بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین

در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

در بازار کریپتوکارنسی و ارز دیجیتال، استراتژی پادشاه است. شما می‌توانید با یک استراتژی معاملاتی مناسب، فرصت‌های بیشماری جهت کسب سود ایجاد کنید. ما می‌توانیم تمام روز درمورد استفاده از استراتژی معاملاتی صحبت کنیم، اما اگر نتوانیم مسیر اجرا و پایش آن را به شما معرفی کنیم، مطالعه این مقاله تأثیری نخواهد داشت.

پس اگر تصمیم دارید با این دو تحلیل آشنا و به مسیر اجرای آنها مسلط بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین شوید، حتما این مقاله را مطالعه کنید..

بررسی بازار و انتخاب استراتژی بسیار مهم و حیاتی است. همه ما می‌دانیم که خطوط، اعداد و اختصارات بسیار مهم هستند؛ اما باید دانش نحوه استفاده از آنها را داشته باشیم.

در دنیای کریپتوکارنسی دو شکل تجزیه و تحلیل وجود دارد: تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال.

این دو تحلیل مانند دو بازوی یک پرنده هستند! اوج گرفتن در بازار و کسب سود‌های کلان بدون این دو تحلیل غیر ممکن است.

هرچند که عده‌‌ای یک ضلع، به اضلاع تحلیل فاندامنتال و تکنیکال اضافه می‌کنند؛ و آن روانشناسی در بازار ارز دیجیتال است.

در هر صورت، موضوع مهم این است که تمامی تریدرها و سرمایه گذاران، به دانش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

خیلی‌ها به دلیل یک اصل در تحلیل تکنیکال، این تحلیل را ساده می‌دانند. آن اصل این است: تاریخ تکرار می‌شود.

تحلیل‌گرانی که از این سبک استفاده می‌کنند به جای اینکه هدف خاصی را دنبال کنند، به داده‌های تاریخی بازار مانند حجم معاملات، روند قیمت گذشته و غیره نگاه می‌کنند.

تحلیلگران قصد دارند با مشاهده داده‌های تاریخی مارکت، تصویری روشن از احساسات ایجاد کنند.

برای این کار، آنها سعی می‌کنند الگو رفتار خریداران و فروشندگان را شناسایی کنند. با انجام این کار، آنها پیش بینی‌های محاسبه شده را بر اساس روند نزولی یا صعودی بازار انجام می‌دهند.

در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، رویکرد کلان‌تری دارد.

تحلیلگران بنیادی به جای مشاهده آمارهای تاریخی، به بررسی دقیق ارزش ذاتی یک دارایی می‌پردازند. آنها این کار را با جمع‌آوری تمام عوامل کمی و کیفی کوین یا توکن انجام می‌دهند.

فرض کنید یک پروژه ارز دیجیتال را مشاهده می‌کنید که آینده روشنی را ترسیم کرده است؛ اگر احساس می‌کنید قیمت روز کوین آن پروژه در مقایسه با ارزش ذاتی آن پایین‌تر است، می‌توانید روی آن پروژه و سکه سرمایه گذاری کنید. چرا که بر اساس تحلیل و بررسی شما قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد.

در عین حال، اگر می‌بینید قیمت فعلی آن ارز، بیشتر از ارزش واقعی‌اش است، می‌توانید به جای سرمایه گذاری، در زمان کاهش قیمت وارد پوزیشن شورت شوید تا از مارکت درآمد کسب کنید.

وارد پوزیشن شورت شدن، پرریسک و خطرناک است. برای این کار حتما از سرمایه گذاران و افراد باتجربه کمک بخواهید.

نحوه استفاده از تحلیل فاندامنتال برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال

بیایید از بیت کوین مثال بزنیم:

ممکن است با خود فکر کنید که بیت کوین آینده اقتصاد است و در آینده نه چندان دور، تمام کالاها از طریق بیت کوین خرید و فروش خواهند شد.

یا اینکه با خود فکر کنید محدودیت عرضه بیت کوین، باعث خواهد شد قیمت آن بسیار بسیار رشد کند.

همه این شاید‌ها به تحلیل فاندامنتال نیاز دارد. جهت تحلیل فاندامنتال باید وایت پیپر، اخبار، تیم و اهداف پروژه را بررسی کنید.

هرچند که برخی از اتفاقات غیربرنامه‌ریزی شده می‌تواند تحلیل‌های بنیادی را بی‌اثر کند. اتفاقاتی مانند تصمیم دولت‌ها، توئیت نهنگ‌‌ها، فومو خریداران و غیره.

در جواب پرسش "چه زمانی از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟" باید گفت: زمانی که مشاهده کردید ارزش فعلی کوین یا توکن، از ارزش واقعی‌اش کمتر است، یعنی آن سکه ارزش تحلیل فاندامنتال را دارد.

دقت داشته باشید که جهت تحلیل بنیادی باید تحقیقات زیادی انجام دهید.

تحلیل بنیادی(فاندامنتال) یا تحلیل تکنیکال

بیشتر کاربرد تحلیل تکنیکال در خرید و فروش یا ترید ارز دیجیتال در کوتاه مدت است. اما از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می‌توانید جهت سرمایه گذاری‌های بلند مدت استفاده کنید.

بزرگترین اشتباه تریدرها این است که در دنیای ارزهای دیجیتال فقط و فقط به تحلیل‌های بنیادی اعتماد می‌کنند. چرا که صرفاً استفاده از تحلیل‌های بنیادی بسیار آسیب‌زا است و ممکن است باعث از بین رفتن سرمایه معامله‌گر شود.

بیشتر معامله گران ارزهای دیجیتال از هر دو تحلیل استفاده می‌کنند. این دسته از افراد نه تنها به داده‌های آماری تاریخی بلکه به ارزش ذاتی هر دارایی نگاه می‌کنند.

اما آنچیزی که وجه اشتراک هر دو نوع تحلیل است، این است که برای خرید و یا سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال باید تحقیقات زیادی انجام دهید. هرچه بیشتر بدانید، احتمال ضرر را به حداقل می‌رسانید.

نتیجه گیری

در انتها لازم است یادآوری کنیم که بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار سهام نیست. نوسانات در مارکت ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است. با این وجود استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و تحلیل فاندامنتال جهت خرید و فروش ارزهای دیجیتال الزامی است.

در این مقاله سعی شد اطلاعات کلی در خصوص این دو تحلیل مهم گفته شود؛ اگر در این خصوص سؤالی دارید، حتما آن را کامنت کنید تا کارشناسان دنیای ترید به آن پاسخ دهند.

بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین

تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال ، کار مشکلی است. اگر حداقل کمی معامله کرده باشید، این را می‌دانید که اشتباه کردن بخشی از معامله است! درواقع می‌شود گفت جلوگیری از ضرر و زیان در معامله ارزهای دیجیتال برای هر تریدر ارز دیجیتال غیرممکن است. حتی معامله گران با تجربه‌ ارز دیجیتال هم از این قائده مستثنی نیستند و هراز گاهی آن‌ها هم دچار اشتباه می‌شوند.

برای موفقیت در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چه کارهایی باید انجام دهیم؟

اشتباهات پیش‌پا افتاده ای وجود دارد که تقریبا هرمعامله گر مبتدی ارز دیجیتال مرتکب آن‌ها می‌شود. بهترین معامله گران ارز دیجیتال آن‌هایی هستند که با وجود خطا و اشتباهات رخ داده هم چنان آرام و منطقی عمل می‌کنند و با ذهنی باز و آماده به تحلیل آن‌چه که بازار ارز دیجیتال به آن‌ها می‌گوید، ادامه می‌دهند.

اگر می‌خواهید در این حرفه موفق شوید، در واقع این همان کاری ست که باید انجام دهید. اگر بتوانید این ویژگی‌ها را در خود ایجاد کنید، می‌توانید ریسک‌ها را مدیریت کنید، اشتباهات خود را تجزیه و تحلیل کنید، نقاط قوت خود را بشناسید و به مرور پیشرفت کنید سعی کنید آرامش خودتان را در هر شرایطی حفظ کنید، به خصوص در زمان‌هایی که اوضاع خیلی خوب به نظر نمی‌رسد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟

تجزیه و تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های پرکاربرد برای تجزیه و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است. از تجزیه و تحلیل تکنیکال می‌توان در هر بازار مالی مثل بازار سهام، بازار جهانی فارکس، طلا و ارزهای دیجیتال رمزنگاری‌شده، استفاده کرد. درحالی‌که درک مفاهیم اساسی تجزیه و تحلیل تکنیکال نسبتا آسان است، اما تسلط پیدا کردن برآن‌ها کار دشواری ست.

در روزهای ابتدایی یادگیری هر مهارت جدیدی، اینکه اشتباهات متعددی انجام دهید امری کاملا طبیعی است. اما این امر در رابطه با تجارت ارزهای دیجیتال می‌تواند ضررهای جبران ناپذیری را به دنبال داشته باشد. اگر مراقب نباشید و سعی نکنید از اشتباهات خود درس بگیرید، خطر از دست دادن قسمت قابل توجهی از سرمایه تان شما را تهدید می‌کند. درس گرفتن از اشتباهات در این زمینه خوب است اما باید تا حد امکان از این اشتباهات دوری کرد.

در این مقاله قصد داریم تا شما را با رایج ترین اشتباهات در تجزیه و تحلیل فنی آشنا کنیم.

رایج ترین اشتباهاتی که مبتدیان در تجزیه و تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال انجام می دهند کدامند؟

۱. جلوگیری نکردن از ضرر و زیان

بیایید با یک نقل قول از Ed Seykota که یک تاجر با تجربه کالا، شروع کنیم.

” عناصر تجارت خوب عبارتند از:

(۱) کاهش ضرر و زیان

(۲) کاهش ضرر و زیان

(۳) کاهش ضرر و زیان.

اگر بتوانید از این سه قانون پیروی کنید ، ممکن است شانسی در کسب سود داشته باشید. “بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین

این مورد ممکن است ساده به نظر برسد، اما تأکید بر آن از اهمیت زیادی برخوردار است. وقتی صحبت از تجارت و سرمایه گذاری می شود، حفظ سرمایه و جلوگیری از ضرر و زیان باید همیشه اولویت اول شما باشد.

شروع به تجارت ارزهای دیجیتال در ابتدا می‌تواند ترسناک و دلهره آور باشد. اما تازه کاران باید بدانند که اولین قدم در بازار ارز دیجیتال کسب سود نیست بلکه قدم اول ضرر نکردن است. به همین دلیل پیشنهاد می‌شود افراد تازه کار در مقیاس کوچک بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین تری شروع به تجارت ارزهای دیجیتال کنند.

معامله ارز دیجیتال در بازار مجازی صرافی ارز دیجیتال بایننس

همچنین می‌توان از حساب های آزمایشی برای امتحان کردن استراتژی‌های خود، قبل از سرمایه گذاری در دنیای واقعی، استفاده کرد. برای مثال صرافی بایننس فضایی را برای معامله با حساب غیرواقعی برای کاربران خود فراهم کرده‌ است. این فضا Testnet نام دارد که در آن می‌توان با شرایط کاملا واقعی، اما با حساب دمو، معامله گری و خرید و فروش ارزهای دیجیتال را تمرین کرد. در این‌صورت می‌توانید از سرمایه خود محافطت کنید و درعین حال چیزهای بیشتری یاد بگیرید.

حدضرر یا Stop-loss

اما اگر مشغول معاملات واقعی روی یک ارز دیجیتال هستید؛ بهترین راه برای کاهش ضرر، انتخاب حدضرر (stop-loss) برای تمامی معاملات است. در بازار هیچ قطعیتی وجود ندارد. هیچ کس ۱۰۰ درصد نمی‌تواند آینده را پیش بینی کند. همین ویژگی بازار باعث می‌شود تا نقطه ای را به عنوان اشتباه در تحلیل در نظر بگیریم.

حدضرر نقطه‌ای است که شما می‌پذیرید تحلیل اشتباهی از بازار داشته‌اید. یا اگر اقدام به خرید کرده‌اید، در زمان مناسبی این کار را انجام نداده‌اید و باید سفارش فروش آن را می‌دادید. اگر از حدضرر استفاده نمی‌کنید، مطمئن باشید در درازمدت سرمایه خود را از دست خواهید داد.

۲. ترید بیش از حد (overtrading)

یکی از اشتباهات رایج در بین تحلیل گران تکنیکال ارز دیجیتال و معامله گران فعال این بازار، خرید و فروش بیش از اندازه است.

به عنوان یک تریدر ارز دیجیتال، اینکه احساس کنید همیشه باید درحال معامله گری باشید، یکی دیگر از اشتباهات رایجی است که ممکن است درگیر آن شوید.

تجارت ارز دیجیتال به معنای خرید و فروش دائم دارایی‌ها نیست و شما به عنوان یک تریدر ارز دیجیتال گاهی نیاز دارید هیچ اقدامی برای خرید و فروش نکنید و منتظر سیگنال قابل اعتمادی برای ورود به یک معامله باشید.

بعضی از تریدرهای ارز دیجیتال، کمتر از سه معامله در سال انجام می‌دهند اما با این وجود در همین معاملات سود قابل توجهی را بدست می‌آورند. در همین راستا، جس لیورمور، یکی از بهترین معامله گران روزانه بازار بورس جمله زیبایی دارد:

پول با صبر بدست می‌آید، نه با معامله زیاد.

برای جلوگیری از این اشتباه، باید به این باور برسید که لازم نیست دائما در حال خرید و فروش باشید. درواقع در بعضی از مواقع بهترین کار در بازار این است که هیچ کاری انجام ندهید و صبر کنید! به این ترتیب هم می‌توانید از سرمایه خود محافظت کنید و هم آمادگی لازم برای سرمایه گذاری آن در یک موقعیت مناسب را خواهید داشت. به این نکته توجه داشته باشید که یک موقعیت مناسب سرمایه گذاری همیشه بوجود بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین خواهد آمد، فقط لازم است صبر داشته باشید.

معامله در تایم فریم‌های بالا

در همین زمینه، یک اشتباه رایج دیگر در بین تحلیلگران تکنیکال ارزهای دیجیتال وجود دارد. این اشتباه تاکید بیش از حد به نمودار قیمت در تایم فریم‌های پایین است. به طور کلی تحلیل در تایم فریم‌های بالا، قابلیت اطمینان بالاتری دارد. تحلیل نمودار در تایم فریم پایین، سیگنال‌های خرید و فروش زیادی را پیشنهاد می‌دهد. همین موضوع باعث انجام معاملات بیش از اندازه در بازار خواهد شد. هرچند تعداد زیادی از معامله گران اسکالپر که در روز تعداد زیادی معامله انجام می‌دهند نیز، موفق هستند. اما این روش، یک سیستم معاملاتی پر ریسک بوده که برای افراد مبتدی اصلا توصیه نمی‌شود.

۳. انتقام از بازار (Revenge trading)

یکی از اشتباهات رایج دیگر، انتقام از بازار است. موارد زیادی را در بین تریدرهای ارز دیجیتال می‌بینیم که بعد از از دست دادن سرمایه خود در یک معامله به سرعت به دنبال جبران ضرر خود در بازار ارز دیجیتال هستند. اصطلاحا این تریدرها به دنبال گرفتن انتقام از بازار هستند. در این موقعیت اجتناب از تصمیمات احساسی امری بسیار ضروری است.

زمانی که همه چیز خوب پیش می‌رود، یا حتی وقتی اشتباهات کوچکی در معامله ارزهای دیجیتال انجام می‌دهید، حفظ کردن آرامشتان کار سختی نیست. اما مسئله اینجاست که آیا زمانی که هیچ چیز طبق پیش بینی شما پیش نرفته است و همه چیز به ضرر شماست، همچنان می‌توانید آرامش خود را حفظ کنید و به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشید یا خیر؟

در تجزیه و تحلیل تکنیکال به کلمه “تجزیه و تحلیل” توجه کنید. به طور طبیعی، این عبارت به معنای داشتن یک رویکرد تحلیلی به بازار ارز دیجیتال است، پس بنابراین، چطور می خواهید در چنین چارچوبی تصمیمات عجولانه و احساسی بگیرید و درعین حال موفق باشید؟ اگر می خواهید جزء بهترین معامله گران باشید، باید حتی پس از بزرگترین اشتباهات نیز بتوانید آرامش خود را حفظ کنید. از تصمیمات احساسی اجتناب کنید، و تمرکز خود را بر حفظ یک ذهنیت منطقی و تحلیلی بگذارید.

” معامله کردن بلافاصله پس از متحمل شدن ضرری بزرگ، منجر به ضرر بزرگ تری می‌شود. “

به همین ترتیب، ممکن است برخی از معامله گران حتی برای مدتی پس از یک ضرر بزرگ، اصلا معامله نکنند. به این ترتیب، آن‌ها می‌توانند شروع تازه ای داشته باشند و با ذهنی باز به معاملات بازگردند.

۴. لجبازی و اصرار به نظر خود در معاملات بازار ارز دیجیتال

اگر دوست دارید به یک تریدر ارز دیجیتال موفق تبدیل شوید، از تغییر در نظر خود نترسید. شرایط بازار می‌تواند خیلی سریع تغییر کند و وظیفه شما به عنوان یک تریدر شناخت این تغییرات و تلاش برای انطباق با آن‌ها است. موفقیت یک استراتژی خاص در یک بازار خاص به معنای موفقیت آن در همه‌ی بازارهای دیگر نیست پس اصرار بر به کارگیری یک استراتژی در همه‌ی معاملات نکنید.

بیایید نگاهی بیندازیم به اظهارنظر پائول جونز- تریدر افسانه ای- درباره مواضع خود:

من هر روز فرض می‌کنم که تمامی تحلیل های من اشتباه خواهد بود!

این جمله نشان دهنده این است که حتی بزرگ ترین تحلیل‌گران ارز دیجیتال هم بر روی استراتژی ها و معاملات خود اطمینان صد در صد بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین ندارند.

۵. نادیده گرفتن شرایط بحرانی بازار ارز دیجیتال

گاهی در بازار ارز دیجیتال، شرایطی حاکم می‌شود که حتی با استفاده از تحلیل تکنیکال هم نمی‌توان دید مناسبی نسبت به شرایط بازار پیدا کرد. قوی سیاه (black swan) یا هر شرایط غیرقابل پیش بینی که در بازار بوجود می‌آید، شرایط بحرانی در بازار است.

در نهایت، بازارها توسط میزان عرضه و تقاضا هدایت می‌شوند و شرایط بحرانی در بازار زمانی پیش می‌آید که یکی از این دو، به شدت ناموزون باشد.

تریدرهای مبتدی و افرادی که به بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین تازگی تحلیل تکنیکال را آغاز کرده‌اند، می‌خواهند در این شرایط نیز، بازار را با همان ابزارهای مرسوم تحلیل کنند. اما تریدرهای موفق و حرفه‌ای می‌دانند که در این شرایط، تحلیل تکنیکال نمی‌تواند ابزار مطمئنی برای تحلیل رفتار قیمت ارزهای دیجیتال باشد.

۶. قطعی دانستن تحلیل تکنیکال در بازار ارز دیجیتال

تجزیه و تحلیل فنی با موارد مطلق سروکار ندارد، بلکه با احتمالات سرو کار دارد. به این معنی که هر زمان استراتژی خود را مبنی بر رویکرد تکنیکال موردنظر تنظیم می‌کنید، هیچ‌گاه تضمینی برای رفتار بازار مطابق انتظار شما وجود نخواهد داشت. شاید تجزیه و تحلیل شما نشان دهد که احتمال حرکت بازار به سمت بالا یا پایین بسیار زیاد است. اما باز هم این مورد قطعیت صد در صدی ندارد.

۷. تقلید کورکورانه از سایر تریدرهای ارز دیجیتال

یکی دیگر از اشتباهات رایج در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، تقلید کورکورانه از سایر تریدرهاست.

اگر می‌خواهید مهارت خود را بهبود ببخشید، یکی از راه‌های توسعه مهارت در تحلیل بازار، نگاه کردن به تحلیل سایر تحلیلگران باتجربه می‌باشد. اما نباید از آن‌ها پیروی کرد.

درعین حال اگر می‌خواهید تحلیل گر خوبی شوید باید نقاط قوت خودتان را هم بشناسید و براساس آن پیشرفت کنید. در واقع این چیزی ست که شما را به عنوان یک تریدر ارز دیجیتال از بقیه تریدرها متفاوت می‌کند.

اگر مصاحبه های معامله گران ارز دیجیتال موفق را بخوانید، مطمئناً متوجه خواهید شد که آن‌ها استراتژی های کاملاً متفاوتی دارند. در حقیقت ممکن است یک استراتژی برای فردی سودآور باشد و برای تریدر دیگری زیان به بار آورد.

روش های بی شماری برای کسب سود از بازارهای ارز دیجیتال وجود دارد. شما فقط باید متوجه شوید که کدام یک از آن‌ها بیشتر به شخصیت و سبک معامله‌گری شما می خورد.

جمع بندی

در این مقاله تعدادی از اشتباهاتی که معمولا بین تحلیل گران تکنیکال رواج دارد را معرفی کردیم. برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق در بازار ارزهای دیجیتال باید به این نکات توجه کرد. معامله گری و خرید و فروش در بازار رمزارزها کار ساده‌ای نیست. برای حرفه‌ای شدن در این بازار باید مهارت‌های زیادی را فرا گرفت. این کار نیاز به تمرین زیادی دارد. با توجه به نوسانات بالای ارز ها در این بازار، در صورتی که مهارت تحلیلی خود را بالا ببرید، سود بسیار بالایی در انتظار شما خواهد بود.

بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین

تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۱/۰۱

آخرین بروزرسانی : ۱۴۰۱/۰۱/۰۱

پانیک سل می‌تواند به بلای جان تریدرهای و هولدرهای ارزهای دیجیتال تبدیل شود و آن‌ها تا قعر ضرر ببرد. اما چطور می‌توان از پنیک سل جلوگیری کرد؟

اگرچه نوسان در بازارهای مالی مخصوصا بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال طبیعی است، اما می‌تواند افراد را به تصمیم‌هایی وادارد که شاید بهترین تصمیم ممکن برای آنها نباشند. یکی از اشکال این نوع تصمیم‌گیری پانیک سل است. در این مقاله متوجه خواهیم شد پنیک سل یا همان پانیک سل چیست و چطور تریدرها و سرمایه گذاران بازار رمز ارزها را به اتخاذ تصمیم‌های نادرست وادار می‌کند؟

منطور از پانیک سل چیست؟

فروش وحشت زده یا پنیک سل زمانی اتفاق می‌افتد که یک سرمایه‌ گذار یا گروهی از سرمایه‌ گذاران تصمیم می‌گیرند کاملا نقد شوند و تمام دارایی‌های خود در مارکت را صرف نظر از کیفیت، بازدهی یا راندمان آنها، و اغلب بدون لحاظ کردن مالیات، به فروش برسانند. افراد با این کار در واقع دست خود را برای همه رو می‌کنند و همه چیز را از دست می‌دهند. پانیک سل زمانی است که تعداد کافی سرمایه‌ گذاران همزمان دارایی‌های خود را بفروشند و باعث کاهش شدید قیمت‌ها ‌شوند. این افت قیمت به نوبه‌ی خود سرمایه‌ گذاران دیگر را ترسانده و به فروش واداشته که باعث کاهش باز هم بیشتر قیمت‌ها می‌شود.

اینکه چرا این تصمیم تقریبا همیشه اشتباه است، دلایل زیادی دارد، و در طول شرایط بحرانی که بسیاری از مردم تسلیم پنیک سل می‌شوند، حتی از حالت معمول هم تصمیم بدتری است.

معنای پنیک سل برای سرمایه‌ گذاران چیست؟

فروش از روی وحشت زدگی، قیمت اوراق بهادار (Security) را به شکلی مصنوعی پایین می‌کشد، زیرا قیمت کاهش می‌یابد اما کیفیت آن اوراق کاهشی نداشته است. این بدان معناست که اگر هزار نفر دچار پانیک سل شده و سعی کنند تمام دارایی‌های خود را یکجا بفروشند، شخصی (معمولا یک موسسه، صندوق پوشش ریسک، یا فردی ثروتمند) وجود خواهد داشت که «اوراق بهادار ارزشمند» را روی قیمتی بسیار پایین‌تر بخرد.

وقتی قیمت‌ها سقوط می‌کند، پنیک سل بیشتری نیز ایجاد می‌شود و ما در یک دور باطل گیر می‌افتیم. پنیک سل می‌تواند ثروت زیادی را نابود کند و شاید هفته‌ها یا حتی سال‌ها طول بکشد تا بازارها پس از پانیک سل جدی، ریکاوری کنند.

نمونه‌ای مهم از پانیک سل در قرن بیست و یکم

آیا مبادرت دیگران به پانیک سل روی سرمایه‌ی شما اثر خواهد گذاشت؟ بله. بیایید به وقایع سال 2008 و رکود بزرگی که ایجاد شد نگاه کنیم. بازارهای سهام ایالات متحده ظرف شش هفته، 38% سقوط کردند و ترس عظیمی تمام کشور را فرا گرفت. افرادی که هرگز اعتنایی به بازارهای سهام نداشتند، شروع به تماشای شبکه‌های تلویزیونی اقتصادی، و مطالعه در مورد سهام دائو جونز، سی اند پی 500 (S&P 500) و غیره کرده بودند. و مردم به شدت می‌ترسیدند که کل سیستم اقتصادی دچار فروپاشی شود.

هر نوع بازاری گاهی دچار وحشت می‌شود. گاهی اوقات پنیک را یک رویداد بزرگ جهانی آغاز می‌کند، مثل آنچه در بازارهای سهام در مارس 2020 به خاطر همه‌گیری کووید-19 و اعلام قرنطینه در کشورها رخ داد. در مواقع دیگر، علت شروع پنیک این است که یک دارایی مشخص (مثلا مسکن در سال 2008) در سطحی غیر واقعی ارزشگذاری شود، و به دنبال آن اجماع عمومی در مورد ارزش این دارایی، به شکلی ظاهراً یک شبه تغییر کند.

بانک‌ها در حال ورشکستگی بودند. بانک آمریکا در حال تلاش برای نجات شرکت مدیریت سرمایه مریل لینچ بود و بسیاری از کمپانی‌های بزرگ در آستانه‌ی نابودی بودند. طبیعتا، این اتفاقات ترس عظیم و فراگیری ایجاد کردند که به جچم بالایی فروش وحشتزده منجر شد. این بزرگترین پنیک سلی بود که بسیاری از ما در سی سال اخیر دیده‌ایم.

مردم داشتند ‌اوراق سهام‌ خود را به قیمت کف بازار از دست می‌دادند. آنها هر چیزی را که داشنتد روی قیمت‌های بسیار پایین و با تحمل زیان‌ شدید فروختند. علاوه بر این، فروشندگان مجبور به پرداخت کارمزد معاملات بودند و شاید حتی سودهای مشمول مالیاتی داشتند که اکنون دیگر از دست رفته بود (اما مالیات همچنان سر جایش بود). با این پنیک سل، گسست کاملی بین تصمیم‌گیری منطقی و واکنش عاطفی افراد به وجود آمده بود، و آنها در تلاش برای اینکه بفهمند چه موقع زمان امن و مناسب خرید دوباره است، تحت شکنجه‌ی روانی بودند.

قبل از اینکه بسیاری از این فروشندگان شروع به خرید مجدد کنند، بازاری که 40% سقوط کرده بود، ده، بیست، سی درصد یا بیشتر احیا شده بود. آنها اگر صرفاً هیچ کاری نکرده بودند، تضعیف نمی‌شدند؛ زمان از دست می‌دادند، اما متحمل زیان نمی‌شدند. در عوض، این افراد در بدترین زمان قابل تصور فروختند، در زمانی نسنجیده دوباره خریدند، و در حین تلاش برای تحلیل نموادرها از ریکاوری بازار نیز جا ماندند.

از آن سو، آنهایی که دست نگه داشتند و گفتند «من نمی‌خوام کاری بکنم، منتظر می‌مونم تا بازار برگرده»، شاید دو، سه، چهار یا حتی پنج سال را در برخی موارد از دست دادند، اما اکنون که بیش از یک دهه بعد است، دارایی خود و چیزی علاوه بر آن را باز یافته‌اند. افرادی که برای بازنشستگی برنامه‌ریزی کرده بودند یا به استقلال مالی نزدیک شده بودند، مجبور شدند برای رسیدن به آن نقطه عطف چند سال بیشتر منتظر بمانند، اما به هر حال به آن دست یافتند.

افرادی که در اواخر سال 2008، به پانیک سل رو آوردند، ممکن است هرگز به استقلال مالی دست نیابند. آنها هرگز دارایی خود را به طور کامل ریکاوری نخواهند کرد. برخی از مردم به جای درس گرفتن از بحران سال 2008، همین کار را هنگام سقوط بازار در ابتدای همه‌گیری‌ کووید، تکرار کردند. افت ناگهانی بازارها می­‌تواند برای سرمایه‌­گذاران ترسناک باشد. و شاید یکی از بزرگترین خطرات، تسلیم شدن به این ترس و پیوستن به جمع فروشندگان باشد.

چیزی که باید به خاطر داشته باشید این است که بازارها بالا و پایین دارند، اما سرمایه‌ گذار تنها زمانی زیان می‌کند که دارایی‌های خود را به فروش برساند. او با بیرون کشیدن پول خود از بازار سهام، نه تنها قیمت پایین­‌تری را می‌­پذیرد، بلکه شانس مشارکت در بازگشت بازار را نیز از خود می­‌گیرد.

عواقب مالی پنیک سل برخی مواقع جبران‌نشدنی است

پانیک سل، ریسک بالایی برای ضرر و زیان در بر دارد. افرادی که برای اهدافی در سال­‌ها یا دهه‌­های بعد سرمایه­‌گذاری می‌­کنند، احتمالاً می‌توانند در برابر پنیک دوام بیاورند. اما اگر فردی برای بازنشستگی سرمایه‌ گذاری می‌کند، بروز پنیک ناگهانی درست قبل از زمان بازنشستگی می‌تواند مشکل بزرگی ایجاد کند، به خصوص اگر قصد داشته باشد با تکیه بر این سرمایه‌ گذاری‌ها زندگی کند.

خطر افت ناگهانی و وحشت‌محور در بازار دلیلی منطقی است تا سرمایه‌ گذاران با نزدیک شدن به بازنشستگی، دارایی‌های خود را به طور منظم بازبینی کنند و از دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام، به سمت دارایی‌های باثبات­تری مانند اوراق قرضه حرکت کنند.

همچنین به دلیل همین خطر است که اغلب کارشناسان به مردم توصیه می­‌کنند که محض احتیاط، به اندازه­‌ی 6 تا 12 ماه از مخارج زندگی خود را به صورت نقد نگه دارند. به این ترتیب، حتی اگر بحران مالی باعث از دست دادن شغل افراد شود، آنها می‌­توانند در بازار باقی بمانند. این راهی برای جلوگیری از به خطر افتادن برنامه­‌ریزی­‌های بلندمدت به خاطر مخارج روزمره است.

افت بازارهای سهام و هر بازار دیگری، از مسکن گرفته تا کالاهای اساسی، زمانی اتفاق می‌افتد که تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران باشد. و گاهی اوقات، تعداد فروشندگان به حدی از خریداران بیشتر است که فروشندگان مایلند تقریباً هر قیمتی را در مقابل سرمایه­‌ی خود بپذیرند. وقتی هراس و وحشت تعداد کافی از سرمایه­‌گذاران را فرا بگیرد، بازارها می‌­توانند سقوط کنند.

چه چیزی باعث پانیک سل می‌شود؟

وحشت یک واکنش انسانی به احتمال زیان مالی بزرگ است، اما عوامل دیگری می‌تواند سرمایه‌ گذاران را به Panic Sell وادارد.

پنیک سل و سفارش‌های استاپ-لاس

برخی برنامه‌های مورد استفاده در معاملات می‌تواند شدت پتیک سل را بیشتر کند. این برنامه‌ها می‌توانند صرفا یک سفارش استاپ-لاس (Stop-Loss Order) باشند. سفارش استاپ-لاس، نوعی استندینگ اردر/سفارش جاری (Standing Order) برای خرید یا فروش اوراق بهادار خاصی در صورت رسیدن به قیمتی از پیش تعیین شده است.

این نوع سفارش می‌تواند راهی عالی برای سود بردن از فرصت افت قیمت جهت خرید سهام با قیمت تخفیف خورده باشد. اما طی افت ناگهانی بازار، این سفارشات اغلب منجر به فروش خودکار می‌شود و این فروش‌های خودکار اگر به تعداد کافی برسند، می‌توانند افت بازار را تسریع کرده و در پانیک سل نقش داشته باشند.

پنیک سل و الگوریتم‌­ها

برخی از الگوریتم‌هایی که توسط مؤسسات مالی بزرگ و سرمایه‌ گذاران حرفه‌ای استفاده می‌شوند در صورت کاهش قیمت یک سهم و رسیدن آن تا سطحی مشخص، به‌طور خودکار آن را به فروش خواهند رساند. سقوط سهام سال 1987 تا حدی توسط تعدادی از اولین برنامه‌­های ترید کامپیوتری ایجاد شد. و در سال 2010، یکی از معامله‌گران که کنترل نرم‌افزار معاملاتی بسیار پیچیده‌اش را از دست داد، باعث وقوع «سقوط سریع» (Flash Crash یا «سقوط 2:45») شد که تقریباً یک تریلیون دلار از سرمایه‌­ی بازار را در کمتر از یک ساعت ناپدید کرد.

ریسکی که این ابزارها برای کل سیستم ایجاد می‌­کردند یکی از دلایلی است که اکثر بورس‌های بزرگ مجموعه‌ای از محدودیت‌های معاملاتی و «مدارشکن­‌ها» (Circuit Breakers) را نصب کرده‌اند تا پانیک سل را کاهش داده و به معامله‌گران کاربر این برنامه‌ها، فرصت کالیبره کردن مجدد آنها قبل از بروز پنیک را بدهند.

درس گرفتن از اشتباهات دیگران

تا سال‌ها، برای اجتناب از پنیک سل صرفا به سرمایه‌ گذاران توصیه می‌شد که وحشت نکنید. ما می‌دانیم که همیشه و حتی پس از بحران‌های مالی بزرگ و پانیک سل، بازارهای سهام بازگشت کرده‌اند.

اما حتی اگر سرمایه‌ گذاری در برابر وسوسه‌ی فروش مقاومت کند، دوره‌های پنیک سل روی ثروت و برنامه‌های او تاثیر می‌گذارد. چگونگی این تاثیر به شیوه‌ی سرمایه‌ گذاری فرد، سبد سرمایه‌ گذاری و احساس او در مورد ریسک بستگی دارد.

ما در آینده‌ی نزدیک و دور، شاهد نوسانات زیادی در بازار خواهیم بود. از حضور در اردوی افرادی که دارایی‌های خود را صرفا به خاطر ترسیدن به فروش می‌رسانند، اجتناب کنید. اگر سبد خود را درست چیده باشید، قادرید یک مورد افت بازار را تحمل کنید.

در صورتی که از گروه سنی مسن‌ و بازنشسته هستید، احتمالا سرمایه کافی برای درامد مورد نیازتان دارید. و اگر جوان هستید، سقوط بازار، فرصتی عالی برای خرید اوراق بهادار ارزشمند در قیمتی شبیه حراج کامل است.

تاثیری که پانیک سل روی پس‌اندازهای درازمدت دارد، نابود کردن آن است. این کار یکی از بزرگترین اشتباهاتی است که در بازار مرتکب می‌شویم.

کشف فرصت­‌ها در هجمه پنیک سل

در طول پنیک، معمولاً تعداد کافی از افراد وحشتزده به سمت تصمیمات غیرمنطقی کشیده می‌شوند و به این ترتیب فرصت‌های خرید ارزشمندی برای شما فراهم می‌کنند. به عنوان مثال، به دنبال سقوط بازار سهام در سال 1987 و در سال 2008، شرکت اس اند پی 500 به مدت یک دهه با بازده سالانه‌ی دو رقمی به سرمایه‌ گذاران خود پاداش داد. (اما همیشه به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته تضمینی برای موفقیت آینده نیست.)

اما مشکل این است که هیچ راهی برای فهمیدن اینکه چه موقع اپیزود پنیک به پایان رسیده و چه موقع بازار به کف خود رسیده، وجود ندارد. تریدرهای حرفه‌ای که با مدل‌های پیچیده ریاضی کار می­‌کنند، نتایج متناقضی در مورد کشف زمان بازگشت بازار به دست آورده‌اند. اما برای اکثر سرمایه­‌گذاران، و حتی برای سرمایه‌­گذاران باهوش نیز این کار در بهترین حالت یک بازی حدسی و شانس‌محور است.

سرمایه‌­گذاران با دو راهکار می‌توانند از دوره­‌ی پانیک سل لذت ببرند:

1. راه اول این است که وحشت نکنید.
2. راه دیگر اینکه در زمان افت بازار، که سهام به قیمت‌های بسیار پایین تری فروخته می‌شود، به سرمایه‌­گذاری ادامه دهید،.

میانگین‌­گیری از هزینه­‌ی دلاری (Dollar Cost Averaging)

یکی از راه‌های استفاده از پانیک سل، میانگین‌گیری از هزینه­‌ی دلاری یا همان کم کردن میانگین است. در این استراتژی بلندمدت، سرمایه‌ گذار مبلغ ثابتی از یک دارایی را به طور منظم (مثلاً هر ماه) خریداری می‌کند. این کار به او اجازه می‌دهد که در قیمت‌های پایین‌تری خرید کرده و، هنگامی که قیمت بالاتر است سرمایه‌ گذاری را محدود ‌کند. به این ترتیب، این استراتژی نه تنها در دوره‌های پنیک جواب می‌دهد، بلکه راهکاری برای تمام فصول است.

خلاصه

دلایل پنیک همیشه روشن یا قابل درک نیستند و در طول دوره‌های پنیک، سخت می‌توان حدس زد که با فرو نشستن گرد و غبار، اوضاع بازار چگونه خواهد بود. افت ناگهانی بازارها می‌تواند حتی سرمایه‌ گذاران باتجربه را نیز دچار اشتباه کند. در نتیجه، پنیک سل خطری واقعی است. اما می‌تواند فرصت‌هایی نیز ایجاد کند.

به همین دلیل ضروری است که سرمایه‌ گذاران برنامه‌ی مالی خود را به طور منظم بازبینی کنند تا مطمئن شوند که می‌توانند طوفان را پشت سر بگذارند و حتی اگر افت بازار به معنای چند قدم عقبگرد باشد، همچنان در مسیر رسیدن به اهداف خود باشند.

پیش از این در دو مقاله، به طور مفصل توضیح دادیم بهترین زمان خرید و فروش ارزهای دیجیتال را چطور تشخیص بدهیم. پیشنهاد می‌کنیم دو مقاله زیر را از دست ندهید.

۵ برداشت اشتباه در مورد رمزارز‌ها

اندیشکده بروکینگز" در گزارشی ضمن پرداختن به پدیده رمز ارز‌ها و اقبال عمومی به آن ها، سعی کرده تا ۵ برداشتِ اشتباه و نادرست از رمرز ارز‌ها را که در میان بسیاری از افکار عمومی و حتی نخبگان سیاسی و اقتصادی رایج است، مورد اشاره قرار دهد.

بورسان: اندیشکده بروکینگز در این رابطه می‌نویسد: «"بیت کوین" به عنوان یک رمز ارز اصلی و اولیه، در سال ۲۰۰۹ ابداع و راه‌اندازی شد. با این حال، اکنون هزاران رمز ارز دیگر با ارزشی بالغ بر دو تریلیون دلار در جهان وجود دارند. افزایش قابل توجه ارزش بسیاری از رمز ارز‌ها در سال‌های اخیر، عملا موجب اقبال عمومی به آنها شده است و اقتصاد جهانی را با یک پدیده جدید رو به رو کرده است. در این رابطه، عده‌ای از ناظران و تحلیلگران اقتصادی اینگونه استدلال می‌کنند که امکان دارد رمز ارز‌ها حامل یک حباب قیمتی شدید باشند که به وقتِ تخلیه این حباب، بسیاری از سرمایه‌گذاران حوزه رمز ارزها، آسیب‌های جدی خواهند دید. در روز‌های اخیر نیز به وضوح شاهد بوده‌ایم که بسیاری از رمز ارز‌ها با تخلیه جدی حباب قیمتی خود رو به رو بوده‌اند و حتی تا مرز نابود شدنِ کامل نیز پیش رفته‌اند.

با این همه، هر آنچه بر سرِ رمز ارز‌ها بیاید، نوآوری‌های مبتکرانه‌ای که زیربنای رمزارز‌ها را تشکیل می‌دهد، تا حد زیادی قادر خواهد بود تا ماهیت پول و امور مالی را دگرگون سازد. در ادامه به پنج برداشت اشتباه و نادرست در مورد جهانِ رمز ارز‌ها که در میان مردمِ اقصی نقاط جهان رایج است، اشاره می‌شود.

۱: یک رمز ارز، پولِ واقعی است و می‌توان در پرداخت‌ها از آن استفاده کرد

رمز ارز‌هایی نظیر "بیت کوین" و "اتریوم" با این هدف طراحی شدند که بتوان از آنها در پرداخت‌های عادی به جای: پرداخت اسکناس، کارت‌های بانکی، و یا حتی چک استفاده کرد. در این چهارچوب، مرام‌نامه استفاده از بیت‌کوین در سازوکار‌های مالی، یک سازوکار پرداخت الکترونیکی با استفاده از رمز ارز‌ها را پیش‌بینی می‌کند که به دو طرفِ یک معامله این امکان را خواهد داد تا بدون حضورِ یک طرف سوم، به نحوی قابل اعتماد و مستقیم با یکدیگر معامله کنند. این مسئله تا حد زیادی دولت‌ها و بانک‌ها را از چرخه‌های مالی حذف می‌کند. در این رابطه به طور خاص اشاره می‌شود که "بلاک‌چین" (سیستم زیرساختی مبادله مالی در چهارچوب بیت‌کوین است که امکان ارتباط مستقیمِ دو طرف یک معامله را فراهم می‌کند)، آینده صنعتِ پرداخت و داد و ستد مالی است.

با این همه، در جهانِ واقع، استفاده از رمزارز‌ها بسیار گران و حتی کُند بوده است. به عنوان مثال در مورد معاملات بیت کوین، تقریبا ۱۰ دقیقه طول می‌کشد تا معامله مذکور، به تایید برسد و هزینه میانگین برای انجام یک تراکنش مالی در این رابطه، مبلغی در حدود ۲۰ دلار بوده است. اتریوم به عنوان دومین رمز ارزِ اصلی و برتر در جهان (پس از بیت کوین)، در مدت زمان کمتری تراکنش‌های مالی را سازماندهی می‌کند با این حال، هزینه این اقدام در چهارچوب رمز ارزِ اتریوم، به مراتب بالاتر است.

جدای از همه این ها، نوسانات قابل توجه در قیمت رمز ارزها، اساسا آنها را به ابزار‌هایی غیرقابل اعتماد در هرگونه تراکنش و داد و ستد مالی تبدیل می‌کند. موضع گیری بسیاری از نهاد‌های مالی رسمی در جهان علیه رمزارز‌ها نیز (نظیر اقدام اخیر "اتحادیه بانکی چین" در صدور اعلام هشدار به اعضای خود جهت دوری‌کردن از رمز ارزها) در تشدید بی‌اعتمادی نسبت به رمز ارز‌ها و غیرقابل اعتماد بودن آنها به مثابه ابزاری جهت پرداخت‌های مالی، بسیار موثر است.

۲: سرمایه‌گذاری در رمز ارزها، یک سرمایه‌گذاری خوب و مطمئن است

سرمایه‌گذاری در حوزه بیت‌کوین و همچنین دیگر رمز ارزها، در سال‌های اخیر، افزایش قابل توجهی داشته است. حتی بانک‌های مهم در جهان نظیر "گلدمن ساچس" و "مورگان استنلی" نیز وارد این حوزه شده‌اند. در این رابطه، برخی موسسات و نهاد‌های مالی بین‌المللی بر این مسئله تاکید داشته‌اند که سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارز‌ها خوب است.

با این حال، برخی ناظران و تحلیلگران بر این باورند که بخشی از جذابیت رمزارزها، به این دلیل است که عرضه یِ بیشتر رمزارز‌های پایه و اصلی، به شدت کنترل می‌شود. برای مثال، تاکنون حدودا ۱۸.۵ میلیون بیت‌کوین ایجاد شده و در نهایت نیز فقط ۲۱ میلیون بیت‌کوین در جهان وجود خواهد داشت. این مسئله، تا حد زیادی تحت تاثیر یک برنامه رایانه‌ای است که تامین این رمزارز (بیت کوین) را مدیریت می‌کند.

با این حال، کمیاب بودنِ یک رمزارز، به خودی خود به معنای ایجاد ارزش برای آن نیست. برای آن رمز ارز باید تقاضا نیز وجود داشته باشد. با توجه به اینکه از رمز ارز‌ها نمی‌توان به نحو گسترده‌ای برای پرداخت‌ها استفاده کرد و هیچ استفاده ذاتی دیگری نیز ندارند، اینطور به نظر می‌رسد که اصلی‌ترین دلیل با ارزش‌بودنِ آنها در دوره کنونی این است که اغلبِ انسان‌هایی که در آنها بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده اند، فکر می‌کنند آنها حائز ارزش هستند. بدون تردید اگر این دیدگاه تغییر کند، قیمت رمز ارز‌ها نیز به نحو قابل توجهی سقوط خواهد کرد.

۳: بیت‌کوین در حال کمرنگ شدن است. "سکه‌های میم/ Meme Coins" از آینده روشن و خوبی برخوردارند

بیت کوین در شرایط فعلی به مثابه پدرِ رمز ارز‌های موجود شناخته می‌شود. با این حال، سرمایه گذاران، در حال جست‌وجو و تحقیق در مورد رمزارز‌های جدید هستند. سال ۲۰۱۹، "اینوستوپدیا" (بزرگترین دانشنامه سرمایه‌گذاری و آموزش امور مالی در جهان) ادعا کرد که بیت‌کوین قدرت خود را به مثابه نیروی محرک اصلی جهانِ رمز ارز‌ها از دست داده است. در این راستا، رمزارز‌هایی نظیر بیت کوین، توسط رمز ارزی نظیر "دوج کوین"، در غبار گم خواهد شد.

با این همه، دوج کوین و دیگر رمزارزهایِ شبیه به آن (که به آنها "سکه‌های میم" نیز گفته می‌شود. این رمز ارزها، تا حد زیادی کار خود را با یک شوخی و حمایت شخصیت‌های سرشناس از خود شروع می‌کنند و در اندک زمانی، با افزایش ارزش قابل توجهی رو به رو می‌شوند.

دلیل اصلی این مسئله نیز هجوم فراوان انسان ها، تحت تاثیر صحبت‌های افراد برجسته و مشهور، به سمت این رمز ارز‌ها است)، که تا حد زیادی ارزش خود را مدیون الگو‌های رفتاری (و هجوم جهت خرید آن ها) هستند، حتی در ساده‌ترین معاملات و تراکنش‌های مالی نیز مورد استفاده قرار نمی‌گیرند. از طرفی، این نوع از رمز ارزها، با هیچگونه محدودیتی نیز در بحث عرضه خود رو به رو نیستند و صرفا با توئیت زنی‌های افرادی نظیر "ایلان ماسک"، به شدت با صعود یا سقوط قیمتی رو به رو می‌شوند. به طور کلی، به نظر می‌رسد که ارزش سکه‌های میم تا حد زیادی بر پایه "تئوریی احمق بزرگتر" بنا شده است. در این راستا، تنها چیزی که شما برای کسب سود از سرمایه‌گذاری در سکه‌های میم نیاز دارید، وجود افرادی احمق‌تر است که مایل باشند مبلغی بیش از آنچه شما برای آنها (سکه‌های دیجیتالی میم) پرداخته اید، پرداخت کنند.

فناوری بیت‌کوین در مقایسه با فناوری بسیاری از رمزارز‌های جدیدتر که: گمنامی و محرمانه بودنِ بیشتری را برای کاربران فراهم می‌کنند، پردازش معاملات را با سرعت بیشتری انجام می‌دهند، و عملا پیچیدگی معاملات با رمز‌ارز‌ها را ساده‌تر می‌کنند، قدیمی‌تر است. با این حال، بیت‌کوین علی رغم تمامی نواقصش، همچنان رمز ارزِ غالب در جهان است و حدودا نیمی از ارزش کلی بازر رمزارز‌های جهان، مربوط به بیت‌کوین است.

۴: رمزارزها، جایگزین دلار خواهند شد

"راشیر شارما" تحلیلگر ارشد موسسه مالی "مورگان استنلی" لستدلال کرده که بیت‌کوین می‌تواند به حکومت دلار در جهان خاتمه دهد و یا حداقل ارز دیجیتال، تهدیدی روشن و مستقیم علیه اسکناس‌های کاغذی است. در این رابطه حتی نشریه "فایننشیال تایمز" در گزارشی از تیترِ "صعود بیت کوین، نشان دهنده سقوط آمریکا است"، جهت تصویرسازی اوج گیری قابل توجه جهان رمزارز‌ها استفاده است.

باید تاکید کرد که رمز ارز‌ها به هیچ چیز الا ایمان و اعتقاد عمومی افرادی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند وابسته نیستند. این در حالی است که دلار و اعتبار آن، به طور رسمی توسط دولت آمریکا تضمین می‌شود. سرمایه‌گذاران در هر شرایطی، حتی در بدترین وضعیت هم به دلار اعتماد می‌کنند. با این حال، رمز ارز‌ها به هیچ عنوان از این ویژگی برخوردار نیستند. همین مسئله موجب می‌شود تا به این استدلال برسیم که حتی اگر ارزش دلار کاهش هم داشته باشد، این مسئله بر جایگاه قابل توجهِ آن به مثابه وسیله "ذخیره ارزش"، هیچ تاثیری نخواهد داشت.

۵: رمز ارز‌ها صرفا مُدهای مقطعی هستند و از بین خواهند رفت

"وارِن بافِت" سرمایه‌گذار مشهور آمریکایی، سرمایه‌گذاری در رمزارز‌ها را امری سودمند و توام با سود فراوان توصیف کرده این در حالی است که "اندرو بیلی" رئیس بانک انگلستان گفته است: "اگر مردم می‌خواهند کل پول خود را از دست بدهند، می‌توانند نسبت به خرید رمزارز‌ها اقدام کنند". "نوریل روبینی" اقتصاد دان آمریکایی نیز بیت‌کوین را مادر یا پدرِ تمامی کلاهبرداری‌های جهان توصیف کرده و حتی از فناوری بنیادین و زیرساختی آن نیز قویا انتقاد کرده است.

باید پذیرفت رمز ارز‌ها هر سرنوشتی هم که داشته باشند، می‌توانند تا حدی موجب ایجاد تحول در امور پولی و مالی جهان شوند. ظهور رمز ارز‌ها و اوج گیری آنها موجب شده تا بسیاری از بانک‌های مرکزی در اقصی نقاط جهان به فکر طراحی نسخه‌های دیجیتالِ ارز‌های خود باشند. در این راستا، "باهاماس" ارز دیجیتال خود را که با بانک مرکزی آن حمایت می‌شود، ارائه کرده است. این در حالی است که کشور‌هایی نظیر چین، ژاپن و سوئد، در حال انجام آزمایش‌ها و آزمون و خطا‌هایی با پول دیجیتال رسمی خود هستند.

در این راستا، حتی معاملاتی نظیر خرید یک خانه یا خودرو نیز خیلی زود می‌توانند از طریق برنامه‌های رایانه‌ای که در پلتفرمِ رمزارز‌ها فعالیت می‌کنند، انجام شوند. از این رو، به طور کلی باید گفت که صرفِ ظهور رمز ارز‌ها و ارز‌های دیجیتال، بسیاری از کشور‌ها و نهاد‌های مالی جهان را به فکر انداخته تا خود را با تغییرات آتی در این زمینه هماهنگ کنند. از این رو، اشتباه است اگر بگوییم تاثیر رمز ارز‌ها بر اقتصاد‌های جهان موقتی است و آنها خیلی زود نابود خواهند شد».

۲۰۰ سخن ارزشمند از بزرگان سرمایه گذاری

سخنان ارزشمند بزرگان سرمایه گذاری می تواند سبب ایجاد انگیزه و آگاهی برای فعالیت در بازارهای مالی شود؛ زیرا این افراد راه های مختلف را رفته اند تا به این موفقیت بزرگ و ثروت فراوان رسیده اند. در این مقاله قصد داریم سخنان برخی از افراد موفق مانند پیتر لینچ، وارن بافت، جیم راجرز، راسل سیج، سث کلارمن، جان بوگل، بنجامین گراهام، چارلی مانگر و بسیاری از افرادی دیگر که در حوزه سرمایه گذاری بازارهای مالی به شهرت رسیده اند را گرد آوری کنیم.

سخنان انگیزشی پیتر لینچ در حوزه سرمایه گذاری در بازارهای مالی

۱٫ شما با رکود اقتصادی مواجه می ‌شوید، بازار سهام نزولی می‌ شود. اگر درک نمی ‌کنید که این اتفاق قرار است بیفتد، شما هنوز آماده نیستند و عملکرد خوبی در بازارها نخواهید داشت.

۲٫ تنها چیزی که برای یک عمر سرمایه‌ گذاری موفق نیاز دارید، تعدادی برگ برنده است تا مثبت ‌های آن سرمایه‌ گذاری‌ های موفق، منفی‌ های سرمایه‌ گذاری ناموفق را پوشش دهد .

۳٫ کلید درآمد داشتن از بورس در مرحله اول این است که از آن نترسید.

۴٫ جستجو برای یافتن شرکت ‌ها برای سرمایه ‌گذاری، همانند جستجو برای یافتن حشرات در زیر سنگ‌ ها است: اگر شما زیر ۱۰ سنگ را نگاه کنید، احتمالا ۱ حشره بیابید و اگر زیر ۲۰ سنگ را جستجو کنید ۲ حشره خواهید یافت .

۵٫ بدانید صاحب چه چیزی هستید و دلیل مالکیت آن را نیز بدانید.

۶٫ من فکر می ‌‌کنم شما باید یاد بگیرید که پشت هر سهام یک شرکت است و تنها یک دلیل واقعی برای افزایش قیمت سهام وجود دارد. شرکت‌ها از عملکرد ضعیف به عملکرد قوی می‌ رسند یا شرکت ‌های کوچک به شرکت‌ های بزرگ تبدیل می ‌شوند.

۷٫ بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین گاهی به سادگی فراموش می ‌شود، برگ سهام شرکت، بلیط لاتاری نیست بلکه بخشی از مالکیت آن شرکت است .

۸٫ پشت هر سهام، یک شرکت است. دریابید آن شرکت چکار می‌ کند .

سخنان انگیزشی وارن بافت در حوزه سرمایه گذاری در بازارهای مالی

۹٫ شرکت‌ های بزرگ حرکات کوچکی دارند، شرکت ‌های کوچک، حرکات ‌شان بزرگ است .

۱۰٫ در حرفه‌ سرمایه‌ گذاری، اگر از هر ۱۰ معامله، ۶ معامله‌ موفق داشته باشید یعنی خوب عمل کرده‌اید. هرگز دنبال این نباشید که از این ۱۰ معامله، حتما ۹ معامله ‌ موفقیت آمیز داشته باشید .

۱۱٫ یک کسب و کار ایده‌آل، کسب و کاری است که بازدهی بالایی نسبت به سرمایه ‌اش ایجاد می‌ کند و سرمایه زیادی را برای آن بازدهی ‌های بالا اختصاص می‌ دهد. چنین کسب و کاری به یک ماشین سود مرکب تبدیل می‌ شود .

۱۲٫ تنوع ‌سازی گسترده سبد دارایی زمانی لازم است که سرمایه‌ گذاران حقیقتا نمی ‌دانند در حال انجام چه کاری هستند .

۱۳٫ وقتی ما صاحب بخشی از یک کسب و کار ممتاز با یک مدیریت ممتاز هستیم، علاقه ‌مندیم سهام آن را برای همیشه نگهداریم .

۱۴٫ من به شما می ‌گویم چگونه ثروتمند شوید. درها را ببندید، وقتی همه حریص هستند، ترسان باشید و وقتی همه ترسیده‌اند شما حریص شوید .

۱۵٫ نیازی نیست متخصص موشک باشید . سرمایه گذاری بازی نیست که در آن فردی با آی ‌کیو ۱۶۰ بتواند فردی با آی ‌کیو ۱۳۰ را شکست دهد .

۱۶٫ یک کسب و کار ایده‌آل، کسب و کاری است که بازدهی بالایی نسبت به سرمایه‌اش ایجاد می ‌کند و سرمایه زیادی را برای آن بازدهی ‌های بالا اختصاص می ‌دهد. چنین کسب و کاری به یک ماشین سود مرکب تبدیل می ‌شود .

۱۷٫ کلید سرمایه ‌گذاری این نیست که بسنجید یک صنعت چقدر می ‌تواند روی جامعه تاثیر بگذارد یا اینکه چقدر آن صنعت رشد خواهد کرد، بلکه باید مزایای رقابتی هر شرکت را تشخیص داد و مهم تر از همه اینکه این مزایای رقابتی چقدر طول می ‌کشد .

۱۸٫ ثروتمند روی زمان سرمایه ‌گذاری می‌ کند، فقیر روی پول سرمایه ‌گذاری می ‌کند .

۱۹٫ هرگز روی یک منبع درآمد اتکا نکنید، سرمایه ‌گذاری انجام دهید تا منبع دیگری ایجاد کنید .

۲۰٫ اگر چیزهایی بخرید که نیاز ندارید، مجبور خواهید بود چیزهایی را بفروشید که به آنها نیازمندید .

۲۱٫ ریسک از آنجایی ناشی می‌ شید که ندانید در حال انجام چه کاری هستید .

۲۲٫ من اولین سرمایه ‌گذاری‌ام را در سن ۱۱ سالگی انجام دادم تا آن زمان داشتم وقتم را تلف می ‌کردم .

۲۳٫ تنوع ‌سازی گسترده، زمانی لازم است که سرمایه ‌گذار نداند در حال انجام چه کاری است .

۲۴٫ بازار سهام، ابزاری بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین است که پول را از دست افراد عجول به افراد صبور منتقل می‌کند .

۲۵٫ فقط چیزی را بخرید که حتی اگر بازار برای ۱۰ سال تعطیل شد کاملا از داشتن آن خوشحال باشید .

۲۶٫ پیش‌بینی‌ها به میزان زیادی درباره پیش‌بینی‌کننده به شما اطلاعات خواهد داد؛ اما درباره آینده چیزی نخواهد گفت .

۲۷٫ تفاوت بین افراد موفق و افراد واقعا موفق این است که افراد واقعا موفق تقریبا به همه‌چیز نه می‌ گویند .

سخنان ارزشمند از رابرت کیوسکی در حوزه سرمایه گذاری در بازارهای مالی

۲۸٫ مهم نیست چقدر درآمد دارید بلکه مهم این است چه میزان از آنرا نگهداری می ‌کنید، این پول چقدر سخت برای شما کار می ‌کند و چند نسل آنرا برای شما نگه می ‌دارند .

۲۹٫ یافتن پارتنرهای خوب کلید موفقیت در هرچیزی است: در کسب و کار، در ازدواج و مخصوصا در سرمایه ‌گذاری

۳۰٫ برای اینکه یک سرمایه ‌گذار موفق باشید، باید از لحاظ احساسی نسبت به باخت یا برد خنثی شوید زیرا باخت و برد بخشی از این بازی است .

۳۱٫ در دنیای پول و سرمایه ‌گذاری شما باید یاد بگیرید احساسات ‌تان را کنترل کنید .

سخنان ارزشمند از دیگر بزرگان در حوزه سرمایه گذاری در بازارهای مالی

۳۲٫ اینکه درست می ‌گفتید یا اشتباه می ‌کردید مهم نیست، این مهم است که وقتی حق با شما بود چقدر پول درآوردید و وقتی اشتباه می ‌کردید چقدر ضرر کردید . (جورج سورس)

۳۳٫ همه می ‌خواهند قطعه ‌ای زمین داشته باشند. این تنها سرمایه‌ گذاری امن است، زیرا زمین نمی ‌تواند همانند خودرو یا ماشین لباسشویی مستهلک شود . (راسل سیج)

۳۴٫ وقتی صحبت بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین از سرمایه ‌گذاری می ‌شود، هدف این که پول با بالاترین نرخ و کمترین میزان ریسک ممکن، رشد کند. با وجودی که هیچ میان ‌بری برای ثروتمند شدن نیست، راه‌ های هوشمندانه ‌ای برای آن وجود دارد . (فیلیپ تاون)

۳۵٫ در سرمایه‌گذاری چیزی که راحت است به ندرت سودآور است . (رابرت ارنوت)

۳۶٫ هر از گاهی بازار رفتاری احمقانه پیدا می‌ کند، طوری که نفس شما بند می ‌آید . (جیم کرامر)

۳۷٫ من پیش ‌پرداخت نمی ‌کنم. به جای آن سرمایه‌ گذاری انجام می ‌دهم و می ‌گذارم سرمایه ‌گذاری آن هزینه را پوشش دهد. (دیو رمزی)

۳۸٫ آسودگی خاطر اقتصادی به معنای جمع‌ آوری چیزها نیست. بلکه یادگیری زندگی با کمتر از میزان درآمد است تا بتوانید پس بدهید و پولی برای سرمایه‌گذاری داشته باشید. تا اینکار را انجام ندهید، برنده نخواهید شد. (دیو رمزی)

۳۹٫ من همیشه به جای اینکه به پول درآوردن فکر کنم به ضرر کردن فکر می‌ کنم. روی پول درآوردن تمرکز نکنید، روی محافظت از چیزی که دارید تمرکز کنید . (تودور جونز – سرمایه‌گذار مطرح)

۴۰٫ کنترل احساسات مهم ترین فاکتور معامله ‌گری است. وقتی بازار بر وفق مرادت نیست، هرگز کنترل احساساتت را از دست نده. روی پیروزی ‌هایت خیلی مغرور نشو و از شکست‌ هایت خیلی ناراحت نباش ترفند پایین بخر و بالا بفروش اشتباه است، بلکه باید بالا خرید و بالاتر فروخت.

۴۱٫ البته باید برای معامله ‌ها یک ارزش زمانی نیز در نظر گرفت و پیش از انجام، زمان بسته شدن معامله را دانست. در بازارهای سرمایه ‌گذاری، صبر کردن بیشتر از فکر کردن سودآور است. همه‌ی ما یک اشتباه تکراری داریم که اغلب ممکن است روند معامله را خوب تشخیص دهیم اما با حجم پول زیاد و زود هنگام وارد معامله شویم. نتیجه‌ی این کار خستگی، نا امیدی و ضرر در معامله است. معامله ما درست بود اما ما اشتباه بازی کردیم . (جسی لیورمور – یکی از بزرگترین معامله‌گران تاریخ)

۴۲٫ من معتقدم که بازار ارزهای دیجیتال شبیه بازار مشتقات خواهد شد. اگر پیش بینی ‌هایم درست باشد، بازارهای ارز دیجیتال می توانند بخش قابل توجهی از کل حجم معاملات جهانی را بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین شامل شوند . (اکی ماتسوموتو – مدیر عامل بروکر ژاپنی)

۴۳٫ اگر حس کنم برای موفقیت در یک معامله باید دست به دعا بردارم، سریعا آن معامله را خواهم بست ! (مارک ریچی – معامله‌گر)

۴۴٫ با بازار برقص و شاد باش، بازاری که همواره با حرکات موزون، به بالا و پایین در حال حرکت است باید اعتماد داشت، قدردان آن بود و حتی خیلی بیشتر دوستش داشت. (بیل ویلیامز – معامله‌گر)

۴۵٫ ضرر، بخش جدایی ناپذیر از سود است. ضرر دقیقا همان سرمایه ‌ا‌ی است که شما باید از دست بدهید تا بقیه‌ دارایی‌ هایتان حفظ شود . (مارک دی – معامله‌گر)

۴۶٫ در هنگام انجام معاملات اعداد را خیلی جدی نگیرید، جهت و هدف اصلی بازار از هر چیزی مهم‌ تر است . (دنیل مارکین – معامله‌گر)

۴۷٫ هوش، تضمینی برای موفقیت در معاملات نیست. بلکه نظم و ترتیب است که شما را به موفقیت می ‌رساند. وقتی از من می پرسند که نقطه‌ی ورود به فلان معامله کجاست؟ در جواب می گویم حد ضررت چقدره؟ پیدا کردن یک حد ضرر مناسب برای من از نقطه‌ ورود مهم ‌تر است . (جیسون استیپلتون – معامله‌گر و مربی)

۴۸٫ من تا ماه ژانویه امسال، فقط یک بیت کوین داشتم که آن را هم برای فان خریده بودم؛ اما وقتی آینده بیت کوین و بلاک چین به من ثابت شد، برای خرید و نگهداری ۱۰,۰۰۰ بیت کوین هدف گذاری کردم . (کای ونشنگ – سرمایه گذار مطرح)

۴۹٫ طلا یک راه عالی برای حفظ ثروت است، اما جابه جایی آن سخت است. نیاز به یک جایگزین است و بیت کوین می ‌تواند آن جایگزین باشد. تعجبی نخواهم کرد اگر این اتفاق رخ دهد . (جیمز ریکاردس – اقتصاددان)

۵۰٫ اگر می خواهید از انجام معاملاتتان نتیجه‌ ای متفاوت بگیرید، باید کارهایی انجام دهید که تا به حال انجام نداده‌اید. اگر همان روش ‌های قبلی را تکرار کنید، هیچگاه نتیجه‌ ای که می خواهید به دست نمی‌ آورید . (ون تارپ – معامله‌گر و نویسنده)

۵۱٫ شما باید بیش از آنچه که به دیگران اعتماد دارید به خودتان اعتماد کنید. به صدای درونی ‌تان توجه کنید، به شما می‌ گوید کدام سرمایه ‌گذاری برای شما مناسب است؟(سوز اورمان)

۵۲٫ سرمایه‌ گذاری مانند مشاهده خشک شدن نقاشی یا نظاره کردن رشد چمن است. اگر نیاز به هیجان دارید به لاس‌وگاس بروید . (پاول سموئلسون)

۵۳٫ من دوست دارم مثل مردی فقیر زندگی کنم ولی با میزان زیادی پول . (پابلو پیکاسو)

۵۴٫ بازارها می ‌توانند طولانی ‌تر از مدتی که شما نقدینگی کافی دارید غیرمنطقی باقی بمانند . (جان مینارد کینس)

۵۵٫ سرمایه ‌گذاری موفق، پیش ‌بینی کردن پیش ‌بینی‌ های دیگران است . (جان مینارد کینس)

۵۶٫ یکی از چیزهای خوب در مورد سرمایه ‌گذاری در بازار سهام این است که شما همه جنبه‌ های اقتصاد را یاد می‌ گیرید، این یک پنجره به روی یک دنیای بزرگ است . (رون چرنو)

۵۷٫ غیرممکن است عملکرد فوق‌العاده‌ای (در سرمایه‌گذاری) ایجاد کرد، مگر اینکه شما کاری متفاوت از اکثریت انجام دهید . (جان تمپلتون)

۵۸٫ چهار کلمه خطرناک در سرمایه‌گذاری: اینبار قضیه فرق دارد (سرجان تمپلتون)

۵۹٫ سرمایه گذاری روی دانش، بهترین بازدهی را خواهد داشت. (بنجامین فرانکلین)

۶۰٫ بازار سهام پر از افرادی است که قیمت همه ‌چیز را می‌ دانند ولی ارزش هیچ‌ چیز را نمی ‌دانند . (فیلیپ فیشر)

۶۱٫ کف‌ ها در دنیای سرمایه‌ گذاری معمولا در طی ۴ سال پایان نمی ‌یابد، بلکه آن ها کف‌ هایی ۱۰ یا ۱۵ ساله هستند. (جیم راجرز)

۶۲٫ قیمت یک کالا هرگز به صفر نمی ‌رسد. وقتی شما در بازار آتی کالا سرمایه ‌گذاری می ‌کنید، در حال خرید یک تکه کاغذ نیستید که نشان ‌دهنده مالکیت غیرقابل لمس شما در یک شرکت است که احتمال ورشکستگی آن نیز وجود دارد . (جیم بزرگترین اشتباهات معامله گران بیت کوین راجرز)

۶۳٫ سرمایه ‌گذاران همیشه باید در ذهن داشته باشند که مهم ترین معیار این نیست که چقدر بازدهی بدست آورده‌اند بلکه بازدهی در مقابل ریسک متحمل شده مهم است. در نهایت، هیچ ‌چیز برای سرمایه ‌گذار نباید مهم تر از توانایی خوابیدن آسوده در شب باشد . (سث کلارمن)

۶۴٫ اگر نمی‌توانید ضرر ۲۰ درصدی را در بازار سهام تصور کنید، نباید وارد سهام شوید . (جان بوگل)

۶۵٫ فرد سرمایه ‌گذار باید به طور مداوم مانند یک سرمایه ‌گذار عمل کند و نه یک سفته‌ باز. (بنجامین گراهام)

۶۶٫ هر روز برای اینکه سعی کنید داناتر از روز قبل بیدار شوید مقداری برای اینکار هزینه کنید . (چارلی مانگر)

۶۷٫ بازارهای صعودی در بدبینی متولد می ‌شوند، در شک رشد می‌ کنند، در خوش ‌بینی به اوج خود می ‌رسند و در سرخوشی می‌ میرند. اگر می‌ خواهید نسبت به بقیه‌ی معامله ‌گران عملکرد بهتری داشته باشید، باید متفاوت ‌تر عمل کنید. در معامله ‌گری چهار واژه‌ی خطرناک وجود دارد: این دفعه فرق می کند. (جان تمپلتون – یکی از بزرگترین معامله‌گران تاریخ)