تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال

بازار می‌تواند بیشتر از چیزی که تصور کنید، غیرمنطقی باشد.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین (BTC)

پیش‌بینی قیمت BTC یا تحلیل بیت کوین به صورت تکنیکال و فاندامنتال جزو مهمترین اقداماتی است که پیش از خرید بیت کوین باید انجام دهید. در این مطلب به آشنا کردن شما با تحلیل تکنیکال بیت کوین و فاندامنتال آن خواهیم پرداخت. همچنین اگر به دنبال آشنایی با این موارد نیستید و صرفا خواهان خواندن تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین هستید کافی است تا بر روی دکمه‌ی زیر کلیک کنید تا به سرعت به مقالات تحلیل بیت کوین دست پیدا کنید.

در پی اختراع بیت کوین در سال ۲۰۰۸، توسط فرد یا افرادی ناشناس با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو و ارائه آن به صورت عمومی در سال ۲۰۰۹، موج عجیبی دنیای اقتصاد را دگرگون کرد. این رمز ارز که بی‌شک مطرح‌ترین رمز ارز بازار معاملات کریپتوکارنسی‌ ها می‌باشد مسیری طولانی را پیمود تا توانست علاوه بر پذیرش در عموم راه را برای رمز ارزهای دیگر باز کند. از این رو امروزه حتی اگر کسی وارد بازار معاملات نشده باشد، قطعا نام بیت کوین، اتریوم ،‌ دوج کوین را شنیده است.

آنچه که در فرای جذابیت ارزش این رمز ارز و سود دهی آن حائز اهمیت است دانش سرمایه گذاری است. دانش سرمایه گذاری یعنی بدانیم که برای پیمودن مسیری موفق در حوزه بازار معاملات،‌ چطور از داده ها برای تحلیل استفاده کنیم و درصد موفقیت و کسب سود خود را سنجیده و سپس اقدام به سرمایه گذاری کنیم. چرا که در غیر این صورت سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال ،‌ مانند انداختن تاس است و همه چیز به شانس شما بستگی خواهد داشت!

از این رو تصمیم گرفتیم که در این مقاله علاوه بر نگاهی کلی به سرمایه گذاران، دو روش رایج تحلیل در بازار کریپتوکارنسی ها، یعنی تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال ، را در خصوص محبوب ترین رمز ارز بازار، بررسی کنیم.

چرا برخی از کارشناسان بیت کوین را به مبتدیان پیشنهاد می‌کنند؟

(این مطلب یک توصیه مالی نیست و صرفا جنبه آموزشی دارد).

گفتنی است که در بازار معاملات ارزهای دیجیتالو بیت کوین دو نوع سرمایه گذار وجود دارد:

1. HODLers – افرادی که هدف آن ها از خرید بیت کوین این است که برای چندین سال آن را نگهداشته و قصد فروش ندارند.
2. تریدرها – افرادی که قصد آن ها از خرید بیت کوین فروش در کوتاه مدت، به منظور کسب سود است.

اما اگر شما هنوز عضو هیچ کدام از این دوسته نیستید و در دنیای بلاک چین تازه کار هستید یا قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال را دارید، باید به شما بگوییم که تشخیص رمز ارز های قابل اعتماد از رمز ارزهای غیر قابل اعتماد کار دشواری است. تنها راهی نیز که این مقایسه و سنجش را ممکن می‌سازد تحلیل است؛ تحلیل به روش‌های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ارز دیجیتال .

بطور کلی عده‌ای از کارشناسان معتقدند که بیت کوین گزینه مناسبی برای مبتدیان می‌باشد چرا که این رمز ارز اولین ارز دیجیتال ضد تورم است که توانسته رکورد بالاترین قیمت تاریخ بازار معاملات ارزهای دیجیتال (بیش از ۶۵۰۰۰ دلار) را از آن خود کند. از این رو از این رمز ارز به عنوان یکی از امن ترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری یاد می‌شود (البته این موضوع باعث نمی‌شود که از تحلیل تکنیکال بیت کوین و تحلیل فاندامنتال آن چشم پوشی کرد). دلایل دیگری نیز برای این امر وجود دارد، از جمله:

1. غیرمتمرکزترین ارز دیجیتال می‌باشد.
2. ضد تورم است.
3. وایت پیپر آن در دسترس عموم قرار دارد.
4. دارای مکانیسم اثبات کار (PoW) است.
5. توکنومیک آن شفاف است.

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال بیت کوین

از روش‌های متداول تحلیل رمز ارزها، تحلیل تکنیکال می‌باشد. در این نوع تحلیل هدف پیش‌بینی قیمت آتی یک کریپتوکارنسی با بررسی حجم معاملات و قیمت ارز دیجیتال، طی یک بازه زمانی مشخص با استفاده از ابزارهایی همچون روندها و نمودارها می‌باشد. از این رو اگر دانش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال لازم برای تحلیل تکنیکال رمز ارز بیت کوین را بدانید، این روش می‌تواند از راه های مطمئن و بسیار کاربردی در تحلیل رمز ارزها باشد.

( برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل بیت کوین چه تکنیکال و فاندمنتال می‌توانید از مقاله‌های موجود در بلاگ اوکی اکسچنج استفاده کنید ).

اما به منظور استفاده از تحلیل ارز دیجیتال،‌ در ابتدا کاربر به پلتفرمی نیاز دارد که ابزارهای قابل اعتماد و پیشرفته لازم را در اختیار او قرار دهد. از این رو اگر قصد تحلیل بیت کوین به صورت تکنیکال را دارید، پلتفرم اوکی اکسچنج ابزارهای لازم و مورد نیاز را در اختیار شما قرار می‌دهد تا شروع به تحلیل تکنیکال Bitcoin نمایید.

شروع به کار با شاخص های تحلیل تکنیکال بیت کوین

در شروع تحلیل بیت کوین به صورت تکنیکال برای مبتدیان، ۳ شاخص اصلی برای یادگیری وجود دارد:

۱- شاخص میانگین وزنی متحرک (MAW):

کاربرد این شاخص در تحلیل بیت کوین، سنجش احساسات کلی بازار است. این سنجش با استفاده از تجزیه و تحلیل نوسان قیمت بیت کوین در وقوع میانگین متحرک کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت انجام می‌شود. MAW به سادگی از میانگین گیری نقاط داده در یک دوره زمانی معین محاسبه می‌شود.

با استفاده از تصویر بالا می‌توانید مشاهده کنید که وقتی خط MAW (خط آبی) بالای خط باشد، نشان دهنده روند نزولی است و در مقابل اگر زیر باشد روند صعودی را نشان می‌دهد. لازم به ذکر است که MAW اکثرا برای تجزیه و تحلیل نوسان قیمت در دوره های کوتاه (‌روزانه یا ساعتی) بکار می‌رود نه طولانی مدت.

۲. شاخص قدرت نسبی RSI:

RSI یک شاخص حرکت است که مقایسه میزان رشد و رکودهای اخیر سرعت و نوسان قیمت را اندازه گیری می‌کنند. محدوده نوسان شاخص RSI بین ۱ تا ۱۰۰ است و این باور عمومی وجود دارد که RSI برای خرید باید زیر ۳۰ و برای فروش بالای ۷۰ باشد.

طبق مثال بالا هر بار که RSI به پایین ترین حد خود می‌رسد،‌ شاهد یک روند صعودی در بیت کوین هستیم و بالعکس هربار که RSI به اوج می‌رسد،‌ شاهد یک روند نزولی هستیم. به عبارت ساده‌تر، هرچه RSI کمتر باشد، ارزش دارایی کمتر از میزان ارزش‌گذاری شده خواهد بود.

۳. فراکتال ویلیامز

فراکتال ویلیامز یک شاخص حرکتی نسبتا ساده برای تحلیل بیت کوین است که بر اساس فرمول ADX می‌باشد. این شاخص همچنین یک ابزار عالی برای داشتن یک نمای ماکروسکوپی سریع از روند حرکتی است. شاخص فراکتال ویلیامز همچنین یک اندیکاتور نوسانی است که می‌تواند قدرت هر دو حرکت صعودی و نزولی قیمت یک دارایی را نشان دهد.

همانطور که در تصویر نمودار بالا مشاهده می‌کنید، اکثر فلش‌‌هایی که جهت آن‌ها به سمت بالاست با کاهش قیمت و بیشتر فلش‌های رو به پایین با افزایش قیمت همراه هستند. مهم ترین نقطه ضعف این شاخص این است که چندین مثبت کاذب تولید می‌کند. از این رو توصیه می‌شود که هنگام استفاده از این شاخص از اندیکاتورهای دیگر همچون ADX و RSI نیز استفاده شود.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال بیت کوین

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال بیت کوین از روش‌های رایج تحلیل رمز ارزها می‌باشد که با استفاده از بررسی متغیرهای مالی مربوطه صورت می‌پذیرد. در این روش با مقایسه ارزش ذاتی یک محصول و ارزش آن در حال حاضر، بر آوردی از ارزش رمز ارز در آینده بدست می‌آید. بنابراین در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید تمام اخبار مربوط به حوزه رمز ارز مورد نظر و وضعیت اقتصادی آن توسط تحلیلگر مورد بررسی واقع شود.

بنابراین اگر شما قصد دارید با استفاده از تحلیل فاندامنتال اقدام به خرید بیت کوین نمایید باید عواملی همچون وایت پیپر،‌ توکنومیک،‌ تیم پشتیبان (که البته در این مورد ناشناس هستند)،‌ حمایت کنندگان رمز ارز،‌ اخبار و عوامل دیگر را مورد بررسی قرار دهید. به طور مثال یکی از مهم ترین عوامل تاثیر گذار بر قیمت رمز ارزها اخبار می‌باشد؛ از این رو زمانی که خبر مشروعیت بیت کوین منتشر شد قیمت این رمز رشد زیادی پیدا کرد. البته اخبار می‌توانند تاثیرات منفی نیز داشته باشند، مثلا پس از انتشار اخبار ممنوعیت این رمز ارز در چین،‌ بیت کوین شاهد سقوط وحشتناکی بود.

خرید و فروش بیت کوین از اوکی اکسچنج

شاید بد نباشد که در همینجا یک اشاره‌ی کوتاه به این موضوع داشته باشیم که شما به راحتی با ثبت نام در صرافی خرید ارز دیجیتال اوکی اکسچنج می‌توانید مقدار بیت کوینی که می‌خواهید را به راحتی و بدون هیچگونه نگرانی خاصی خریداری کنید و بعدا هر زمانی که خواستید آن ها را به فروش برسانید.

مقایسه تحلیل تکنیکال بیت کوین و تحلیل فاندامنتال

در تحلیل بنیادی ارزش یک رمز ارز بر اساس عواملی مانند شرکت، مدیریت و حجم معاملات بازار تعیین می‌شود. اما در مقابل در تحلیل تکنیکال هیچ عامل نیادی در نظر گرفته نمی‌شود و صرفا براساس نمودارها و شاخص هایی مانند RSI و MACD و الگوهای کندل استیک می‌باشد. با این تعریف شاید فکر کنید که تحلیل تکنیکال به دلیل فنی بودن کافی است و نیازی نیست که از تحلیل فاندامنتال استفاده کنید؛ اما واقعیت این است که برای موفقیت در بازار معاملات لازم است که شما از هر دو روش استفاده کنید چرا که مکمل هم هستند. تحلیل تکنیکال فنی است اما در صورت نشر اخبار جدید همه چیز می‌تواند دست خوش تغییر شود. در مورد تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال نیز، گفتنی است که این تحلیل نمی‌تواند همه ساعته به کاربر کمک کند. بنابراین شما برای کاستن از ریسک معاملات خود باید از هر دو روش استفاده کنید.

سخن نهایی

امروزه بازار معاملات ارزهای دیجیتال تبدیل به یکی از حوزه های جذاب برای مردم شده‌اند. اما واقعیت این است که قبل از ورود به این بازار باید دانش لازم مانند تحلیل بیت کوین، تحلیل اتریوم و… را بدست آورده و کورکورانه عمل نکنید. چرا که در این صورت این بازار می‌تواند برای شما تبدیل به کابوس شود. بنابراین پیشنهاد ما به شما آموزش دیدن و یادگیری تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و بهره گیری از این دو روش کاربردی است.

همانطور که گفتیم تحلیل ارز دیجیتال مهم ترین کار پیش از سرمایه گذاری در بازار معاملات رمز ارزها مثل خرید بیت کوین، خرید اتریوم، خرید تتر و… است. اما نکته مهم دیگر که باید به آن اشاره کرد این است تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال که برای رسیدن به یک تحلیل درست با درصد وقوع بالا لازم است که از هر دو روش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال ارز دیجیتال، استفاده شود. اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در این حوزه هستید، می‌توانید با دنبال کردن بلاگ اوکی اکسچنج به‌روز ترین تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال دنیای هیجان انگیز ارزهای دیجیتال را بخوانید.

قیمت لحظه ای بیت کوین

بیت کوین با نماد اختصاری BTC یک ارز دیجیتال یا شکلی از دارایی دیجیتال است که با ارزش بازار حدود ۳۷۷.۶۶ میلیارد دلار، در رتبه ۱ بازار قرار داشته و سهم ۴۱.۴۰ درصدی از کل بازار را در اختیار دارد . هر واحد از بیت کوین در این لحظه با قیمت ۱۹,۸۰۲ دلار، با احتساب نرخ تتر ۳۲,۲۴۵ تومان معادل ۶۳۸,۵۲۱,۲۵۹ تومان معامله می شود و حجم مبادلات روزانه آن ۴۰.۸ میلیارد دلار است. قیمت در ۲۴ ساعت اخیر ۴.۳۰% افزایش یافته است. بالاترین قیمت بیت کوین در تاریخ ۱۹ آبان ۱۴۰۰(10 November 2021) معادل ۶۸,۶۶۴.۱۶ دلار بوده که همینک %۷۱.۱۶ پایین‌تر از آن زمان قرار دارد. تعداد واحدهای در گردش بیت کوین ۱۹.۰۷ میلیون و تعداد کل واحدهای آن ۲۱ میلیون خواهد بود. در حال حاضر فعال ترین صرافی که در آن بیت کوین معامله می‌شود، صرافی Koinbazar با سهم %۴۶.۷۷ از حجم معاملات روزانه است.

یک ساعت	یک روز	یک هفته	دو هفته	یک ماه	شش ماه	یک سال	دو سال
1.80%	4.30%	-29.47%	-11.82%	-21.40%	-1.32%	12.25%	305.77%

نمودار قیمت بیت کوین و نرخ برابری تومان

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین

جزییات بیت کوین

نجیب ابوکیله، رئیس‌جمهور السالوادور، هم‌زمان با سقوط بیت کوین به زیر ۱۸٬۰۰۰ دلار، به سرمایه‌گذاران این ارز دیجیتال توصیه کرده تا بردباری بیشتر از خود نشان تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال دهند و نگران سرمایه‌شان نباشند. او در توییتر خود نوشته است: «می‌دانم که برخی از مردم نگران سقوط قیمت بیت کوین هستند. [توصیه می‌کنم] از زل‌زدن به نمودار قیمت دست بردارید و از زندگی‌تان لذت ببرید. اگر روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اید، سرمایه شما در امنیت کامل است و ارزش آن پس از پایان بازار نزولی، به‌شدت رشد خواهد کرد». گفتنی است ضرر دولت السالوادور از سرمایه‌گذاری در بیت کوین اکنون چیزی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال بیشتر از ۵۰ میلیون دلار است.

هم‌زمان با سقوط قیمت بیت کوین به زیر حمایت‌های ۲۰٬۰۰۰، ۱۹٬۰۰۰ و حتی ۱۸٬۰۰۰ دلاری در هفت روز گذشته، نرخ تسلط این ارز دیجیتال از حدود ۴۸ درصد به نزدیکی ۴۳ درصد سقوط کرده که نشان‌دهنده کاهش ۵ درصدی سهم بیت کوین از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است. این در حالی است که آلت کوین‌های مطرح بازار نیز در این مدت بخش قابل‌توجهی از ارزش خود را از دست داده‌اند.

جیم کرامر، مجری و سرمایه‌گذار مشهور آمریکایی، گفته است به نظر او قیمت بیت کوین تا محدوده ۱۲,۰۰۰ دلار کاهش می‌یابد. طبق گفته‌های او، افرادی که در این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند، باید «استراتژی و روش دیگری» را اتخاذ کنند. کرامر درباره وضعیت شرکت مایکرواستراتژی هم گفته است که اگر قیمت بیت کوین ۱۰ درصد دیگر کاهش باید، این شرکت با مارجین کال مواجه می‌شود و مایکل سیلور، مدیرعامل آن، به مشکلات جدی برمی‌خورد. البته مایکل سیلور پیش‌تر توضیح داده بود که این شرکت سرمایه لازم برای پیش‌گیری از دریافت مارجین کال را دارد.

اسکات کوئین برکت، جوان ۲۵ساله ساکن بِوِرلی هیلز، اعتراف کرده که ۱۳,۰۰۰ دلار بیت کوین را در دارک‌وب به یک قاتل حرفه‌ای داده است تا نامزد سابقش را به قتل برساند. این امر باعث شده است منتقدان ارزهای دیجیتال دوباره ادعا کنند این دارایی‌ها می‌توانند فعالیت‌های غیرقانونی را تسهیل نمایند. گفتنی است که در سال‌های گذشته نمونه‌های بسیار کمی از چنین معاملاتی گزارش شده است.

در حالی که بهای بیت کوین به زیر محدوده ۲۰ هزار دلاری کاهش یافت، هش ریت شبکه امروز از ناحیه ۲۰۰ اگزاهش بر ثانیه تا سطح ۱۶۷ اگزاهش بر ثانیه سقوط کرد. گفتنی است که سپس هش ریت بیت کوین دوباره افزایش محدودی داشت و در زمان نگارش خبر به ۱۸۴ اگزاهش بر ثانیه رسیده که ۸ درصد کمتر از ناحیه ۲۰۰ اگزاهش بر ثانیه است. با کاهش قیمت بیت کوین در این هفته و افت هش ریت، استخراج‌کنندگان بیت کوین ممکن است در ۴ روز آینده استراحت کنند؛ زیرا انتظار می‌رود الگوریتم تنظیم سختی شبکه (DAA) در پایان هفته ۲.۸ درصد کمتر از شاخص دشواری استخراج کنونی باشد.

همزمان با لغزش بیت کوین به سطح زیر ۱۹ هزار دلاری و عقب‌نشینی موقت آن تا ۱۸,۹۰۵ دلار، اتریوم نیز به زیر سطح حمایت کلیدی خود یعنی هزار دلار سقوط کرد تا کف‌های قیمتی قابل‌توجه جدیدی در بازار نزولی ارزهای دیجیتال تجربه شود. گفتنی است که اتریوم در زمان تنظیم این خبر به بهای ۹۹۸ دلار معامله می‌شود که نمایانگر افت ۷.۳ درصدی قیمت دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار نسبت به ۲۴ ساعت گذشته است. گفتنی است که بهای اتریوم تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال در معاملات امروز تا کف ۹۸۶ دلاری نیز عقب‌نشینی کرده بود.

آرتور هیز، مدیرعامل اسبق صرافی بیتمکس در توییترش نوشته که شکستن سطوح حمایتی ۲۰ هزار دلاری برای بیت کوین و هزار دلاری برای اتریوم می‌تواند فشار فروش زیادی در بازار ایجاد کند، زیرا دلالان به دنبال پوشش ریسک‌های خود هستند. او همچنین می‌گوید که شکسته شدن آستانه این سطوح حمایتی، می‌تواند منجر به ایجاد لیکوئیدشدن‌های اجباری در بازار شود.

آخرین آمارها از وضعیت شبکه بیت کوین نشان می‌دهد که در حال حاضر ۸.۹۵۳ میلیون از واحدهای درگردش این ارز دیجیتال در ضرر هستند؛ به این معنی که با قیمتی بالاتر از قیمت‌های فعلی خریداری شده‌اند. این رقم بیشترین تعداد بیت کوین‌های در ضرر، در دو سال گذشته محسوب می‌شود.

به‌دنبال سقوط بیت کوین به زیر ۲۰٬۰۰۰ دلار در ساعات گذشته، حدود ۸۱٬۹۸۵ معامله‌گر با ۲۸۸.۸ میلیون دلار موقعیت معاملاتی در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده‌اند. بیشترین حجم لیکوییدشده مربوط به بیت کوین، با ارزش تقریباً ۱۵۲ میلیون دلار است. از این ۲۸۸ میلیون دلار حدود ۲۰۸ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های معاملاتی لانگ و ۸۰.۷ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های شورت بوده است. گفتنی است صرافی «OKX» با ۱۱۳.۷ میلیون دلار، رکورددار بیشترین موقعیت‌های لیکوییدشده است.

اقتصاد آمریکا رو به افول است واین از اقتصاد فلجشان،شاید به نظرم مردم را تشویق به سرمایه‌گذاری ارزدیجیتال کنه.

دوستان تومو چین بخرید وهولد کنید که اینده داره یه ارزی که بلاکچین داره ۴۰ میلیون مارکت

یه پیشنهاد اول پول خودتونو دربیارید با ترید کنید بعد دنبال سود با سودتون باشید

سال ۲۰۱۸ بزرگترین شرکتها بین قیمت ۱۷ تا ۲۰ خرید زدن . یک درصد نگران این نباشید ک زیر ۱۷ میاد .. این سم پاشام محلشون ندین. جو گیر شدن فکر کردن استادی چیزی شدن .. برو بشین مشقاتو بنویس پسرجان اینجا تحلیل نذار

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین (خرداد ۱۴۰۱)

Bitcoin

تحلیل تکنیکال بیت کوین

تحلیل تکنیکال یکی از ابزار های متعددی است که در اختیار تریدرها قرار دارد. تحلیل تکنیکال، تاریخچه و سوابق یک کوین خاص همراه با نمودار های قیمت و حجم معاملاتش را بررسی می کند. آنچه که برای تحلیل تکنیکال بیت کوینیا هر رمز ارز دیگری لازم است، شناخت ایده های محوری تئوری Dow است. همچنین شناخت روند های صعودی و نزولی بازار که گاها روندی در بازار وجود ندارد و قیمت، داخل کانالی خاص جلو و عقب می رود. لازم به ذکر است خرید رمز ارز از صرافی های مختلف، ممکن است با قیمت های متفاوتی انجام شود.

با توجه به اینکه این تحلیل تکنیکال و مشاهده نمودار و قیمت لحظه ای بیت کوینبازتابی از ابزار تکنیکال سایت تریدینگ ویوو است، مسئولیت استفاده از آن به عهده کاربران می باشد. رمزارز نیوز مسئولیت و پیشنهادی در قبال استفاده یا وقوع این تحلیل ندارد.

آموزش استفاده از نمودار عقربه ای تحلیل تکنیکال بیت کوین

برای استفاده از نمودار عقربه ای تحلیل تکنیکال بیت کوین، کافی است از بالای نمودار، بازه زمانی (تایم فریم) مورد نظر خود را انتخاب کنید. مثلا 1 Minute (یک دقیقه ای)، 1 Hour (یک ساعته) یا 1 Month (یک ماهه).

سپس در زیر نمودار نتیجه تحلیل تکنیکال را مشاهده کنید. این نتیجه 5 حالت دارد:

Buy: پیشنهاد به خرید

Sell: پیشنهاد به فروش

Neutral: پیشنهاد به نگهداری

Strong Buy: پیشنهاد اکید به خرید

Strong Sell: پیشنهاد اکید به فروش

برای مثال اگر شما بازه زمانی 1 روزه (1 Day) را انتخاب کنید و نتیجه تحلیل تکنیکال Buy (پیشنهاد به خرید) باشد، به این معنی است که از نظر اندیکاتورهای تکنیکال، قیمت این رمزارز پس از 1 روز (24 ساعت دیگر) از قیمت فعلی بیشتر خواهد بود. بنابراین پیشنهاد تحلیل تکنیکال، خرید است.

آموزش تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

نمودار تکنیکال بیت کوین

بیت کوین چیست؟

بیت کوین نخستین ارز دیجیتال غیرمتمرکزی است که بدون دخالت و نظارت واسطه‌هایی مثل بانک و دولت عمل می‌کند. ساختار بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده که از نرم‌افزار و رمزنگاری نظیر‌به‌نظیر (P2P) بهره‌ می‌گیرد؛ یعنی ارتباط مستقیم و بدون واسطه میان دو کاربر عضو شبکه. تمامی تراکنش‌ها و کپی‌های آن در یک دفتر کل عمومی به نام بلاکچین ثبت و در سرورهای سراسر جهان نگهداری می‌شود. هر فرد می‌تواند از طریق یک رایانه، یکی از همین سرورها را راه‌اندازی کند که اصطلاحاً به آن نود (Node) گفته می‌شود. از طریق اجماع میان نودها، تراکنش تأیید و بلاک ساخته می‌شود و با اضافه شدن بلاک‌ها بلاکچین شکل می‌گیرد. شبکه بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده که با انگیزه دریافت پاداش، کاربران را به مشارکت در ساخت این زنجیره ترغیب می‌کند.

بیت کوین در سال 2009 به دست فردی ناشناس رونمایی شد و با پیمودن مسیر توسعه خود در سال 2010 به بهره‌برداری رسید. ارز دیجیتال در ابتدا مفهوم جدیدی بود و چندان مشتری نداشت. اما با گذشت زمان مزایای آن آشکار شد: سرعت بالای انتقال وجوه مالی، مخفی ماندن از چشم دولت‌ها و هزینه اندک انتقال.

تحلیل تکنیکال بیت کوین نشان می‌دهد که پتانسیل بالایی دارد و امروزه باارزش‌ترین ارز دیجیتال به شمار می‌آید، اما در آغاز راه چندان باارزش نبود. روزگاری قیمتش تنها 0.08 دلار بود و کارش به جایی رسید که در سال 2021 تا 68000 دلار بالا رفت.

تاریخچه قیمت بیت کوین

بیت کوین در سال 2009 رونمایی شد و انتظار می‌رفت بتواند در کاهش آثار مخرب بحران مالی همان سال مفید واقع شود. در جولای سال 2010، بیت کوین با قیمت 0.0008 دلار معامله می‌شد و در پایان ماه به 0.08 دلار افزایش یافت. پس از آن عملکرد نسبتاً ثابتی داشت و با شیبی ملایم به محدوده 10 دلاری پا گذاشت.

در آوریل 2013 اولین جهش مهم و کلان برای بیت کوین رخ داد و قیمت به 250 دلار رسید. در این دوره قیمت بیت کوین دائم در حال نوسان بود. در پایان سال 2013 بیت کوین توانست به اوج قیمتی جدیدی برسد: 1164 دلار.

بین سال‌های 2014 تا 2015 رکود و نوسان باعث شد شعلۀ قیمت پایین بیاید و در اکتبر 2015 به 245 دلار کاهش یافت. سال 2016 شروع افزایش قیمت پایدار بیت کوین بود؛ به طوری که سال را با 422 دلار آغاز کرد و با 959 دلار پایان داد. مقبولیت این ارز دیجیتال در سال 2017 افزایش یافت و به اعتبارش افزود. معرفی ارزهای دیجیتال جدید و مطرح شدن بیت کوین در رسانه‌های اجتماعی باعث شد قیمت این رمزارز 1729 درصد افزایش یابد و در دسامبر به حوالی 19000 دلار برسد. اما نوسانات بیت کوین همچنان پابرجا بود و مجدداً تا مرز 3000 دلار سقوط کرد. برخی با استناد به این سقوط تاریخی استدلال کردند که این دارایی قابل‌اعتماد نیست و حبابی است که رسانه‌های شرکت‌های ذی‌نفع ایجاد کرده‌اند.

سال 2020 فرصتی بود که توانایی بیت کوین در مقابله با بحران مالی ناشی از کرونا به آزمون گذاشته شود. با شروع سال 2020 و در پی شیوع همه‌گیری، قیمت بیت کوین 30 درصد کاهش یافت و به 4,841 دلار رسید، اما تحلیل تکنیکال بیت کوین نشان می‌داد که رشد عظیمی در راه است. پایین بودن قیمت، فرصتی برای خرید فراهم کرد و با بروز تورم و کاهش ارزش قدرت خرید ارز فیات، از این ارز دیجیتال استقبال بی‌سابقه‌ای شد. رالی بیت کوین آغاز شده بود و تمام سال ادامه یافت و در پایان سال به حوالی 30000 دلار رسید. افزایش قیمت بیت کوین در سال 2021 هم ادامه داشت و در نوامبر اوج قیمتی تاریخی ثبت کرد: 68649 دلار. پس از ثبت این اوج قیمت بیت کوین به سراشیبی نزول افتاد.

پیش بینی قیمت بیت کوین

بخش مهمی از افزایش قیمت در سال 2021 مربوط به انتشار خبر خرید 1.5 میلیون دلاری تسلا از بیت کوین بود و اعلام پذیرش آن به عنوان وسیله پرداخت. بخش دیگر نیز به رشد صنعت دیفای و رونق توکن‌های غیرمثلی (NFT) مربوط می‌شد. مقبولیت و پذیرش بیت کوین از سوی کسب‌و‌کارها عاملی است که قیمت را به بالا سوق می‌دهد و در این میان رشد متاورس هم بی‌تأثیر نبوده است. هرچند که بیت کوین توانست در جنگ میان روسیه و اوکراین به عنوان ابزار مالی مفیدی برای هر دو طرف نقش ایفا کند، اما مادامی که سایۀ ریسک تنش‌های بین‌المللی بزرگ‌تر وجود دارد، نمی‌توان به افزایش پایدار قیمت این ارز دیجیتال چندان دلخوش بود. از طرفی تنظیم‌گری و مقررات دولت‌ها مانع بزرگی بر سر اوج‌گیری مجدد ارزهای دیجیتال است.

امروزه ابزارهای بسیار پیشرفته و کارآمدی در اختیار تحلیلگران ارزهای دیجیتال قرار دارد. در بالای این صفحه نمودار پیش بینی قیمت بیت کوین را مشاهده می‌کنید. این نمودار با بررسی دقیق و تکنیکالی نمودار قیمت بیت کوین و تحلیل اندیکاتورهای مختلف، پیش‌بینی می‌کند که از نظر تکنیکال در بازه زمانی مورد نظر، چه اتفاقی برای قیمت بیت کوین خواهد افتاد. دقت کنید برای استفاده از تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین باید دانش حداقلی داشته باشید. بنابراین پیشنهاد ما این است که حتماً آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال و همچنین دوره رایگان آموزشی رمزارز نیوز را دریافت و مطالعه کنید.

نگاه بنیادین

علاوه بر تحلیل تکنیکال بیت کوین، توجه به عوامل بنیادین هم می‌تواند مفید باشد. با اینکه بیت کوین پیشگام و پیشتاز بازار است، اما هیچ بعید نیست که مقام نخست را در آینده‌ای نه‌چندان دور از دست بدهد. استفاده از الگوریتم گواه اثبات کار، قدیمی، انرژی‌بر و پرهزینه‌تر است و مورد انتقاد نهادهای حافظ محیط زیست قرار دارد. از طرفی بیت کوین از قراردادهای هوشمند پشتیبانی نمی‌کند و رقیبان تازه‌نفسش مقتدرانه وارد صحنه شده‌اند. عامل بنیادین دیگری که بر سر راه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال قرار دارد، به نوسانات تقریباً همیشگی ارزهای دیجیتال مربوط است. بیت کوین برای آنکه بتواند به عنوان وسیله پرداخت مورد استفاده قرار بگیرد باید بتواند ذخیره ارزش کند، اما نوسانات قیمت مانع بزرگی در این راه به شمار می‌آید. با تمام این مشکلات، مقبولیت بیت کوین پیوسته در حال افزایش است و این شرط لازم (و نه کافی) هر دارایی‌ای است که می‌خواهد به وسیله پرداخت تبدیل شود.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه کاربردی در ارز دیجیتال دارد؟

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین – BTC و اتریوم – ETH یکی از روش‌های تحلیل و خرید و فروش رمز ارز ها در کنار تحلیل تکنیکال است.

زمانی که صحبت از ترید و کسب سود از طریق معامله گری می‌شود، چه در بازارهای سنتی مانند بورس سهام و چه در بازارهای نوظهور مانند ارزهای دیجیتال، علم دقیقی وجود ندارد. اگر چنین بود، برترین بازیگران وال استریت تاکنون به این فرمول رسیده بودند و آن را اعلام می‌کردند. در عوض آنچه که ما در اختیار داریم، طیف وسیعی از ابزارها و روش‌های معرفی شده و مورد استفاده توسط تریدرها و سرمایه‌گذاران است. در بازار رمز ارز ها مانند بیت کوین و اتریوم نیز اینگونه است و این ابزارها را می‌توان در دو دسته بندی کلی قرار داد: تحلیل تکنیکال – Technical Analysis و تحلیل فاندامنتال – Fundamental Analysis.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال روشی است که سرمایه‌گذاران و تریدرها با استفاده از آن در تلاشند تا ارزش ذاتی یک دارایی را تعیین کنند. در این روش با مطالعه دقیق عوامل داخلی و خارجی تاثیرگذار بر قیمت یک دارایی به این سوال پاسخ داده می‌شود که آیا ارزش فعلی دارایی مورد مطالعه کمتر از ارزش ذاتی آن است یا خیر؟ نتیجه این مطالعه می‌تواند به داشتن استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری در یک دارایی کمک کند.

به عنوان مثال، اگر به سرمایه‌گذاری در یک شرکت علاقه‌مند شدید، ابتدا می‌توانید مواردی مانند درآمد شرکت، ترازنامه، صورت‌های مالی و گردش پول مربوط به آن شرکت را مطالعه کنید تا نسبت به سلامت مالی آن اطمینان خاطر حاصل نمایید. سپس ممکن است که به صنعتی که شرکت در آن حوزه فعال است، نگاهی بیندازید. به عنوان مثال تحقیق کنید که رقبا چه کسانی هستند؟ جامعه هدف را چه افرادی تشکیل می‌دهند؟ آیا صنعت مربوطه در حال گسترش است؟ حتی می‌توانید مطالعات خود را گسترده‌تر کنید تا ملاحظات اقتصادی مانند نرخ بهره و تورم را در تحلیل خود دخیل نمایید.

موارد بالا همان چیزی است که به عنوان یک رویکرد از پایین به بالا شناخته می‌شود: شما با شرکتی که به آن علاقه‌مند هستید شروع می‌کنید و تلاش می‌کنید تا فهم خود را در اقتصاد گسترش دهید. اما روش برعکس این قضیه نیز وجود دارد و شما می‌توانید با یک رویکرد از بالا به پایین، به نتیجه یکسان برسید.

هدف نهایی تحلیل فاندامنتال، تجزیه و تحلیل ارزش و قیمت ذاتی یک دارایی و مقایسه آن با قیمت فعلی است. اگر ارزش ذاتی از ارزش فعلی بیشتر باشد، می‌توان نتیجه گرفت که قیمت فعلی دارایی مدنظر ارزان است. در سمت مقابل اگر ارزش ذاتی کمتر از ارزش فعلی باشد، قیمت فعلی دارایی مدنظر گران محسوب می‌شود. با داشتن چنین اطلاعات مناسبی، می‌توان در مورد خرید یا فروش آن دارایی تصمیم‌گیری آگاهانه‌ای داشت. این روش در تمامی بازارها مانند بورس سهام، فارکس و یا بیت کوین و اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال ممکن است ولی رویکرد متفاوتی دارد.

تفاوت تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال

تریدرها و سرمایه‌گذاران تازه وارد به بازارهایی مانند بورس سهام، فارکس، ارزهای دیجیتال و … غالبا در انتخاب رویکرد معاملاتی خود دچار سرگیجه می‌شوند. تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در سمت مقابل هم قرار دارند و برای تحلیل دارایی‌های مختلف به روش‌های متفاوتی متکی هستند. در عین حال، هر دو تحلیل، داده‌هایی را برای تسهیل معامله و تریدینگ و خرید و فروش ارائه می‌دهند. پس کدام یک بهتر است؟

برای پاسخ به این سوال بهتر است که ببینیم هر کدام از این تحلیل‌ها چه نتیجه‌ای را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهند. تحلیلگران فاندامنتال بر این باورند که قیمت فعلی یک دارایی لزوما نشانگر ارزش واقعی آن دارایی نیست. این ایدئولوژی اساس تصمیمات سرمایه‌گذاری در تحلیل فاندامنتال است.

در سمت مقابل، تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که حرکت بعدی قیمت را می‌توان تا حدودی از طریق عملکرد قیمت در گذشته و حجم معاملات پیدا کرد. آن‌ها خود را مانند تحلیلگران فاندامنتال با مطالعه عوامل بیرونی سرگرم نمی‌کنند و ترجیح می‌دهند که روی نمودارهای قیمت، الگوها و روند بازار تمرکز کنند. هدف تحلیلگران تکنیکال، شناسایی نقاط ایده‌آل برای ورود و خروج به یک دارایی است.

طرفداران فرضیه بازار کارا (Efficient-Market Hypothesis) بر این باورند که غیرممکن است بتوان با استفاده از تحلیل تکنیکال به تنهایی به صورت پیوسته موفق بود. در این فرضیه، بازار کارا به بازاری گفته می‌شود که در آن اطلاعات با سرعت بالایی بر قیمت سهام تاثیر می‌گذارد و قیمت‌ها خود را با توجه به این اطلاعات تعدیل می‌کنند.

به طور کلی، زمان ثابت کرده است که در تمامی بازارها مانند بورس سهام و ارزهای دیجیتال، هیچ استراتژی بهتر از زوج تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود ندارد، زیرا این روش‌ها به خوبی ادراک ما را نسبت به زمینه‌های مختلف یک بازار مالی افزایش می‌دهند. برخی از افراد ممکن است سبک معاملاتی منحصربفرد خود را استفاده کنند، اما در عمل، بسیاری از تریدرها از یک یا ترکیب این دو روش تحلیلی در معاملات خود استفاده می‌کنند. این روش‌ها هم در تحلیل‌های کوتاه مدت و هم در تحلیل‌های بلند مدت قابل استفاده هستند.

اندیکاتورهای محبوب در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل فاندامنتال ما به دنبال استفاده از الگوهای کندل استیک، اندیکاتور مک دی – MACD و یا شاخص قدرت نسبی – RSI نیستیم، بلکه تحلیل فاندامنتال ابزار مخصوص خود را دارد. در این قسمت، برخی از این ابزارها و اندیکاتورها را معرفی می‌کنیم.

سود هر سهم – EPS

سود هر سهم یا EPS معیار مشخصی برای سودآوری یک شرکت است و به ما می‌گوید که چقدر از سود شرکت به هر سهم تعلق می‌گیرد. فرمول محاسبه EPS به صورت زیر است:

تعداد کل سهام / درآمد خالص شرکت

فرض کنید که سود خالص یک شرکت با 200,000 سهم، 1 میلیارد دلار است. در این حالت سود اختصاص یافته به هر سهم 5 دلار خواهد بود. اگرچه محاسبه EPS بسیار ساده است، اما این شاخص ابزار قدرتمندی برای درک بهتر پتانسیل یک دارایی است. شرکت‌های دارای EPS بالا و یا رو به افزایش، عموما گزینه جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری هستند.

مانند همه شاخص‌ها، ابزار EPS نیز نباید تنها معیاری باشد که برای ارزش‌گذاری آینده یک دارایی استفاده شود. این ابزار در کنار سایر شاخص‌ها حداکثر کارایی خود را دارد.

نسبت قیمت به درآمد – P/E

نسبت قیمت به درآمد یا P/E یکی از ابزارهای مهم برای ارزش‌گذاری سهام شرکت‌هاست. این نسبت از تقسیم قیمت فعلی یک سهم بر سود هر سهم (EPS) به دست می‌آید:

شرکت ذکر شده در مثال قبلی را به یاد آورید. سود هر سهم این شرکت 5 دلار بود. اگر اکنون قیمت هر سهم این شرکت 10 دلار باشد، نسبت P/E این سهم 2 خواهد بود. اما این به چه معناست؟ این شاخص تا حد زیادی به بقیه تحقیقات انجام شده بستگی دارد.

بسیاری از افراد از نسبت P/E به منظور تعیین اینکه آیا قیمت فعلی بالاتر و یا پایین‌تر از ارزش ذاتی است، استفاده می‌کنند. هرچه نسبت P/E بالاتر باشد، می‌توان اینگونه برداشت کرد که قیمت دارایی مدنظر گران‌تر است. از طرفی، بهتر است همواره نسبت قیمت به درآمد شرکت‌های یک صنعت مشخص را با هم مقایسه کنید و ببینید که کدام سهام کدام شرکت، دارای P/E پایین‌تر و مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری است. باز هم ذکر این نکته ضروری است که این قانون همیشه صادق نیست، بنابراین بهتر است که از این ابزار در کنار سایر ابزارهای کیفی و کمی تحلیل فاندامنتال استفاده کنید.

نسبت قیمت به ارزش دفتری – P/B

نسبت P/B بیانگر نسبت قیمت یک سهم به ارزش دفتری آن است. ارزش دفتری – Book Value عبارت است از حاصل تقسیم ارزش ویژه (مجموع حقوق صاحبان سهام) یک شرکت به تعداد سهام آن که نشان دهنده ارزش ترازنامه‌ای شرکت است. نسبت P/B به صورت زیر محاسبه می‌شود:

ارزش دفتری یک سهم / قیمت یک سهم

بار دیگر شرکت ذکر شده در مثال بالا را به خاطر بیاورید. فرض می‌کنیم که ارزش دفتری کل شرکت 500,000 دلار است. در این صورت، از آنجایی که مجموعا 200,000 سهم برای این شرکت منتشر شده است، ارزش دفتری هر سهم 2.5 دلار خواهد بود. با داشتن قیمت یک سهم (معادل 10 دلار) و ارزش دفتری هر سهم (2.5 دلار)، نسبت P/B قابل محاسبه و برای شرکت مذکور برابر با 4 خواهد بود. این مقدار مناسب نیست، زیرا بیانگر آن است که در حال حاضر هر سهم این شرکت 4 برابر بیشتر از ارزش واقعی سهم روی کاغذ معامله می‌شود. بنابراین قیمت فعلی این سهم گران است. در صورتی که نسبت P/B کمتر از 1 باشد، می‌توان گفت که سهم مدنظر ارزان و مناسب سرمایه‌گذاری می‌باشد.

نسبت P/B بیشتر برای شرکت‌های بزرگ کاربرد دارد و در مورد شرکت‌های کوچک با دارایی کم ممکن است دارای خطا باشد.

تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال

آنچه تاکنون گفته شد، کاربرد خاصی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم ندارند. در عوض، برای ارزیابی اطمینان یک پروژه باید به عوامل دیگری رجوع کرد. در این قسمت، تعدادی از ابزار محبوب و مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال معرفی شده‌اند.

نسبت ارزش به تراکنش – NVT

شاخص NVT به شاخص P/E ارزهای دیجیتال معروف است و به سرعت به یکی از شاخص‌های مهم در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. این شاخص از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

ارزش تراکنش‌های روزانه / ارزش شبکه

نسبت NVT تلاش می‌کند تا تفسیر درستی از ارزش یک شبکه و ارزش تراکنش‌های روزانه آن داشته باشد. فرض کنید که دو ارز مختلف با نام‌های Coin A و Coin B داریم. هر دو ارز دارای ارزش بازار 1 میلیون دلاری هستند. ارز Coin A دارای میانگین ارزش تراکنش‌های روزانه 50 هزار دلاری و ارز Coin B دارای میانگین ارزش تراکنش‌های روزانه 10 هزار دلاری است.

بنابراین نسبت NVT برای Coin A و Coin B به ترتیب 20 و 100 است. به صورت کلی، ارزهای دارای NVT پایین‌تر دارای قیمت کمتری نسبت به قیمت ذاتی هستند و به عبارتی ارزان‌ترند. در این مثال، ارز Coin A در مقایسه با Coin B دارای ارزش بیشتری برای سرمایه‌گذاری از نگاه شاخص NVT است.

تعداد آدرس‌های فعال

برخی از تحلیلگران از تعداد آدرس‌های فعال یک ارز مانند بیت کوین و اتریوم به عنوان شاخصی برای تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند. این شاخص به تنهایی نباید مبنای سرمایه‌گذاری و تحلیل فاندامنتال قرار بگیرد، زیرا به راحتی توسط بازیگران یک ارز دیجیتال قابل دستکاری است. به صورت کلی هرچقدر تعداد آدرس‌های فعال یک رمز ارز بیشتر باشد، استفاده از آن بیشتر است و وضعیت فاندامنتال مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری دارد.

نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج

نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج شاخصی برای ارزهای مبتنی بر الگوریتم اجماع اثبات کار – Proof of Work است که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال در آن ارزهای دیجیتال از طریق فرآیند ماینینگ تولید می‌شوند. هزینه‌های مربوط به فرآیند استخراج یک ارز دیجیتال شامل هزینه برق و هزینه سخت افزار می‌شود. این نسبت از طریق فرمول زیر قابل محاسبه است:

هزینه استخراج یک واحد ارز / قیمت یک واحد ارز در بازار

قیمت یک واحد ارز در بازار همان قیمتی است که اکنون آن ارز روی آن معامله می‌شود. هزینه استخراج یک واحد ارز نیز هزینه‌ای است که برای استخراج یک واحد از آن رمز ارز برای ماینرها تمام می‌شود.

فرض کنید ارز Coin A روی قیمت 5000 دلار و ارز Coin B روی قیمت 20000 دلار معامله شوند و هزینه تمام شده استخراج هر واحد از این ارزها 10،000 دلار باشد. در این حالت، نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج برای Coin A و Coin B به ترتیب 0.5 و 2 است. نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج زیر 1 بیان‌گر آن است که ماینینگ با قیمت فعلی ضررده است. در سمت مقابل از آنجا که این نسبت برای ارز Coin B بیشتر از 1 است، می‌توان گفت که ماین کردن این ارز با قیمت فعلی بسیار پربازده است.

به صورت کلی، انتظار می‌رود که این نسبت تمایل به حرکت به سمت 1 داشته باشد. برای ارز Coin A، ماینرها تا زمانی که قیمت به سطوح هزینه تمام شده استخراج نرسد، دیگر در ماینینگ شرکت نخواهند کرد. ارز Coin B نیز گزینه جذابی برای ماینرها است و انتظار می‌رود که ماینرها به فعالیت در شبکه این ارز جذب شوند. عکس این قضیه نیز صادق است و ممکن است که قیمت ارز Coin A به قدری افزایش یابد که نسبت به سمت 1 متمایل شود. در سمت دیگر Coin B ممکن است دچار افت قیمت شود و این نسبت به 1 برسد.

کارآمدی این شاخص همواره مورد بحث بوده است. با این وجود، این شاخص می‌تواند درک خوبی به افراد فعال در حوزه ارزهای دیجیتال در مورد اقتصاد استخراج بدهد.

وایت پیپر، تیم و نقشه راه

محبوب‌ترین روش برای تعیین ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال، تحقیق در مورد پروژه آن ارز مجازی است. با خواندن وایت پیپر، شما می‌توانید اهداف پروژه، موارد استفاده و فناوری مورد استفاده در آن را متوجه شوید. بررسی سوابق و میزان فعالیت اعضای تیم سازنده پروژه می‌تواند معیار مناسبی برای فهم توانایی تیم یک پروژه در ساخت و گسترش یک ارز دیجیتال باشد. در نهایت مشاهده نقشه راه یک پروژه می‌تواند به شما بگوید که این پروژه در چه مسیری قرار گرفته است. با تحقیقات بیشتر در این مورد می‌توان متوجه شد که آیا این پروژه به اهداف و نقاط عطف خود خواهد رسید یا خیر. بدیهی است که ارزش ذاتی یک پروژه رمز ارز مستقیما وابسته به میزان موفقیت آن پروژه است.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال مانند تحلیل تکنیکال نیز مزایا و معایب خاص خودش را دارد. بنابراین برای اینکه بتوانید از این ابزار در معاملات و خرید و فروش‌های خود بهترین استفاده را ببرید، لازم است تا با آن‌ها آشنا شوید.

مزایا

تحلیل فاندامنتال یک روش بسیار قوی برای ارزیابی شرکت‌ها است و تحلیل تکنیکال در این زمینه قابل رقابت با تحلیل فاندامنتال نیست. برای سرمایه‌گذاران در سرتاسر دنیا، مطالعه طیف گسترده‌ای از معیارهای کمی و کیفی یک نقطه شروع حیاتی برای هر سرمایه‌گذاری و تجارتی است.

هر کس قادر به انجام تحلیل فاندامنتال است، زیرا روش‌ها و داده‌های مورد نیاز در این زمینه همواره فراهم است، حداقل در بازارهای سنتی اینگونه است. اما در بازار ارزهای دیجیتال ممکن است اینگونه نباشد، چراکه یافتن برخی از داده‌ها دشوار و یا غیرممکن است و همبستگی سنگینی بین ارزهای مختلف وجود دارد، که ممکن است تحلیل فاندامنتال در این بازار را ناکارآمد سازد.

در صورت انجام یک تحلیل فاندامنتال درست، به خوبی می‌تواند ارزان بودن و یا گران بودن قیمت یک دارایی را در مقایسه با ارزش ذاتی آن بدست آورد. اسطوره‌های سرمایه‌گذاری مانند وارن بافت و بنجامین گراهام نشان داده‌اند که استفاده درست از تحلیل فاندامنتال، نتایج شگفت انگیزی را به دنبال دارد.

معایب

انجام یک تحلیل فاندامنتال ساده و خوب دشوار است. تعیین ارزش ذاتی یک دارایی، فرآیندی وقت گیر است که نیاز به کار بسیار بیشتری نسبت به ارتباط دادن اعداد به یک فرمول دارد. عوامل زیادی در تحلیل فاندامنتال باید ارزیابی شوند و منحنی یادگیری این تحلیل کاملا شیب دار است. علاوه بر این، این تحلیل بیشتر برای معاملات بلند مدت مناسب است.

تحلیل فاندامنتال از روندهای قدرتمند بازارغافل است، چیزی که تحلیل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال تکنیکال به خوبی از پس آن بر می‌آید. اقتصاددان مشهور “جان مینارد” در این باره می‌گوید:

بازار می‌تواند بیشتر از چیزی که تصور کنید، غیرمنطقی باشد.

تضمینی وجود ندارد که سهامی که قیمت آن‌ها از ارزش ذاتیشان پایین‌تر است، در آینده با افزایش قیمت همراه باشد.

جمع بندی

تحلیل فاندامنتال یک روش ثابت شده است و بسیاری از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران و تریدرها از آن استفاده می‌کنند. با استفاده درست از این تحلیل، سرمایه‌گذاران نه تنها قادر به تعیین ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم و یا بورس سهام خواهند بود، بلکه سرمایه‌گذاری، معامله‌گری و اقتصاد مربوط به آن را بهتر درک خواهند کرد.

با ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، معامله‌گران به خوبی می‌توانند بفهمند که کدام دارایی می‌تواند آن‌ها را به سود برساند. ترکیب این دو تحلیل یک روش محبوب برای افراد فعال در بازارهای سنتی و بازار ارز دیجیتال است.

با توجه به نوظهور بودن بازار ارزهای دیجیتال، ممکن است که تحلیل فاندامنتال نتایج مطلوبی را در این بازار به همراه نداشته باشد. همیشه خودتان تحقیقات لازم در زمینه تحلیل فاندامنتال را انجام دهید و از داشتن یک استراتژی مناسب برای مدیریت ریسک پیش از خرید ارز دیجیتال اطمینان حاصل نمایید.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین و ارز های دیجیتال

می‌توانید پروفایل‌های آن‌ها را در وب سایت‌ها و پلتفرم‌هایی مانند:

کانال‌های Slack Communities

به طور معمول، اعضای این گروه ها سکه‌هایی از آن بلاک چین دارند. تحت تاثیر شایعاتی مبنی بر افزایش قیمت‌ها قرار نگیرید. اگر رمزارز داشته باشند هرگز بی‌طرف نخواهند بود، از نظر دیگران پیروی نکنید و کاملا حقایق را بررسی کنید.

7: مطالعه وایت‌پیپر یا برگه سفید در فاندامنتال رمز ارز

وایت‌پیپر شناسنامه فنی یک ارز دیجیتال است که در آن ارزش پیشنهادی، ماموریت و مشخصات فنی به تفصیل آمده است. وقتی پروژه جالبی پیدا کردید که با نکات بالا مطابقت دارد، پیشنهاد می‌کنیم وایت پیپر آن را بخوانید تا اطلاعات بیشتری به دست آورید.

وایت پیپر بیت کوین در سال 2008 در یک انجمن منتشر شد. وایت پیپر هر ارز دیجیتال را می توان در سایت خودش مشاهده کنید.

8: توسعه و Develope

نرم‌افزارها و برنامه‌های بلاکچین باید دارای ویژگی‌های کاربردی بصری و رابط‌های ساده برای استفاده افراد باشند. شما باید دریابید که مسیر توسعه ای که توسعه‌دهندگان دنبال می‌کنند چیست و چه کسانی مسئول اجرای آن هستند. تعداد کمی از توسعه دهندگان بلاک‌چین واقعا حرفه‌ای وجود دارد و آن ها بسیار مشهور هستند.

علاوه بر این، بسیاری از فرصت طلبان ظاهر شده‌اند که فقط می‌خواهند چیزی بسازند تا به عامه مردم بفروشند و ناپدید شوند. مهم است بدانید توسعه‌دهندگان اصلی چه کسانی هستند و به دنبال سوابق و تجربه آن‌ها بگردید. باید دنبال پاسخ پرسش‌های زیر بروید:

روی چه پروژه‌هایی کار کرده‌اند؟

چرا دیگر روی نسخه‌های قبلی کار نمی‌کنند؟

شهرت آن‌ها به عنوان یک برنامه‌نویس در رسانه‌های اجتماعی دقیقا به چه دلیل است؟

9: لیست ثروتمندترین کیف پول‌های ارز دیجیتال در فاندامنتال

شبکه‌های غیرمتمرکز نباید توسط یک اقلیت کنترل شوند. اگر شخصی بیش از 50 درصد از سکه‌ها یا توکن‌های یک پروژه را کنترل می کند (مانند ریپل)، یا بیشتر سکه‌ها یا توکن‌ها در دست چند نفر است، فرار کنید! اگر ارز دیجیتالی که در یک شبکه غیرمتمرکز، متمرکز باشد، تعداد افراد کمی می‌توانند به طور واقعی روی پروژه تأثیر بگذارند. می‌توانید برای کوتاه‌مدت خرید کنید، اما برای کوتاه مدت نیز از وارد کردن حجم های بالا خودداری کنید.

برای مثال اینکه هر ارز دیجیتال چقدر متمرکز است، در بررسی 10 حساب بزرگ اتریوم بین کاربران، بزرگترین حساب دارای 12 درصد کل کوین‌ها می‌باشد. که آمار خوبی است.

10: بررسی تبلیغات و ترویج در فاندامنتال ارز‌دیجیتال

دانلود نسخه pdf

شبکه‌های غیرمتمرکز به توسعه‌دهندگان، شرکت‌ها و کاربران نیاز دارند تا از آن‌ها استفاده کنند و اعتبار کسب کنند. می‌توان آن را به صورت ارگانیک و آهسته مانند بیت کوین به دست آورد یا از طریق سرمایه‌گذاری تسریع کرد.

پروژه‌هایی که از طریق یک ICO راه‌اندازی شده‌اند دارای بودجه برای تشویق و ترویج هستند، مانند کمپین‌های بازاریابی، کمک‌های مالی برای توسعه برنامه‌های کاربردی در بلاکچین یا آموزش توسعه‌دهندگان.

پروژه‌هایی که دارای تیم‌هایی هستند که اکوسیستم اطراف بلاک چین را به طور مناسب پرورش می‌دهند، می توانند سرعت پذیرش آن را توسط عموم تسریع کنند.

فراموش نکنید که ارزهای دیجیتال پروژه‌های آزمایشی هستند که در حال حاضر کاربردهای کمی دارند. بر اساس مدیریت ریسک عمل کنید و نباید بیش از چیزی که می‌توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال و بیت کوین را جدی بگیرید!