امواج الیوت

نسبت های موج پنجم

امواج الیوت

امواج الیوت از نظر ذات مفهومی جز معتبرترین و سخت ترین مباحث زیرمجموعه تحلیل تکنیکال می باشند. این امواج الگوهای تکراری در روند های صعودی و نزولی می باشند که طبق اصول خاصی تشکیل می شوند و با کمک این امواج می توان هدف های قیمتی سهام را پیش بینی کرد. امواج الیوت بطور کلی به دو بخش پیش رو و اصلاحی تقسیم می شوند. در این دوره با تمام وجود سعی شده که این مبحث بصورت ساده بیان شود تا اکثر دوستان و افرادی که از این دوره استفاده می کنند بهره کافی را از این مبحث ببرند. دوره در ۹ سر فصل اصلی بیان شده.

بررسی اجمالی

امواج الیوت از نظر ذات مفهومی جز معتبرترین و سخت ترین مباحث زیرمجموعه تحلیل تکنیکال می باشند. این امواج الگوهای تکراری در روند های صعودی و نزولی می باشند که طبق اصول خاصی تشکیل می شوند و با کمک این امواج می توان هدف های قیمتی سهام را پیش بینی کرد. امواج الیوت بطور کلی به دو بخش پیش رو و اصلاحی تقسیم می شوند. در این دوره با تمام وجود سعی شده که این مبحث بصورت ساده بیان شود تا اکثر دوستان و افرادی که از این دوره استفاده می کنند بهره کافی را از این مبحث ببرند. دوره در ۹ سر فصل اصلی بیان شده.

درس های این دوره

مقدمه و معرفی

در ۲ فایل ابتدایی به مقدمات و معرفی کلیات امواج الیوت و تاریخچه پیدایش و تکامل آن توسط متخصصین می پردازیم.

روانشناسی امواج

اصل تشکیل امواج الیوت برپایه و اساس معاملات تک تک افراد و طرز فکر آنها می باشد. در این فایل به شناخت روانشناسی این امواج می پردازیم.

موج های هم جنس

در این فایل موج شناسی و انتخاب تراز های امواج در الیوت را بررسی می کنیم

موج های پیش رو

موجهای پیش رو در امواج الیوت ۳ موج قوی هستند که طبق قواعد و قوانینی در جهت روند حرکت می کنند. شناخت این امواج لازمه تحلیل و تشحیص و موج شماری الیوت می باشد.

قانون تناوب

با استفاده از قانون تناوب و شناخت موج ۲ رفتار موج ۴ رو پیش بینی می کنیم. در این فایل با مثال های زیاد به شناخت رفتار موج های اصلاحی پرداخته ایم.

موج ناقص و گسترده

در امواج الیوتی موج ها ممکن است ناقص باشند و یا بزرگتر از حد معمول باشند در این جلسه به شناخت این نوع امواج و دلایل آنها می پردازیم.

از انواع موج های پیش رو می باشد که بطور ساختاری و قانونی آنها را بررسی می کنیم. دز انواع مورب خاتمه دهنده و مورب پیش تاز

اصلاحی

موجهای اصلاحی در امواج الیوت ۲ موج نسبتا کوتاه هستند که طبق قواعد و قوانینی در خلاف جهت روند و موج های پیش رو حرکت می کنند. شناخت این امواج لازمه تحلیل و تشحیص و موج شماری الیوت می باشد.

زیگزاگ و مثلث

بعد از اتمام یک ۵ موجی کامل موج های abc به انواع و اقسام اشکال و الگو های مختلف در نمودار ظاهر می شوند که زیگزاگ و مثلث از آن ها می باشند.

مثال های الیوت

در ۴ جلسه آموزشی به انواع امواج الیوت موج شماری و اصلاح های نهایی آن بطور کامل می پردازیم.

نظریه امواج الیوت (بخش سوم)

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜1 راهنمای بکارگیری امواج الیوت2 راهنمای برابری در امواج الیوت3 راهنمای جایگزین درون یک محرک4 راهنمای جایگزین درون یک اصلاح5 راهنمای عمق امواج.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

راهنمای بکارگیری امواج الیوت

راهنما، یک قانون سفت و سخت نیست که شکسته یا نقض نشود. در حقیقت راهنما، به خاطر اینکه به صورت غالب اتفاق می افتد، خود را به صورت یک قانون نشان می دهد ولی برخی مواقع آنطور که انتظار می رود عمل نمی کند. راهنماهای ارائه شده در این مقاله، راه هایی مفید برای بکارگیری امواج الیوت پیش پای شما می گذارند. به هر حال به خاطر اینکه قانون نیستند نمی توان در هر زمانی انتظار درست بودنشان را داشت. در این مقاله راهنماهای بکارگیری امواج الیوت آماده شده است.

راهنمای برابری در امواج الیوت

راهنمای برابری به این موضوع اشاره دارد که دو موج از ۵ موج در الگوی ساختار ۵ تایی، تمایل دارند با یکدیگر برابر باشند. این مساله معمولا در مورد موج های بسط داده نشده درست است. زمانی که موج ۳ از موج محرک بسط یافته شده باشد، موج ۵ تمایل دارد تقریبا به اندازه ی موج ۱ رشد کند. این مساله برای تعیین نقطه ی بازگشت موج ۵ مفید است. البته به شرطی که تشخیص دادید موج ۳ بسط یافته است.

تصویری از برابری امواج ۱ و ۵

راهنمای جایگزین درون یک محرک

این راهنما بیان می کند که موج ۲ و ۴ می توانند جایگزین یکدیگر شوند. اگر موج ۲ یک موج اصلاحی تند باشد، موج ۴ سبک اصلاحی تخت خواهد داشت. بر عکس، اگر موج ۲ تخت باشد، موج ۴ تند خواهد بود. این راهنما برای پیش بینی پایان موج اصلاحی ۴ در موج ضربه شناسایی شده، مناسب است.

تصویری از جایگزینی امواج در موج محرک

راهنمای جایگزین درون یک اصلاح

در این راهنما این مساله بیان شده که موج A و B می توانند در یک اصلاح ۳ موجی، جایگزین یکدیگر باشند. اگر موج A تخت باشد، موج B از نوع زیگزاگ خواهد بود و بالعکس. همچنین بیان می کند که اگر موج A ساده باشد می توان انتظار داشت موج های B و C ساختاری پیچیده داشته باشند.

تصویری از جایگزینی امواج در موج اصلاحی

راهنمای عمق امواج اصلاحی در امواج الیوت

زمانی که بازار در فاز اصلاح قرار می گیرد، معمولا این اصلاح تا قلمرو زیر موج ۴ موج محرک صورت می گیرد. این راهنما لزوما به معنی این نیست که اصلاح تا کف موج ۴ قرار می گیرد، ولی معمولا طول آنرا پوشش می دهد. این راهنما برای تشخیص حمایت (یا مقاومت) مناسب است.

عمق امواج اصلاحی

راهنمای کانال سازی در امواج الیوت

این راهنما، تکنیکی برای مشخص کردن نقاط پایانی زیر موج های موج ضربه است. با توجه به امواج ضربه، الیوت متوجه شد که خطوط کانال برخی اوقات با دقت بسیار زیاد، محدوده ی خود را نشانه گذاری می کنند. سه راه وجود دارد که کانال سازی می تواند برای مشخص کردن نقطه ی پایانی امواج به کار رود؛ ولی همه این راه ها از یک تکنیک استفاده می کنند. برای رسم کانال نیاز به ۳ نقطه هست: نقاط پایانی و ابتدایی امواج. از این تکنیک می توان برای مشخص نمودن نقاط پایانی امواج ۳، ۴ و ۵ استفاده کرد.

پیش بینی موج ۳

مشخص کردن موج ۳ : از ابتدای موج ۱ به انتهای موج ۲ یک خط بکشید و آنرا ادامه دهید. موازات با آن، از انتهای موج ۱ نیز یک خط بکشید. این محدوده، می تواند برای تشخیص پایان موج ۳ استفاده شود.

پیش بینی موج ۴

مشخص کردن موج ۴: از ابتدای موج ۲ به انتهای موج ۳ یک خط بکشید. خط موازات با این خط را در نقطه پایانی موج ۲ رسم کنید. محدوده ی اصلاح موج ۴ مشخص می شود.

پیش بینی موج ۵

مشخص کردن موج ۵: از نقطه ی ابتدایی موج ۳ به نقطه پایانی موج ۴ خطی رسم کنید. موازات با آن از نقطه ی انتهایی موج ۳ نیز خط دیگری رسم نمایید. بدین طریق محدوده ی موج ۵ مشخص می گردد.

شخصیت شناسی امواج الیوت

«شخصیت» امواج، نشانگر روانشناسی توده فعال در بازار است. احساساتی که از خوش بینی به بد بینی و بالعکس در جریان هستند و ساختار بازار را آن گونه که مشاهده می کنیم می سازند. شخصیت هر موجی در درجات مختلف کوچک یا بزرگ به یک صورت است. در این بخش به شخصیت امواج به طور مجزا می پردازیم.

ساختار کلی موج محرک و اصلاحی

موج اول (موج ۱)

تقریبا نیمی از موج ۱، بخشی از روند اصلی است که شدیدا تمایل دارد توسط موج ۲ اصلاح شود. بسیاری از معامله گران احساس می کنند که این موج نیز فرصتی دیگر برای معامله در جهت روند قبلی است و اگر این روند نزولی باشد، بسیاری از آنان اقدام به فروش به صورت کوتاه مدت می کنند. با این حال وسعت و حجم بازار در حال افزایش است. نیمه ی دیگر موج 1 به خاطر اصلاح حرکت قبلی شکل می گیرد.

موج دوم (موج ۲)

موج دوم تمایل دارد بیشتر موج ۱ را اصلاح کند و سود ناشی از آن را کاهش دهد. این موج معمولا با حجم و نوسان اندک همراه است. در بازار خرسی این موج نشان از کم شدن فشار فروش است. به هر روی در موج ۲، بیشتر سرمایه گذاران متقاعد می شوند که خرس های بازار آمده اند که بمانند.

موج سوم (موج ۳)

بر اساس تئوری امواج الیوت ، موج سوم معمولا سعی دارد قوی و وسیع باشد. این موج خالی از سو تفاهم و اشتباه است چرا که اطمینان از شروع یک روند جدید اصلی کاملا مشهود است. در این موج بیشترین حجم از نقدینگی و حرکت قیمت را شاهد هستیم و به نظر می رسد تمایل دارد بسط یابد.

زیرموج سوم از موج سوم موج محرک

به نظر می رسد سومین موج از یک موج سوم بسط داده شده نشان دهنده ی قدرت روند اصلی جدید باشد. همراه با این موج شاهد مسائلی همچون شکست قیمت و افزایش حجم بازار هستیم.

موج چهارم (موج ۴)

موج چهارم هم از لحاظ شکل و هم از لحاظ عمق، به خاطر راهنمای جایگزینی در موج محرک, قابل پیش بینی است. این موج میل دارد با موج ۲ فرق داشته باشد. معمولا در اکثر مواقع این موج در صورت تند بودن موج ۲ به صورت تخت است و زمینه را برای جهش موج ۵ فراهم می کند.

موج پنجم (موج ۵)

موج ۵ پویایی کمتری از خود نشان می دهد و سرعت پایینی در تغییرات قیمت دارد. حجم بازار نیز در این موج کم است. البته باید ذکر کرد که اگر موج ۵ بسط داده شده باشد، خوشبینی به حد اعلا رسیده است. موج پنجم از یک موج ۵ بسط داده شده فاقد تغییرات موج های قبلی است و سرنخی از تغییر روند می دهد.

موج A

در طول موج A، عموم تریدرها متقاعد شده اند که این فقط یک اصلاح از روند قبلی است و با وجود سیگنال های خطر، شروع به سرمایه گذاری بیشتر می کنند و این زمینه را برای موج بعدی فراهم می کند. اگر موج A به ۵ زیر موج تقسیم شود، از نوع زیگزاگ خواهد بود. اگر به ۳ زیر موج تقسیم گردد، تخت یا مثلثی می شود.

موج B

موج B افراد را به اشتباه می اندازد و مبتدیان را به درون بازار می کشاند. اینجا جایی است که تله ی خرسی یا تله ی گاوی اتفاق می افتد. به عنوان یک قاعده کلی، امواج الیوت امواج الیوت موج B حجم پایین را نشان می دهد.

موج C

ظهور موج C باعث از بین رفتن تصویر ایجاد شده از موج A و موج B می شود که در بازار نزولی، بسیار ویرانگر است. یک موج C پیشتاز به عنوان یک اصلاح بالارونده در یک بازار خرسی، بسیار تند است و مبتدیان را به این اشتباه می اندازد که یک روند جدید گاوی شروع شده. موج C از نوع بسط یافته بسیار فریبنده تر می شود.

زیرموج های موج اصلاحی

موج D

موج D به شکل مثلث افقی خود را نشان می دهد. اگر این مثلث منقبض باشد همراه با افزایش حجم بازار همراه است؛ زیرا این موج کاملا به اندازه ی موج قبل از خود بازگشت ندارد و روندی را طی می کند که بازار، بعد از موج E طی خواهد کرد.

موج E

این موج پس از آخرین حرکت مثلث افقی ظاهر می شود. موج E معمولا پیش از آنکه بازار حرکت جدیدش را آغاز کند، ضلع مثلث را می شکند. اگر موج ۴ از یک موج ضربه ی بالارونده به شکل مثلث باشد، موج E باعث می شود تریدرها اشتباها بازار را پیش از ساخته شدن موج ۵، خرسی در نظر بگیرند.

مثالی از شمارش امواج الیوت

در شکل زیر نمونه ای از شماره گذاری امواج الیوت برای شما ارائه شده است. این نمودار مربوط به ارز دیجیتال اتریوم از اواخر ۲۰۱۸ تا اواسط ۲۰۱۹ است. همانطور که مشاهده می کنید یک موج محرک شماره گذاری شده که موج ۳ آن خود شامل ۵ زیر موج است و موج ۴ نیز ساختار اصلاحی سه موجی دارد.

شمارش امواج در نمودار اتریوم

نتیجه گیری

در طول این ۳ مقاله ی ارائه شده، سعی شد برای شما قوانین تئوری امواج الیوت تا آنجا که مقدور است با جزییات توضیح داده شوند. همانطور که گفته شد برای به کارگیری این تئوری نیاز به پشتکار و تمرین است. شاید در زمان شماره گذاری امواج مجبور شوید چندین بار نظر خود را به صورت کامل عوض کنید ولی مطمئن باشید با تمرین می توانید به تسلط برسید.

امواج الیوت : ممکن است اصلاح بازار عمق بیشتری پیدا کند! کف کجا خواهد بود؟

یورین تیمر (Jurrien Timmer)، مدیر کل جهانی در غول مالی فایدلیتی (Fidelity)، می‌گوید که او الگویی را نظریه امواج الیوت (Elliot Wave Theory) مشاهده می‌کند که نشان می‌دهد قیمت بیت کوین (Bitcoin) هنوز به کف خود نرسیده است و ممکن است اصلاح بازار عمق بیشتری پیدا کند.

با استناد به نظریه امواج الیوت، یک روش تجزیه و تحلیل تکنیکال که نوسانات قیمت را با نگاشت الگوهای تکراری امواج پیش بینی می‌کند، مدیر فایدلیتی پیش بینی می‌کند که بیت کوین در بدترین حالت ممکن، به کف قیمتی ۲۳۰۰۰ دلار برسد و یا نهایت کفی کمتر از ۳۰۰۰۰ دلار بسازد.

“با نگاهی به رفتار نمودار قیمت بیت کوین از بالاترین سقف در تراز ۶۴۸۷۰ دلاری، متوجه می‌شویم که ممکن است با یک اصلاح ۵ موجی معلومی و ناکامل مواجه باشیم.

اجازه دهید این نظریه را در نمودار بیت کوین اعمال کنیم. تاکنون به نظر می‌رسد موج ۱ کاهش، از ۶۴۸۷۰ دلار به ۴۷۰۷۹ دلار با میزان تغیرات ۱۱۷۹۱ دلاری انجام شده است. موج ۲ تا ۵۹۵۸۸ دلار افزایش یافت که ۷۰ درصد اصلاح قبلی در موج ۱ را جبران کرد. موج ۳ با ۲۹۵۷۱ دلار کاهش تکان دهنده به ۳۰۰۱۷ دلار رسید که برابر با ۱.۶۶ برابر موج ۱ است.”

نظریه امواج الویت در اصلاح اخیر بیت کوین

تاکنون بهبود از کف قیمتی موج ۳ به نظر می‌رسد مانند یک موج زیگزاگی یا همان موج ۴ است که ۳۷ درصد از افت موج ۳ را جبران کرده است. به عبارت دیگر، به نظر می رسد همه چیز در مورد این الگوی موج تاکنون واضح و روشن است، که نشان می‌دهد موج ۵ که یک موج نزولی دیگر است، همچنان باقی مانده است.”

کف قیمتی کجا خواهد بود؟

“اگر موج ۵=موج ۱ باشد، تا ۲۳۰۷۶ دلار به عنوان کف قیمتی مورد انتظار پایین خواهیم رفت. اگر فقط ۰.۶۱۸ برابر موج ۱ باشد، ممکن است کمترین و پایین ترین کف قیمت فعلی را در تراز ۲۹۸۷۲ دلاری مشاهده کنیم.”

مدیر ارشد فیدلیتی می‌گوید که او فکر می‌کند پایین ترین کف بیت کوین بالاتر از محدوده ۲۳۰۰۰ دلاری قرار بگیرد.

کف قیمتی اصلاح بر اساس الگوی سرو شانه

“بر اساس الگوی سر و شانه بالا، نظر من این است که پایین ترین قیمت نزدیک به تراز ۳۰۰۰۰ دلار خواهد بود. فاصله سر تا گردن ۱۷۰۰۰ دلار بود که از خط گردن تا تراز ۳۰۰۰۰ دلار معادل آن خواهد بود.”

تئوری امواج الیوت در تحلیل تکنیکال چیست؟

رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) تئوری امواج الیوت را در دههٔ 30 میلادی توسعه داد. الیوت باور داشت که بازارهای سهام، که تصور می‌شد رفتاری بی‌نظم و آشفته دارند، در واقع دارای الگوهایِ تکراریِ منظمی ‌می‌باشند. در این مقاله، ما نگاهی به تاریخچهٔ موجود در پس تئوری امواج الیوت می‌اندازیم و خواهیم دید که چگونه از آن‌ برای معامله‌گری استفاده می‌شود.

امواج

الیوت پیشنهاد داد که روندهای شکل گرفته در قیمت‌های بازارهای مالی همگی از ذهنیت (روانشناسی) بازار نشأت می‌گیرند. او دریافت که تغییر در ذهنیت‌ بازار می‌تواند به‌صورت الگوهایی تحت عنوان موج‌ها (Waves) در بازارهای مالی دیده شوند.

تئوری الیوت به تئوری داو (Dow theory) شباهت دارد زیرا هر دوی آن‌ها حرکات قیمت سهام را به‌شکل حرکات موجی می‌بینند. از آنجایی که الیوت متوجه طبیعت تکرارپذیر بازارها شد، توانست آن‌ها را با دقتی بیشتر و با جزئیاتی بالاتر مورد بررسی قرار دهد. الگوهای تکرارپذیر (فرکتال‌ها – Fractals) ساختارهای ریاضی‌ هستند که حتی در مقیاس‌های کوچک‌تر نیز به‌عینه تکرار می‌شوند و تا بی‌نهایت این تکرارها ادامه می‌یابند. الیوت کشف کرد که قیمت‌های شاخص‌های سهام نیز به‌همین شکل ساختاردهی شده‌اند. بنابراین او شروع کرد تا این الگوهای تکرارشونده را بررسی کند و از آن‌ها به‌عنوان نشانگرهایی جهت پیش‌بینی حرکات آینده بازار استفاده کند.

پیش‌بینی بازار براساس الگوهای موجی

الیوت توانست با استفاده از ویژگی‌های قابل اتکایی که در الگوهای موجی یافته بود، پیش‌بینی‌هایی دقیق را در مورد بازار انجام دهد. یک موج انگیزشی (Impulse Wave) جهت حرکتی مشابه با جهت حرکتی روند بزرگتر (Larger Trend) دارد، و همواره به شکل یک الگوی پنج موجی (Five wave pattern) دیده می‌شود. یک موج اصلاحی (Corrective Wave) از سویی دیگر، حرکتی در خلاف جهت حرکت روند اصلی دارد. در مقیاس‌هایی کوچک‌تر، می‌توان در هر موج حرکتی، پنج موج کوچک‌تر تحت عنوان ریزموج را پیدا کرد.

این الگوها خود را تا بی‌نهایت و تا کوچک‌ترین مقیاس‌ها نیز تکرار می‌کنند. الیوت این ساختار فرکتال را در بازارهای مالی و در دههٔ 30 میلادی کشف کرد، اما تنها در دهه‌های بعد بود که محققان توانستند فرکتال‌ها را بشناسند و آن‌ها را به‌شکلِ ریاضی نمایش دهند.

در یک بازار مالی، ما با این اصطلاح آشنا هستیم که «هر چه بالا می‌رود، باید پایین بیاید – what goes up, must come down» همچنان هنگامی که قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند، همواره توسط یک حرکت در خلاف جهت خود به سمت پایین کشیده می‌شود. حرکات قیمتی (Price Action) به دو بخش روندها (Trends) و اصلاحات (Corrections) تقسیم‌بندی شده‌اند. روندها نشان‌دهندهٔ جهت اصلی حرکت قیمت‌ها می‌باشند، در حالی که اصلاحات، حرکتی در خلاف جهت روندها دارند.

تفسیر تئوری امواج الیوت

امواج الیوت به‌شکل زیر تفسیر می‌شوند:

• ما شاهد پنج موج در جهت حرکت روند اصلی می‌باشیم، که توسط یک الگوی سه‌موجیِ اصلاحی دنبال می‌شوند که مجموعاً 5-3 حرکت را دربرمی‌گیرند. این 5-3 حرکت بعدها خود تبدیل به زیرمجموعه حرکات بزرگتر امواج می‌شوند.
• این الگوی 5-3 موجی همواره ثابت می‌ماند، حتی اگر بازهٔ زمانی هریک از موج‌ها با یکدیگر تفاوت داشته باشند.

حال بیایید نگاهی به نمودار زیر که از هشت موج تشکیل شده است، بیاندازیم، پنج موج رو به بالا و سه موج رو به پایین که به ترتیب با اعداد 1،2،3،4،5 برای موج‌های صعودی و حروف A – B – C برای موج‌های اصلاحی نام‌گذاری شدند.

تئوری امواج الیوت

در اینجا امواج 1، 2، 3، 4، 5 موج حرکتی را می‌سازند و امواج A – B – C امواج اصلاحی را تشکیل می‌دهند. الگوی پنج موجی حرکتی، موج شماره 1 را می‌سازند و سپس یک الگوی سه‌موجی اصلاحی، موج اصلاحی شماره 2 را تشکیل می‌دهند.

موج‌های اصلاحی معمولاً سه حرکت قیمتی قابل تشخیص دارند – که دو تا از آن‌ها هم‌جهت با حرکت اصلاحی اصلی بوده (امواج A و C) و یکی از آن‌ها در خلاف جهت آن می‌باشد (موج B). امواج 2 و 4 در شکل بالا به‌عنوان امواج اصلاحی شناخته می‌شوند. این امواج معمولاً ساختاری به‌شکل زیر دارند:

تئوری امواج الیوت در موج های اصلاحی

در نظر داشته باشید که در این تصویر، امواج A و C در جهت روند اصلی حرکت می‌کنند و بنابراین به‌عنوان موج‌های انگیزشی (Impulsive Waves) شناخته شده و از پنج ریز موج تشکیل شده‌اند. موج B، برخلاف امواج A و C؛ یک موج در خلاف جهت روند اصلی بوده و به‌عنوان روندی اصلاحی (Countertrends) شناخته می‌شود و از سه موج تشکیل شده است.

همان‌طور که می‌توانید از الگوهایی که در شکل فوق به نمایش گذاشته شده است ببینید، الگوی پنج‌موجی همیشه حرکت رو به بالا ندارد، و همچنین الگوی سه موجی نیز همواره به سمت پایین حرکت نمی‌کند. پس توجه داشته باشید که زمانی که روند اصلی قیمتی رو به پایین می‌باشد، امواج نزولی ما شامل پنج ریزموج و امواج صعودی (امواج اصلاحی) ما شامل سه ریزموج خواهند بود.

انواع درجه‌های امواج

الیوت نه درجه از امواج را تعریف نموده است. این امواج‌ها از بزرگترین آن‌ها تا کوچکترین‌شان به‌شرح زیر می‌باشند:

1. Grand Supercycle
2. Supercycle
3. Cycle
4. Primary
5. Intermediate
6. Minor
7. Minute
8. Minuette
9. Sub – Minuette

از آنجایی که امواج الیوت ساختاری فرکتالی دارند، درجهٔ موج‌های شناخته شده می‌تواند بزرگتر و یا حتی کوچکتر از لیست فوق باشد.

برای استفاده از این تئوری در معامله‌گری روزانه، یک معامله‌گر باید بتواند روند صعودی و حرکت اصلی را مشخص نماید، وارد معاملهٔ خرید شده و پس از آن وارد یک معاملهٔ فروش، بسته به الگوهای ساخته شده توسط ریزموج‌های پنج‌گانه و بازگشت‌های قیمتی قریب‌الوقوع شود.

محبوبیت تئوری امواج الیوت

در دههٔ 70 میلادی، اصل امواج الیوت محبوبیت زیادی را طی فعالیت‌های فراست (A.J. Frost) و رابرت پریچر (Robert Prechter) کسب کرد. در کتاب افسانه‌ای آن‌ها تحت عنوان «اصول امواج الیوت: کلیدی به سوی شناخت رفتار بازار – Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior» نویسندگان توانستند روند صعودی بازار را در دهه 80 میلادی پیش‌بینی کنند. پرچر بعدها و پیش از وقوع شکست بازار در سال 1987، توصیه به فروش سهام کرده بود.

جمع‌بندی

استفاده‌کنندگان امواج الیوت تأکید می‌کنند که با وجود این که بازارها ماهیتی فرکتال دارند، اما این پیش‌بینی بازارها را آسان‌تر نمی‌کند. محققان یک درخت را به‌عنوان یک ساختار فرکتال در نظر می‌گیرند، اما این بدین معنی نیست که هر شخصی می‌تواند جهت هر یک از شاخه‌های آن را تشخیص دهد. وقتی که به استفادهٔ کاربردی از این مفهوم می‌رسیم، امواج الیوت نیز به مانند بسیاری دیگر از روش‌های تحلیل بازار موافقان و مخالفان خود را دارد.

یکی از اصلی‌ترین ضعف‌هایی که وجود دارد، اشتباه کاربران این تئوری در شمردن درست موج‌های بازار می‌باشد. با رخ‌دادن این اشتباهات، امکان هرگونه تفسیر و پیش‌بینی از جهت حرکت موج آینده وجود خواهد داشت. در عین حال، معامله‌گرانی که در امر استفاده از تئوری امواج الیوت متبحر شده‌اند، با قدرت از این ایده دفاع می‌کنند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تئوری امواج الیوت

حسابدار ، نویسنده و خالق تئوری موج الیوت آمریکایی بود که براساس اعداد فیبوناچی است و برای توصیف روند در بازار سهام استفاده می شود.

الیوت در مریسویل ، کانزاس متولد شد و بعداً به سن آنتونیو ، تگزاس نقل مکان کرد. او در اواسط دهه 1890 وارد رشته حسابداری شد و در درجه اول در سمت های اجرایی شرکت های راه آهن در آمریکای مرکزی و مکزیک کار می کرد. الیوت پس از ازدواج با مری الیزابت فیتزپاتریک (1869-1941) در سال 1903 ، در سال 1920 به ایالات متحده بازگشت و توسط وزارت امور خارجه آمریکا استخدام شد تا خدمات حسابداری (و ساماندهی مجدد مالی) نیکاراگوئه را انجام دهد (تحت کنترل ایالات متحده بود) در آن زمان) اندکی پس از آن ، الیوت با توجه به تجربیات خود در آنجا دو کتاب در زمینه مسائل اجتماعی و اقتصادی در آمریکای مرکزی نوشت: اتاق چای و مدیریت کافه تریا و آینده آمریکای لاتین. متأسفانه ، الیوت هنگام کار در آمریکای مرکزی ، به یک بیماری روده ای مبتلا به ارگانیسم آمیب هیستولیتیکا (که بومی آن منطقه است) مبتلا شد. علائم این بیماری با گذشت زمان پیشرفت کرد و در نهایت وی را مجبور به بازنشستگی زودرس در سن 58 سالگی کرد. در همین زمان بود که تصمیم گرفت خود را وقف مطالعه رفتار بازار سهام ایالات متحده کند.

الیوت پس از مطالعه اطلاعات ارزش 75 ساله شاخص های بازار سهام (شامل نمودارهای سالانه ، ماهانه ، هفتگی ، روزانه ، ساعتی و حتی نیم ساعته) ، سومین کتاب خود را (با همکاری چارلز ج. کالینز) با عنوان اصل موج منتشر کرد ( در آگوست 1938) در آن ، الیوت طرفداری کرد که اگرچه روندهای بازار سهام ممکن است تصادفی و غیرقابل پیش بینی به نظر برسند ، اما آنها در واقع از قوانین طبیعی قابل پیش بینی پیروی می کنند و می توانند با استفاده از اعداد فیبوناچی اندازه گیری و پیش بینی شوند. در طی یک سال از انتشار اصل موج ، از الیوت خواسته شد 12 مقاله برای مجله Financial World بنویسد که در آن سیستم جدید خود را برای تجزیه و تحلیل روند بازار توصیف کند.

یک دهه بعد (در اوایل دهه 40) الیوت نظریه خود را گسترش داد و در مورد همه رفتارهای جمعی انسان اعمال کرد.

الیوت مهمترین اثر اصلی خود را مهمترین کتاب خود دانست: قانون طبیعت – راز جهان ، که در ژوئن 1946 ، دو سال قبل از مرگ او منتشر شد.

منتقدان نظریه موج الیوت ادعا کردند که این با فرضیه بازار کارآمد مغایرت دارد که تا سال 2008 همچنان جریان اصلی تحلیل مالی است.

الیوت معتقد بود که بازارهای مالی نه تنها به صورت تصادفی و بی نظم رفتار نمی کنند بلکه از الگوهای تکراری پیروی می کنند.

از آنجایی که الیوت، ماهیت فراکتالی بازارهای مالی را به رسمیت شناخته بود، توانست جزئیات بیشتری از آنها را مورد بررسی قرار دهد. الیوت کشف کرد که ساختار قیمت سهام، الگویی مشابه دارد.

او تحت تاثیر تئوری DOW وبررسی دقیق به این نتیجه رسید که حرکت بازار سهام و بورس با مشاهده و تشخیص یک سری امواج تکرار‌پذیر قابل پیش‌بینی است.

از دیدگاه الیوت، ویژگی های حرکات بازارهای مالی بر مبنای شرایط احساسی، معقول، تکانشی(کسی که یک باره و بدون مقدمه و از روی احساس دست به عمل زده)، ابهام و منطق گروهی شکل گرفته است و تغییرات قیمت از سه اصل الگو، نسبت و زمان ساختار می پذیرد. الیوت عقیده داشت هر اتفاقی که در بازار روی می دهد ریشه در گذشته قیمت دارد و با تحلیل الگوهای تکرار شونده پیشین می توان آنها را به حال و آینده ارتباط و گسترش داد.

Fractals* فراکتالها ساختارهای ریاضی هستند که در یک مقیاس بسیار کوچک خود را به صورت بی نهایت تکرار می کنند

پیش‌بینی بازار بر اساس الگوهای موج

رفتا ر انبوه مردم د ر الگوهای روندها و بازگشت های بازا ر شناخت پذیرترهستند .الیوت نام این شناخت پذیری را قانون موج ها نام گذاشت .

وی پیش‌بینی‌های دقیقی از بازار سهام را بر اساس ویژگی‌های قابل اعتماد و کشف شده در الگوهای امواج انجام داد. یک موج بلند که در همان جهت با روند بزرگ‌تر حرکت می‌کند، همیشه در الگوی خود پنج موج را به دنبال دارد. از طرف دیگر، موج اصلاحی در جهت مخالف روند اصلی حرکت می‌کند. در مقیاس کوچک‌تر، در هر یک از امواج، پنج موج دوباره می‌توان یافت.الگوی بعدی، خود را در مقیاس‌های همیشه کوچک‌تر تکرار می‌کند.

ساختار دوره کامل امواج الیوت

تعداد امواج در هر درجه

سیکل = حرکت + اصلاح

بزرگترین موج 2 = 1 + 1

بزرگترین ریز موج 8 = 5 + 3

ریزموج بعدی 34 = 21 + 13

ریزموج بعدی 144= 89 + 55

درجات مختلف امواج

با اینکه شکل امواج ثابت است اما از نظر اهمیت درجات مختلفی دارند. بر این اساس الیوت با توجه به اهمیت و یا بزرگی روند، آن را به ۹ درجه مختلف ( از دوره‌های بسیار بزرگ ۲۰۰ ساله تا دوره‌های چندساعتی) طبقه‌بندی کرد.

1. ابر چرخه بزرگ ((Grand supercycle چند قرن
2. چرخه بزرگ (Supercycle) چند دهه
3. چرخه Cycle)) یک یا چندسال
4. اصلی (primary) چند ماه تا دو سال
5. میانی (Intermediate) هفتگی تا ماهیانه
6. فرعی (Minor) هفتگی
7. دقیقه ای (Minute) روزانه
8. ریزموج (Minuette) ساعتی
9. میکروموج (Subminuette) دقیقه ای

از آنجایی که امواج الیوت یک فراکتال هستند، درجه موج از لحاظ تئوری به طور فزاینده ای افزایش می یابد و همیشه کمتر از مقدار قبلی خود خواهد بود

در واقع هر موج به موج‌هایی با درجات کوچک‌تر تقسیم می‌شود که آن‌ها هم می‌توانند به موج‌هایی با درجات کوچک‌تر تقسیم شوند با توجه به این نکته درمی‌یابیم که هر موج قسمتی از موج بزرگ‌تر با درجه بیشتر است در شکل زیر به‌خوبی این ارتباط را می‌توانید مشاهده کنید.

به تصویربالا توجه کنید، موج‌های بزرگ مانند موج‌های ۱ و ۲ به هشت موج کوچک‌تر تقسیم‌بندی شده اند و هریک از این موج های کوچک به موج‌های کوچک‌تری ( ۳۴ موج) تقسیم‌شده اند.

همانطور که مشاهده میکنید از پنج موج پیش‌رونده اولیه موج‌های ۱ و ۲ موج های ابتدایی و موج ۳ مربوط به موج درجه بزرگ‌تر بعدی در حال شروع می باشد.

امواج

نظریه امواج الیوت دربرگیرنده موج‌های انگیزشی و اصلاحی است:

• موج‌های انگیزشی یاImpulse: این امواج شامل ۵ ریزموج هستند که در راستای روند بزرگ‌ترین موج حرکت می‌کنند.
• موج‌های اصلاحی یاCorrective: این موج‌ها شامل سه ریزموج هستند که در جهت عکس موج انگیزشی حرکت می‌کنند(اصلاح زیگزاگ،اصلاح مسطح،اصلاح مثلث و اصلاح ترکیبی)

این امواج انگیزشی و اصلاحی برای ساختن الگوهای بزرگ‌تر به کار گرفته می‌شوند.

چرخه 5 موجی و 3 موجی

امواج اصلی و امواج اصلاحی در موج های افزایشی

طبق آنچه در فوق گفته شد به موج‌های ۱ و ۳ و ۵ “موج های اصلی” و به موج‌های ۲ و ۴ نیز “موج‌های اصلاحی” می گویند دلیل نام گذاری موج های اصلاحی این است که باعث تصحیح موج قبلی خود میشوند.

قواعد امواج الیوت

در هر زمان، ممکن است بازار در الگوی اصلی پنج موج قرار داشته باشد و از آنجا که الگوی پنج موج شکل اصلی روند بازار است، تمام الگوهای دیگر را نیز تحت تأثیر آن هستند.

«قوانین» خاصی وجود دارد که حاکم بر الگوی پنج موج است. این سه قانون به شرح زیر هستند:

• قانون اول: موج 2 نمی‌تواند بیش از 100 درصد موج 1 تغییر کند. اگر این اتفاق بیفتد، ممکن است موج ۲ موج اصلاحی قابل انتظار نباشد و در واقع می‌تواند در جهت یک موج انگیزشی با درجه بزرگ‌تر قرار گیرد.

• قانون دوم:امواج الیوت موج 3، که اغلب نمایانگر قوی‌ترین قسمت چرخه است، نمی‌تواند از موج 1 و موج 5 کوتاه‌تر باشد.

• قانون سوم: موج 4 نمی‌تواند از سقف موج ۱ عبور کند. اگر این اتفاق بیفتد، آخرین حرکت بازار باید بخشی از یک موج انگیزشی بزرگ‌تر باشد که می‌تواند به بالاتر یا پایین‌تر پیشرفت کند.

قانون تناوبی در موج های الیوت

این اصل یا قانون بیشتر جنبه عمومی دارد و می گوید که بازار اصولا یک مسیر را دو بار پشت سر هم طی نمی کند. اگر نوعی سقف یا کف در جایی پدید آید بعید است که دوباره همان سقف یا کف در ادامه به وجود بیاید. این قانون نمی گوید که چه چیزی اتفاق خواهد افتاد اما می تواند بگوید چه چیزی به احتمال زیاد رخ نخواهد داد.

در موارد خاص این قانون بیانگر این است که انتظار وقوع کدام نوع از الگوهای تصحیحی را باید داشت. الگوهای تصحیحی تمایل به جایگزینی دارند. به بیان دیگر اگر موج شماره ۲ یک الگوی ساده a، b و c باشد. موج چهارم احتمالا یک الگوی پیچیده خواهد بود مانند مثلث ها و … . برعکس هنگامی که موج شماره ۲ یک الگوی پیچیده باشد موج شماره ۴ یک الگوی ساده خواهد داشت.

نسبت ها واندازه گیری موج

طول هر موج از طریق اندازه گیری فاصله عمودی شروع موج تا پایان آن محاسبه می شود.

طول بر اساس یک نقطه از قیمت بیان میشود.

نسبت های فیبوناچی امواجاولین موج از توالی الیوت موج 1 نام دارد.اندازه گیری موج 1 جهت یافتن نسبت های سایر امواج است. این نسبت ها به عنوان یک قانون نیستند ولی راهنمایی برای تخمین موجهای مختلف می باشند. بیشترین نسبت های مورد استفاده در بازار سهام شامل موارد زیر است:

که سطر اول نشان دهنده ضرایب وسطر دوم نسبت ها می باشد.

*نسبت های بالا بهترین نقاط را برای الگوهای امواج کوتاه مدت نشان میدهد.

نسبت های موج دوم

قوانین فیبوناچی برای موج دوم در زیر آمده است.معمولا موج دوم متناسب با موج اول است. نسبت های رایج برای موج دوم شامل موارد زیر است:

نسبت های موج سوم

موج سوم با یکی از ضرایب زیر با موج 1 متناسب است :

ضرایب متداول 62/1 و 62/2 می باشند.به هر حال اگر موج سوم موج گسترش یافته باشد در این زمان ضرایب 62/2 و 25/4 مورد استفاده قرار می گیرند.

نسبت های موج چهارم

موج چهارم با یکی از نسبت های زیر با موج سوم متناسب است :

24% و 38 % متداول ترین نسبت ها برای موج 4میباشند.

نسبت های موج پنجم

موج پنجم دارای 2تفاوت عمده می باشد که هردو در زیر اشاره شده اند.

1) اگر موج سوم بیش از 62/1 بوده یا گسترش یافته باشد در این هنگام نسبت های موج 5 بر این اساس است :

2) اگر موج سوم کمتر از 62/1 باشد نسبت های موج پنجم براساس زیر است:

زمانی که موج سوم کمتر از 62/1 باشد موج گسترش بیشتری می یابد طبق بررسی ها نسبت موج پنجم بر پایه طولی است که اندازه آن از شروع موج اول تا پایان موج سوم می باشد :

آنالیز آماری نسبت های موج دوم :

آنالیز آماری نسبت های موج سوم:

آنالیز آماری نسبت های موج چهارم :

کانال های الیوت برای شناسایی TOP موج 5

زمانی که موج پنجم آغاز می شود تکنیک کانال موج الیوت می تواند انتهای موج پنجم را پیش بینی کند . وقتی که موج چهارم کامل شد خطی مستقیم بین موج 2 و 4 رسم کنید.

حالا دوخط موازی با خط پایینی از نقاط TOP موج های 1 و 3 رسم کنید.

انتظار داریم که موج 5 در دو کانال بالایی به اتمام برسد.

معمولا اگر موج سوم یک موج معمولی باشدموج 5 تمایل دارد که تا کانالی که ازTOP موج 3 رسم شده ادامه یابد.اگر موج سوم گسترش یافته باشد موج 5 تمایل دارد که تا کانالی که از TOP موج 1 رسم شده ادامه یابد.

کانالیزه (کانال بندی)

• معمولاً یک کانال روند ، حد بالا و پایین امواج انگیزشی را مشخص می سازد.

یک جنبه مهم دیگر از نظریه موج، استفاده از کانال قیمت است. الیوت از کانال قیمت به عنوان روشی برای تعیین قیمت های هدف و نیز برای کمک به تایید اتمام موج ها استفاده کرده است. هنگامی که روند صعودی بر قرار است کانال روند ابتدایی توسط رسم خط روند به وسیله وصل کردن نقاط ابتدایی موج های اول و دوم به دست می آید. سپس خط کانال از رسم یک خط موازی با خط روند از نقطه بالایی موج ۲ به دست می آید. همان طور که در تصویر ۲ می بینید کل حرکت روند اغلب بین این دو مرز خواهد بود.

اگر موج سوم شتاب بگیرد و از خط کانال فراتر رود خطوط می بایست دوباره از بالای موج ۱ پایین موج ۲، همان طور که در تصویر مشاهده می کنید رسم شوند، کانال نهایی در زیر دو موج تصحیحی ۲ و ۴ و بالای موج ۳ رسم شده است.

اگر موج ۳ به طور غیر معمول قوی باشد و یا بسیار گسترده شود خط بالایی کانال می بایست از بالای موج ۱ رسم شود. موج پنجم باید قبل از اتمام، به نزدیکی های خط بالایی کانال برسد.

موج چهارم مانند یک سطح حمایت

در تکمیل مباحث مربوط به تشکیل موج ها و خطوط راهنما یک نکته باقی می مانده و آن نکته اهمیت عملکرد موج چهارم به عنوان یک سطح حمایت در دوره نزولی می باشد. هنگامی که پنج موج صعودی کامل شدند و روند نزولی شروع به حرکت کرد به طور معمول این روند به پایین تر از موج چهارمی که در روند صعودی قبل شکل گرفته بود نخواهد رسید. در این جا استثناء هم وجود دارد ولی عموما کف موج چهارم کاهشی ترین نقطه روند نزولی است. این اطلاعات می تواند برای تعیین قیمت هدف در دوره نزولی مورد استفاده قرار گیرد.

*به خاطر داشته باشید: وقتی موج 5 از 5 از 5 پایان نیافته است بازی به پایان نرسیده است.موج شماری بر کانال کشی و اهداف فیبوناچی مقدم تراست.