیل الگوی قیمتی، همراه با شکاف به سمت بالا حرکت می‌نماید.در اینصورت می‌توان تاییدی بر اتمام روند نزولی و شروع روند صعودی داشت. در این حالت شکاف شکست، نشان دهنده قدرت خریداران است، که علاوه بر شکست الگوی نمودار، به صعود بیشتر نیز اشاره دارد.

زمانیکه شکاف شکست همراه با حجم بالا صورت گیرد، حاکی از حرکت قیمت در جهت شکاف می‌باشد. اما در صورتیکه شکاف قیمت بالاتر از مقاومت یا پایین‌تر از سطح حمایت باشد ولی نتواند قیمت را حفظ کند و به محدوده معاملات قبلی بازگردد، سناریو حرکت قیمت در جهت شکاف نقض می‌شود.

شکل زیر نمایش شکاف شکست پس از تشکیل الگوی مثلث، همراه با افزایش حجم معاملات در سهام شرکت ایران خودرو(خودرو) می‌باشد. در ادامه شاهد رشد قیمت در جهت شکاف هستیم.

درک مفهوم شکاف شکست

همانطور که گفتیم شکاف شکست زمانی اتفاق می‌افتد که شکاف قیمت بالاتر از ناحیه حمایت یا مقاومت باشد، مانند شکاف‌هایی که در طول یک محدوده معاملاتی ایجاد می‌شوند. هنگامی که قیمت از طریق یک شکاف از محدوده معاملاتی معتبر خارج می‌شود، این یک شکاف شکست است. یک شکاف شکست همچنین می‌تواند از نوع دیگری از الگوی نمودار، مانند مثلث، گوه، فنجان و دسته، یا الگوی سر و شانه‌ها رخ دهد.

شکاف‌ها می‌توانند در هر زمانی رخ دهند، اما به احتمال زیاد پس از اطلاعیه‌های سود یا سایر اعلامیه‌های شرکت بزرگ رخ می‌دهند.

روند و چرخه قیمت

در حالی که هر روندی دارای شکاف شکست نیست، برخی از روندها دارای شکاف شکست هستند و اغلب در اوایل روند زمانی که قیمت حرکت قابل توجهی خارج از الگوی نمودار انجام می‌دهد، رویت می‌شود. هر زمان که یک الگوی نمودار قابل توجه با شکاف دنبال می‌شود، می‌توان آن را شکاف شکست نامید.

شکاف فراری

همانطور که روند شتاب می‌گیرد، نوع دیگری از شکاف به نام شکاف فراری مشاهده می‌شود. شکاف فرار زمانی است که قیمت به طور قابل توجهی بالاتر از بسته شدن قبلی در یک روند صعودی ایجاد شده باز می‌شود. در طول یک روند نزولی، شکاف فرار زمانی است که قیمت به طور قابل توجهی کمتر از بسته شدن قبلی باز می‌شود. به طور معمول قیمت در طی چند هفته و گاهی در عرض چند روز یا حتی روز بعد به حرکت در جهت شکاف فرار ادامه می دهد. یک شکاف فرار نیازی به شکستن یک سطح حمایت یا مقاومت اصلی (مانند شکاف شکست) ندارد، اما باید در جهت روند فعلی رخ دهد.

در ادامه شکاف شکست و شکاف فراری در سهام شرکت ایران خودرو (خودرو) را مشاهده می‌نماییم.

شکاف خستگی

همانطور که یک روند به پایان خود نزدیک می‌شود، ممکن است شکاف فرسودگی را تجربه کند. شکاف فرسودگی در نزدیکی پایان یک روند رخ می‌دهد و توسط گروه نهایی خریداران، که از عدم خرید قبلی پشیمان هستند، ایجاد می‌شود. در یک روند نزولی، شکاف فرسودگی شکافی است که توسط فروشندگان ایجاد می‌شود. شکاف خستگی شبیه شکاف فرار است، با این تفاوت که شکاف خستگی معمولاً با حجم بسیار زیاد همراه است. برخی از شکاف‌های فرار نیز همینطور هستند، اما معامله‌گران همچنین می‌توانند مراقب باشند که شکاف های فرسودگی به سرعت پر شوند. از آنجایی که شکاف فرسودگی معمولاً در نزدیکی پایان روند رخ می‌دهد، هر پیشرفتی که ایجاد می‌شود معمولاً طی چند هفته و اغلب در طی چند روز پاک می‌شود (شکاف پر می‌شود).

همچنین شکاف‌های رایجی وجود دارد که زمانی رخ می‌دهد که تفاوت کمی بین قیمت باز و بسته شدن وجود داشته باشد. این نوع شکاف‌ها اغلب اتفاق می‌افتند و از نظر بیشتر معامله‌گران ،نسبت به شکاف‌های فراری و خستگی از اهمیت کمتری برخوردار می‌باشند.

در شکل زیر شکاف خستگی در انتهای روند صعودی را مشاهده می‌کنید.

نمایش شکاف‌ها در بازار سهام

شکل زیر مربوط به نمودار سهام ایران خودرو می‌باشد.در ابتداقیمت پس از یک روند صعودی، یک الگوی مثلثی را تشکیل می دهد. سپس قیمت به بالای مثلث، در حجم بالا شکاف می‌دهد و سپس به صعود ادامه می‌دهد، این یک شکاف شکست است. شکاف مشاهده شده بعدی نمونه یک شکاف فراری و در جهت روند قبلی می‌باشد.

پر کردن یا پر نکردن شکاف

وقتی کسی می‌گوید شکاف پر شده است، به این معنی است که قیمت به سطح اولیه قبل از شکاف برگشته است. این رفتار بسیار رایج می‌باشد.

در شکل زیر پر شدن شکاف قیمتی در سهام شرکت پالایش نفت تهران (شتران) را مشاهده می‌نمایید.

از دلایل پر شدن شکاف قیمت می‌توان موارد زیر را ذکر نمود:

هیجان غیرمنطقی: افزایش و یا کاهش اولیه قیمت ممکن است بیش از حد خوش بینانه یا بدبینانه باشد، بنابراین قیمت نیاز به اصلاح دارد.

مقاومت تحلیلی: زمانی که قیمت به شدت بالا یا پایین می‌رود، هیچ حمایت یا مقاومتی از خود بر جای نمی‌گذارد.

الگوی قیمت: الگوهای قیمت برای طبقه بندی شکاف‌ها استفاده می‌شود و می‌تواند به شما بگوید که آیا شکاف پر می‌شود یا خیر. شکاف‌های خستگی معمولاً بیشترین احتمال پر شدن را دارند زیرا نشانگر پایان یک روند قیمتی هستند، در حالی که شکاف‌های معمولی و شکست به طور قابل توجهی کمتر پر می‌شوند زیرا برای تأیید جهت روند فعلی استفاده می‌شوند.

هنگامی که شکاف‌ها در همان روز معاملاتی که در آن رخ می‌دهند پر می‌شوند، به آن محو شدن می‌گویند. به عنوان مثال، فرض کنید شرکتی سود هر سهم زیادی را برای این سه ماهه اعلام می‌کند و در بازه زمانی باز افزایش می‌یابد (به این معنی که به طور قابل توجهی بالاتر از بسته شدن قبلی خود باز شد). حال فرض کنید با گذشت روز، مردم متوجه می‌شوند که صورت جریان نقدی نقاط ضعفی را نشان می‌دهد، بنابراین شروع به فروش می‌کنند. در نهایت، قیمت به قیمت بسته شدن دیروز می‌رسد و شکاف پر می‌شود. بسیاری از معامله گران روزانه از این استراتژی در طول فصل سود یا در زمان های دیگر که هیجان غیرمنطقی در اوج است استفاده می‌کنند. شایان ذکر است این موارد شامل بازار فارکس و ارز‌های دیجیتال می‌شود.

به طور خلاصه

در ادامه مفاهیم شکست و انواع شکاف‌های قیمتی را به اختصار توضیح می‌دهیم.

شکست عبارت است از حرکت قیمت یک دارایی از طریق سطح مشخصی از حمایت یا مقاومت. شکست‌ها فرصت خرید و فروش برای برخی از معامله‌گران محسوب می‌شوند.

شکاف معمولی چیست؟

شکاف معمولی یک شکاف قیمتی است که در نمودار قیمت یک دارایی یافت می‌شود. این شکاف ها توسط نیروهای عادی بازار ایجاد می شوند و بسیار رایج هستند.

شکاف فراری چیست؟

معمولا شکاف فراری زمانی در نمودار‌ها رویت می‌شود که فعالیت معاملاتی از قیمت‌های متوالی عبور می‌کند که معمولا ناشی از علاقه شدید سرمایه‌گذاران می‌باشد.

شکاف خستگی

در صورتیکه پس از افزایش سریع قیمت، سهام شروع به کاهش می‌کند، شکاف خستگی شکل می‌گیرد.

شکاف شکست

زمانی شکاف شکست اتفاق می‌افتد که شکاف قیمت بالاتر از ناحیه حمایت یا مقاومت باشد، مانند شکاف‌هایی که در طول یک محدوده معاملاتی ایجاد می‌شوند.

شکاف در بازار بورس ایران

شکاف‌های قیمتی در بازار بورس ایران می‌توان به دو دسته شکاف واقعی و شکاف غیر‌واقعی دسته‌بندی نمود. شکاف واقعی ناشی از عرضه و تقاضا در بازار‌های معاملاتی می‌باشند که شامل شکاف‌های ذکر شده در بالا می‌باشند. شکاف‌های غیر واقعی ناشی از افزایش سرمایه، و پرداخت DPS هستند که ناشی از عرضه و تقاضا نمی‌باشند. در صورت تمایل به اطلاعات بیشتر مقاله مربوط به نمودار‌های تعدیل شده و تعدیل نشده را مطالعه نمایید.

جمع بندی

در این مقاله در مورد مفهوم شکاف قیمتی صحبت نمودیم و گفتیم زمانیکه قیمت یک سهام یا دارایی بدون هیچ فعالیت تجاری، بالاتر و یا پایین‌تر از قیمت روز قبل باز شود، ایجاد شکاف قیمتی در نمودار می‌نماید. شکاف‌های قیمتی را می‌توان به شکاف معمولی، شکاف فراری، شکاف خستگی و شکاف شکست دسته‌بندی نمود که هر کدام به اختصار بیان نمودیم. همچنین مفهوم شکاف واقعی و غیر واقعی را توضیح دادیم.

تحلیل تکنیکال در بورس چیست؟ و چه اهمیتی دارد؟

موفق شدن در هر بازار مالی اعم از بازارهای بورس، ارز، کالا و …. به تحلیل نیاز دارد. در واقع این تحلیل‌هاست که به ما کمک می‌کند تا موارد سودده را از موارد ضررده تشخیص دهیم و به‌صورت صحیح سرمایه‌های خود را به بازارها بسپاریم. اگر علم تحلیل نباشد، بازارها چون مهره‌های یک بازی خواهند بود که تنها شانس تعیین‌کننده‌ی سودشان است. یکی از اصلی‌ترین و محبوب‌ترین شیوه‌های تحلیل در جهان، تحلیل تکنیکی است که از آن در بازار بورس هم استفاده می‌شود. در این مطلب می‌خواهیم به‌صورتی جامع به بررسی تحلیل تکنیکال بورس بپردازیم و با نمودارهای اصلی آن آشنا شویم. اگر شما نیز می‌خواهید اطلاعات خود در مورد تحلیل تکنیکال سهام را تکمیل کنید، تا انتها با ما همراه بمانید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکی یا «Technical Analysis» روشی برای پیش‌بینی قیمت‌های بازار است که روند بازار را براساس حرکت‌های گذشته در نظر می‌گیرد. در واقع در این نوع از تحلیل، تنها اطلاعات گذشته‌ی مربوط به قیمت‌ها رصد می‌شود، چراکه تحلیل‌گران تکنیکال اعتقاد دارند که حرکت و نوسان قیمت در بازارها در یک چرخه تغییر می‌کند که این چرخه در دوره‌های زمانی مختلف تکرار می‌شود. اگر شما بتوانید قیمت‌های مربوط به یک سهام یا ارز را در طول چند ساله گذشته مرور کنید، می‌بینید که قیمت‌ها در این دوره‌ها نوسانات مشابهی را تجربه کرده‌اند. پس همین امر هم اساس تحلیل تکنیکی است که در هر بازار مالی می‌توان از آن استفاده کرد.

آموزش تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بورس جایگاه خاصی داشته و معمولاً اکثر تحلیل‌گران این بازار را تحلیل‌گران تکنیکی تشکیل می‌دهند. این افراد با مطالعه‌ی تاریخچه سهم‌ها در مورد آینده‌ی آن‌ها نظر می‌دهند و پیش‌بینی‌های خود را بر پایه‌ی اطلاعات گذشته‌ی یک سهم ارائه می‌دهند. برای آموزش تحلیل تکنیکال بورس کافیست تا اصول، قوائد و ابزارهای مربوط به این تحلیل را به‌صورت عمومی فرا بگیرید. آن‌گاه نه تنها در بازار بورس، بلکه در هر بازاری می‌توانید از آن برای پیش‌بینی‌ وضعیت آن بازار استفاده کنید.

می‌توان تحلیل تکنیکال را بر سه ستون مشخص استوار کرد که عبارتند از:

1. نمودارها همه چیز را بیان می‌کنند.
   برای تحلیل تکنیکال از نمودارها استفاده می‌کنند. در بازارهای مختلف نمودارها به شکل‌های مشابهی وجود دارند که تحلیل کردن آن‌ها شبیه به هم است. در ادامه ضمن برررسی اصطلاحات تحلیل تکنیکال بورس، به معرفی مهم‌ترین نمودارهای این تحلیل نیز اشاره خواهیم کرد.
2. قیمت بر طبق روند مشخصی نوسان می‌کند.
   قطعاً تمام قیمت‌ها براساس روند خاصی حرکت می‌کنند که این روند، نحوه صعود یا نزول سهم را پس از رسیدن به حد قیمت‌های مشخصی متوقف می‌کند. یعنی یک سهم نمی‌تواند بیش از حد رشد یا ضرر کند.
3. تاریخ در بازارها تکرار می‌شود.
   بیش از صد سال است که از رسم نمودار برای پیش‌بینی بازارهای مختلف استفاده می‌کنند و هنوز هم این نمودارها کاربرد دارد. این سابقه نشان می‌دهد که تاریخ حرکت بازارها تمایل به تکرار شدن دارد. همین موضوع تحلیل‌گران تکنیکی را موفق به ارزیابی و پیش‌بینی بازار از روی نمودارها و اطلاعات گذشته‌ی بازار می‌کند.

اصطلاحات مهم

هر فعالیت، مهارت یا شگردی با اصطلاحات خاصی عنوان می‌شود که افراد به کمک آن اصطلاحات، مفاهیم پایه‌ی حرفه‌ی خود را بیان می‌کنند. افرادی هم که در زمینه تحلیل تکنیکال بورس یا هر بازار مالی دیگر آموزش می‌بینند، وضعیت خود را به کمک واژگان خاصی بیان می‌کنند که این واژگان در فرهنگ اصطلاحات تحلیل تکنیکال با معانی زیر همراه است:

• معامله «Trade»
  به معامله و داد و ستد در انواع بازارهای مالی، ترید گفته می‌شود. همچنین کسی که ترید انجام می‌دهد را تریدر یا «Trader» می‌نامند.
• روند «Trend»
  به حرکت مداوم یا دوره‌ای قیمت‌ها در یک مسیر، ترند گفته می‌شود. روند می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.
• نمودار «Chart»
  نحوه حرکت قیمت و نوسانات بازار در نمودارهای مختلف ثبت می‌شود. به کمک انواع نمودارها می‌توان از شیوه حرکت سهم و روند آن‌ها آگاه شد.
• خط روند «Trend Line»
  اتصال دره حرکات نزولی یک سهم یا اتصال دره سقف حرکات صعودی یک سهم باعث تشکیل یک خط می‌شود که در تحلیل تکنیکال به آن خط روند می‌گویند. شیب خط روند باعث می‌شود تا معامله‌گران در مورد آینده‌ی بازار پیش‌بینی انجام دهند.
• ماشه «Trigger»
  تعیین زمان ورود یا خروج به یک معامله در بازار را «تریگر» می‌گویند. تریگر یکی از مفاهیم اصلی و پایه‌ای در تحلیل تکنیکال بورس و همچنین تحلیل بنیادی در انواع بازارهای مالی است.
  حمایت «Support»
  به محدوه‌ای از قیمت که در آن از ریزش و اُفت قیمت جلوگیری می‌شود، «حمایت» می‌گویند. به این معنی که در آن نقطه بازار حمایت شده و سهام بیشتر از آن سقوط نمی‌کند.
• مقاومت «Resistance»
  مقاومت برعکس حمایت است و به نقطه‌ای گفته می‌شود که در آن از رشد و صعود بازار جلوگیری می‌شود. نقاط مقاومت نقاطی هستند که قیمت‌ها نمی‌توانند از آن فراتر بروند.
• برگشت به عقب «Pullback»
  پولبک را می‌توان دورخیز قیمت‌ها در نظر گرفت؛ به این معنی که قیمت‌ها به‌صورت یکدفعه‌ای وارد روند نزولی می‌شوند تا با قدرت بیشتری به روند صعودی خود برگردند. پولبک یکی از مهم‌ترین ابزارها برای پیش‌بینی قیمت در تحلیل تکنیکال بورس و دیگر بازارها است.
  پیوت «Pivot»
  به نقاط تغییر و چرخش در نمودارهای قیمتی «پیوت» گفته می‌شود که در آن نمودار به نوعی دچار تغییر مسیر شده و روند جدیدی را در پیش می‌گیرد. پیوت به دو صورت مینور (تغییرات اندک) و ماژور (تغییرات بسیار) وجود دارد.
• بازار خرسی «Bear Market»
  خرس نمادی از رکود و نزولی بودن بازار است. وقتی گفته می‌شود «بازار خرسی است» یعنی بازار نزولی و قیمت‌ها رو به کاهش هستند.
• بازار گاوی «Bull Market»
  در برابر بازار خرسی، بازار گاوی وجود دارد که نماد صعود و افزایش قیمت‌ها است. پس وقتی گفته می‌شود «بازار گاوی است» یعنی قیمت‌ها رو به افزایش بوده و کل بازار صعودی است.
• بدون ریسک «Risk free»
  برخی از ترفندها و ابزارها هستند که وقتی از آن‌ها استفاده می‌کنیم، ریسک معاملات ما کاهش پیدا می‌کند. اگرچه ریسک در بازارهای مالی هرگز به صفر نمی‌رسد و همیشه درصدی از ریسک وجود دارد، اما معمولاً کم بودن ریسک را با مفهوم ریسک‌فری عنوان می‌کنند.
• سر به سر «Break even»
  به صفر بودن مقدار سود و زیان یک معامله، معامله‌ی سر به سر می‌گویند. به این معنی که هزینه و درآمد در یک حد قرار دارد.

بهترین نمودار تحلیل تکنیکال

همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، نمودارهای مختلفی وجود دارد که هرکدام از آن‌ها به شیوه متفاوتی وضعیت بازار را به تحلیل‌گران نشان می‌دهند. برخی از این نمودارها به نسبت سایرین کاربرد بیشتری دارند که در اینجا به بررسی سه مورد از بهترین نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس می‌پردازیم:

• نمودار خطی «Line Chart»
  ساده‌ترین نمودار تحلیل تکنیکال را می‌توان همین نمودار خطی در نظر گرفت که در آن نقاط قیمت آخرین معاملات به هم متصل شده‌اند. این نوع از نمودار حرکت قیمت در طول یک روز را نشان نمی‌دهد و صرفاً قیمت نهایی را ثبت می‌کند. همین موضوع باعث می‌شود تا برای تحلیل‌های جزئی از آن استفاده نشود. از نمودارهای خطی بیشتر برای دریافت اطلاعات کلی و دوره‌ای قیمت‌ها استفاده می‌کنند.

• نمودار میله‌ای «Bar Chart»
  نمودار میله‌ای نمونه‌ای دیگر از نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس است که در آن اطلاعات جزئی‌تر و بیشتری نسبت به نمودار خطی وجود دارد. در این نمودار قیمت باز و بسته شدن قیمت‌ها در طول یک روز به صورت اشکال میله‌ای شکل نمایش داده می‌شود.

• نمودار شمعی «Candlestick Chart»
  نمودار کندل شمعی ژاپنی، اساسی‌ترین نمودار در تحلیل تکنیکال است که از روی آن می‌توان تمام جزئیات مربوط به نوسان قیمت‌ها را مشاهده کرد. در واقع اگر یک تحلیلگر نتوانسته باشد تغییرات بازار را زیر نظر بگیرد، با یک نگاه به نمودار شمعی می‌تواند کلیه اطلاعات مربوط به بازار آن روز را دریافت کند. در این نمودار، اشکال مستطیلی با رنگ‌های مختلف وجود دارد که هر رنگ، خط و مستطیل نشان دهنده‌ی وضعیت خاصی است. نمودارهای کندل شمعی، کاربردی‌ترین نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس و سایر بازارهای مالی در جهان هستند.

شروع Technical Analysis در بورس

برای آموزش تحلیل تکنیکال سهام می‌توانید از آموزش‌های تحلیل تکنیکال رایگان موجود در وب استفاده کنید. آموزش‌های تحلیل تکنیکال رایگان می‌توانند شما را با اساس این بازار آشنا کرده و شیوه کلی آن را برای شما مشخص کنند. آن‌گاه با یادگیری مفاهیم پایه می‌توانید آموزش‌های پیشرفته و حرفه‌ای تحلیل را دنبال کنید.

یادتان باشد که تحلیل تکنیکال سهام در بورس فرقی با تحلیل تکنیکال چیست؟ تحلیل تکنیکال ارز، کالا، طلا و … در سایر بازارها ندارد. اگر شما مفاهیم پایه‌ی این نوع از تحلیل را بیاموزید، می‌توانید در هرجای دیگری از آن استفاده کنید. این همه جانبه بودن، یکی از اصلی‌ترین دلایل محبوبیت تحلیل تکنیکال در جهان به نسبت تحلیل بنیادی است. شما می‌توانید آموزش خود را از دوره‌های تحلیل تکنیکال رایگان و حرفه‌ای دلفین‌وِست شروع کنید. کارشناسان و تحلیل‌گران دلفین‌وِست با تسلط بر آخرین متدهای تحلیل می‌توانند هرآنچه برای موفقیت در بازارهای مالی لازم است را به شما آموزش دهند.

سخن نهایی

اگر شما شخصی هستید که در بازار بورس یا دیگر بازارهای مالی مانند فارکس، کریپتو، کالا یا …. فعالیت می‌کنید، باید در نظر داشته باشید که تنها افزایش دانش شما در علم تحلیل است که می‌تواند به سوددهی شما از این بازارها منجر شود. اگر تابحال فکر می‌کردید که تحلیل تکنیکال بورس کار سختی است، حالا دیگر با خواندن این مطلب آموزش حرفه‌ای بورس را شروع کرده‌ و اولین قدم را برداشته‌اید. بنابراین بهتر است قبل از اینکه وقفه‌ای در مسیر آموزشتان ایجاد شود، مقالات تکمیلی را مطالعه کرده و سپس با شرکت در دوره‌های رایگان و غیر رایگان، توانایی تحلیل خود را بهبود بخشید.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: