فارکس سیستم

صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟

انواع صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس یا صندوق ETF چیست؟

صندوق ETF چیست

صندوق ETF چیست؟ صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) را می‌توان مؤلفه‌ی ارزشمندی در سند دارایی هر سرمایه‌گذار (از مدیران مالی پیچیده‌ترین سازمان‌ها گرفته تا یک سرمایه‌گذار مبتدی که تازه کار خود را شروع کرده‌ است) قلمداد کرد. برخی از سرمایه‌گذاران صندوق‌های قابل معامله‌ی بورس را در کانون سند دارایی خود قرار می‌دهند و بر آن تمرکز ویژه می‌کنند بنابراین می‌توانند با تعداد محدودی از ETF به سند دارایی خود تنوع ببخشند. سایر سرمایه‌گذاران از ETFها برای تکمیل کردن سند دارایی موجود خود استفاده می‌کنند و بر ETFها برای اجرای راهبردهای پیچیده‌ی سرمایه‌گذاری تکیه خواهند کرد. اما همان‌طور که در هر ابزار سرمایه‌گذاری دیگری صدق می‌کند در اینجا هم برای اینکه واقعا سود و منفعتی از ETF نصیب سرمایه‌گذار شود، باید درک مناسب و خوبی از آن داشت و به‌طور مناسب استفاده کرد. با ما همراه باشید تا با صندوق‌های قابل معامله در بورس و تفاوت آنها با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عادی، بیشتر آشنا شوید.

حتما بخوانید:

درک چگونگی کار اکثر صندوق‌های قابل معامله در بورس ساده است. یک ETF در بازار بورس مانند سهام معامله می‌شود و شبیه صندوق سرمایه‌ گذاری مشترک است. عملکرد آن یک شاخص مبنا را ردیابی می‌کند. ETF طوری طراحی شده است تا از این شاخص مبنا تقلید کند. فرق بین ساختار ETF و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مبین بخشی از مشخصات مختلف سرمایه‌گذاری است. سایر تفاوت‌ها با نوع مدیریت تبیین می‌شوند. از آنجا که ETFها برای ردیابی شاخص طراحی شده‌اند، مدیریت آنها منفعلانه در نظر گرفته می‌شود؛ و این در حالی است‌ که اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به‌طور فعال مدیریت می‌شوند.

از دیدگاه یک سرمایه‌گذار، سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و یک ETF که شاخص یکسانی را ردیابی می‌کنند، فرقی با هم ندارند. برای نمونه، عملکرد صندوق قابل معامله در بورس SPDR S&P 500 و یک صندوق شاخص با هزینه‌ی پایین مبتنی بر S&P 500 به لحاظ عملکرد، بسیار شبیه شاخص S&P 500 است.

با اینکه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک اکثر شاخص‌های اصلی را پوشش می‌دهند اما در عین حال صندوق‌های قابل معامله در بورس طیف وسیع‌تری از شاخص‌ها را پوشش داده و گزینه‌های بیشتری را برای سرمایه‌گذاری در اختیار سرمایه‌گذار ETF قرار می‌دهند. حال آن که این اتفاق برای فردی که در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند رخ نخواهد داد.

پیش‌زمینه

صندوق etf چیست

ETFها در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، پدیده‌ی نسبتا جدیدی هستند. گرچه نخستین ETFها شاخص‌های وسیع بازار را ردیابی می‌کردند اما ETFهای جدیدتر طوری طراحی شده‌اند تا بخش‌ها، درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری‌های جهانی، ارز و کالاها را نیز ردیابی کنند.

ETFها نشان‌دهنده‌ی سهمی از مالکیت اعتبار سرمایه‌گذاری واحد (UIT) هستند که اسناد دارایی سهام، اوراق قرضه، ارزها و کالاها را در اختیار دارد. ETFها را اغلب با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مقایسه می‌کنند:

  • یک ETF مانند صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یک ساختار سرمایه‌گذاری است که با جمع‌آوری دارایی‌های سرمایه‌گذاران خود و همچنین استفاده از مدیران حرفه‌ای، نسبت به سرمایه‌گذاری بر روی این پول‌ها اقدام می‌کند تا اهدافی که به‌روشنی معین شده‌اند را تأمین کند. از میان این اهداف می‌توان به درآمد جاری یا افزایش سرمایه اشاره کرد. آنها مانند یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک دارای یک اطلاعیه نیز هستند. یک ETF اطلاعیه را به خریدار تحویل می‌دهد یا سندی را تحت عنوان شرح‌حال محصول در اختیار سرمایه‌گذاران می‌گذارد که اطلاعات کلیدی را در مورد ETF به‌طور خلاصه ارائه کرده است.
  • یک سرمایه‌گذار که در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک فعالیت می‌کند به‌طور مستقیم به میزان خالص ارزش دارایی (NAV) که در انتهای هر روز کاری محاسبه می‌شود از صندوق خریداری می‌کند. سرمایه‌گذاری که یک ETF می‌خرد، سهم‌های بازار بورس را در فرایندی شبیه به خرید یا فروش هر سهام دیگری خریداری می‌کند. گرچه اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به‌طور فعالانه مدیریت می‌شوند اما تعداد قابل توجهی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز وجود دارند که به‌طور منفعلانه مدیریت می‌شوند و برای ردیابی شاخص‌های معینی طراحی شده‌اند. تعداد اندکی از ETFها که به‌طور فعال مدیریت می‌شوند هم وارد بازار شده‌اند.
  • فرایند خلق و بازخرید سهام ETF دقیقا نقطه مقابل فرایند خلق و بازخرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. هنگام سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران هر مبلغ را به شرکت صندوق ارسال می‌کنند و شرکت هم از آن پول برای خرید اوراق بهادار و صدور سهم‌های اضافی صندوق استفاده می‌کند. وقتی سرمایه‌گذاران بخواهند سهم‌های صندوق سرمایه‌گذاری خود را بازخرید کنند، سهم‌ها در ازای پول به شرکت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بازگردانده می‌شوند. اما خلق یک ETF در بردارنده‌ی پول و وجه نقد نیست.

ایجاد صندوق

پول روی پول گذاشتن - صندوق etf چیست

ETFها اوراق بهاداری هستند که حق قانونی مالکیت بخشی از سبد اوراق سهام را تصریح می‌کنند. خلق یک ETF در آمریکا مستلزم این است که مدیر صندوق، برنامه‌ی جامعی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تقدیم کند. این برنامه مجموعه‌ای از راهکارها و ترکیب‌بندی ETF را بیان می‌کند.

معمولا، تنها شرکت‌های بزرگ مدیریت پول که در شاخص‌گذاری دارای تجربه هستند می‌توانند ETFها را خلق و مدیریت کنند. این شرکت‌ها با سرمایه‌گذاران بزرگ، صندوق‌های بازنشستگی و مدیران پولی در سراسر جهان که دارای حجم عظیمی از پول (که برای خلق ETF نیاز است) ارتباط دارند. این شرکت‌ها با به صف کشیدن مشتریان، خواه سازمانی یا خُرد، برای خرید ETF تازه وارد شده ایجاد تقاضا می‌کنند.

ایجاد صندوق ETF به‌طور رسمی با یک مشارکت‌کننده‌ی دارای اختیار قانونی، شروع خواهد شد. به این مشارکت‌کننده‌ی با اختیار قانونی، سازنده‌ی بازار یا متخصص هم اطلاق می‌شود. این دلالان معمولا سبد مناسبی از سهم را تهیه می‌کنند که برای خرید ۱۰۰۰۰ تا ۵۰۰۰۰ سهم ETF کافی باشد. سبد سهام به بانک نگهدارنده‌ای ارسال می‌شود که از قبل تعیین شده است و آن بانک هم سهام ETF را به سازنده‌ی بازار جهت حفاظت می‌فرستد. حداقل اندازه‌ی سبد واحد «خلق» نام دارد.

بازخرید

برای بازخرید سهم‌ها، یک مشارکت‌کننده‌ی با اختیار قانونی یا مجاز، بخش بزرگی از ETF را می‌خرد، آن را به بانک نگهدارنده می‌فرستد و معادل همان، سبدی از سهام تکی را دریافت می‌کند. این سهام را می‌توان بعدا در بازار بورس فروخت، گرچه آنها معمولا به مؤسسه‌ای بازگردانده می‌شوند که سهام را قرض داده است.

به‌طور نظری، یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک ETF را به دو طریق واگذار کند:

  • با تقدیم سهم‌ها به صندوق ETF در ازای سهم‌های مبنا، ETF را بازخرید کند؛
  • ETF را در بازار ثانویه به فروش برساند.

در عمل، سرمایه‌گذار می‌تواند مورد دوم را انجام بدهد. به‌خاطر محدودیت‌هایی که در بازخرید سهام ETF وجود دارد، ‌آنها را نمی‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک نامید.

آربیتراژ

یکی از ویژگی‌های مهم یک ETF فرصت آربیتراژ است. وقتی قیمت ETF از خالص ارزش دارایی (NAV) سهام منحرف می‌شود، مشارکت‌کنندگان می‌توانند وارد عمل شوند و از تفاضل‌ها سود ببرند. اگر سهم‌های ETF با قیمتی پایین‌تر از خالص ارزش دارایی معامله شوند آنگاه آربیتراژکنندگان سهم‌های ETF را در بازار آزاد می‌خرند. آربیتراژکنندگان واحدهای خلق را شکل خواهند داد سپس واحدهای خلق را به بانک نگهدارنده بازخرید خواهند کرد، اوراق بهادار مبنا را دریافت خواهند کرد و آنها را در ازای دریافت سود خواهند فروخت. اگر سهم‌های ETF به قیمتی بالاتر از خالص ارزش دارایی معامله شود، آربیتراژکنندگان اوراق بهادار مبنا را در بازار آزاد خواهند خرید، آنها را برای واحدهای خلق بازخرید خواهند کرد و سپس سهم‌های ETF را به‌ازای دریافت سود خواهند فروخت. کنش‌های آربیتراژکنندگان باعث می‌شود قیمت‌های ETF بسیار نزدیک خالص ارزش دارایی اوراق بهادار مبنا نگه داشته شود.

ویژگی‌ها

اکثریت قریب به اتفاق صندوق‌های قابل معامله در بورس برای ردیابی شاخص طراحی شده‌اند و از این‌رو عملکردشان نزدیک به عملکرد یک صندوق سرمایه‌گذاری شاخص است، اما تشابه آنها دقیق نیست. به‌خاطر تفاوت در ترکیب‌بندی، نرخ مدیریت، مخارج و جا‌به‌جایی سود سهام ممکن است خطای ردیابی یا تفاوت بین بازده یک صندوق و بازده شاخص ایجاد شود.

خرید و فروش ETFها می‌تواند برای سرمایه‌گذار خُرد خوب باشد

سکه - صندوق etf چیست

ETFها به‌طور مداوم قیمت‌گذاری می‌شوند؛ آنها را می‌توان در بازار بورس در طول روز کاری و تجاری، خرید و فروش کرد. از آنجا که ETFها مانند سهام معامله می‌شوند، می‌توان مانند سهام آنها را سفارش داد؛ سفارش‌هایی نظیر سفارش به قیمت معین، سفارش زیان‌گریز و … همچنین می‌توان آنها را به‌صورت کوتاه فروخت. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سنتی بر اساس خالص ارزش دارایی‌ها در انتهای روز، خرید و بازخرید می‌شوند. ETFها در بازار بورس به قیمت‌های بازار، خرید و فروش می‌شوند؛ قیمت‌هایی که شبیه خالص ارزش دارایی‌هاست ولی از آن مستقل است. اما آربیتراژکنندگان باید مطمئن شوند که قیمت‌های ETFها بسیار نزدیک به خالص ارزش دارایی‌های اوراق بهادار مبنا نگه داشته ‌شود.

گرچه یک سرمایه‌گذار می‌تواند کم‌ترین سهم از ETF را خریداری کند، اما اکثرا در سطح وسیع (Board Lot) می‌خرند. هر چیزی که کم‌تر از Board Lot خریده شود هزینه را برای سرمایه‌گذار افزایش خواهد داد. هرکسی، فارغ از اینکه در کجای جهان به معامله و تجارت می‌پردازد می‌تواند هر ETF را خریداری کند. این ویژگی نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مزیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران دارد چرا که صندوق‌های سرمایه‌گذاری را معمولا می‌توان فقط در کشوری که ثبت شده‌اند خریداری کرد.

نوع پرداخت سود سهام

هر ETF معمولا سود سهامی را که از سهام مبنا دریافت شده‌ است در هر فصل پرداخت می‌کند. هرچند، سهام مبنا سود سهام را در سراسر فصل پرداخت می‌کنند. از این جهت، این صندوق‌ها می‌توانند به‌مدت بیشتری در طول فصل پول را نگه دارند، با اینکه شاخص محکی مبنا از پول تشکیل نشده است. با داشتن ETFهایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، درست مانند سود سهام عادی، پول سر از حساب دلالی شما درخواهد آورد. اگر می‌خواهید آن پول را مجددا سرمایه‌گذاری کنید، باید خرید دیگری انجام بدهید.

مزایای مالیاتی

از آنجا که ETFها شاخص اسناد دارایی‌ای هستند که به‌صورت منفعلانه مدیریت می‌شوند، نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری عادی، مزایای مالیاتی بیشتری دارند. آنها به‌خاطر پایین‌ بودن گردش اوراق بهادار، درآمد سرمایه‌ای بیشتری تولید می‌کنند و در مقایسه با آن‌ دسته از صندوق‌های سرمایه‌گذاری که به‌طور فعال مدیریت می‌شوند، درآمد سرمایه‌ای کم‌تری را تحقق خواهند بخشید. یک ETF شاخص فقط اوراق بهادار را برای نشان دادن تغییرات در شاخص مبنای خود می‌فروشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سنتی این درآمدهای سرمایه‌ای تحقق‌نایافته را به موازات افزایش ارزش سهام سند دارایی انباشته می‌کنند. وقتی صندوق آن سهام را می‌فروشد، سود سرمایه را به نسبت مالکیت سرمایه‌گذاران بین آنها توزیع می‌کند. این فروش منجر به مالیات بیشتری برای مالکان صندوق‌های سرمایه‌داری خواهد شد.

شفافیت

همان‌طور که قبلا اشاره شد، ETFها برای تکرار عملکرد شاخص یا کالای مبنای خود طراحی شده‌اند. سرمایه‌گذاران همواره می‌دانند دقیقا چه دارند می‌خرند و می‌توانند ببینند که دقیقا چه چیزی ETF را تشکیل می‌دهد. قیمت‌ها به‌طور روشن مشخص شده‌اند. از آنجا که صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنها دو بار در سال باید هلدینگ‌های خود را گزارش بدهند، وقتی شما یک صندوق سرمایه‌گذاری می‌خرید، آنچه که به‌دست می‌آورید ممکن است چندان شفاف و مشخص نباشد.

قیمت و کمیسیون

یکی از ویژگی‌های ETFها، مخصوصا در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سنتی، پایین بودن قیمت سالانه‌شان است. ماهیت منفعلانه‌ی سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، کاهش مخارج بازاریابی، توزیع و حسابداری، همه و همه به این پایین بودن مبلغ کمک می‌کنند. هرچند، سرمایه‌گذاران فردی باید برای خرید و فروش سهم‌های ETF کمیسیون دلالی پرداخت کنند؛ این امر ممکن است هزینه‌ی سرمایه‌گذاری در ETF را برای سرمایه‌گذارانی که مکررا به معامله می‌پردازند افزایش بدهد.

گزینه‌ها

تعدادی از ETFها دارای گزینه‌هایی هستند که می‌توان آنها را معامله کرد. می‌توان از آنها برای خلق راهبردهای متفاوت سرمایه‌گذاری در ارتباط با ETF مبنا استفاده کرد. این امر این امکان را برای سرمایه‌گذاران ETF فراهم می‌کند تا در اسناد دارایی خود از اهرم عملیاتی و مالی استفاده کنند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟ + معرفی 9 صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری چیست

بسیاری از مردم اطلاعات کافی از سرمایه گذاری در بورس یا حتی وقت اینکه بخواهند آموزش بورس را ببینند ندارند. این افراد پول خود را در بانک ها سرمایه گذاری می‌کنند ولی در واقع با وضعیت نرخ ارز در کشور و نوسانات بازار گاهاً علاوه بر اینکه سودی نمی‌کنند ضرر هم می‌کنند.

در این موارد باید چه کار کرد؟

صندوق های سرمایه گذاری یک راه حل خوب هستند. عده ای از افراد قدرت ریسک کمی دارند و نمی‌خواهند در معاملات بورسی پرریسک وارد شوند یا پول کافی برای یک سرمایه گذاری بزرگ و سودده را ندارند. این افراد می‌توانند با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به طور غیر مستقیم وارد بورس شوند.

این صندوق های سرمایه گذاری یا Mutual Fund شامل سهام، اوراق بهادار غیر از سهام و اوراق مشارکت است. تفاوت صندوق‌های سرمایه گذاری با یکدیگر در ترکیب دارایی آنهاست. دارایی‌‌های آنها شامل اوراق مشارکت، سپرده بانکی و گزینه های پر ریسک‌تر مثل سهام بورس است.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

به دلیل اینکه در صندوق های سرمایه گذاری بورس متنوع سازی انجام می‌شود و در هر سبد دارایی های متنوعی قرار دارد، ریسک این سرمایه گذاری به نسبت پایین است و افراد با گذاشتن سرمایه ای اندک در پروژه‌هایی که توسط افراد حرفه‌ای مدیریت می‌شوند سهیم می‌شوند.

ضامن صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ نقدشوندگی صندوق های سرمایه گذاری به افراد این امکان را می‌دهد که در زودترین حالت ممکن سهم خود را از این صندوق ها بفروشند. همچنین سازمان بورس بر آنها نظارت دارد و تمام فعالیت های آنها به صورت درست اطلاع رسانی می‌شود.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

این صندوق ها انواع مختلفی دارند که به آنها اشاره می‌کنیم و در ادامه توضیح می‌دهیم.

  • صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
  • صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
  • صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
  • صندوق قابل معامله (ETF)
  • صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان
  • صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
  • صندوق‌های اختصاصی بازار گردان
  • صندوق سرمایه گذاری جسورانه
  • صندوق‌های نیکوکاری

1– صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

این صندوق سرمایه گذاری بهترین گزینه برای افراد مبتدی و افرادی است که قدرت ریسک پایینی دارند.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بهترین گزینه برای افراد مبتدی و افرادی که توانایی ریسک بالا را ندارند است.

افراد از این صندوق ها سود مطمئنی را دریافت می‌کنند و دلیل نام گذاری آنها به صندوق با درآمد ثابت هم همین است. این سرمایه گذاری حداقل 70 درصدش روی اوراق بدهی و بین 5 تا 30 درصد هم روی سهام است و با توجه به دانش صاحبان صندوق روی موارد سود ده سرمایه گذاری می‌شود.

البته نباید از این نکته غافل شد که سود این صندوق ها نسبت به خیلی از صندوق های دیگر پایین است و برای افرادی که به دنبال سود زیاد هستند مناسب نیست. تضمین سوددهی این صندوق ها آنها را نزد افراد محبوب کرده است.

2- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام

این صندوق بودجه بندی ای عکس صندوق با درآمد ثابت دارد و 70 درصد بودجه روی سهام سرمایه گذاری می‌شوند.

سرمایه‌گذاری در این صندوق ها قدرت ریسک بالایی لازم دارد و البته اگر بخت یار باشد و خوب برنامه ریزی شده باشد سود خیلی بالاتری نسبت به مورد قبلی نصیب این سرمایه گذاران می‌شود.

این صندوق سرمایه گذاری بورس برای کسانی که علاقه دارند در بورس حضور داشته باشند ولی دانش یا وقت کافی برای بررسی بازار را ندارند، گزینه مناسبی است.

3- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

این صندوق های سرمایه گذاری بورس، معمولا به طور مساوی یا 60 به 40 در بازار سهام و اوراق بدهی سرمایه گذاری می‌کنند و ریسک کمتری از صندوق سرمایه گذاری در سهام دارند. ولی با توجه به نوسانات بازار وقتی که بازار بورس خوب نیست بیشتر در اوراق بدهی و وقتی که صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ بازار بورس رو به پیشرفت است بیشتر سهام می‌خرند.

4- صندوق قابل معامله (ETF)

صندوق‌های سرمایه گذاری ETF در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی سرمایه گذاری می‌کنند که به عنوان دارایی پایه صندوق به حساب می‌آید. واحدهای سرمایه گذاری صندوق ETF کوچک‌تر هستند و برای خرید با دارایی اندک هم مناسبند. هم چنین ویژگی دیگری که صندوق ETF را خاص صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ می‌کند امکان معامله آن به صورت آنلاین در بازار فرابورس است. این خصوصیت نقدشوندگی بالایی به ETF می‌دهد. امروزه بازار سرمایه گذاری در صندوق ETFدولت و ETFبانک ها بسیار گرم است و عده زیادی خواهان خرید سهام ETF هستند.

5- صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان

بسیاری از ما دوست داریم که در بازار ملک و مسکن سرمایه گذاری کنیم ولی قیمت زمین و ملک زیاد است و برای خیلی از ما به رویا تبدیل شده است. این صندوق‌های سرمایه گذاری که مخصوص زمین و ساختمان هستند نقدینگی‌های اندک افراد را برای سرمایه گذاری در بازار زمین و پروژه‌های ساختمانی بزرگ جذب می‌کنند.

6- صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا

صندوق سرمایه گذاری در طلا همانطور که از اسمش پیداست مانند خرید سنتی طلاست با این تفاوت که ریسک دزدیده شدن و تقلبی بودن و دادن اجرت را ندارد و به راحتی در بازار بورس معامله می‌شود.

صندوق های سرمایه گذاری در طلا به جای خرید سهام سرمایه ی خود را در اوراق سکه سرمایه گذاری می کنند

7 صندوق‌های اختصاصی بازار گردان

صندوق‌های بازار گردانی برای متعادل سازی سهام خاصی فعالیت می‌کنند و باعث می‌شوند صف خرید و فروش طولانی نشود و قیمت سهام به ارزش ذاتی خود نزدیک شود. این کار صندوق های بازارگردان باعث نقدشوندگی بهتر سهام شرکت ها می‌شود.

8- صندوق سرمایه گذاری جسورانه

این صندوق های سرمایه گذاری بورس برای حمایت مالی شرکت های نوپا و تازه تاسیس بنا شده است و با سرمایه گذاری در کسب و کارها و شرکت های تازه کار، ریسک زیادی را در سود و ضرر متحمل می‌شوند.

9- صندوق‌های نیکوکاری

این صندوق ها یک روش خوب برای کار صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ خیر و نیکوکاری است. به این صورت که این صندوق سرمایه گذاری برای هدفی مثل ساخت مدرسه یا ساخت ورزشگاه تاسیس می‌شوند و افراد یک بار پول خود را در آنها سرمایه گذاری می‌کنند و سود حاصل از این سرمایه گذاری در طول زمان به انجام آن هدف کمک خواهد شد. البته امکان بخشیدن قسمتی از سهام و استفاده از صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ قسمت دیگر توسط خود افراد هم وجود دارد.

چگونه صندوق های سرمایه گذاری را پیدا کنیم؟

برای اطلاع از صندوق های سرمایه گذاری موجود می‌توانید به سایت کدال یا سایت FIPIRAN.COM مراجعه کنید.

وقتی اسم صندوق سرمایه گذاری به گوش شما می‌خورد یا کسی آن را به شما معرفی می‌کند ابتدا به سایت صندوق مراجعه کنید. اساسنامه آن را بخوانید. میزان سابقه آن را متوجه شوید و ببینید در چه زمینه‌هایی سرمایه گذاری کرده است و بعد اقدام به سرمایه گذاری در آن کنید.

اصطلاحی که دانستنش به سرمایه گذاری شما کمک می‌کند؛ (NAV)

(NAV) یا ارزش خالص دارایی به میزان ارزش دارایی های یک صندوق با کسر بدهی‌های آن NAV می‌گویند و پایه قیمت گذاری واحدهای صندوق‌هاست و به صورت روزانه گزارش می‌شود.

برای سرمایه گذاری در بورس و فرابورس گزینه های زیادی وجود دارد که اینجا به یکی از آنها که صندوق های سرمایه گذاری بورس بود پرداختیم. این اطلاعات در خرید سهام ETF هم به شما کمک می‌کند.

امتیاز شما به این محتوا

میانگین امتیازات: / 5. تعداد امتیاز:

اولین نفری باشید که به این محتوا امتیاز می دهد

مطالب زیر را حتما مطالعه کنید

توکن اهرم دار چیست

توکن لوریج‌دار چیست؟

استخر نقدینگی

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟ و چگونه کار می‌کند؟

طرح پانزی چیست

طرح پانزی چیست؟

پامپ و دامپ

پامپ و دامپ (Pump and Dump)

کسب درآمد از بازی های متاورسی

کسب درآمد از متاورس

توکن سوزی چیست

توکن سوزی چیست؟ نگاهی به دلایل، کاربرد و فرآیند توکن سوزی

4 دیدگاه

به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.

سلام محسن جان
واقعا مطالبت عالي و پر محتوا بود … تو بيان اين جور مطالب نوع نوشتار و اسان نويسي و اسان فهمي مطالب يك مزيت فوق العاده س كه شما بهش پرداختين …. مطالب ارزهاي ديجيتال هم فوق العاده بود .. اميدوارم قدرتمند ادامه بدين … دوست دارم خيلي مردي

سلام هادی جان
ممنون از اینکه مقالات رو مطالعه کردی و خیلی خوشحالم که مطالب برات مفید بوده
ارادت

ممنون از شما بابت وقتی که برای مطالعه این مطلب قرار دادید .

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

محصولات فروش ویژه

دسته‌ها
نوشته‌های تازه
  • اسنپ‌شات (Snapshot) چیست؟ سیستم رأی‌گیری غیرمتمرکز
  • ییلد فارمینگ چیست؟ معرفی برترین پلتفرم‌های Yield Farming در سال 2022
  • اوراکل در بلاک‌چین چیست و چه کاربردی دارد؟
  • جامع‌ترین آموزش صرافی یونی سواپ (Uniswap)
  • پل بلاکچین چیست؟‌ معرفی انواع Blockchain Bridge

کلینیک سرمایه با هدف صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ آموزش تخصصی بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال در کنار به روز ترین متدهای طراحی استراتژی و سیستم های معاملاتی راه اندازی شده است.

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری چیست؟

در این مطلب قصد داریم در رابطه با این که سرمایه گذاری چیست؟ صحبت نماییم. یک سرمایه‌گذاری، دارایی یا کالایی است که با هدف تولید درآمد یا کسب سود به دست می‌آید. در علم اقتصادی، سرمایه‌گذاری خرید کالاهایی است که در حال حاضر مصرف نمی‌شوند بلکه در آینده برای ایجاد درآمد مورد استفاده قرار می‌گیرند و آن کالا می تواند سود آور باشد. در علم مالی، سرمایه‌گذاری یک دارایی مالی است، مانند سهام یک شرکت و با این نیت خریداری می شود که در آینده ارزش آن افزایش داشته و با فروش آن دارایی در قیمتی بالاتر سود مشخصی بدست آید.

در تعریف دیگر می توان گفت سرمایه گذاری عبارت است از هر گونه فدا کردن ارزشی در حال حاضر که مقدار آن و میزان آن مشخص است، به امید به دست آوردن هر گونه ارزشی در زمان آینده که معمولاً اندازه یا کیفیت آن نامعلوم است . به عبارتی سرمایه گذار در حال حاضر ، ارزش مشخصی را فدا می کند تا در قبال آن در آینده ارزش خاصی که مورد نظرش است بدست آورد.

مفهوم سرمایه گذاری

مفهوم سرمایه گذاری را می توان از جمله مشارکت در یک پروژه یا کسب و کار جستجو کرد یا خرید دارایی هایی نظیر مسکن ؛ طلا ؛ ارز ؛ سهام و…. با هدف کسب سود و افزایش سرمایه به واسطه صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ رشد قیمت آن دارایی در آینده.

اصطلاح “سرمایه گذاری” می تواند به هر مکانیزمی که برای تولید درآمد در آینده استفاده می شود ، اشاره کند. اقدام عملی در مورد امید افزایش درآمد در آینده نیز می تواند یک سرمایه گذاری درنظر گرفته شود. به عنوان مثال ، هنگام تصمیم گیری برای دنبال کردن تحصیلات تکمیلی، هدف اغلب افزایش دانش و بهبود مهارت ها و در نهایت تولید درآمد بیشتر است.

از آنجا که سرمایه گذاری به جهت رشد سرمایه یا کسب سود در آینده تمرکز دارد ، ریسک های مرتبط با سرمایه‌گذاری وجود دارد که نمی توان آن را حذف یا متوقف کرد. به عنوان مثال : سرمایه گذاری در شرکتی که در آینده ورشکسته شود یا پروژه ای که شکست بخورد، این همان چیزی است که سرمایه گذاری را از پس انداز جدا می کند. پس انداز، ذخیره پول برای استفاده در آینده است که در معرض ریسک نمی باشد ، در حالی که سرمایه‌گذاری به جهت کسب سود در آینده متمرکز می شود و در نتیجه مستلزم پذیرش ریسک است.

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم چیست؟ (نحوه خرید و فروش دارا یکم)

به طور خلاصه صندوق سرمایه گذاری دارا یکم یا واسطه گری مالی یکم، سهام های باقی مانده دولت در بانک های تجارت، ملت، صادرات و بیمه های البرز و اتکایی می‌باشد که وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی مطابق با شرایط و قوانینی اقدام به واگذاری آن با ۲۰% تخفیف نموده است.

صندوق واسطه گری مالی یکم که با نماد “دارا یکم” در بورس درج نماد شده است یک نوع صندوق سرمایه گذاری در سهام با مدیریت غیر فعال می‌باشد که پس از حداقل یکسال فعالیت با توجه به درخواست اکثریت افرادی که حق رای در مجمع صندوق را دارند، با ارائه تاییدیه به هیئت واگذاری به سازمان، درخواست تغییر صندوق به سایر انواع صندوق صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ های سرمایه گذاری امکان پذیر می‌باشد.

این صندوق ETF بوده و قابل معامله می‌باشد؛ یعنی می‌توان آن را در ساعات فعالیت بازار مانند سهام شرکت های دیگر معامله کرد.

همانطور که می‌دانید این صندوق از گروهی از سهام بانکی و بیمه ای تشکیل شده است؛ پس می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که در صورت نوسان نمادهای تشکیل دهنده این صندوق باعث تاثیر پذیری صندوق از آن نمادها می‌شود، یعنی به طور مثال سهام تشکیل دهنده در صورت مثبت معامله شدن باعث می‌شود این صندوق نیز معاملاتش با سوگیری مثبت انجام شود و بالعکس.

پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم:

پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری دارا یکم از طریق واحدهای سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) انجام شد.

یکی از مزایای ارائه صندوق سرمایه گذاری دارا یکم به وجود آوردن شرایطی مناسب برای بسیاری از افراد جامعه است که تاکنون فرصتی برای ورود به بورس را نداشته‌اند. می‌دانیم که حداقل نتیجه رونق بازار سرمایه و بورس ایران کاهش نرخ بیکاری و تورم است؛ از این رو دولت سعی دارد با حمایت از بازار سرمایه و آزادسازی سهام عدالت ، اقتصاد ایران را مردمی کند تا با سرمایه گذاری آگاهانه از سود و بازدهی خوبی بهره مند شوند. در اصل می‌توان گفت که این صندوق واسطه گری مالی با هدف مدیریت و نگهداری دارایی‌های اوراق بهادار صندوق و همچنین دریافت سودهای تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی‌ها بنا شده است.

سرمایه گذاری خارجی در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم ممنوع بوده و این صندوق فقط مجاز به سرمایه گذاری ریالی داخل کشور می‌باشد.

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم یا واسطه گری مالی یکم دارای مدت زمان فعالیت نامحدود می‌باشد.

طبق تصمیم مدیر صندوق و همچنین تصویب مجمع، پول نقد و سودهای تقسیمی مصوب و دریافت شده سهام موجود در صندوق صرف شرکت در سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده‌های بانکی و یا پرداخت سود به سرمایه گذاران، صرف شرکت در افزایش سرمایه شرکت‌های موجود در سبد صندوق به منظور حفظ درصد مالکیت در شرکت‌های سرمایه پذیر می‌شود.

سهام موجود در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم:

با استناد بر منابع حاصل از پذیره نویسی می‌توان گفت حدود ۸۰% از سرمایه صندوق ETF دارا یکم را سهام زیر تشکیل می‌دهند:

  • بیمه اتکایی امین: ۱۱.۴۴ % معادل ۳۷۷.۵۱۵.۱۹۰ سهم
  • بیمه البرز: ۱۷% معادل ۶۸۰.۰۰۰.۰۰۰ سهم
  • بانک صادرات: ۱۶/۹۸% معادل ۷.۷۴۲۹.۷۷۰.۵۱۳ سهم
  • بانک ملت: ۱۶.۹۷% معادل ۸.۴۷۹.۰۹۹.۹۹۶ سهم
  • بانک تجارت: ۱۶.۹۶% معادل ۳۷.۳۶۷.۳۹۲.۵۶۵ سهم

سهام موجود در صندوق سرمایه گذاری دارا یکم

و از سوی دیگر جهت کاهش ریسک سرمایه گذاری در این صندوق ۲۰% آن را گواهی‌های سپرده منتشر شده توسط بانک ها یا مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، هر نوع سپرده گذاری نزد بانک ها و مؤسسات مالی اعتباری دارای مجوز از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران و همچنین واحدهای سرمایه گذاری صندوق در جهت انجام عملیات بازارگردانی صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ و اوراق مشارکت، اوراق بهادار رهنی، اوراق صکوک و سایر اوراق بهاداری که دارای شرایط خاصی تشکیل شده است.

این شرایط عبارت اند از :

  • حداقل سود آن‌ها باید تضمینی و مشخص شده باشد.
  • قابل معامله در یکی از بورس‌ها باشد.
  • دارای مجوز انتشار از دولت، سازمان بورس و اوراق بهادار و بانک مرکزی جمهوری اسلامی باشند.

نحوه پذیره نویسی اوراق صندوق دارا یکم:

متقاضیان می‌توانستند در تاریخ روز یکشنبه مورخ ۱۴/۰۲/۱۳۹۹ الی روز چهارشنبه مورخ ۳۱/۰۲/۱۳۹۹ جهت پذیره نویسی صندوق دارا یکم با دو روش (با کد بورسی و بدون کد بورسی) اقدام کنند.

متقاضیان مجاز به خرید حداکثر ۲۰۰ واحد برابر با ۲۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال بودند که در آن به قیمت ثابت بر مبنای ارزش اسمی هر واحد صندوق خواهد بود.

به این صورت که افرادی که از قبل دارای کد بورسی فعال بودند می‌توانستند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری های بورس که لیست آن‌ها در سامانه کدال آورده شده اقدام به خرید واحدهای صندوق دارا یکم نمایند؛ همچنین تمام افرادی که فاقد کد بورسی بودند نیز می‌توانستند از طریق درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانکی مشخص شده نسبت به خرید صندوق دارا یکم اقدام نمایند.

لازم به ذکر است که افرادی که دارای کد بورسی فعال هستند می‌توانند از روش‌های فوق در صندوق‌های دارا یکم سرمایه گذاری نمایند و افرادی که دارای کد بورسی غیرفعال و قدیمی هستند باید اقدام به فعال کردن کد بورسی قدیمی خود نمایند.

از سوی دیگر به دلیل پروسه زمان بر دریافت کد بورسی و همچنین شیوع بیماری کرونا افرادی که کد بورسی نداشتند نیز می‌توانستند از طریق شعب بانک‌های مسکن، سپه، صادرات، ملت، تجارت، ملی، کشاورزی و رفاه کارگران و شعب قرض‌الحسنه مهر ایران برای خرید آن اقدام نمایند و برای انجام معاملات ثانویه باید جهت دریافت کد بورسی اقدام نمایند.

نحوه خرید و فروش سهام صندوق دارا یکم:

معاملات ثانویه حداقل ۱ ماه پس از پذیره نویسی واحدهای سرمایه گذاری و ثبت صندوق قابل معامله در بازار بورس تهران آغاز شد. دارندگان سهام و سرمایه گذاران می‌توانند جهت خرید و فروش واحدها به کارگزاری‌ها مراجعه نمایند.

با توجه به قوانین تصویب شده نقل و انتقال واحدهای سرمایه گذاری و انواع صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله و همچنین صدور و ابطال آن‌ها معاف از مالیات بوده و مبلغی تحت عنوان کارمزد معاملات با مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار منظور خواهد شد.

خرید صندوق دارا یکم از طریق کارگزاری و بانک ممکن بود؛ اما برای فروش آن لازم است افراد دارای کد بورسی باشند و فروش واحدهای صندوق دارا یکم تنها از طریق بورس امکان پذیر است، بنابراین افرادی که از طریق بانک اقدام به خرید صندوق دارا یکم نموده‌اند برای فروش آن باید اقدام به دریافت کد بورسی نمایند.

فعالیت صندوق‌ها پس از اتمام فرآیند پذیره نویسی آغاز شده و همچنین اخذ مجوز فعالیت توسط صندوق از سازمان بورس و اوراق بهادار با ۲۰% تخفیف نسبت به میانگین قیمت ۳۰ روزه نماد مورد نظر به شرط آنکه قیمت بعد از اعمال صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟ تخفیف، از ۷۰% قیمت پایانی روز معاملاتی قبل از شروع پذیره نویسی پایین‌تر نباشد.

همانطور که می‌دانید ارزندگی صندوق را می‌توان با مقایسه NAV صندوق مورد ارزیابی قرارداد؛ چون این صندوق هم مانند سهام شرکت‌ها قابل معامله بوده و بر اساس عرضه و تقاضا قیمتش شناسایی می‌شود ممکن است در مقاطعی دارای حباب شده و قیمت بیشتری را نسبت به ارزشش پیدا کند و همچنین برعکس ممکن است گاهی کمتر از ارزش خود معامله شود. معامله گرانی که قصد خرید و فروش این صندوق را دارند باید در حین انجام این عملیات به NAV این صندوق دقت نمایند.

صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری یکی از فرصت های مناسب سرمایه گذاری است. خصوصا برای افرادی که از بازارهای سرمایه گذاری می ترسند. یا اطلاعات کافی در مورد بازارها ندارند و بازدهی بالاتری هم نسبت به بانک ها نیز دارند.

موفقیت و بهبود وضعیت مالی یکی از هدف هایی است که همه‌ی ما به روش های گوناگون در طول زندگی خود به دنبال آن هستیم.

برای موفقیت در حوزه مالی و رسیدن به استقلال مالی نیاز است. تا با انواع روش های سرمایه گذاری تا حدودی آشنا شویم. تا بتوانیم ارزش پول خود را در مقابل تورم حفظ کنیم. چرا که سرمایه گذاری یکی از راه هایی است که می توانیم از طریق آن ارزش دارایی های خود را حفظ و آن ها را بیشتر کنیم.

به قول رابرت کیوساکی: پس انداز شما را نابود و سرمایه گذاری شما را ثروتمند می کند.

حال این سرمایه گذاری روش های گوناگون دارد. یکی ازآن ها سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس یعنی معامله گری به کمک صندوق های سرمایه گذاری است.

صندوق های سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری (Investment funds) چیست؟

امروزه تعداد زیادی از افراد به دلایل گوناگون مانند نداشتن وقت یا نداشتن اطلاعات گزینه‌ای که برای پس انداز پول خود انتخاب می کنند بانک است. در نتیجه فرصت های زیادی را از دست می دهند.

صندوق سرمایه گذاری (Investment funds) نهادی مالی است که به منظور مدیریت حرفه‌ای سرمایه افراد، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تشکیل شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نماید. صندوق‌ های سرمایه گذاری با جمع آوری وجوه سرمایه‌ گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص، تلاش می‌کند این امکان را برای سرمایه‌ گذاران فراهم ‌کند. تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌ گذاری نموده و از مزایای آن بهره‌مند شوند.

صندوق های سرمایه گذاری

مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها

۱- مدیریت حرفه ای دارایی ها: مهم‌ترین مزیت، مدیریت حرفه ای سرمایه هاست. سرمایه گذاران به این دلیل در صندوق ها سرمایه گذاری می کنند که معمولا زمان و یا علم کافی را برای سرمایه گذاری ندارند. اینکار را به صندوق ها می سپارند که دارای تیم های حرفه ای هستند.

۲- کاهش ریسک سرمایه گذاری: براساس قوانین سازمان بورس، صندوق ها ملزم به تشکیل سبدی متنوع از دارائی های نقدی و اوراق بهادار هستند. بخشی از این دارایی ها شامل دارایی های با درآمد ثابت همچون سپرده های بانکی و اوراق مشارکت می شود. در این حالت، ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهد.

۳- نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می‌شوند.

۴- نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کنید. شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.

صندوق های سرمایه گذاری

انواع صندوق سرمایه گذاری

یکی از ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری متنوع بودن آن‌هاست. یعنی شما باتوجه به میزان ریسک پذیری خود می‌توانید در صندوق های مختلف سرمایه گذاری کنید. در ادامه با انواع صندوق ها آشنا خواهیم شد.

۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های با درآمد ثابت، بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از دارایی خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند. باقیمانده دارایی نیز به اختیار مدیر (تا سقف ده درصد) در بورس سرمایه گذاری می‌شود.

این نوع برای افرادی مناسب است که ریسک پذیر نیستند. چرا که بیشتر سرمایه آن در دارایی با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. همچنین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارند و بازدهی بالاتری از بانک ها نیز دارند.

صندوق های امین یکم، پیروزان و… از این نوع هستند که بصورت تضمین شده سالانه سودی بالاتر از ۱۸ درصد (بین ۲۰ تا ۲۴ درصد) می‌دهند.

۲- صندوق سرمایه گذاری در سهام

صندوق های سرمایه گذاری در سهام، حداقل ۷۰ درصد از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. سی درصد باقیمانده نیز به اختیار مدیر، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود.

بخش زیادی از دارایی های این صندوق ها در بورس سرمایه گذاری می‌شود. ریسک آن نسبت به صندوق های با درآمد ثابت بیشتر و سود تضمین شده ندارند.

این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند. اما فرصت و یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلگر با مدیریت حرفه ای و آشنا به مسائل مالی، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند.

این صندوق ها، هم قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند. و دارای بازده بالاتری نسبت به صندوق های بادرآمد ثابت نیز هستند.

صندوق های سهام بزرگ کاردان و ارزش کاوان آینده از این نوع هستند.

۳- صندوق سرمایه گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط، حداکثر ۶۰ درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰ درصد از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود. بطور کلی می‌توان گفت از نظر سطح ریسک بین ۲ نوع صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مختلط به افراد با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق ها هم نقد شوندگی بالایی دارند.

صندوق های گنجینه مهر و ارمغان یکم ملل از این نوع هستند.

۴- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

فعالیت اصلی صندوق های قابل معامله ETF، سرمایه گذاری در اوراق است. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی آن قابل معامله بودن آن در بازار سرمایه است.

به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق ها به شیوه معاملات سهام عادی در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران انجام می‌شود. صندوق های قابل معامله ETF می‌توانند از هرکدام از ۳ نوع صندوق ها که گفتیم باشند.

ریسک متفاوتی که صندوق ETF نسبت به سایر موارد گفته شده دارند، این است که واحد های سرمایه گذاری آن‌ها در بورس خرید و فروش می شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آن‌ها تاثیرگذار باشد. همچنین خرید و فروش این صندوق ها از طریق بورس می تواند به نقد شوندگی بیشتر آنها کمک کند.

صندوق بادرآمد ثابت کمند و تصمیم از نوع صندوق های قابل معامله ETF هستند.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری

اکثر این صندوق ها یک سایت مخصوص به خود دارند. شما در سایت می توانید اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور، قیمت ابطال، تعداد واحدهای دراختیار سرمایه گذاران، مدیران و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را ببینید.

قیمت صدور: یعنی قیمتی که شما اگر بخواهید صندوق را خریداری نمایید، باید بپردازید.

قیمت ابطال: یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری صندوق را به فروش برسانید، بدست می آورید. این قیمت ها معمولا نزدیک به NAV صندوق می‌باشند.

برای مقایسه صندوق ها می توانید از سایت شرکت فناوری مدیریت بورس تهران استفاده نمایید. آدرس این سایت www.fipiran.com است. و اطلاعات مختلفی از صندوق ها و بازدهی آن ها به شما می‌دهد.

نتیجه گیری

به عنوان نکته آخر اگر هنوز وارد بازار بورس نشده‌اید و آموزش های لازم را ندیده اید، توصیه می‌کنیم عجله نکنید. با گشت و گذار در سایت کالج تی بورس و مطالعه مقاله های آموزش بورس در حوزه تحلیل بنیادی ، تحلیل تکنیکال و رفتارشناسی سهام به اطلاعات لازم در این حوزه برسید. تا زمان آشنایی کامل با بازار بورس می‌توانید با توجه به ریسک پذیری خود یکی از صندوق هایی که در این مقاله بررسی کردیم را انتخاب کنید و معاملاتتان را در صندوق های سرمایه گذاری شروع کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا