جفتهای ارزی بورس بین الملل

منظور از معاملات فارکس چیست؟

بازار فارکس شناخته شده‌ترین بازار سرمایه در سطح بین‌الملل است که همه ما بارها نام آن را شنیده‌ایم اما شناخت ما از این بازار چقدر است؟ آیا می‌دانیم منظور از معاملات فارکس چیست؟ در این معاملات چه چیزی تبادل می‌شود؟ و اصلا چرا بازار فارکس تا این حد شناخته شده و محبوب است؟

در ادامه این مقاله به صورت کامل با مفهوم فارکس، چگونگی انجام معامله در آن، مزایا و معایب این بازار آشنا خواهید شد.

فارکس چیست؟

کارگزاران فارکس

مفهوم کلی کارگزاری در همه بازارها تقریبا مشترک است اما قوانین، نحوه نظارت، میزان کارمزد و… کارگزاری‌ها می‌تواند با هم متفاوت باشد. کارگزاران فارکس به دو دسته کلی «کارگزاران بازار اصلی» و «کارگزاران بازارساز» تقسیم می‌شوند. در ادامه زیرمجموعه‌های این دو دسته را بررسی می‌کنیم.

کارگزاران بازار اصلی (No Dealing Desk)

کارگزاران بازار اصلی به صورت آنلاین به هسته معاملات متصل هستند و می‌توانند در لحظه بهترین شرایط معاملاتی را برای طرفین فراهم کنند. کارگزاران بازار اصلی فارکس بر اساس «شرایطی معاملاتی که فراهم می‌کنند» به دو گروه تقسیم می‌شوند:

کارگزاران بازارساز (Market Maker)

این کارگزاران صرفا برای خدمات‌دهی به معامله‌گران کشورهای تحریم که نمی‌توانند به هسته مرکزی فارکس متصل شوند، ایجاد شده‌اند.کارگزاران بازارساز بر اساس قیمت‌های حاشیه بازار، برای جفت ارزی مورد معامله قیمت تعیین می‌کنند و کارمزد آن‌ها معمولا ثابت و از پیش تعیین شده است.

جفت ارزی

در پاراگراف‌های قبلی چندین مرتبه از عبارت «جفت ارزی» استفاده شد، اما جفت ارزی چیست؟ به دو ارز مورد معامله در بازار فارکس جفت ارزی می‌گوییم. جفت‌های ارزی بر اساس میزان اعتبارشان به سه دسته «ماژور»، «مینور» و «اگزوتیک» تقسیم می‌شوند. در ادامه هر سه مورد را بررسی می‌کنیم.

جفت ارزی اصلی یا ماژور (Majors)

ارز اصلی جفتهای ارزی بورس بین الملل در معاملات فارکس «دلار آمریکا» است. بنابراین در معاملات جفت ارزی ماژور، ارز یک طرف معامله حتما باید دلار آمریکا باشد. همچنین ارز طرف مقابل هم یکی از ارزهای معتبر مانند یورو یا پوند است. معامله‌گران و کارگزاران برای انجام معاملات جفت ارزی ماژور از نام‌های مستعار آن‌ها مثل: Cable برای دلار آمریکا و پوند انگلیس، Fiber برای دلار آمریکا و یورو، Gopher برای دلار آمریکا و ین ژاپن استفاده می‌کنند.

جفت ارزی فرعی یا مینور (Minors)

جفت ارزی که در آن، هر دو ارز معتبر و شناخته شده باشند، اما ارز هیچ یک از طرفین دلار آمریکا نباشد مینور می‌گویند. معاملات جفت ارزی مینور اصطلاحا کراس هم خوانده می‌شوند. از نمونه جفت‌های ارزی مینور می‌توان یورو – پند انگلیس، یورو – ین ژاپن، پوند انگلیس – دلار کانادا را نام برد.

جفت ارزی ناشناس یا اگزوتیک (Exotic)

زمانی که فردی بخواهد یک ارز کم‌اعتبار را با ارز شناخته شده معامله کند، به آن جفت ارزی اگزوتیک می‌گویند. مثلا معامله لیر ترکیه با یورو، از نوع اگزوتیک است. این معاملات در بازار فارکس چندان پرطرفدار نیستند.

دقت کنید که در معاملات فارکس، ارزش ارز اهمیت بالایی دارد. چرا که بالا رفتن ارزش ارز یک طرف، می‌تواند باعث کم شدن ارزش ارز طرف مقابل شود. به همین دلیل جفت‌های ارزی با توجه به میزان اعتبار و ارزش دسته‌بندی می‌شوند.

نظارت بر بازار فارکس

معاملات بازار فارکس بر اساس میزان عرضه و تقاضا انجام می‌شوند. در بازار فارکس دامنه نوسان تعیین نمی‌شود و خرید و فروش می‌تواند با اختلاف قیمت زیادی صورت بگیرد و اتفاقا بهره بردن از همین نوسان قیمت، یکی از راه‌های کسب درآمد در فارکس است. بنابراین نهادی مانند سازمان بورس و اوراق بهادار در حوزه بازار فارکس وجود ندارد.

نظارت بر بازار فارکس از طریق نظارت بر کارگزاران آن انجام می‌شود. به عبارت دیگر اگر افراد حقیقی یا حقوقی در معامله خود تخلفی انجام دهند، نهاد نظارتی ناظر بر کارگزار واسط معامله، آن را پیگیری می‌کند. این نهاد نظارتی اصطلاحا رگولاتور نامیده می‌شوند.

داشتن رگولیشن از طرف یک کارگزار، به معنای معتبر بودن آن و تضمین‌کننده وجود ناظر بر عملکرد کارگزار است. پس معامله‌گران می‌توانند زمان انجام معامله، از کارگزاران دارای رگولیشن استفاده کنند و امنیت معامله خود را افزایش دهند. البته رگولاتورها دارای درجه‌بندی هستند. همچنین هر رگولاتور زیر نظر دستگاه اقتصادی کشور مبدا خود فعالیت می‌کند و می‌تواند بر معاملات مربوط به کارگزاران همان کشور نظارت داشته باشد.

معروف‌ترین رگولاتورها NFA آمریکا، FCA انگلستان، BAFIN آلمان، ASIC استرالیا و mifid اتحادیه اروپا هستند.

مزایا و معایب فارکس

وقتی صحبت از مزایا و معایب در بازارهای سرمایه‌گذاری می‌کنیم، صرفا منظورمان یک مورد جفتهای ارزی بورس بین الملل خوب یا بد نیست. مثلا یک بازار پرریسک و پر سود، از نظر فردی که ریسک‌پذیری کمی دارد، گزینه مناسب سرمایه‌گذاری نیست، اما برای فردی با درجه ریسک‌پذیری بالا، همین بازار، انتخاب خوبی به حساب می‌آید. برای بررسی مزایا و معایب فارکس هم باید ویژگی‌های آن را بررسی کنیم. بنابراین در ادامه به برخی از این ویژگی‌ها اشاره می‌شود.

• یکی از ویژگی‌های اصلی فارکس که می‌توان به عنوان مزیت به جفتهای ارزی بورس بین الملل حساب آورد، 24 ساعته بودن آن است. از آنجایی که معاملات فارکس بین‌المللی هستند و کارگزاران و سیستم‌های بانکی جهانی با یکدیگر به تبادل ارز می‌پردازند، معامله در این بازار از یکشنبه تا جمعه هر هفته به صورت 24 ساعته جریان دارد.
• در بازار فارکس میلیون‌ها معامله‌گر در لحظه به تبادل ارز می‌پردازند و این به معنای بالا بودن نقدینگی در معاملات فارکس است.
• فارکس یک بازار غیر متمرکز است و قیمت‌گذاری در آن بر اساس میزان عرضه و تقاضا انجام می‌شود. از طرف دیگر ریسک‌های سیستماتیک در بازار فارکس پررنگ‌تر از دیگر بازارها هستند. این دو ویژگی باعث بالا رفتن ریسک معاملات می‌شود. به عبارتی معامله‌گر علاوه توانایی تحلیل بازار و پیش‌بینی قیمت، باید از اخبار جهانی و وضعیت کشورهای مختلف باخبر باشد تا بتواند کاهش یا افزایش ارزش ارز مورد نظر را تخمین بزند.
• معامله‌گران پس از مدتی می‌توانند از خدمات اعتباری کارگزاران فارکس استفاده کنند. منظور از خدمات اعتباری، وامی است که کارگزاران فارکس در اختیار معامله‌گران میگذارند. گاهی کارگزاران حتی تا 100 برابر موجودی معامله‌گر را در اختیار او می‌گذارند. البته این رقم بیشتر مخصوص معامله‌گران قَدَر است.
• فارکس برای تازه‌واردان بازار سرمایه، یکی از پرریسک‌ترین گزینه‌‌ها است. بنابراین برای این افراد بهره بردن از ویژگی دمو انتخاب خوبی است. البته این ویژگی در سامانه معاملاتی کارگزاران فراهم می‌شود. در واقع کارگزار یک حساب دمو برای معامله‌گر ایجاد می‌کند. فرد بدون استفاده از سرمایه واقعی وارد بازار فارکس می‌‌شود و با اطلاعات جاری بازار، به صورت مجازی معامله می‌کنند. سپس معامله‌گر می‌تواند متوجه شود که اگر این معامله را واقعا انجام داده بود چقدر سود و زیان می‌برد.
• کارمزد معاملات فارکس بر اساس جفت ارزی معامله‌گران تعیین می‌شود و هر چه ریسک معامله بیشتر باشد، کارمزد آن بالاتر خواهد بود. اما در حالت کلی کارمزد معاملات فارکس از بازارهای سرمایه دیگر مانند بورس کمتر است.

فارکس در ایران

فارکس در ایران از طرف روحانیون و مراجع تقلید ربوی دانسته می‌شود. به همین دلیل مراجع قضایی، شرکت در معاملات فارکس را در کشور ایران غیر قانونی اعلام کرده‌اند. در واقع در بازار فارکس چندین مورد از نظر مسائل شرعی تایید نمی‌شود. اول اینکه تغییر قیمت بدون جفتهای ارزی بورس بین الملل دامنه نوسان و تنها بر مبنای عرضه و تقاضا است. اگر سودی که فرد کسب می‌کند از حد خاصی بیشتر باشد، در حلال بودن آن شبه وجود دارد.

معمولا افراد با سرمایه اندک وارد بازار فارکس می‌شوند و با اعتباری که از کارگزاران دریافت می‌کنند، می‌توانند معاملات پرحجم و سودده داشته باشند. اگرچه کارگزاری‌ها شرایط مختلفی برای اعطا و بازپرداخت وام دارند، اما از آنجایی که در هر شرایطی در درصدی از سود معامله شریک می‌شوند، ربوی به حساب می‌آیند.

در نهایت به جز مسائل شرعی، خروج ارز از کشور را می‌توان دلیل دیگر مخالفت دولت برای انجام معاملات فارکس در ایران دانست.

سخن آخر

اگرچه پس از مطالعه این مقاله متوجه می‌شویم که منظور از معاملات فارکس چیست اما برای فعالیت در این بازار، موضوع اصلی میزان دانش مالی و تسط بر روش‌های تحلیلی است. معاملات فارکس می‌توانند سود کلان و زیان جبران‌ناپذیر را برای معامله‌گر در پی داشته باشند و این موضوع کاملا بستگی به توانایی مدیریت و مهارت‌های معامله‌گری سرمایه‌گذار دارد. دقت داشته باشید که سرمایه‌گذاری در فارکس به معنای سرمایه‌گذاری در واحدهای پولی مختلف است و شما برای انجام این این سرمایه‌گذاری، باید بر مسائل اقتصاد کلان کشورها آگاهی داشته باشید.

نماد جفت ارز CAD/JPY

جفت ارز CAD/JPY ، به عنوان یکی از جذاب ترین جفت های ارزی، برای بازرگانانی که از تحلیل های بنیادی استفاده می نمایند، به شمار می آید. CAD/JPY داری نرخ گذاری غیر مستقیمی بوده، که بدور از تاثیرات دلار ایالات متحده، معامله می شود.

اگزوتیک بودن جفت ارز CAD/JPY

با وجود اگزوتیک بودن این جفت ارز، تنها به دلیل پتانسیل جاذبه ی مالی اش، که به دلیل نوسانات افزون و وابستگی اش از عوامل تحلیل های بنیادی بوده، این جفت ارز مورد توجه اکثر بازرگانان است.

تحرکات نرخی این جفت ارز، از تنظیمات مالی بانک های ملی کانادا و ژاپن و همچنین شرایط اقتصادی این دو کشور، سرچشمه می گیرد. به طور مثال تغییرات شرایط بازار مواد اولیه، تاثیرات افزونی بر تحرکات نرخی این جفت ارزی ابراز می نماید.چرا که این بازار از صادرات افزون کانادا و واردات ژاپن، برخوردار می باشد.

به منظور افزایش قوه ی تولیداتی ژاپن، سران این کشور تلاشی مداوم بر کاهش یابی واحد ارزی ین می دارند. اما عدم اجازه دادن قوه ی تولیداتی کانادا، به منظور تحکیم یابی بالقوه ی نرخ دلار این کشور، مقاومتی بسیار منحصر به فرد تر، جلوه می نماید. در این بین صادرات مناطق آسیا و اقیانوس آرام، از افت شدید دلار کانادا، نسبت به ین ژاپن، جلوگیری می نماید. دلار کانادا وابستگی شدیدی، به نرخ گذاری های نفتی داشته و اسپرد بسیار بالای جفت ارزی CAD/JPY، امکان اسکالپینگ و اجرای معاملات کوتاه را، از بازرگانان منع می نمایند.

دلار کانادا

دلار کانادا (به انگلیسی: Canadian Dollar، به فرانسوی: Dollar canadien) نام یکای پول کشور کانادا است که به اختصار CAD سی ای دی نامیده می‌شود.

یکای اصلی پول کشور کانادا دلار است، اسکناس‌های ۲ دلاری که هم‌اکنون به صورت سکه قابل استفاده می‌باشد، ۵ دلاری، ۱۰ دلاری و ۲۰ دلاری است، اما اسکناس‌های ۵۰ دلاری و ۱۰۰ دلاری نیز رایج است. سکه‌های کانادایی شامل پنی (یک سنت)، نیکل (پنج سنت)، دایم (ده سنت)، کوارتر (بیست و پنج سنت)، لونی (یک دلار) و تونی (دو دلار) می‌باشند.

این کشور از نظر حجم پول در بازارهاي جهاني در سطح پاییني قرار دارد. اما از نظر اقتصادي تقريبا بزرگترین شريك تجاري ایالات متحده محسوب میشود. کانادا هشتمین ذخایر نفتي جهان را در خود جای داده است و نسبت به منابع نفتي دیگر ، مسیر نزديكي را تا بزرگترین مصرف کننده انرژي جهان يعني ایالات متحده، دارد.

از این رو USD/CAD حساسیت زیادی نسبت به نوسانات نفت نشان میدهد به گونه اي که در اثر افزایش قیمت نفت از ماه مي سال ۲۰۰۵ تا ماه مي ۲۰۰۶ دلار کانادا تقريبا ۲۷ درصد قویتر شده بود و این در حالي بوده که تمام ارزها در سال ۲۰۰۵ در برابر دلار ضعیف شده اند، همین مساله باعث جذابیت جفت ارزهاي فرعي مانند EUR/CAD یا CAD/JPY شد، و همچنین از ابتدای سال ۲۰۰۷ تا ماه سپتامبر دلار کانادا تحت تاثیر افزایش قیمت نفت و طلا چیزی در حدود ۲۵۰۰ پیپ در برابر دلار امریکا افزایش داشت.

كانادا همچنین سومین ذخایر طلا را به همراه استرالیا در اختیار دارد و افزایش نرخ طلا هم در این مدت به قدرت گرفتن پول مردم كانادا كمك كرده است.

این ارز به خاطر حجم کم معمولا در حركتها خيلي پرنوسان عمل میکند فرضا ممكن است ظرف ده دقیقه حركتي معادل ۱۰۰ پیپ داشته باشد و ۶۰ پیپ از حرکت را برگردد در اصطلاح Shadow هاي بزرگي دارد.

دیگر عوامل تاثیر گذار بر دلار کانادا بانك مركزي كانادا (Bank of Canada (BoC و نرخ بهره Interest Rate مي باشند که ابزار اساسي بانك مركزي براي كنترل تورم و رکود هست. از نظر شاخص هاي اقتصادي هم تا حد زيادي مشابه اقتصاد ایالات متحده مي باشد.

ین ژاپن

واحد ارزی ین ژاپن (با کد بانکی JPY) واحد ارزی اسلی ژاپن شناحته می شود. این واحد ارزی به عنوان یکی از مهم ترین واحد های پولی رزرو دنیا، محسوب می شود. توضیع پول ین نیز، از طریق بانک مرکزی ژاپن، انجام می گیرد.

10 نکته در مورد ین ژاپن

• بنا بر اعلام وزارت دارایی ژاپن، در حال حاضر ۹.۹۷ میلیارد قطعه اسکناس ۱۰ هزار ینی، ۶۶۰ میلیون قطعه اسکناس ۵۰۰۰ ینی، ۱۰۰ میلیون قطعه اسکناس ۲۰۰۰ ینی و ۴.۲ میلیارد قطعه اسکناس ۱۰۰۰ ینی در چرخه مبادلات پولی جهانی وجود دارد.
• در سال ۱۹۸۴ میلادی بانک مرکزی ژاپن تصمیم گرفت در راستای حفظ سیاست بی‌طرفانه و مستقل از احزاب سیاسی، از تصویر هیچ چهره سیاسی در اسکناس‌های این کشور استفاده نکند. از آن زمان به بعد در اسکناس‌های ین از چهره‌های غیر سیاسی استفاده می‌شود.
• ین از سال ۱۹۸۱ به عنوان واحد پولی ژاپن برگزیده شد و استاندارد مبتنی بر طلا بر آن حاکم است.
• ین کلمه‌ای ژاپنی به معنی گرد یا دایره‌ای شکل است و دلیل نامگذاری آن، دایره‌ای شکل بودن سکه است. مردم ژاپن ین را ” اوکانه” نیز خطاب می‌کنند که به معنی پول است.
• ین جفتهای ارزی بورس بین الملل دارای ویژگی‌های امنیتی زیادی است که جعل آن را دشوار می‌سازد. از جمله این ویژگی‌ها می‌توان به هولوگرام مخصوص و قابلیت درخشندگی در اشعه فرابنفش اشاره کرد.
• ین سومین ارز پر مبادله جهان پس از دلار و یورو است.
• ین پس از دلار، یورو و پوند، چهارمین سهم را از ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی جهان دارد.
• قرار دادن ین در مایکروویو در ژاپن ۲۰۰ هزار ین جریمه دارد.
• ین ژاپن در صورتی که به آرامی روی آب قرار گیرد در آب شناور باقی خواهد ماند.
• هزینه ضرب سکه یک ینی از ارزش این سکه بیشتر است.

ین؛ واحد پولی با قدرت ژاپن

ین به عنوان واحد پول کشور ژاپن با پشت سر گذاشتن فراز و نشیب‌های بسیار، حال به ارزش واقعی خود رسیده است. اگرچه این واحد پولی براساس استاندارد نقره در نظر گرفته شده بود، با افت ارزش نقره دولت ژاپن مجبور به قبول استاندارد طلا شد.

در نظر گرفتن نرخ ثابت برای ین ژاپن بی‌نتیجه ماند و دولت ژاپن نرخ ین را آزاد اعلام کرد. با گسترش صادرات کشور ژاپن، ین کم‌کم به جایگاه امروزی خود نزدیک شد و حال در جایگاه سومین ارز متداول جهان جا خوش کرده است.

بالاترین قیمت دو ساله دلار نسبت به ین ژاپن در بازار فارکس - رکورد بیست ساله شکسته شد

به گزارش ایتسکا، ارزش دلار نسبت به ین ژاپن در ماه گذشته (مارس) شروع به رشد کرد و تا 6% افزایش داشت و رکورد دو ساله برابری این جفت ارزی عمده را شکست. این افزایش در اپریل با گذشتن از 126.98 ین در مقابل 1 دلار، به بالاترین قیمت در بیست سال اخیر رسید. این روند همچنان ادامه دارد و در پایان آپریل هر دلار با قیمت 130 ین و بیشتر معامله شده است.

به گزارش ایتسکا، ارزش دلار نسبت به ین ژاپن در ماه گذشته (مارس) شروع به رشد کرد و تا 6% افزایش داشت و رکورد دو ساله برابری این جفت ارزی عمده را شکست. این افزایش در اپریل با گذشتن از 126.98 ین در مقابل 1 دلار، به بالاترین قیمت در بیست سال اخیر رسید. این روند همچنان ادامه دارد و در پایان آپریل هر دلار با قیمت 130 ین و بیشتر معامله شده است.

داستان دلار و ین در ماه‌های اخیر - معامله گران در بروکر های فارکس چه کردند؟

بعضی از پیش‌بینی‌ها افت بیشتر ین ژاپن در مقابل دلار امریکا را در صورت ادامه سیاست‌های بانکی فعلی این کشور اجتناب‌ناپذیر می‌دانند. در این بین، افراد زیادی که در بروکر های فارکس حساب داشتند، توانستند از این موقعیت برای کسب سود استفاده کنند. برای مشاهده بهترین بروکر های فارکس، میتوانید به لینک زیر مراجعه کنید، لیست زیر توسط وبسایت ایتسکا به عنوان معرفی کننده بروکر های فارکس تدوین شده است:

چرا ارزش ین ژاپن در مقابل دلار امریکا افت دارد؟

بانک مرکزی ژاپن با اعلام خرید اوراق قرضه دولتی 10 ساله با نرخ بهره پایین قصد داشت کمبود سرمایه 25/0 درصدی برای رسیدن به نرخ تورم سفر را تامین کند. اما این رویکرد درست در مقابل سیاست‌های مالی فدرال ریزرو آمریکا قرار می‌گیرد که با افزایش بهره بانکی، حجم سرمایه‌گذاری بیشتری را جذب می‌کند.

این رویکرد بانک مرکزی ژاپن باعث شده امسال ین ژاپن بعد از روبل روسیه، بیشترین کاهش ارزش در مقابل دلار امریکا را تجربه کند. به غیر از ین ژاپن، فرانک سوییس ارز عمده دیگری است که نرخ بهره را با تغییرات خزانه امریکا همراستا نکرده و شاهد تغییرات قیمت است. در حال حاضر هر دلار امریکا در مرز 130 ین ژاپن خرید و فروش می‌شود. این قیمت افزایش تا ماه سپتامبر 2021 حدود 110 ین بود و از ماه مارس 2022 با گذشتن از کانال 115 ین وارد روند صعودی فعلی شده است.

بر اساس داده‌های تاریخی، آستانه مداخله بانک مرکزی ژاپن 127 تا 132 ین در مقابل هر دلار است. رییس بانک مرکزی ژاپن و وزیر اقتصاد این کشور هر دو درباره افت ارزش پول رسمی ژاپن اظهار نگرانی کرده‌اند. اما هنوز هیچ تغییری در رویکرد آنها در عرضه اوراق دولتی دیده نمی‌شود.

رابطه نرخ بهره اوراق قرضه دولتی آمریکا با جفت ارزی دلار/ین

اوراق قرضه دولتی (Treasury yield) همان طور که از نام آن مشخص است، توسط دولت‌ها برای تامین مالی و جذب سرمایه با سررسیدها و نرخ بهره مشخص صادر می‌شود. نرخ بهره اوراق دولتی هر چه مدت سرمایه‌گذاری کمتر باشد، ارزان‌تر است. برای مثال نرخ بهره اوراق قرضه دولتی آمریکا 3 ماهه (US3M) در سال 2020 معادل 56/1 درصد و نرخ بهره 10 ساله (US10Y) آن 59/1 درصد بوده است.

در دو سال گذشته با توجه به انتظار سرمایه‌گذاران به افزایش بازدهی، فدرال ریزرو آمریکا تصمیم گرفته این نرخ را برای اوراق قرضه دولتی سه ماهه به 0.935 درصد و اوراق قرضه 10 ساله به 2.962 درصد تغییر دهد. سیاست‌های مالی کلان کشورها توسط بانک‌های مرکزی تعیین می‌شود و نگرش‌های متفاوتی در تعیین آنها دخیل هستند. افزایش نرخ بهره اوراق قرضه دولتی خطر بروز تورم در آینده را دارد.

جفت ارزی USD/JPY یا دلارامریکا/ین ژاپن به صورت سنتی به نرخ بهره اوراق قرضه دولتی آمریکا وابسته است. وقتی که نرخ بهره این اوراق افزایش می‌یابد، ارزش دلار در مقابل ین ژاپن هم افزایش می‌یابد. نکته مهم در اینجا ارتباط معکوس افزایش بهره اوراق قرضه دولتی با اوراق بهادار یا اوراق قرضه (Bond yield) است.

سیاست مالی کاهش تورم ژاپن

ژاپن به صورت سنتی از کاهش برابری قیمت ارز برای افزایش معاملات تجاری بین‌المللی استقبال می‌کند. پایین بودن نرخ برابری باعث می‌شود فرایند صادرات و واردات برای تاجران تسهیل شود و گردش مالی افزایش پیدا کند. این رویکرد اما در نوسانات اخیر بازار باعث شده ارزش ین ژاپن در مقابل دلار آمریکا و ارزهای عمده دیگر کاهش چشم‌گیری پیدا کند. این افت شدید ارزش باعث شده سرمایه‌گذاران ژاپنی با خطر کاهش ارزش دارایی‌های خود مواجه شوند.

عوامل گوناگونی از افزایش قیمت نفت و کالاها در بازار جهانی گرفته تا عدم همسویی بانک مرکزی ژاپن با سیاست‌های مالی اقتصادهای پیشرفته در این تغییرات و افت قیمت نقش دارند. بانک مرکزی ژاپن اعلام کرده برای جبران کمبود بازدهی اوراق قرضه دولتی حاضر به خرید نامحدود اوراق بهادار یا اوراق قرضه است. سیاست مالی ژاپن کاهش تورم به نقطه صفر است.

این رویکرد بانک مرکزی ژاپن با افزایش نرخ بهره اوراق قرضه دولتی آمریکا رابطه معکوس دارد. این اتفاق به خودی خود منجر به بروز بحران اقتصادی نمی‌شود چرا که سرمایه‌گذاران به جای سرمایه‌گذاری روی ارز، به خرید اوراق بهادار تمایل پیدا می‌کنند. در حالی که تاجران و معامله‌گران ژاپنی نگران کاهش ارزش دارایی‌های خود در بازارهای بین‌المللی هستند، بانک مرکزی این کشور همچنان به ادامه سیاست‌های مالی قبلی خود اصرار دارد.

بررسی حجم معاملات جفت ارزی دلار امریکا/ین ژاپن

بررسی حجم معاملات جفت ارز USD/JPY نشان می‌دهد میانگین حجم معاملات 20 روز گذشته آن با رقم 275521 بالاترین میانگین حجم معاملات این جفت در سال گذشته بوده است. سرمایه‌گذاران بین‌المللی با توجه به رشد بالای ارزش دلار در مقابل ین ژاپن و نوسان بسیار بالای این بازار به سمت آن هجوم آورده‌اند. نرخ بازدهی یا سودی که سرمایه‌گذاران در 200 روز گذشته در این بازار کسب کرده‌اند تا 18/18 درصد می‌رسد که برای بازار جفت‌های ارزی عمده، اتفاقی کم سابقه محسوب می‌شود.

همان طور که پیشتر اشاره شد کف حمایتی ین ژاپن به صورت تاریخی بین 127 تا 132 ین در ازای هر دلار است. در حال حاضر این قیمت حدود 130 ین ژاپن است و با توجه به پیش‌بینی ادامه روند افزایش ارزش دلار، باید دید بانک مرکزی ژاپن در صورت گذشتن قیمت دلار از 132 ین چه سیاستی در پیش می‌گیرد. تا این لحظه سیاست‌گذاران مالی و بانکی ژاپنی حتی بروز بحران را جدی تلقی نمی‌کنند و همچنان به خرید اوراق بهادار با هدف رساندن تورم 10 ساله به نقطه صفر، در حال تقویت جفت ارزی دلار امریکا/ین ژاپن هستند.

جفت ارزی دلار امریکا/ین ژاپن فرصت مناسبی در بازار فارکس

معامله‌گران فارکس از روند گاوی بازار جفت ارزی دلار/ین در حال بهره‌برداری هستند. این بازار در حال حاضر روزانه بیشتر از 50 پیپ نوسان دارد که اتفاقی است که برای جفت‌های ارزی عمده و قابل اعتماد کمتر پیش می‌آید. قیمت دلار در چند روز گذشته توانسته آستانه 130 ین ژاپن را لمس کند اما هنوز برای گذشتن از این کانال در حال تقلا است.

در 100 روز گذشته رشد دلار در مقابل ین ژاپن حدود 14 درصد بوده است که آن را تبدیل به یکی از داغ‌ترین گزینه‌های خرید و فروش در بازار فارکس تبدیل کرده است. بانک مرکزی ژاپن به سیاست عدم مداخله در بازار ارزی همچنان ادامه می‌دهد که سیگنال مثبتی برای سرمایه‌گذاری در این بازار است.

بهترین زمان معامله جفت دلار امریکا/ین ژاپن

بهترین زمان معامله جفت ارزی دلار امریکا/ین ژاپن که بیشترین حجم معاملات این جفت در آن انجام می‌شود زمانی است که دو بازار لندن و نیویورک همزمان باز هستند. این زمان بین ساعت 12 تا 15 به وقت گرینویچ، یا 16:30 تا 19:30 به وقت تهران است. در این زمان البته بازار فارکس توکیو تعطیل است، اما حجم عرضه و تقاضا و نوسان بازار به اوج خود می‌رسد و قیمت‌های خرید و فروش به هم بسیار نزدیک می‌شوند.

با توجه به افزایش بی‌سابقه ارزش دلار آمریکا در مقابل ین ژاپن در بیست سال گذشته، بازار جفت ارزی دلار/ین حسابی داغ است و معامله‌گران به آن علاقه نشان می‌دهند. معلوم نیست این روند صعودی تا کجا ادامه پیدا کند و آیا بانک مرکزی ژاپن برای مقابله با آن اقدامی خواهد کرد یا نه، چیزی که مشخص است اینکه در حال حاضر تقاضای زیادی برای این جفت ارزی وجود دارد. بهترین روزهای هفته برای انجام معاملات سودآور فارکس چهارشنبه، پنجشنبه و جمعه هستند.

تفاوت فارکس و بورس چیست؟

مقدمه
فارکس و سهام دو نوع مختلف از انواع بازارهای مالی هستند که طرفداران زیادی برای فعالیت دارند ویژگی های این دو بازار باعث منحصر به فرد شدن آنها می شود بنابراین هیچ دلیل بر بهتر بودن هر یک از این دو نسبت به دیگر وجود ندارد. خصوصیات هر یک از این بازارها برای فعالیت کردن از اهمیت بسیاری برخودار است زیرا عدم مطالعه دقیق قبل از ورود به این بازارها عواقب غیر قابل جبرانی را در پی دارد.

بنابراین در این نوشته به بررسی تفاوت فارکس و بورس می پردازیم.

بازار فارکس در تقابل با بازار بورس

برای درک تفاوت بین این دو بازار ابتدا ماهیت آنها را به صورت کوتاه بررسی می کنیم.

فارکس یک شبکه گسترده از معاملات غیر متمرکز و با هدف تسهیل تجارت بین الملل بدون هیچ مکان جفتهای ارزی بورس بین الملل فیزکی است. در این بازار ارزها به صورت جفت معامله می شوند.

بازار سهام مربوط به سهم های شرکت های تجاری فعال در حوزه اقتصاد یک کشور است که به صورت متمرکز در یک مکان فیزیکی اداره می شود.

بازار فارکس و بازار بورس سهام دو مورد از محبوب ترین بازارهای مالی برای تجارت در سراسر جهان هستند. دلایل زیادی از جمله منابع آموزشی، حجم معاملات و تبلیغات باعث این محبوبیت شده است. در این میان زمانی که در پلتفرم های معاملاتی می خواهید یک نماد را برای معامله انتخاب کنید با جفت ارزهای مختلف، سهم ها، شاخص ها و فلزات روبرو هستید که علت آن معاملات CFD است.

مقاله مرتبط : قرارداد CFD به چه معنا است؟

لیست تفاوت فارکس و بورس

تفاوت مکان	Place of activity
محصولات مورد معامله	What is traded
تفاوت زمان کاری	Market trading hours
حجم معاملات	market size
نوسان و نقدشوندگی	Volatility and liquidity

تفاوت فارکس و بورس در مکان فعالیت (Place of activity)

مکان بورس:

اقتصاد کشورهایی که برمبنای سرمایه داری شکل گرفته است دارای یک بورس مرکزی در محلی خاص است که وظیفه اداره بازار را بر عهده دارد.
در نتیجه بورس های متعددی در سطح دنیا با هدف جذب سرمایه داخلی و خارجی برای اقتصاد بومی خود در حال فعالیت هستند.

مکان فارکس:

بازار تبادل ارزهای خارجی یا همان فارکس دارای محل خاصی نیست به عبارت دیگر فارکس یک شبکه بین بانک های معتبر دنیا است که برای تسهیل تجارت، معاملات ارزی را بین خود انجام می دهند.

چه چیزی در فارکس و بورس معامله می شود (What is traded)

در بازار فارکس ارزها به صورت جفت در تقابل یک دیگر نقل می شوند و جفت ارزها در فارکس اصلی ترین مورد معامله برای فعالان این حوزه می باشد.
همچنین جفت ارزها به چهار دسته مختلف تقسیم می شود:

• جفت ارزهای اصلی
• جفت ارزهای فرعی
• جفت ارزهای عجیب و غریب (اگزوتیک)
• جفت ارزهای کالایی

همان طور که در بالا به آن اشاره شد در بازار بورس سهم های شرکت های پیشرو و غیر پیشرو در اقتصاد یک کشور مورد معامله قرار می گیرد. در بازار سهام نیویورک می توان به سهام شرکت اپل، فیسبوک و… اشاره کرد.

در بازار بورس ایران نیز می توان به سهام های شرکت های فعال در حوزه های دارویی، انرژی و… اشاره کرد.

فرق فارکس و بورس در ساعت کاری (Market trading hours)

بازار بورس در همه جای دنیا محدود به زمان اداری است، به عنوان مثال بورس اوراق بهادار لندن بین ساعت 8:00 تا 16:30 دقیقه به وقت محلی فعال است و دو روز آخر هفته شنبه و یکشنبه تعطیل است. برای اکثر بورس های در دنیا به این شکل است.

اما ساعت کار بازار فارکس محدود به بازه های زمانی روازنه نیست و به جز آخر هفته ها (شنبه و یکشنبه) فعال است و معامله گران می توانند در آن به فعالیت بپردازند.

تفاوت حجم معاملات بازار فارکس و بورس (Forex vs. Exchange)

از نظر حجم معاملاتی بازار فارکس با هیچ یک از بازارهای بورس در دنیا قابل مقایسه نیست. حتی می توان گفت که هیچ بورس اوراق بهادری در دنیا قدرت رقابت با فارکس را ندارد.

این موضوع طبیعی است زیرا مثل مقایسه تعداد شهروندان یک کشور با تمام مردم سیاره است با این تفاوت که مردم یک کشور جزئی از کل هستند اما هیچ بورسی در دنیا جزئی از بازار فارکس نیست، بلکه نمایش دهنده اقتصاد کشور مبدا است.

نوسان و نقدشوندگی (Volatility and liquidity)

از تفاوت حجم معاملات در فارکس و بورس می توان به دو موضوع نوسان و نقدشوندگی را بررسی کرد.

بازار فارکس تقریبا 300 برابر بزرگتر از بازار بورس نیویورک است. از آنجایی که حجم معاملات هر بازاری با میزان نقدشوندگی در آن در رابطه مستقیم است می توان به این موضوع پی برد که نقدشوندگی در بازار فارکس تا چه اندازه بالاست.

موضوع نوسان نیز مانند نقدشوندگی ارتباط مستقیم با ارزش حجم معاملات یا مارکت کپ فارکس دارد. بنابراین حجم معاملات بالا، نوسان و نقدشوندگی بسیاری را در پی دارد.

همبستگی بین فارکس و بورس (Correlation)

معامله گران به دنبال همبستگی بین بازارهای مالی هستند تا بتوانند حرکت قیمت را پیش بینی کنند. مشخص شده است که بازارهای فارکس و بورس با شاخص های مختلف بازار سهام و نرخ های آن در ارتباط هستند.

به عنوان مثال، قبل از شروع رکود جهانی در سال 2008، سرمایه گذاران متوجه کاهش Nikkei، شدند و این امر را نشانه ضعف اقتصاد ژاپن می دانستند. بنابراین نتیجه گرفتند که ین در مقابل دلار آمریکا با کاهش ارزش روبرو می شود. عکس این موضوع نیز صادق است.

بسیاری از معامله گران می توانند از همبستگی ارزی برای پیش بینی حرکت های آتی بازار در هنگام بازکردن موقعیت در هر دو بازار استفاده کنند. اگرچه تفاوت های قابل توجهی بین فارکس و سهام وجود دارد، اما اغلب هنگام تجزیه و تحلیل الگوهای معاملاتی فنی به خوبی با هم کار می کنند. با این حال، به دلیل نوسانات بازار و صدها دلیل دیگر هیچ تضمینی وجود ندارد که بازار طبق این عوامل پیش برود.

بورس یا فارکس: آیا یکی سودآورتر از دیگری است؟

با در نظر گرفتن تمام نکات فوق، هیچ نتیجه گیری ساده ای وجود ندارد که کدام بازار سودآورتر یا بهتر از دیگری است. در انتخاب ابزار مالی یا بازار برای معامله باید همه عوامل خارجی مانند نوع شخصیت، تحمل ریسک و اهداف کلی معاملات را در نظر گرفت.

اگر هدف شما این است که با استفاده از استراتژی های کوتاه مدت، سودهای مکرر و ناچیزی را از حرکت قیمت ها بدست آورید، بله، فارکس سودآورتر از سهام است. بازار فارکس بسیار بی ثبات تر از بازار سهام است، جایی که سود می تواند به راحتی به یک معامله گر با تجربه و متمرکز برسد. با این حال، فارکس از ریسک بیشتری نسبت به بورس برخودار است زیرا نوسات بالای آن و همچنین استفاده از اهرم های بالا مدیریت ریسک را بسیار سخت می کند.

بنابراین می توان فارکس و بورس را هر دو سود آور برای معامله گرانی که با دانش کافی وارد آن می شوند دانست.

ین ژاپن: مهمترین ارز در سشن آسیا

در مقاله امروز از مجموعه مقالات آموزش فارکس، قصد داریم یکی دیگر از اقتصادهای بزرگ جهان را به شما معرفی کنیم، یعنی ژاپن!

کونیچیوا (سلام به ژاپنی)! ژاپن در شرق آسیا واقع شده است و مجمع الجزایری متشکل از 6852 جزیره است، با این حال بخش اعظم اقلیم آن را 4 جزیره بزرگ تشکیل می دهند.

ژاپن علیرغم اینکه کشوری نسبتا کوچک است اما پایتخت آن، یعنی توکیو، 36 میلیون شهروند سختکوش را در خود جای داده است که آن را تبدیل به بزرگترین کلان شهر در جهان می کند.

همچنین، با وجود اینکه تراکم جمعیت در ژاپن بسیار بالاست، اما ژاپنی ها یکی از بالاترین سطوح استاندارد زندگی را داشته و در عین حال دارای بالاترین امید به زندگی در جهان هستند.

ژاپن همچنین یکی از پیشرفته ترین و صنعتی ترین کشورهای جهان است. آیا دنیای بدون کارائوکه، پلی استیشن یا تویوتا را می توان تصور کرد؟!

همچنین، آیا می‌دانستید که حروف ژاپنی که نام ژاپن (日本) را تشکیل می‌دهند، در اصل به معنای «خاستگاه خورشید» است و ژاپن به عنوان «سرزمین آفتاب تابان» شناخته می‌شود؟

ژاپن: آمار، ارقام و ویژگی ها

همسایگان: روسیه، کره، چین

مساحت: 145925 مایل مربع

جمعیت: 126,659,683 (دهم)

تراکم: 873.1 نفر در هر مایل مربع

پایتخت: توکیو (جمعیت 13,189,000)

رئیس دولت: امپراتور آکیهیتو

رئیس دولت: نخست وزیر یوشیهیده سوگا

واحد پول: ین ژاپن (JPY)

واردات اصلی: نفت، گاز مایع طبیعی، پوشاک، نیمه هادی ها، زغال سنگ، دستگاه های صوتی و تصویری

صادرات اصلی: وسایل نقلیه موتوری، نیمه هادی ها، محصولات آهنی و فولادی، قطعات خودرو، نینجا، سونی پلی استیشن، شمشیرهای سامورایی

شرکای وارداتی: چین 21.3٪، امریکا 8.8٪، استرالیا 6.4٪، عربستان سعودی 6.2٪، امارات متحده عربی 5٪، کره جنوبی 4.6٪، قطر 4٪

شرکای صادراتی: چین 18.1 درصد، امریکا 17.8 درصد، کره جنوبی 7.7 درصد، تایلند 5.5 درصد، هنگ کنگ 5.1 درصد

منطقه زمانی: GMT +09

بررسی اجمالی اقتصادی

ژاپن جدا از اینکه پایتخت بازی های ویدیویی جهان است، اقتصاد آن به عنوان سومین اقتصاد بزرگ جهان شناخته می شود.

ژاپن با وجود کوهستانی بودن و وجود کوه های بسیار آتشفشانی، بعد از جنگ جهانی دوم وحشی شد و رشد اقتصادی سریعی را تجربه کرده است.

ماهیت طبیعت، رشد منابع طبیعی در ژاپن را محدود است.

برای جبران این کمبود منابع، اقتصاد ژاپن بسیار وابسته به صادرات شده است، بطوریکه صادرات آن در سال 2017 به بیش از 694 میلیارد دلار رسید!

این مقدار نه تنها 14 درصد از تولید کشور را تشکیل می دهد، بلکه آن را ششمین کشور بزرگ صادراتی جهان ساخته است!

اخیراً ژاپن از رشد عظیم اقتصادی چین به نفع خود استفاده کرده است. با توجه به اینکه ژاپن نزدیک ترین اقتصاد بزرگ به چین است، تقاضا از سمت چین منجر به اشتیاق عظیمی برای خرید محصولات ژاپنی شده است.

ژاپن نه تنها آشپزی عالی دارد (مگر بهتر از تمپورا و سوشی هم داریم؟!)، بلکه میزبان یکی از بزرگترین مراکز مالی در جهان نیز هست – یعنی توکیو!

همانطور که در فیلم ها دیده اید، تجارت بازرگانان ژاپنی بسیار جدی است! با وجود حجم پول زیادی که هر روز وارد توکیو شده و از آن خارج می شود، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند ژاپن را به چشم آنچه در خاور دور اتفاق می افتد ببینند.

سیاست پولی و مالی

گرچه بانک ژاپن (BOJ) اواخر دهه 1800 تاسیس شد، اما همین اخیراً بود که استقلال یافت و از وزارت دارایی (MoF) جدا شد.

در سال 1998 بود که دولت ژاپن قوانینی را تصویب کرد که به بانک ژاپن اختیار کنترل سیاست پولی را می داد.

توجه داشته باشید که با این حال همچنان وزارت دارایی است که متولی سیاست ارزی است و همین منجر به تنش و اختلافات مستمر بین این دو نهاد شده است.

در حالت عادی، دولت و بانک مرکزی مستقل از یکدیگر هستند – هیچ یک نباید نفوذی بر دیگری داشته باشد. این مورد در مورد ژاپن صدق نمی کند.

اگرچه بانک ژاپن از دولت استقلال یافته است، اما این سوال وجود دارد که واقعاً “کت تن کیه”!

وزارت دارایی نظارت خود بر بانک ژاپن را ادامه داده و این بانک را برای تصویب سیاست هایی که اهداف ارزی و نیز مربوط به ین وزارت دارایی را براورده سازد، تحت فشار قرار داده است.

همچون سایر بانک های مرکزی، هدف اصلی بانک ژاپن ثبات قیمت هاست. نینجا های بانکی در بانک ژاپن از عملیات بازار باز و تغییرات نرخ بهره برای رسیدن به اهداف خود استفاده می کنند.

نکته ای که باید در مورد بانک ژاپن بدانید این است که آنها برای مدت بسیار بسیار طولانی، نرخ بهره را در سطوح پایینی نگه داشته اند. نرخ فعلی بین 0.00٪ تا 0.10٪ در حال حاضر می باشد.

از آنجایی که نرخ بهره در حال حاضر بسیار پایین است، بانک مرکزی نمی تواند برای تحریک رشد اقتصادی یا ایجاد نقدشوندگی، این نرخ را کاهش دهد.

برای مثال، بانک ژاپن در ادامه تلاش‌های خود برای مبارزه با تورم منفی، شمشیرهای نینجایی خود را بیرون کشیده و از طریق اقدامات غیرمتعارف تسهیل کمی QE، سیل نقدینگی را روانه بازارها ساخته است.

اقدامات تسهیل کمی QE، حرکت هایی است که بانک های مرکزی به منظور افزایش نقدینگی و عرضه پول از طریق خرید اوراق بهادار دولتی انجام می دهند.

گاهی اوقات به این سری اقدامات “چاپ پول” می گویند، زیرا بانک مرکزی به معنای واقعی کلمه از لپ لپ پول در می آورد تا اوراق بهادار دولتی خود را مجدد بازخرید کند.

در اصل، بانک ژاپن معتقد است که افزایش عرضه پول منجر به افزایش وام‌دهی و هزینه‌کرد می‌شود.

در طول سال‌ها، ژاپن با برنامه‌های مختلف سیل نقدینگی را روانه اقتصاد و بازارها ساخته است که به بانک ژاپن اجازه خرید یا فروش اوراق قرضه و دولتی ژاپن را می دهد.

آشنایی با ین

ین آنقدر سرسخت است که نمی خواست نام دیگری بر آن نهاده شود. روزگاری که وارد بازار ارز شد نام آن ین بود و امروز هم همچنان نام آن ین است.

ین، ین است و ین است.

همچنین به کراس های ارزی، به ویژه در برابر یورو، پوند، و دلار استرالیا گره خورده است.

همانقدر که ژاپنی ها سوشی را دوست دارند، معامله گران من را دوست دارند.

پس از دلار و یورو، ین پرمعامله ترین ارز بوده و USD/JPY نیز به عنوان دومین جفت ارز پرمعامله شناخته می شود.

به دلیل نقشی که ژاپن در تجارت بین الملل ایفا می کند، برای تکمیل چرخه معاملات و تراکنش های بین المللی به ین نیاز است.

آماده شور و شوق آسیایی هستید؟

وقتی سرمایه گذاران به آسیا فکر می کنند، ناخودآگاه یاد ژاپن می افتند. با توجه به اینکه توکیو یکی از مراکز مهم مالی جهان است، ژاپن اغلب نماینده آنچه در آسیا می گذرد است.

ژاپن معمولاً یک شریک تجاری بزرگ برای دیگر قدرت های آسیایی است. اگر کسب‌وکارها در آسیا عملکرد خوبی داشته باشند، بازخورد آن معمولاً در Nikkei، بورس اصلی توکیو منعکس می‌شود.

همیشه سرم شلوغ است…

با انتشار گزارش‌های ژاپن در طول سشن آسیا، طبیعی است که معامله ین در سشن آسیا (0:00 GMT) فعال باشد.

بسته به آمار اقتصادی منتشر شده، ین می تواند در سایر سشن ها نیز فعال باشد. این مورد قابل پیش بینی است – در واقع بخشی از فرهنگ ژاپن است، آنها شبانه روز تجارت می کنند!

… اما من برای کمی هیجان ارزان هستم!

با توجه به اینکه بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال حال دادن زیادی به سرمایه های خود هستند، برخی از آنها به کری ترید روی می آورند.

از آنجایی که ین دارای کمترین نرخ بهره در بین ارزهای اصلی است، معمولاً در کری ترید از آن به عنوان یک منبع تأمین مالی استفاده می شود.

ژاپنی ها معمولا مشابه هم فکر می کنند.

سبد گردان های ژاپنی معمولا تصمیمات سرمایه گذاری مشابهی می گیرند. این امر منجر به پوزیشن های بسیار مرتبط می‌شود، به این معنی که احتمالاً شاهد پیشروی و بسط روندها خواهیم بود.

من مستعد بریک اوت هستم…

یکی از ویژگی‌های جفت‌ ارزهای ین تمایل آن‌ها به تثبیت به مدتی طولانی است، سپس از یک سمت شکسته می شوند، سپس یک بار دیگر تثبیت می‌شوند، سپس یک بار دیگر از یک سمت شکسته می شوند!

چشم و گوش های خود را باز نگه دارید زیرا هرگز نمی دانید چه زمانی قرار است این اتفاق بیفتد!

… و من با چین رابطه عشق و نفرت دارم

ظهور چین به عنوان یک قدرت بزرگ جهانی، سبب شده که نفوذ آن بر ین بیش از پیش شود. اگر نشانه ها حاکی از رشد بیشتر اقتصادی چین باشد، ممکن است بر تقاضا برای ین تأثیر بگذارد.

همانطور که گفتیم، چین یکی از شرکای تجاری اصلی ژاپن است. طبیعتاً با رونق گرفتن کسب و کار در چین، آنها مجبور خواهند شد به ژاپن بیشتر سفارش محصول دهند.

این به نوبه خود سبب افزایش تقاضا برای ین و درنتیجه بالا رفتن آن می شود.

شاخص های مهم اقتصادی برای ین

تولید ناخالص داخلی – این گزارش فعالیت اقتصادی ژاپن را اندازه گیری می کند. این شاخص نشان می‌دهد که آیا اقتصاد همچون گدازه‌های کوه فوجی داغ و سوزان است یا قصد هاراکیری (خودکشی ژاپنی) دارد!

نظرسنجی های تانکان – این گزارش‌ها به نظرسنجی از طیف وسیعی از مدیران صنایع می پردازد و نظرات آنها جفتهای ارزی بورس بین الملل جفتهای ارزی بورس بین الملل پیرامون دیدگاه‌هایشان نسبت به اقتصاد را جویا می شود. بالا رفتن هیجان و احساسات (امتیاز بالاتر از 0.0) نشان می دهد که تجار ژاپنی انتظار دارند فعالیت های تجاری افزایش یابد. امتیاز زیر 0.0 برعکس این را نشان می دهد.

تراز تجاری – اقتصاد ژاپن به شدت به صادرات وابسته است. کاهش رقم صادرات می تواند منجر به کاهش فعالیت اقتصادی شود.

نرخ بیکاری – این شاخص نرخ بیکاری در ژاپن را اندازه گیری می کند. نرخ بیکاری بالا می تواند منجر به کاهش هزینه های مصرف کننده شود – چگونه می خواهند هزینه بازی های ویدیویی و انیمیشن های خود را درآورند؟

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) – در گذشته، بانک مرکزی ژاپن نشان داده است که از انجام اقدامات برای کنار زدن تورم منفی هراسی ندارند. اگر روندها نشان دهد که قیمت شمشیرهای سامورایی و داس های نینجاها دارند همچنان کاهش می یابند، بانک ژاپن ممکن است دست به اقدامات غافلگیرکننده زند.

سفارشات خالص ماشین آلات – بخش بزرگی از صادرات ژاپن از سفارشات ماشین آلات تشکیل شده است. افزایش یا کاهش خالص سفارشات ماشین آلات می تواند بازتاب وضعیت فعلی تجارت ژاپن باشد.

چه چیزی موتور پیشران ین است؟

حرکت های سرمایه گذاری

به دلیل نرخ بهره پایین، ین منبع تامین مالی خوبی برای سرمایه گذاری در سایر کشورها محسوب می شود.

این بدان معناست که اگر معامله گران و سرمایه گذاران ترسیده باشند، پوزیشن های خود را به حالت قبل بازگردانده و سمت دارایی های با بازده بالاتر خواهند برد.

بمحض اینکه معامله‌گران پوزیشن های پرخطر (کری ترید) خود را به حالت قبل باز می گردانند، باید ریسک فروش ین خود را با بازخرید ارز پوشش دهند.

اثر بانک ژاپن

منظور ما اثرات از پیش اعلام شده و برنامه ریزی شده نیست. بلکه از مداخله ارزی سخن می گوییم!

بانک ژاپن و وزارت دارایی توجه ویژه ای به بازارهای فارکس دارند. با توجه به اینکه اقتصاد ژاپن بسیار وابسته به صادرات است، ارزش ین نقش کلیدی در تجارت دارد.

بانک ژاپن نمی‌خواهد ارزش ین بیش از حد بالا رود زیرا صادرات ژاپن را نسبتاً گران‌تر می سازد.

با پایین نگه داشتن ارزش ین، آنها می توانند تقاضا برای محصولات ژاپنی را تحریک کنند که به نوبه خود به نفع اقتصاد خواهد بود.

معامله USD/JPY

USD/JPY مبلغ اسمی است که ارز پایه آن، دلار آمریکا است. اندازه هر لات استاندارد 100000 واحد دلار امریکا و اندازه هر مینی لات 10000 واحد است. بسیاری از کارگزاران و بروکرها اکنون لات های سفارشی در حد 1 واحد را نیز در اختیار مشتریان قرار می دهند.

تغییر در ارزش این جفت ارز توسط ارز دومی، یعنی ین ژاپن بیان می شود. توجه داشته باشید، برای جفت ارزهای ین، رقم اعشار 0.01 است. بنابراین، هر تغییر در ارزش USD/JPY از 95.00 به 95.01 برابر با 1 پیپ است.

همچون هر جفت ارز دیگری، تغییر در ارزش توسط ارز دومی بیان می شود.

سود و زیان به ین ژاپن محاسبه و سپس به ارزی که ارز حساب شماست تبدیل می شود.

برای مقدار یک لات استاندارد، هر حرکت پیپ 1000 ین ارزش دارد.

برای مقدار یک مینی لات، هر حرکت پیپ 100 ین ارزش دارد.

به عنوان مثال، اگر نرخ تبدیل فعلی USD/JPY 95.00 باشد و بخواهید یک لات استاندارد معامله کنید، هر پیپ معادل 10.52 دلار خواهد بود (لطفا به درس ما در مورد نحوه محاسبه ارزش پیپ مراجعه کنید).

محاسبات مارجین بر اساس دلار آمریکا است. به عنوان مثال، با لوریج 100:1، به 1000 دلار امریکا مارجین نیاز است تا بتوان 100000 USD/JPY معامله کرد.

تاکتیک های معاملاتی USD/JPY

USD/JPY معمولا دارای روندهای کوتاه مدت تا میان مدت است که می تواند چند روزی طول بکشد. اگر به انجام معاملات سویینگ می پردازید، یعنی معامله را بیش از یک روز نگه می‌دارید، می‌توانید در اصلاح قیمتی وارد بازار شوید.

بمحض اینکه قیمت شروع به تثبیت کرد، می توانید پوزیشن خود را بسته و منتظر بمانید تا روند دیگری شکل گیرد. توجه داشته باشید که وقتی قیمت از یک سمت می شکند، احتمالاً با توجه به شکل گیری روند و بازگشت معامله‌گران، شاهد حرکتی پایدار خواهیم بود.

نکته دیگری که باید به خاطر بسپارید این است که شرکت های صنعتی ژاپنی معمولاً سفارشات خود را با ارقام گرد تنظیم می کنند، مانند 100.00 یا 90.50.

هر زمان که قیمت به این ارقام نزدیک شد، باید آن را ثبت و رصد کنید، زیرا می توانند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت در کوتاه مدت عمل کنند.

در پایان، باید سایر جفت‌ ارزهای ین مانند EUR/JPY و GBP/JPY را نیز رصد کنید.

اگر دیدید یکی از این کراس ها در حال شکستن یک سطح تکنیکال کلیدی است، این می‌تواند سبب طغیان خرید یا فروش روی ین شود که تأثیر گسترده‌ای در سراسر جهان ایجاد خواهد کرد.