معامله در مارجین

شرایط لازم برای مارجین

این جدول شامل حداکثر اندازه های اهرم برای تمام انواع حساب ها و شرایط اضافی لازم برای مارجین می شود که به موجودی حساب تجاری بستگی دارد. در مورد قراردادهای CFD روی سهام شرایط ویژه ای برای مارجین وجود دارند.

نوع حساب	حد اکثر لوریج اعتباری (حد اقل مارجین)
Beginner (NetTradeX), Micro (MetaTrader 4 and 5)	1:400 (0.25%)
Standard (Deposit 100 000 USD |100 000 EUR | 10 000 000 JPY)	1:50 (2%)

شرکت به منظور جلوگیری از مقروض شدن مشتری به شرکت حق دارد تا اگر معاملات وارد زیان شدند، یک یا چند معامله را ببندد. اگر نسبت موجودی خالصِ (موجودی با احتساب سود/زیان معاملات باز) حساب معاملاتی (equity) به سطح مارجین به 10% برسد، در آن صورت معامله (ها) بسته خواهند شد. معامله ای که دارای بیشترین میزان زیان باشد، اولین معامله ای خواهد بود که بسته می شود. به این وضعیت "مارجین کوتاه" (short margin) گفته می شود. مشتری می تواند برای حساب های NetTradeX (با ارسال ایمیل به بخش مالی) درخواست ثبت مارجین کوتاه (short margin) بالاتر از 10% را ارائه دهد. ضمن اینکه سطح موجودی خالص حساب معاملاتی (معامله در مارجین equity - به ارز موجودی حساب) نیز می تواند تنظیم شود بطوریکه هر زمان به آن رسید همۀ معاملات باز بطور خودکار بسته شوند.

هر زمان مجموع حجم معاملات باز برابر با 20,000,000USD و یا بیشتر از آن شود، حداکثر اهرم(leverage) موجود 1:20 یا 5% از مجموع حجم معاملات باز خواهد شد.

الزامات مارجین در تعطیلات پایان هفته و تعطیلات رسمی ممکن است با اطلاع قبلی تا دو برابر افزایش پیدا کنند. این به آن معنا است که در یک حساب با اهرم 1:100 (1% مارجین)، اهرم ممکن است به 1:50 (2% مارجین) تغییر کند. مشتری باید منطبق با الزامات مارجین افزایش پیدا کرده، موقعیت معاملاتی بازش را تا انتهای روز معاملاتی تغییر دهد. اگر مشتری این کار را انجام ندهد، شرکت حق دارد، اما تعهد ندارد، که موقعیت معاملاتی مشتری را خودش در قیمت های زمان بسته شدن معامله کاهش دهد. ضمن اینکه، شرکت تصمیم می گیرد که کدام معاملات مشتری باید کاهش پیدا کنند یا بسته شوند.

اگر یک حساب دارای معاملات خرید و فروش با حجم های برابر در یک ابزار مالی یکسان در وضعیت قفل باشد، مجموع مارجین این دو معامله برابر خواهد بود با مارجین یک معامله. مارجین برای دو معاملۀ قفل شدۀ باز 50% از مارجین برای بازشدن دو معاملۀ از قفل خارج شده است. بنابراین در هنگام باز شدن یک معاملۀ قفل شدۀ جدید، مارجین افزایش نخواهد داشت. در حساب های NetTradeX در صورت فقدان یک مارجین آزاد امکان قفل شدن معاملات در محدودیت های موجودی خالص (اکوئیتی) وجود دارد.

اهرم برای معاملۀ قراردادهای CFD سهام برای حساب های MetaTrader 4 و MetaTrader 5 برابر است با 1:20 (مارجین 5%) و برای حساب های NetTradeX که دارای اهرم کمتر از 1:20 هستند، اهرم برای قراردادهای CFD سهام برابر است با اهرم حساب معاملاتی.

برای برخی از ابزارها که خطر نوسان بالا دارند، مارجین ثابت تعیین شده است که ارتباطی با اهرم حساب برای حساب های MetaTrader 4 و 5 ندارد. الزامات مارجین در NetTradeX برابر است با 1:20 مشروط به اینکه اهرم حساب برابر با 1:20 یا بالاتر از 1:20 باشد، اما اگر کمتر از 1:20 باشد در آن صورت به اهرم حساب ارتباط پیدا می کند.

دربارۀ اندازۀ شرایط لازم مارجین برای یک ابزار خاص می توانید در صفحۀ شرایط معاملۀ آن ابزار بیشتر بیاموزید.

برای محاسبۀ مارجین برای هر کدام از ابزارهای ارائه شده می توانید از ماشین حساب مارجین(Margin Calculator) استفاده نمایید.

شرایط و ضوابط مربوط به دریافت درآمد اضافی برای سرمایه تان را می توانید در بخش "بهره برای مارجین آزاد" پیدا کنید.

آموزش معاملات مارجین بایننس به صورت اصولی و کاربردهای آن

بایننس یکی از پلتفرم ‌های معاملاتی برای ترید و معامله‌ی ارزهای دیجیتال است. صرافی بایننس از معتبرترین صرافی‌ های فعال در حوزه ارزهای‌ دیجیتال محسوب می‌شود. در واقع این صرافی ، امکان انجام روش‌های معامله بسیاری مانند مارجین تریدینگ (margin trading)، معاملات آتی (Futures) و معاملات عادی را در پلتفرم خود مهیا کرده است. به عبارتی مارجین بایننس فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

معاملات مارجین بایننس یکی از انواع روش های ترید در صرافی‌ های ارزهای دیجیتال است. مارجین نوعی معامله است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، سرمایه‌ای از دیگر کاربران قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه‌ای بالاتر برای شخص معامله‌گر فراهم شود.

معاملات در صرافی بایننس مبتنی بر مبادله رمز ارز به رمز ارز است. بنابراین برای انجام معامله مارجین و سایر متد های تریدینگ در این صرافی لازم است ابتدا با استفاده از ارز فیات به ‌دلخواه یک نوع رمز ارز خریداری شود. در ادامه مطلب قصد داریم مراحل معاملات مارجین بایننس را آموزش دهیم و به سوالات مارجین کوییز بایننس جواب دهیم. لازم به ذکر است این روش معامله، فقط برای افراد حرفه‌ای مناسب است.

استفاده از سرور مجازی بایننس یک VPS مناسب برای معامله ارزهای دیجیتال

در بازار ارز دیجیتال ، افراد زیادی دچار ضرر و زیان‌هایی می‌شوند که ناخواسته و از روی ناآگاهی است. با استفاده نکردن از یک سرور مجازی ترید ، ممکن است شما هم دچار ضرر شوید. برای جلوگیری از هرگونه ضرر احتمالی در بازار ارز دیجیتال ، بهتر است از یک سرور مجازی بایننس استفاده کنید.

ابر اراز با ارائه سرور مجازی بایننس یا سرور مجازی‌ ترید با آی پی ثابت، یک vps مناسب جهت ترید (معامله) ارزهای دیجیتال ، فارکس و صرافی های بین المللی است که با داشتن یک ip ثابت، مانع مسدود شدن حساب کاربری شما در صرافی Binance می‌شود. با خرید سرور مجازی بایننس می‌توانید آی پی ثابت خارج از ایران را همزمان هم روی گوشی موبایل و هم روی لپ تاپ و کامپیوتر خود استفاده کنید. این VPS ها از سرعت و امنیت بالا، منابع سخت افزاری قدرتمند و سیستم عامل ویندوز برخوردار هستند.

در این مقاله، تلاش کردیم تا موارد مهم در معاملات مارجین را برای شما شرح دهیم. برای دسترسی آسان‌تر شما عزیزان، عناوین مختلف را در ادامه لیست کرده‌ایم:

• معامله مارجین چیست ؟
• Borrow یا قرض گرفتن در معاملات مارجین بایننس
• مفهوم مارجین تریدینگ و معاملات مارجین
• علامت ۵X در بایننس چیست؟
• چه کسی در صرافی بایننس به معامله ‌گر پول قرض می‌دهد ؟
• پلتفرم‌ های معاملاتی ارائه‌ دهنده مارجین تریدینگ
• آموزش معاملات مارجین در بایننس (Margin Trading)
• بایننس ارن ( Binance Earn ) چیست ؟

معامله مارجین چیست ؟

برای درک و آموزش معاملات اهرمی در بایننس باید بدانید که مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

برای پاسخ به سوال معامله مارجین چیست ؟ باید بگوییم که تاکنون حتما دریافته‌اید که معاملات ارزهای دیجیتال علاوه بر سودآوری بالا، دارای ریسک زیادی است. سرمایه شخص در ارزهای دیجیتال در مدت کوتاهی می‌تواند دوبرابر شود. در مقابل نیز ریسک زیادی وجود دارد که فرد درصد بالایی ضرر محتمل شود و یا حتی کل سرمایه خود را از دست بدهد. بنابراین بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و شاید همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می‌شود، در این بازار مرسوم شود.

معاملات مارجین بایننس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا در کنار سرمایه فعلی خود برای خرید و فروش رمز ارز، از شخص دیگری، مبلغی را به ‌صورت وام قرض گرفته و با پول بیشتری وارد معامله شوند. ترید مارجین تحت ‌عنوان معاملات اهرم‌ دار هم شناخته می‌شود. ضریب اهرم (Leverage)، عددی است که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان نسبت، میزان سود و ضرر نیز بیشتر می‌شود. عدد ضریب اهرم در صرافی ‌ها برای رمز ارزهای مختلف متفاوت است.

Borrow یا قرض گرفتن در معاملات مارجین بایننس

به طور کلی معاملات مارجین بایننس امکان وام گرفتن (Borrow) از کارگزار برای خرید سهام و کسب سود بیشتر را فراهم می‌کند. حساب معاملات مارجین (Margin Trading) قدرت خرید کاربران را افزایش می‌دهد. همچنین این امکان را ایجاد می‌کند تا از پول شخص دیگری برای افزایش شانس کسب سود خود با استفاده از اهرم ( Leverage) مالی استفاده نمایید. این دسته از معاملات ممکن است برخی اوقات با معاملات و قراردادهای فیوچرز و بخصوص پرپچوال فیوچرز اشتباه گرفته شوند، اما این دو معامله کاملا با هم متفاوت هستند.

معاملات حاشیه‌ای سود بالا تری نسبت به معاملات سنتی (عادی ) در بازار اسپات دارند اما با خطراتی نیز همراه است. همراه ما باشید تا نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین بایننس ( Margin Trading) به منظور ترید ارزهای دیجیتال ، نحوه انتقال رمز ارز و بسیاری نکات دیگر را در این مقاله بررسی کنیم.

مفهوم مارجین تریدینگ و معاملات مارجین

مفهوم مارجین تریدینگ برای اولین بار در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد. اما در حال حاضر در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است. قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد اما در بازار ارزهای دیجیتال ، قوانین به نسبت ساده‌تری برای این گونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال ، یکسان است.

مثالی برای معاملات مارجین

فرض کنید قصد دارید مبلغ 2000 دلار بیت کوین ( bitcoin ) یا اتریوم خریداری کنید اما سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط 1000 دلار است. از طریق معاملات مارجین بایننس می‌توانید 1000 دلار بیشتر برای خرید ارز دیجیتال سرمایه داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم 2:1 استفاده کرده است). حال اگر قیمت بیت کوین ( bitcoin ) یا اتریوم خریداری شده 50 درصد رشد کند، 2000 دلار ذکر شده به 3000 دلار می‌رسد. شخص معامله‌گر می‌تواند معامله خود معامله در مارجین را ببندد (بیتکوین یا اتریوم خریداری شده را بفروشد)، 1000 دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و 1000 دلار سود را نیز برای خود نگه دارد.

اما از سوی دیگر، در صورتی که قیمت بیتکوین 50 درصد کاهش یابد، 2000 دلار سرمایه ‌گذاری شده به 1000 دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده ارز برای دریافت پول اولویت دارد، باید 1000 دلار باقی مانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌‌دهد. بنابراین معاملات مارجین بایننس هم می‌توانند باعث افزایش سود آوری شوند و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کنند.

علامت 5X در بایننس چیست؟

ممکن است برای شما نیز این سوال پیش بیاید که منظور از علامت 5X در بایننس چیست؟ منظور از این عبارت این است که آن جفت ارز خریداری شده توسط شما در صورت افزایش 1درصدی، 5 درصد افزایش پیدا می‌کند. در مقابل نیز در صورت کاهش 1 درصدی، 5 درصد از سرمایه شما کم می‌شود.

چه کسی در صرافی بایننس به معامله ‌گر پول قرض می‌دهد ؟

ممکن است این سوال به ذهنتان برسد که چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر دیگر، مبلغی اضافی برای تریدینگ قرض دهد؟ بیشتر اوقات، افراد قرض‌دهنده، کارگزاران یا پلتفرم‌های معاملاتی هستند که پول و سرمایه‌ خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد و بهره، در اختیار معامله ‌گران قرار می‌دهند.

پلتفرم‌ های معاملاتی ارائه‌ دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال بین المللی، چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد. این پلتفرم ها امکان معاملات اهرمی یا مارجین تریدینگ را فراهم می‌کنند. برخی از این پلتفرم ها به شرح زیر است:

البته ایران در لیست تحریم‌های این سایت‌ها قرار دارد. سایت‌های فوق ساکنین داخل ایران را تحریم کرده و اجازه فعالیت نمی‌دهند. با این حال افرادی با تغییر آی پی و سایر روش‌ها از این پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین بایننس استفاده می‌کنند.

آموزش معاملات مارجین در بایننس (Margin Trading)

برای اموزش معاملات مارجین در بایننس ، بعد از ورود به حساب بایننس ، مستقیما وارد داشبورد خواهید شد. پس از آن و برای افتتاح حساب معاملات مارجین ، نشانگر موس را روی آیکن پروفایل قرار دهید. این قسمت برای هرکس متفاوت بوده و دو حرف اول آدرس ایمیل شما را نمایش خواهد داد. پس از باز شدن منوی آبشاری، روی ایمیل کلیک کرده و وارد داشبورد حسابتان شوید.

بعد از این مرحله وارد حساب خود شده و موجودی را در صفحه باز شده مشاهده کنید. در پایین قسمت «Balance Details»، روی «Margin» کلیک کنید تا فرایند افتتاح حساب مارجین در بایننس آغاز شود. برای این کار باید قبلا کارهای تایید هویت خود را انجام دهید. در نهایت نیز مطمئن شوید که کشورتان در لیست تحریم وجود ندارد. لازم به ذکر است فعال نمودن تایید دو مرحله‌‌ای نیز امری ضروری است.

در مرحله بعد، تذکری درباره ریسک انجام معاملات Margin مشاهده خواهید کرد. این قسمت را با دقت بخوانید و پس از آن روی گزینه «Open Margin Account» کلیک کنید. توصیه می‌کنیم با دقت، توافقنامه حساب مارجین را بخوانید. در صورت موافقت با شرایط استفاده (Terms and Conditions)، باکس مربوطه را تیک زده و روی «I Understand» کلیک کنید.

نحوه ارسال پول در مارجین تریدینگ

پس از افتتاح حساب مارجین بایننس ارزهای دیجیتال خود را از حساب عادی به حساب مارجین ارسال کنید. برای انجام این کار بر روی تب Wallet کلیک کرده و سپس از انتخاب Margin گزینه Transfer را انتخاب کنید. بعد از انجام این مراحل می‌توانید کوینی را که قصد انتقال آن را دارید از روی لیست انتخاب کنید. سپس می‌توانید مبلغ موردنظرتان از حساب معمولی به حساب مارجین منتقل کنید.

نحوه وام گیری Borrow ارز دیجیتال

پس از انتقال BNB به کیف پول معاملات مارجین بایننس ، می‌توانید از این ارزهای منتقل شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) و برای گرفتن وام استفاده کنید. موجودی و تراز کیف پول معاملات Margin، به نسبت ثابت ۵ به ۱، مقدار ارزی که قادر به وام گیری هستید را نشان می‌دهد. بنابراین، در صورتی که یک واحد بیت کوین ( bitcoin ) داشته باشید، قادر خواهید بود ۴ واحد BTC دیگر وام بگیرید. پس از انتخاب رمز ارز و مقدار مورد نظر برای وام گیری، روی گزینه «Confirm borrow» کلیک کنید. در مرحله بعدی، حساب مارجین شما در بایننس با هر ارز دیجیتال که قرض گرفته‌اید شارژ می‌شود. اکنون شما می‌توانید با این کوین‌ها به معامله بپردازید.

بایننس ارن ( Binance Earn )

Binance Earn ، حساب پس‌انداز رمزنگاری شده ارزی شما است. در این حساب پس‌انداز، گزینه‌های بسیاری جهت کسب درآمد منفعل، با دارایی‌های رمزنگاری شده ارزی برای شما وجود خواهد داشت. به عبارتی بایننس ارن ، راهی مطمئن و عالی جهت افزایش پس‌اندازهای ارزی در زمان خواب به شما ارائه می‌دهد؛ زیرا شما مطمئن هستید که در واقع سرمایه شما برایتان کار می‌کند. گزینه‌های مختلفی وجود دارد و هر کدام ویژگی‌های خاصی در مورد ریسک، بازه زمانی و بازدهی مورد نظر شما دارند. عبارت بایننس ارن، از جمله مفاهیم پرکاربرد در دنیای امروز ارزهای دیجتال است. سناخت درباره‌ی این مفهوم به شما کمک خواهد کرد تا با دید بازتری به انجام معامله و ترید معامله در مارجین ارزهای دیجیتال بپردازید. پس پیشنهاد می‌کنیم فرصت مطالعه‌ی مقاله‌ی بایننس ارن را از دست ندهید.

شما می‌توانید برای دسترسی به جدیدترین موضوعات و آموزش‌های حوزه ارزهای دیجیتال به پیج اینستاگرامی ابر آراز مراجعه نمایید.

معامله مارجین margin trading چیست و چگونه کار می کند؟

معاملات مارجین به معنای خرید سهام با وام های قرض گرفته شده می باشد. این ریسک پذیرتر از پرداخت پول نقد است اما امکان دارد بازدهی بیشتر باشد.

معاملات مارجین که به عنوان خرید در مارجین نیز شناخته می شود، گرفتن وام از یک کارگزار برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد سهام بیشتری خریداری کنند تا بتوانند خرید مستقیم داشته باشند.

معامله مارجین چیست؟

معامله مارجین عبارت است از وام گرفتن پول از کارگزار سهام خود برای خرید سهام، اوراق قرضه، ETF یا سایر اوراق بهادار موجود در بازار. هنگامی که هر یک از این سرمایه گذاری ها را به صورت مارجین خریداری می کنید خود سرمایه گذاری به عنوان وثیقه وام مورد استفاده قرار می گیرد. سرمایه گذاران می توانند قدرت خرید خود را تا 100 درصد افزایش دهند.

نحوه کار این چنین است: فرض کنید شما تصمیم گرفته اید سهام XYZ به ارزش 10.000 دلار را خریداری کنید. شما 5000 دلار به صورت نقدی پرداخت می کنید و با مارجین 5000 دلار دیگر وام می گیرید. اکنون تصور کنید که سرمایه گذاری شما 25 درصد افزایش یابد و به 12.500 دلار برسد. در این مثال بازگشت سرمایه واقعی شما 50 خواهد بود زیرا هزینه نقدی شما فقط 5000 دلار است.

مثال بالا ممکن است بسیار عالی به نظر برسد. اما به خاطر داشته باشید که معاملات مارجین همانند سود، معامله در مارجین ضررها را نیز افزایش می دهد. اگر سرمایه گذاری 10 هزار دلاری شما 25 درصد کاهش یابد و به 7500 دلار برسد عملاً 50 درصد از معامله خود را از دست خواهید داد.

همچنین مهم است که به خاطر داشته باشید که کارگزاران وجوه مارجین را به صورت رایگان وام نمی دهند. مانند سایر وام ها، وام های مارجین نیز سود بهره ای دارند. نرخ های مارجین عموماً کمتر از نرخهای سالانه (APR) وام های شخصی هستند و معمولاً برنامه زمان بندی بازپرداخت مشخصی برای آن وجود ندارد.

از آنجا که موقعیت های مارجین اغلب برای دوره های نسبتاً کوتاهی نگهداری می شوند هزینه های بهره معمولاً معقول است. با این حال هرچه وام مارجین شما بدون پرداخت باقی بماند بیشتر باید نظر بگیرید که چگونه هزینه های بهره می تواند بر بازده شما تأثیر بگذارد.

مزایای معامله مارجین

در حالی که ممکن است به نظر برسد که معاملات مارجین به معنای سود بیشتر هستند اما از نظر فنی درست نیست. اگر سرمایه گذاری 50 هزار دلاری سهام 10 درصد رشد کند سود شما 5000 دلار خواهد بود بدون توجه به اینکه آیا آن سهام را فقط با پول نقد خریداری کرده اید و یا ترکیبی از پول نقد و مارجین.

در حقیقت در پایان پول کمی کمتر از آنچه سهام را به طور کامل خریداری کرده اید خواهید داشت زیرا باید مبلغ وام گرفته شده را پرداخت کنید.

با این حال معاملات مارجین درصد بازدهی بهتری را امکان پذیر می کند. همچنین:

قدرت خرید شما را افزایش می دهد: معاملات مارجین شما را قادر می سازد بیشتر از آنچه در توان دارید سرمایه گذاری کنید. برای سهامی که قیمت سهم آنها بسیار بالا است استفاده از مارجین ممکن است تنها راه سرمایه گذاری در آن باشد.

توانایی شما را برای تنوع بخشیدن افزایش می دهد: با استفاده از پول نقد ممکن است فقط بتوانید در دو یا سه سهام سرمایه گذاری کنید در حالی که با وام گرفتن امکان دارد بتوانید چند سهم دیگر (یا سهام بزرگتر در هر سهم) بخرید تا ریسک خود را گسترش دهید. در حقیقت این تکنیک که از آن استفاده می شود روش اولیه ای است که معامله گران روزانه و مدیران حرفه ای پول برای گرفتن موقعیت های مختلف و افزایش شانس خود در راستای رسیدن به سود از مارجین استفاده می کنند.

خطرات معامله مارجین

استفاده از اهرم برای افزایش حجم سرمایه گذاری معاملات مارجین همانند یک شمشیر دو لبه است. از یک طرف می تواند نرخ بازگشت شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. اما تلفات نیز می تواند به سرعت افزایش یابد. به عنوان مثال کاهش 50 درصدی ارزش سهام می تواند موجودی نقدی حساب شما را به طور کامل از بین ببرد زیرا شما هنوز در تلاش برای بازپرداخت مبلغی هستید که در ابتدا وام گرفته اید.

یک خطر دیگر نیز وجود دارد: کاهش سرمایه گذاری شما می تواند منجر به سقوط یک حساب زیر مارجین نگهداری کارگزار (حداقل موجودی به صورت نقدی و یا اوراق بهادار که باید در حساب نگه دارید.) شود. هنگامی که این اتفاق می افتد کارگزار مارجین کال را صادر می کند.

مارجین کال چیست؟

یک مارجین کال است که اساسا کارگزار شما به وسیله آن بخشی از وام شما را درخواست می کند و یا "تماس" می گیرد. یک مارجین کال مستلزم این است که بودجه بیشتری به حساب شما اضافه شود تا موجودی آن از حداقل الزامات بازگردد.

اگر نمی توانید فوراً مارجین کال را برآورده کنید کارگزار شما حق دارد برخی از اوراق بهادار شما را بفروشد تا حساب شما به حداقل مارجین برسد. علاوه بر این کارگزار شما برای فروش اوراق بهادارتان نیازی به رضایت شما ندارد. در واقع ممکن است حتی قبل از آن نیازی به مارجین کال نداشته باشند.

پتانسیل مارجین کال و فروش غیر ارادی دارایی باعث می شود که معاملات در مارجین نسبت به سایر روش های تامین مالی خطرناک تر باشد.

به عنوان مثال با وام مسکن وام دهنده شما نمی تواند فقط به این دلیل که ارزش تخمینی آن کاهش یافته است خانه شما را مسدود کند. تا زمانی که به پرداخت وام مسکن خود ادامه می دهید می توانید خانه خود را نگه داشته و منتظر بمانید تا بازار املاک و مستغلات رونق بگیرد.

اما در معاملات مارجین نمی توانید همیشه منتظر کاهش قیمت در بازار سهام باشید. اگر قیمت سهام کاهش یابد و حقوق صاحبان سهام شما به حداقل میزان مورد نیاز برای معامله مارجین کاهش یابد باید سرمایه بیشتری اضافه کنید و یا ریسک فروش برخی از اوراق بهادار خود را با ضرر جدی افزایش دهید.

درصد ارزش خالص یا سهم مالکیت شما در شرکت با تقسیم ارزش فعلی اوراق بهادار بر بدهی شما محاسبه می شود. فرض کنید شما 12000 دلار اوراق بهادار را با 6000 دلار پول نقد و 6000 دلار مارجین خریداری کرده اید. در این حالت درصد حقوق صاحبان سهام شما 50٪ (6000 دلار/12000 دلار= 0.50) خواهد بود.

اگر ارزش اوراق بهادار به 8000 دلار کاهش یابد حقوق صاحبان سهام شما به 2000 دلار (8000-6000 دلار= 2000 دلار) کاهش می یابد. این امر درصد حقوق صاحبان سهام شما را به 25٪ (2000 دلار/8000 دلار= 0.25) کاهش می دهد. اگر الزامات نگهداری کارگزار شما 30 درصد حقوق صاحبان سهام باشد این افت باعث ایجاد یک مارجین کال می شود.

نحوه خرید با مارجین

طبق قوانین تعیین شده توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی FINRA برای درخواست یک حساب مارجین باید حداقل 2.000 دلار داشته باشید. اما کارگزاری ها می توانند حداقل های بیشتری را تعیین کنند. اگر شرایط اولیه مارجین کارگزار خود را برآورده می کنید احتمالاً این امکان را دارید که به صورت آنلاین برای تأیید مارجین درخواست دهید.

در طول فرایند درخواست از شما خواسته می شود "قرارداد مارجین" را امضا کنید که تمام قوانین و الزامات کارگزار را مشخص می کند. مطمئن شوید که قبل از امضاء توافقنامه را با دقت مطالعه کرده و به نحوه ی جمع آوری و بازپرداخت سود توجه ویژه ای داشته باشید.

علاوه بر حداقل ارزش نقدی مورد نیاز برای افتتاح حساب مارجین دو مورد مارجین دیگر نیز باید مورد توجه قرار گیرد:

مارجین اولیه: FINRA به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا 50 درصد از قیمت اوراق بهادار را وام بگیرند. برخی از کارگزاران محدودیت را حتی کمتر تعیین می کنند و نیاز به پیش پرداخت نقدی بیشتری دارند.

مارجین تعمیر و نگهداری: FINRA از سرمایه گذاران می خواهد که درصد حقوق صاحبان سهام را حداقل 25٪ در حساب مارجین نگه دارند. بسیاری از کارگزاران مارجین نگهداری بالاتری را تعیین می کنند.

به عبارت دیگر شما نمی توانید از مارجین برای تأمین مالی بیش از نیمی از خرید سهام استفاده کنید و باید ذخایر نقدی خود را همیشه حفظ کنید. این محدودیت ها تا حد زیادی برای حفاظت شما است.

محدودیت های مارجین سست که به مردم اجازه می داد تا 90 درصد از قیمت سهام را وام بگیرند باعث شد که بسیاری از سرمایه گذاران در سقوط بازار سهام در سال 1929 از بین بروند.

همه اوراق بهادار را نمی توان به صورت مارجین خریداری کرد. صندوق های متقابل برای معامله مارجین در دسترس نیستند زیرا قیمت آنها فقط یک بار در روز تعیین می شود.

شما نمی توانید به طور کامل در مارجین در IRA معامله کنید زیرا این ها حساب های نقدی محسوب می شوند. با این حال برخی از کارگزاران به مشتریان اجازه می دهند برای "مارجین محدود" درخواست دهند که به آن ها امکان می دهد تا اوراق بهادار را با پول نقد تسویه نشده خریداری کنند.

سخن آخر

معاملات مارجین نسبت به سرمایه گذاری با پول نقد ریسک بالاتری دارد. اگر معامله شما برعکس و بد پیش رود ممکن است حتی بیشتر از آنچه که در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید ضرر کنید. و حتی اگر معامله به نفع شما پیش برود سود ناشی از پولی که وام می گیرید می تواند سود شما را کاهش دهد.

اما به شرط اینکه خطرات و هزینه ها را کاملاً درک کنید معاملات مارجین می تواند سود و بازده سرمایه گذاری شما را افزایش دهد. همچنین می تواند به شما امکان سرمایه گذاری در طیف وسیعی از اوراق بهادار را بدهد.

اگر تصمیم به معامله با مارجین را دارید از کم شروع کنید. محدود کردن مبلغ وام به مقدار بسیار کمتر از ارزش کل مارجین حساب و محدودیت های مارجین می تواند ریسک شما را کاهش دهد.

همچنین معامله مارجین خود را برای دوره های کوتاه مدت در نظر بگیرید. این امر شما را در معرض بی ثباتی بازار قرار داده و هزینه های بهره شما را به حداقل می رساند و با آمادگی برای حرکت سریع چشمتان به بازارها باشد.

بهترین پلتفرم های مارجین و فیوچرز برای ایرانی ها در خرداد ۱۴۰۱

همچنان که ما رکورد جدید تاریخی در طیف وسیعی از زیرمجموعه‌های ارز دیجیتال را شاهد هستیم، معامله‌کنندگان مارجین با قدرت کامل در حال بازگشت به این عرصه هستند و تلاش دارند از بازاری صعودی که هنوز احتمال دارد بسیاری از معامله‌کنندگان بی‌تجربه را فریب دهد، سود ببرند! در این راهنما، چند پلتفرم معاملاتی را معرفی می کنیم که می‌توانید از آن‌ها برای معامله ارزهای دیجیتال به صورت مارجین و فیوچرزبه عنوان کاربر ایرانی استفاده کنید.

آنچه در این مقاله میخوانید :

منظور از مارجین و اهرم چیست؟

معاملات مارجین در حقیقت معامله گری با استفاده از سرمایه قرض گرفته از صرافی است. به این صورت که شما مثلا ۱۰ دلار وارد صرافی خارجی میکنید و سپس میتوانید تا ۱۰۰۰ دلار در آن معامله گری کنید. در این صورت اهرم معاملات شما هم ۱۰۰ خواهد بود که در نتیجه میزان سود و زیان شمارا هم تا ۱۰۰ برابر افزایش خواهد داد.

معاملات مارجین به طور قابل توجهی ریسک بیشتری در مقابل معاملات لحظه ای دارند و فقط باید توسط افرادی استفاده شوند که برای درک نحوه کار این محصولات مالی و خطرات موجود در پلتفرم معاملاتی دیجیتال وقت صرف کرده و آموزش کافی دیده‌اند.

پلتفرم معاملاتی کوکوین (Kukoin)

صرافی کوکوین (Kukoin) به آدرس https://kucoin.com یک صرافی شخص ثالث است که در می‌۲۰۱۷ توسط گروهی از سرمایه‌گذاران با تجربه ایجاد شد. درحال حاضر کوکوین رتبه ۵ سایت معتبر کوین مارکت کپ را با حدود معامله در روز را بعد از صرافی های بایننس ، کوین بیس، اف تی ایکس و کراکن در اختیار گرفته. این صرافی به شما امکان خرید، فروش و معامله تعداد زیادی از ارز‌های رمزنگاری شده را می‌دهد. هدف سرمایه‌گذاران از تاسیس کوکوین ایجاد پلتفرمی ساده و در عین حال امن برای معامله‌گران در سراسر جهان است.

انواع خدمات قابل استفاده کوکوین برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی کوینکس (Coinex)

صرافی کوینکس(Coinex) با آدرس https://coinex.com در سال ۲۰۱۷ توسط فردی به نام‌ یانگ هوپو در شهر هنگ کنگ تاسیس شد. این صرافی یکی از برند‌های شرکت viaBTC است و با اینکه تنها چند سال از فعالیت آن می‌گذرد به سرعت در حال پیشرفت است. کوینکس رابط کاربری بسیار ساده و روانی دارد. در این صرافی تراکنشهای خودکار برای سپرده‌ها و برداشت ها توسط برترین استخر های ماینینگ جهان پشتیبانی می شوند. در کوینکس تمام دارایی های دیجیتال شما کاملا محفوظ است و در هیچ جای دیگری استفاده نمی شود. امنیت و کارایی بالا، این صرافی را به یکی از بهترین صرافی های ارزدیجیتال در جهان تبدیل کرده است.معامله در مارجین یکی از مزایای مهم این صرافی تحریم نبودن آن و قابلیت استفاده برای کاربران ایرانی است.

انواع خدمات قابل استفاده کوینکس برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی بای بیت (bybit)

صرافی بای بیت با آدرس bybit.com در رتبه دهم کوین مارکت کپ یکی از بهترین جایگزین های بایننس برای ایرانیان است. به معامله در مارجین گفته خود صرافی فقط در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۶,۹۹۹,۱۱۲,۶۲۷ دلار تراکنش مالی در این صرافی انجام شده است. البته این صرافی هم مثل خیلی از صرافی ها به کاربران آمریکایی سرویس نمیدهد اما کاربران ایرانی را میپذیرد! و این مورد کمی بحث برانگیز است. شما میتوانید تا ۱۰۰ برابر سرمایه خودتان در این صرافی معالمات مشتقه انجام دهید. پس بای بیت برای فیوچرز و مارجین هم جزو گزینه های اصلی به شمار می آید.

انواع خدمات بای بیت قابل استفاده بای بیت برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

اهرم: تا ۱۵ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی بایننس (Binance)

صرافی بایننس به آدرس https://binance.com که در سال ۲۰۱۷ توسط Changpeng و Yi He در چین تأسیس‌شده است، به‌عنوان برترین صرافی ارزهای دیجیتال در دنیا ظاهر شده است. بایننس انواع معاملات شامل معاملات یک محصول ساده دیجیتال و خرید/فروش آن در بازار تا معاملات فیوچرز برای معامله‌کنندگان باتجربه را ارائه می دهد. بایننس میان افراد تازه‌کار و معامله‌کنندگان حرفه‌ای محبوب است.

معامله‌کنندگان مارجین در بایننس می‌توانند از میان طیف وسیعی از معاملات فیوچرز دارایی دیجیتال انتخاب کنند و از بیت کوین (BTC)، بایننس کوین (BNB)، استیبل کوین ها و ارزهای فیات به‌عنوان ارزهای پایه استفاده کنند. برای معامله‌کنندگانی که در زمینه تجارت ارزهای دیجیتال تجربه دارند، بایننس پلتفرم مناسبی را برای ارتقا به سطح مارجین بدون پیچیده سازی فراهم می‌کند. با این حال، بیشترین میزان نقدکردن موقعیت‌های معاملاتی در این پلتفرم در طی افت شدید قیمت‌ها در فوریه اتفاق افتاد.

انواع خدمات بایننس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

اهرم: تا ۱۲۵ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم بیت فنیکس (Bitifinex)

بیت فینکس که در سال ۲۰۱۲ راه اندازی شد، یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین پلتفرم‌‌های معاملات اهرمی در بازارهای سرمایه گذاری ارز دیجیتال است. با وجود اینکه بیت فینکس از یک هک بزرگ در سال ۲۰۱۶ رنج برد، همچنان یک صرافی مناسب برای معامله‌کنندگان مارجین باقی مانده است که مناسب کسانی است که می‌خواهند از نرم افزار معاملاتی حرفه‌ای این پلتفرم و طیف گسترده دارایی‌های قابل معامله آن سود کسب کنند. بیت فینکس یک پلتفرم معاملاتی برای کاربران تازه‌کار نیست بلکه کاربرانش معامله گران باتجربه‌تری هستند که خواستار استفاده از ویژگی‌های پیشرفته پلتفرم هستند.

انواع خدمات بیت فنیکس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

میزان اهرم: تا ۱۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی اف تی ایکس (FTX)

اف تی ایکس، در سال ۲۰۱۹ به عنوان “یک صرافی ارز دیجیتال ساخته شده توسط معامله‌کنندگان، برای معامله‌کنندگان” با تمرکز بر مشتقات راه اندازی شد. FTX توانسته است خود را به‌عنوان یکی از پیشروان پلتفرم‌های معاملات مارجین ارز دیجیتال برای معامله‌کنندگان باتجربه مطرح کند. این پلتفرم طیف وسیعی از محصولات معاملاتی اهرمی، از جمله معاملات آتی، آپشن ها و توکن‌های اهرمی را ارائه می‌دهد.

با اینکه معاملات لحظه‌ای نیز ارائه می‌شود، این صرافی مناسب معامله‌کنندگان باتجربه‌ای است که می‌خواهند از نوسان موجود در بازارهای ارز دیجیتال بهره ببرند. اف تی ایکس یکی از بهترین پلتفرم‌‌های معاملاتی فعلی برای معامله‌گران مارجین است که می‌خواهند از طیف وسیعی از محصولات اهرمی و استراتژی‌های معاملاتی مختلف را بهره‌مند شوند.

انواع خدمات اف تی ایکس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

میزان اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم کراکن (Kraken)

کراکن در سال ۲۰۱۲ راه اندازی شد. کراکن یکی از اولین صرافی‌هایی بود که معامله‌کنندگان ارزهای دیجیتال باتجربه واقعاً به آن اعتماد کردند. برخلاف بسیاری از همتایان خود، کراکن همیشه به معیارهای خود پایبند بود و فقط دارایی‌های دیجیتالی را فهرست کرد که معیارهای سخت‌گیرانه این صرافی را فراهم می‌کرد. در نتیجه، آلت کوین های جدیدی که باارزش بازار کم از ناکجاآباد پدیدار شده اند را نمی توان در آن پیدا کرد.

در عوض، شما می‌توانید دارایی‌های دیجیتالی را (در مارجین) معامله کنید که در طول زمان امتحانشان را پس داده اند. کراکن یک صرافی برای «بالغین» است که می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال پایدار را با اهرم‌های منطقی معامله کنند.

انواع خدمات کراکن قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

میزان اهرم: تا ۵ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی پولونیکس (Poloniex)

صرافی پولونیکس در سال ۲۰۱۴ راه اندازی شد. پولونیکس یکی دیگر از پلتفرم‌های شناخته شده در اکوسیستم تبادل دیجیتال است. این صرافی در زمانی که اکثر مبادلات فقط با بیت کوین انجام می شد به دلیل تبادل آلت کوین معروف شد. امروزه، پولونیکس عرضه گسترده‌ای از محصولات تجاری دارد که بیشتر، معامله گران پیشرفته‌تر را هدف قرار می‌دهد. برای مثال، معامله‌کنندگان مارجین می‌توانند بین ۲۵ دارایی دیجیتال با استفاده از اهرم ها و امکان معاملات فیوچرز معامله کنند.

مانند بیت فینکس و کراکن، پولونیکس برای معامله‌کنندگان باتجربه‌ای است که بر همه جنبه های داخلی و خارجی معاملات اهرمی مسلط هستند نه مبتدیانی که فقط به دنبال کسب تجربه‌اند.

انواع خدمات پولونیکس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

میزان اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

سخن آخر

معاملات مارجین به طور قابل توجهی ریسک بیشتری در مقابل معاملات لحظه ای دارند و فقط باید توسط افرادی استفاده شوند که برای درک نحوه کار این محصولات مالی و خطرات موجود در پلتفرم معاملاتی دیجیتال وقت صرف کرده و آموزش کافی دیده‌اند.

آموزش مارجین تریدینگ در پلتفرم بایننس (تصویری)

بایننس یکی از پلتفرم‌های معاملاتی برای ترید ارزهای دیجیتال است.

اما بایننس روش‌های معامله دیگری مانند مارجین تریدینگ (margin trading) و معاملات آتی (Futures) را در پلتفرم خود مهیا کرده است.

مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

این روش معامله، فقط برای افراد حرفه‌ای مناسب است .

در این آموزش به نحوه انجام معاملات مارجین می‌پردازیم.

چگونه یک حساب برای مارجین تریدینگ در بایننس باز کنیم؟

بعد از اینکه وارد حساب بایننس خودتان شدید، مستقیما وارد داشبورد خواهید شد.

اگر قصد دارد از صفحه‌ای دیگر وارد صفحه داشبورد شوید، موس خود را به سمت بالا سمت راست ببرید و روی پروفایل خود کلیک کنید.

این مرحله برای هرکسی متفاوت است و در آن دو حرف اول ایمیل شما نمایش داده می‌شود. برای ورود به حساب کاربری بر روی فلش رو به پایین کلیک کنید و با انتخاب ایمیل، وارد داشبورد حساب خود شوید.

اکنون بعد از این مرحله وارد حساب خود می‌شوید و می‌توانید موجودی حسابتان را در این صفحه مشاهده کنید.

در زیر عبارت \”Balance Details\” بر روی Margin کلیک کنید تا فرآیند باز شدن حساب مارجین شما در بایننس آغاز شود. برای این کار باید قبلا کارهای تایید هویت خود را انجام داده و مطمئن شوید که کشورتان در لیست سیاه وجود ندارد. در ضمن فعال نمودن تایید دو مرحله‌ای نیز ضروری است.

در صفحه‌ای که باز می‌شود، یک نوشته و به نوعی هشدار در مورد ریسک‌های موجود در مارجین تریدینگ به شما داده می‌شود. اگر قصد ادامه کار را داشتید، بر روی عبارت \”Open margin account\” کلیک کنید.

بعد از آن حتما به شما توصیه می‌کنیم که وقت گذاشته و قرارداد مربوط به مارجین تریدینگ را بخوانید. اگر با آن موافق بودید، مربع را تیک زده و بر عبارت \”I understand\” کلیک کنید.

در متن فوق صراحتا نوشته شده که مارجین تریدینگ برای برخی کشورها از جمله ایران در دسترس نیست، با این حال به دلیل اینکه ثبت نام اولیه در بایننس نیاز به احراز هویت ندارند برخی با وجود سکونت در این کشورها از این ویژگی همچنان استفاده می‌کنند.

توجه داشته باشید که بایننس ممکن است در هر زمان اقدام به اجباری کردن احراز هویت برای همه کاربران خود کند و همیشه ریسک مسدود شدن حساب شما وجود دارد.

نحوه فرستادن پول

بعد از اینکه حساب مارجین را به صورتی که گفته شد باز کردید، می‌توانید ارزهای خود را از حساب معمولی خود به حساب مارجین بفرستید. برای انجام این کار بر روی تب Wallet کلیک کرده و بعد از انتخاب Margin روی گزینه Transfer در پایین صفحه کلیک کنید.

سپس کوینی را که قصد انتقال آن را دارید از روی لیست انتخاب کنید.

مقدار پولی را که می‌خواهید از حساب معمولی خود به حساب مارجین‌تان واریز کنید را وارد کنید.

نحوه قرض گرفتن در مارجین تریدینگ

به طور کلی در مارجین تریدینگ شما با پولی که از صرافی قرض می‌گیرید معامله می‌کنید و با واریز ارز در حساب مارجین می‌توانید از آن به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن کوین استفاده کنید.

موجودی حساب مارجین شما مشخص می‌کند که چه مقدار توانایی قرض گرفتن دارید و نرخ آن همیشه روی یک به پنج ثابت است؛ یعنی اگر یک بیت‌کوین داشته باشید، می‌توانید 4 بیت‌کوین قرض بگیرید.

بعد از انتخاب کوین موردنظرتان برای قرض گرفتن، بر روی عبارت \”Confirm borrow\” کلیک کنید.

• Hourly Interest Rate – نرخ بهره ساعتی
• Borrowed – مقداری که قبلا قرض گرفتید
• Maximum Borrow Amount – حداکثر مقداری که می‌توانید قرض بگیرید

در مرحله بعدی حساب مارجین شما در بایننس با بیت‌کوین‌ یا هر ارز دیجیتال دیگر که قرض گرفته‌اید شارژ می‌شود. اکنون شما می‌توانید با این کوین‌ها به معامله بپردازید.

شما می‌توانید همین الان هم وضعیت حساب مارجین خود را با رفتن به صفحه Margin wallet بررسی کنید.

سطح مارجین

در سمت راست صفحه‌نمایش، شما می‌توانید سطح مارجین خود را ببینید که میزان ریسک شما را با توجه به میزان بدهی‌اتان و وثیقه‌‌اتان در نزد صرافی، به شما نشان می‌دهد.

سطح ریسک با توجه به حرکات بازار تغییر می‌کند؛ پس اگر قیمت‌ها بر خلاف پیش‌بینی شما حرکت کنند، حسابتان منحل و یا به اصطلاح لیکویید می‌شود.

فرمول محاسبه سطح مارجین به صورت زیر است:

سطح مارجین=ارزش تمام دارایی / میزان پول قرض گرفته شده + میزان پول حاصل از بهره

وقتی سطح مارجین به 1.3 می‌رسد شما یک هشدار دریافت می‌کنید که به شما می‌گوید یا باید حساب خود را شارژ کرده و وثیقه بیشتری وارد حساب مارجین کنید و یا باید مقداری از بدهی خود را بپردازید.

اگر سطح مارجین به 1.1 برسد، حساب شما منحل و یا اصطلاحا لیکویید (Liquid) می‌شود؛ یعنی بایننس دارایی‌های شما را در بازار می‌فروشد تا بدهی شما را از روی آن بردارد.

در حساب خود بر روی Positions کلیک کنید تا اطلاعات کامل در مورد پوزیشن فعلی خود را به دست آورید و اگر می‌خواهید که اطلاعات را به دلار مشاهده کنید، در سمت راست بالا روی گزینه USDT Benchmark کلیک کنید.

نحوه معامله در مارجین

اگر می‌خواهید با دارایی‌های قرض گرفته شده معامله کنید روی منوی بالا با نگه داشتن موس روی گزینه Trade، می‌توانید روی گزینه Margin کلیک کنید.

در آنجا می‌توانید به معامله بپردازید.

همچنین قابلیت چرخش بین انواع معاملات از طریق تب بالای فرم‌ سفارش نیز وجود دارد (شکل زیر):

چگونگی پرداخت بدهی

برای بازپرداخت قرضتان، بر روی کلید Borrow/Repay کلیک کرده و زبانه Repay را انتخاب کنید.

تمام مقداری که باید پرداخت شود، میزان پول قرض گرفته شده به علاوه نرخ بهره آن است؛ پس مطمئن شوید که قبل از پرداخت به اندازه کافی در حساب خود ارز دیجیتال دارید.

وقتی همه‌چیز آماده شد، کوینی که می‌خواهید با آن قرض خود را پس بدهید انتخاب کنید و در نظر داشته باشید که این کوین باید مشابه کوین دریافتی شما از صرافی باشد. بعد از این مراحل بر روی عبارت Confirm repayment کلیک کنید.

دکمه‌های سوییچ

در بالای فرم سفارش مارجین (روبروی Mode) متوجه چند دکمه می‌شوید که در زیر موجودی حسابتان به نمایش در می‌آید.

این دکمه‌ها به شما اجازه می‌دهد که حالت معامله خود را تغییر دهید:

• Normal mode – همه قوانین معاملات مانند معاملات عادی (Spot) است.
• Borrow mode – سیستم بطور خودکار مبلغ موردنیاز را قرض می‌گیرد تا سفارش را انجام دهد. به محض انجام شدن موفق سفارش، سیستم شروع به محاسبه بهره مبالغی می‌کند که قرض گرفته‌اید.
• Repay mode – کوینی که بعد از معامله دریافت کردید، بطور خودکار صرف پرداخت بدهی همان کوین در حساب مارجین شما می‌شود.

پس این دکمه‌ها به این درد می‌خورد که به سرعت و در همان زمان اتوماتیک ارز قرض گرفته و بعد از آن به صورت دستی آن را پرداخت کنید.

برگرداندن سرمایه به حساب معمولی

برای بازگرداندن سرمایه به کیف پول عادی خودتان (Spot wallet) از حساب مارجین بر روی \”Transfer\” کلیک کرده و سپس دکمه بین دو حساب را انتخاب کنید تا جهت انتقال دارایی تغییر کند؛ سپس بر روی عبارت \” Confirm transfer\” کلیک کنید.

شما می‌توانید دارایی‌های خود را آزادانه بدون پرداخت هیچگونه کارمزدی بین کیف پول‌های خود جابجا کنید؛ اما این نکته را بدانید که در صورت کم شدن سرمایه شما در حساب مارجین، سطح ریسک شما بالا رفته و احتمال لیکویید شدن حسابتان به وجود می‌آید.

یک مثال از مارجین تریدینگ

فرض کنید که محمد پیش‌بینی می‌کند قیمت BNB بالا می‌رود و تصمیم می‌گیرد که مقداری از آن بخرد.

برای این کار مقداری از سرمایه خود را وارد صرافی کرده و در حساب مارجین به ازای مقداری بیت‌کوین، BNB قرض می‌گیرد. اگر قیمت BNB همانطور که محمد انتظار داشت بالا برود، می‌تواند آن‌ها را فروخته و بدهی خود را به همراه سود آن بفروشد.

بهرحال استفاده از مارجین تریدینگ هم سود و هم ضرر را چندین برابر می‌کند؛ پس اگر بازار بر خلاف انتظار محمد حرکت کند، ضرر او بسیار بیشتر از حالت عادی خواهد بود.

به همین دلیل مارجین تریدینگ برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب است و نه تازه‌کاران.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: