فارکس در ایران از ابتدا تاکنون

بازار می‌تواند بیشتر از چیزی که تصور کنید، غیرمنطقی باشد.

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را فارکس در ایران از ابتدا تاکنون به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

کدام بروکر بهترین انتخاب برای ایرانی ها است؟ لایت فارکس یا آلپاری؟

ساعت۲۴-بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیا بوده که روزانه چندین هزار میلیارد معامله در آن انجام می‌شود، این بازار به دلیل داشتن مزایای انحصاری از جمله قابلیت معامله دوطرفه، باز بودن در 24 ساعت روز و همچنین خدمات اختصاصی بروکرها (از جمله اهرم)، همواره یکی از اولین انتخاب‌ها برای هر سرمایه‌گذار بوده است.

در این بازار، معاملات بر مبنای دلار (یا ارزهای معتبر جهانی) انجام شده و به همین جهت نیز کسب سود و ایجاد درآمد نیز برمبنای دلار خواهد بود. با این حساب، تریدرها نه تنها از تورم عقب نمانده، بلکه می‌توانند درآمد دلاری داشته باشند. این درحالی است که بسیاری از بازارهای سرمایه‌گذاری داخل ایران (همانند خرید ارز، مسکن و یا وارد شدن به بورس) عموما تنها به حفظ سرمایه کمک کرده و درآمدی مازاد بر تورم نخواهد داشت. به همین دلیل نیز تعداد افرادی که به عنوان تریدر وارد بازار فارکس می‌شوند، خصوصا ایرانیان، همه روزه در حال افزایش است. حال باید به این سوال پاسخ دهیم که بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان کدام است. ابتدا اجازه دهید به این پرسش جواب دهیم که نقش بروکر چیست و چرا باید در انتخاب آن دقت کرد؟

نقش بروکر چیست؟

برای ورود به بازار فارکس باید از خدمات بروکرها استفاده کرد. این کارگزاران فارکس، پل واسطی هستند که می‌توانند به کسب درآمد از معاملات کمک کرده و یا سرمایه‌ی شما را بالا کشیده و دست شما را در پوست گردو بگذارند. به همین جهت نیز انتخاب بروکر، اولین قدم و مهمترین قدم برای حفظ سرمایه و مهمتر از آن، افزایش درآمد است. کارگزاران فارکس نیز همانند تمامی نهادهای مالی دیگر باید تحت نظارت باشند تا از عملکرد آن‌ها مطمئن بود و در صورت بروز مشکل، نهادی باشد که پیگیر شکایت شما شود. نهادهای مالی ناظر، عملکرد کارگزاری را ارزیابی کرده و در نتیجه‌ی آن، مجوز فعالیت یا همان رگولاتوری را صادر می‌کنند. اولین قدم در تشخیص صحت عملکرد کارگزاری و اینکه مطمئن شوید کلاه سر شما گذاشته نخواهد شد، داشتن رگولاتوری معتبر است.

نکته‌ی دومی که باید به آن توجه کنید تا معاملاتتان پرسود شود، میزان کارمزد دریافتی بروکر بوده که به روش اسپرد، کمیسیون و یا نهایتا سواپ (یا بهره‌ی روزانه)، دریافت می‌شود. هر چقدر میزان کارمزدها کمتر باشد، بنابراین، شما سود بیشتری از هر معامله خواهید کرد. اسپرد به تفاوت قیمت در خرید و فروش دارایی گفته شده، کمیسیون بر مبنای هر لات معاملاتی حساب شده و نهایتا سواپ نیز در انتهای روز به معاملات باز اعمال می‌شود. بسیاری از بروکرهای معتبر، به عنوان طرح‌های تشویقی، میزانی از کارمزدهای دریافتی را به آی بی برگردانده و آی بی نیز می‌تواند این عدد را به حساب تریدر برگرداند. بنابراین، مطمئن شوید که بروکری که انتخاب می‌کنید، اولا کارمزدهای کمی بگیرد و دوما طرح ریبیت را داشته باشد.

وبسایت تجارت فارکس لیستی از بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان را آماده کرده و می‌توانید با بررسی آن، بهترین بروکر فارکس برای خودتان را انتخاب کنید، برای مطالعه‌ی این مقاله، برروی لینک قبلی کلیک کنید. دو بروکر برتر از دیدگاه این وبسایت نقد و بررسی، لایت فارکس و آلپاری هستند که در ادامه هر دو بروکر را بررسی کرده و دلایل برتری این دو کارگزاری نسبت به سایر بروکرها را بیان خواهیم کرد.

لایت فارکس

یکی از بروکرهایی که ادعا فارکس در ایران از ابتدا تاکنون می‌کند حساب‌های ECN را در اختیار تریدرها قرار می‌دهد، بروکر لایت فارکس بوده که در سال 2005 میلادی تاسیس شده و در حال حاضر، با تجربه‌ی 16 ساله به تریدرهای سرتاسر جهان خدمات می‌دهد. این کارگزاری در جزایر مارشال تاسیس شده و دلیل محبوبیت آن در بین ایرانیان، داشتن تیم پشتیبانی قدرتمند به زبان فارسی است. این بروکر جهانی در اکثر نقاط دنیا حاضر بوده و وبسایت آن به 15 زبان روز دنیا ترجمه شده تا میزبان افراد با ملیت‌های مختلف باشد.

نقطه‌ی قوت این کارگزاری علاوه بر داشتن تیم پشتیبانی فارسی زبان، انجام آنی معاملات بوده و تریدر به هیچ عنوان با خطای ناشی از قیمت گذاری مجدد روبرو نخواهد شد. در بسیاری از بروکرها، اگر شما سفارشی را از قبل گذاشته باشید و در لحظه‌ی انجام سفارش اسپردها تغییر کرده باشد (واید شده باشد)، ممکن است کارگزاری سفارش شما را مردود کرده و درخواست قیمت‌گذاری مجدد دهد تا سفارش جدید شما ثبت شود. اما این اتفاق هرگز در لایت فارکس نخواهد افتاد.

لایت فارکس دو حساب کلاسیک و ECN را در اختیار تریدرها گذاشته تا با هر یک از پلتفرم‌های متاتریدر 4 و متاتریدر 5 و نهایتا وب تریدر، معاملات خود را انجام دهند. کمترین مبلغ مورد نیاز برای ورود به بازار فارکس در این کارگزاری معادل 50 دلار در نظر گرفته شده (البته برای حساب سنت Cent می‌توان با 10 دلار شروع کرد) و اهرم آن تا 500 برابر قابل افزایش است. محبوب‌ترین حساب معاملاتی لایت فارکس، حساب ECN است که در آن، اسپرد از 0 پیپ شروع شده (در زمان آرام بودن بازار، هیچ اسپردی پرداخت نخواهید کرد) و حساب بدون سواپ است. این یعنی برای انجام معاملات در این حساب، تنها باید کمیسیون 5 دلاری به ازای هر لات معاملاتی را در نظر بگیرید که بی نظیر است.

یکی از مزایای این کارگزاری، ارائه‌ی بونوس شارژ حساب بوده که کارگزاری، به ازای شارژ حساب، 30 درصد مبلغ شارژ شده را علاوه بر مبلغ اولیه، به حساب شما واریز خواهد کرد. برای آشنایی بیشتر با لایت فارکس و یادگیری نحوه‌ی دریافت بونوس این کارگزاری، این مقاله را مطالعه کنید.

بروکر آلپاری

از جمله قدیمی‌ترین کارگزاری‌هایی که از سال‌ها پیش در بازار ایران فعال است، بروکر آلپاری است. این کارگزاری قدیمی که در سال 1998 میلادی تاسیس شده، بیش از دو دهه است که در بازارهای جهانی فعال بوده و تا کنون توانسته به بیش از 2 میلیون تریدر از سرتاسر جهان، خدمات ارائه کند. آلپاری پرطرفدارترین بروکر جهانی است و به نقل از وبسایت‌های معتبر، بیشترین تعداد تریدر در نرم افزار معاملاتی متاتریدر مربوط به آلپاری ثبت نام کرده‌اند. در سال‌های قبل، بیشتر تریدرها نه تنها این کارگزاری را قبول داشتند، بلکه به هر فرد جدیدی که قصد ورود به بازار را داشت، توصیه می‌کردند که از خدمات این کارگزاری استفاده کند.

بروکر آلپاری تحت رگولاتوری FSC بوده و برای امنیت از اطلاعات و سرمایه‌ی تریدرها، تمامی اطلاعات را به صورت آفلاین و در سرورهای اختصاصی ذخیره می‌کند. به رغم سابقه‌ای بیش از 20 سال، تا کنون مورد جدی و خاصی از عدم رضایت کاربرها در سرتاسر دنیا، ثبت نشده است. صد البته که هیچگاه نمی‌توان تمامی مشتریان را راضی نگه داشت، اما موردی نبوده که مقصر آن، بروکر آلپاری باشد و بتوان عملکرد این کارگزاری را زیر سوال برد.

در شش حساب معاملاتی مختلف این کارگزاری، بیش از 200 آیتم معاملاتی ارائه شده و تمامی پلتفرم‌های رایج برای انجام معاملات، توسط این کارگزاری و به شکل رایگان در اختیار تریدرها قرار داده شده است. یکی از قدرتمندترین پنل‌های کپی تریدینگ اولین بار توسط این کارگزاری معرفی شد تا بسیاری از تریدرها که قصد دارند معاملات افراد موفق را کپی کنند، بتوانند به سادگی از تجربه‌ی تریدرهای قدیمی استفاده کرده و سرمایه‌ی خود را افزایش دهند. این کارگزاری نیز تیم خوبی برای پشتیبانی به زبان فارسی داشته که عملکرد آن‌ها رضایت بخش است. ناگفته نماند که بروکر آلپاری طرح ریبیت کش بک را نیز اجرا کرده و تریدرها می‌توانند تا حد بسیار زیادی، کارمزدهای پرداخت شده را پس بگیرند. برای آشنایی کامل با بروکر آلپاری و یادگیری مراحل کپی تریدینگ و طرح کش بک، این مقاله را که به همت وبسایت تجارت فارکس تدوین شده، مطالعه کنید.

همه چیز در مورد ارز شیبا | Shiba

سلب مسئولیت: ویجیاتو صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.

Shiba Inu یک توکن جدید است که از نام سگ نماینده Dogecoin که ارز دیگری در بازار دیجیتال است، گرفته شده و خود را قاتل این ارز می‌داند! اما آیا این یک پروژه قانونی ست یا فقط به دنبال استفاده از تمایلات و سرمایه گذاران مشکوک است؟

ارز شیبا چیست؟

Shiba Inu یک توکن ERC-20 است که توسط فردی ناشناس به اسم ریوشی ایجاد شده است. وب سایت Shiba Inu می گوید این ارز، یک نماد غیر متمرکز است که در یک اکو سیستم پر جنب و جوش در حال رشد است: “رمز SHIB اولین توکن ما است و به کاربران اجازه می دهد میلیارد ها و یا حتی تریلیون عدد از آن را در اختیار داشته باشند.”

این توکن ERC-20 که با نام مستعار DOGECOIN KILLER شناخته می شود، می تواند در مدت زمان کوتاهی به طور نسبی از ارز Dogecoin پیشی بگیرد.

کاغذ سفید توکن می گوید که هدف، ایجاد یک اکوسیستم متشکل از سه توکن با منابع مختلف است.

SHIB ارز اصلی اکوسیستم با حداکثر عرضه یک کوادریلیون است. LEASH دومین توکن ایجاد شده است که دارای 107،646 توکن بوده و سومین توکن BONE با عرضه 250،000،000 توکن است.

تیم پشت این توکن ها، هم چنین یک صرافی غیر متمرکز به نام ShibaSwap ایجاد کرده است که به کاربران اجازه می دهد، مبادله هایی مانند سایر موارد مشابه موجود در شبکه اتریوم مثل SushiSwap و Uniswap انجام دهند.

این ارز با نماد SHIB شناخته می شود که بلاک چین آن شبکه اتریوم است. این شبکه مکان خوبی برای ارزهای رمز نگاری شده است و سازندگان SHIB آن را به دلیل ثبات و ویژگی های آن انتخاب کرده اند.

آشنایی بیشتر با این ارز پر سر و صدا و مزایای سرمایه گذاری در SHIB به شما این ایده را می دهد که آیا سرمایه گذاری در این ارز می تواند مفید باشد یا خیر؟

قبل از سرمایه گذاری در Shiba Inu باید عمیقا وارد پروژه رمزارز شوید و با پتانسیل آینده آن در بازار آشنا شوید. بدون اطلاع قبلی در مورد امکانات دارایی دیجیتالی، سرمایه گذاری در ارز شیبا شانس شما را برای متحمل شدن خسارت های هنگفت در یک دوره کوتاه مدت افزایش خواهد داد.

اول و مهم تر از همه این که ارز Shiba Inu از جمله ارز های با نوآوری تکنولوژیکی بزرگ نیست. در عوض چیزی شبیه آن چه کاربران ارز های دیجیتال به آن عادت دارند، ارائه می دهد! ارز شیبا بر خلاف ارزهای Cardano، Ripple، EOSIO، TRONو یا Stellar یک نوع سیستم پرداخت کاملا جدید است که امکان معاملات از طریق اینترنت را بدون واسطه مانند بانک های سنتی، فراهم می سازد. علاوه بر این، همان طور که گفته شد، ارز شیبا اینو مدیر عامل و تیم شفافی که پروژه را هدایت کند ندارد و کاملا غیر متمرکز است.

آیا سرمایه گذاری در ارز Shiba Inu کار درستی است؟

در کمتر از یک سال پس از انتشار و تجربه معاملات رمزنگاری، SHIB 68،160% سود برای سرمایه گذاران اولیه که به پتانسیل آن در بازار اعتقاد داشتند، بازگردانده است!

به طور قطع ولی در عین حال به آرامی، SHIB به یکی از پرطرفدار ترین ارز های دیجیتال تبدیل شده است. روزانه در سراسر رسانه های اجتماعی، میلیون ها نفر در مورد اینکه آیا این ارز پتانسیل عبور از 1 دلار را دارد یا خیر سوال می کنند!

برخی دیگر، میلیون ها SHIB به دلیل قیمت آن و ترس از دست دادن سود آن در آینده خریداری کرده اند، زیرا اکثر آن ها نمی توانند از ارز Dogecoin سود کلانی دریافت کنند! در حال حاضر، ارز SHIB همچنان شاهد افزایش منافع سرمایه گذاران است زیرا مردم روز به روز بیشتر نقدینگی را به سمت کریپتوکارنسی می برند!

ارز شیبا برای بسیاری از تحلیل گران ارز دیجیتال و بازارهای مالی این پتانسیل را دارد تا برای پرداخت های امن، استاندارد و قابل اعتماد جهانی، جایگزین ارز Dogecoin، به عنوان رمزنگاری شماره یکِ الهام گرفته از الگو های میم شود! ارز های میم، ارزهایی هستند که در طول مدت زمان کوتاهی محبوبیت خود را در نتیجه ی تبلیغات آنلاین سرمایه گذاران کوچک و بزرگ به دست آورده اند.

این همان مقصودی ست که بنیان گذاران SHIB آن را با عنوان «قاتل دوج کوین» نام گذاری کرده اند.

هم چنین برخی از تحلیل گران نظرات متعدد خود را در مورد این پروژه اعلام کرده اند:

– بن کازلین، رئیس تحقیقات و استراتژی مبادله ارزهای رمز نگاری شده، می گوید: « به جای رد مستقیم تبلیغات، مهم است بدانیم آن چه که مشاهده می کنیم حرکت دسته جمعی معامله گرانی است که برای انتقال ارز های دیجیتال در حرکت هستند. اکثر این معامله گران از آسیا آمده اند که هیچ سیاست خاصی در مورد بازار ندارند و هیچ تصمیم اساسی و فنی برای سرمایه گذاری نمی گیرند. این امر باعث افزایش شدید قیمت دارایی های دیجیتالی مانند SHIB شده است.»

– مدیر عامل اجرایی، جی هائو، در یکی از مبادلات ارزهای رمز نگاری شده در سطح جهان، OKEx، بر Shiba Inu تاثیر گذاشته است. وی خاطر نشان کرد: « جامعه ارز SHIB در سپرده های آخر هفته سرعت زیادی گرفته است و ما مشتاقانه منتظر توسعه قوی آن هستیم.» این بدان معناست که حجم معاملات بالایی در SHIB وجود دارد و این امر تا کنون به حجم معاملات پر رونق آن و هم چنین افزایش سرمایه بازار کمک کرده است.

مزایای سرمایه گذاری در Shiba Inu

پیش بینی های مختلف در چندین اخبار رمز نگاری و پورتال های پیش بینی به جهتی صعودی برای ارز SHIB اشاره می کنند. این امر، سرمایه گذاری در ارز شیبا را به گزینه ای جذاب برای معامله گران و سرمایه گذاران تازه کار و با تجربه تبدیل می کند.

اجازه دهید نگاهی اجمالی به مزایای سرمایه گذاری در ارز شیبا اینو و این که چرا SHIB یک سرمایه گذاری خوب است بیندازیم.

– ارز SHIB یک ارز بسیار ارزان قیمت است.

با توجه به قیمت دیجیتال ارز، هزینه نسبتا پایین SHIB در کوتاه مدت و بلند مدت فعالیت بیشتری را بر روی ارز دیجیتال نشان داده که قیمت آن را افزایش می دهد. به گفته کارشناسان، SHIB می‌تواند در تا پایان سال 2021 قیمت 00001054/0 را تعیین کند، تا پایان سال 2022 به 00001344/0 دلار افزایش یابد، سپس در سال 2023 به 00001456/0 افزایش یافته و در 00001771/0 دلار در کوتاه مدت بسته شود.

پورتال رمز نگاری پشتیبانی شده توسط تحلیل تکنیکال تخمین می زند که Shiba Inu می تواند با رسیدن به قیمت های متوسط مانند 0000211/0 دلار در سال 2025، 00002336/0 دلار در سال 2026، 00002804/0 دلار در سال 2027 و 00003176/0 در سال 2028 در بلند مدت قله های جدیدی را تجربه کند!

– ارز شیبا یک دارایی با سرمایه متوسط است.

با توجه به طبقه بندی دارایی ها از 300 میلیون دلار تا 2 میلیار دلار سرمایه کوچک، 2 تا 10 میلیارد دلار سرمایه متوسط و از 10 میلیارد دلار به بالا سرمایه بزرگ به شمار می آیند.

این به آن معناست که ارزش فعلی بازار و سقف رقیق شده ارز SHIB، آن را به یک دارایی با سرمایه متوسط تبدیل می کند. برای رسیدن دارایی به چنین وضعیتی، باید نتیجه گرفت که این دارایی یک سرمایه کوچک بوده که زنده مانده و موفق شده است تا به منطقه رشد بالاتری صعود و نفوذ کند! در حالی که رقبای این ارز در منطقه ی خود باقی مانده اند و یا حتی سقوط کرده اند. در واقع چیزی که این مطلب می تواند به طور ساده به شما بگوید این است که ارز SHIB مکان های زیادی را در رتبه جهانی ارزهای رمز نگاری شده جا به جا کرده است.

– ارز SHIB داری حجم معاملاتی چشم گیری است.

یکی از عواملی که تعیین می کند یک دارایی، سرمایه گذاری بزرگی خواهد بود و اساسا آینده ای عالی خواهد داشت، حجم معاملات آن است. SHIB از زمانی که در اوت 2020 در مبادلات رمز ارز ظاهر شد، حجم ثابتی را ثبت کرده است.

در روز افتتاحیه، ارز SHIB حجم 1،604،789 دلار را ثبت کرد. پس از آن روز، سرمایه گذاران به دنبال سرمایه گذاری در جاهای دیگر بودند و حجم آن در 31 آگوست 2020 به 6،653 دلار کاهش یافت. ارزShiba Inu از 1 سپتامبر با یک اسکناس شروع کرد و 16،378 دلار به عنوان حجم، در همان روز ثبت کرد. در اواخر سال، SHIB با فارکس در ایران از ابتدا تاکنون قیمتی ناچیز معامله می شد و هیچ گونه حجمی بر اساس داده های بازیابی شده از CoinMarketCap به ثبت نرسیده بود.

با گذشت زمان، تقریبا تمام آلت کوین ها، بیت کوین را دنبال کردند تا به بالاترین حد خود در سال 2021 برسند. Shiba Inu در 16 ژوئن 2021 حجم معاملات 1226 دلار را ثبت کرد و در اواخر سال به بالاترین سطح خود در حجم معاملات رسید.

حجم ثبت شده برای این ارز در 30 و 31 ژانویه 2021 به ترتیب 5،708،932 دلار و 23،921،741 دلار بود. با توجه به معامله گران و سرمایه گذاران بدون سیاستی که منتظر بهره مندی و سود آوری از رمز ارزها هستند، Shiba Inu در 1 فوریه 2021 با قیمت 18،665،191 دلار به پایان رسید و آخرین روز ماه را در 3،832،192 دلار بست.

در روز دوشنبه 1 مارس 2021، ارز SHIB حجم نزولی اما چشم گیر 991،095 دلار را ثبت کرد و تا 31 مارس 2021 حجم شیبا اینو 1،022،750 دلار بود.

حجم معاملات ثبت شده در 1 آوریل 2021، 1،238،056 دلار، در 17 آوریل 161،689،870 دلار و در 30 آوریل به 133،732،362 دلار رسید. SHIB در روز دوشنبه، 10 مه 2021 به قیمت بالای 00003503/0 دلار رسید و حجم معاملات 19 میلیارد دلار را در زمانی که سرمایه بازار آن 13،803،748،640 دلار بود، ثبت کرد.

با داشتن بیش از 10 هزار ارز در اختیار معامله گران، این مبلغ هنگفتی ست که نشان می دهد دارندگان بلند مدت هنوز به این ارز ایمان دارند!

آیا ارز Shiba Inu تبدیل به میلیونر می شود؟

بله! شیبا اینو با داشتن یک جامعه پررونق در پشت موفقیت مستمر خود، احتمالا به طور قابل ملاحظه ای رشد خواهد کرد. همیشه به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری ها با ریسک همراه است.

آیا ارز Shiba Inu سرمایه گذاری خوبی است؟

بله! به گفته کارشناسان SHIB می تواند تا پایان سال 2021 به قیمت 00001035/0 برسد!

برترین صرافی های داخلی و خارجی برای خرید ارز شیبا اینو

برای خرید ارز شیبا می توانید از طریق صرافی های داخل و خارج از ایران مانند بایننس، کوین بیس، کیف پول من، کوینکس، کوکوین، بیت مارت، یونی سواپ و … اقدام نمایید.

سایت ایرانی کیف پول من از کیف پول های متنوعی پشتیبانی می کند که همین باعث شده عمل انتقال برای سرمایه گذاران به ساده ترین شکل ممکن صورت پذیرد. هم چنین تعرفه تبدیل ارزها در این سایت، کمترین میزان کارمزد را به نسبت دیگر سامانه های صرافی ارز دیجیتال به خود اختصاص داده است.

همچنین دوستانی که در صرافی های خارجی معامله میکنند میتوانند از کیف پول من برای خرید تتر و انتقال آن به صرافی های خارجی استفاده کنند.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه کاربردی در ارز دیجیتال دارد؟

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین – BTC و اتریوم – ETH یکی از روش‌های تحلیل و خرید و فروش رمز ارز ها در کنار تحلیل تکنیکال است.

زمانی که صحبت از ترید و فارکس در ایران از ابتدا تاکنون کسب سود از طریق معامله گری می‌شود، چه در بازارهای سنتی مانند بورس سهام و چه در بازارهای نوظهور مانند ارزهای دیجیتال، علم دقیقی وجود ندارد. اگر چنین بود، برترین بازیگران وال استریت تاکنون به این فرمول رسیده بودند و آن را اعلام می‌کردند. در عوض آنچه که ما در اختیار داریم، طیف وسیعی از ابزارها و روش‌های معرفی شده و مورد استفاده توسط تریدرها و سرمایه‌گذاران است. در بازار رمز ارز ها مانند بیت کوین و اتریوم نیز فارکس در ایران از ابتدا تاکنون اینگونه است و این ابزارها را می‌توان در دو دسته بندی کلی قرار داد: تحلیل تکنیکال – Technical Analysis و تحلیل فاندامنتال – Fundamental Analysis.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال روشی است که سرمایه‌گذاران و تریدرها با استفاده از آن در تلاشند تا ارزش ذاتی یک دارایی را تعیین کنند. در این روش با مطالعه دقیق عوامل داخلی و خارجی تاثیرگذار بر قیمت یک دارایی به این سوال پاسخ داده می‌شود که آیا ارزش فعلی دارایی مورد مطالعه کمتر از ارزش ذاتی آن است یا خیر؟ نتیجه این مطالعه می‌تواند به داشتن استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری در یک دارایی کمک کند.

به عنوان مثال، اگر به سرمایه‌گذاری در یک شرکت علاقه‌مند شدید، ابتدا می‌توانید مواردی مانند درآمد شرکت، ترازنامه، صورت‌های مالی و گردش پول مربوط به آن شرکت را مطالعه کنید تا نسبت به سلامت مالی آن اطمینان خاطر حاصل نمایید. سپس ممکن است که به صنعتی که شرکت در آن حوزه فعال است، نگاهی بیندازید. به عنوان مثال تحقیق کنید که رقبا چه کسانی هستند؟ جامعه هدف را چه افرادی تشکیل می‌دهند؟ آیا صنعت مربوطه در حال گسترش است؟ حتی می‌توانید مطالعات خود را گسترده‌تر کنید تا ملاحظات اقتصادی مانند نرخ بهره و تورم را در تحلیل خود دخیل نمایید.

موارد بالا همان چیزی است که به عنوان یک رویکرد از پایین به بالا شناخته می‌شود: شما با شرکتی که به آن علاقه‌مند هستید شروع می‌کنید و تلاش می‌کنید تا فهم خود را در اقتصاد گسترش دهید. اما روش برعکس این قضیه نیز وجود دارد و شما می‌توانید با یک رویکرد از بالا به پایین، به نتیجه یکسان برسید.

هدف نهایی تحلیل فاندامنتال، تجزیه و تحلیل ارزش و قیمت ذاتی یک دارایی و مقایسه آن با قیمت فعلی است. اگر ارزش ذاتی از ارزش فعلی بیشتر باشد، می‌توان نتیجه گرفت که قیمت فعلی دارایی مدنظر ارزان است. در سمت مقابل اگر ارزش ذاتی کمتر از ارزش فعلی باشد، قیمت فعلی دارایی مدنظر گران محسوب می‌شود. با داشتن چنین اطلاعات مناسبی، می‌توان در مورد خرید یا فروش آن دارایی تصمیم‌گیری آگاهانه‌ای داشت. این روش در تمامی بازارها مانند بورس سهام، فارکس و یا بیت کوین و اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال ممکن است ولی رویکرد متفاوتی دارد.

تفاوت تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال

تریدرها و سرمایه‌گذاران تازه وارد به بازارهایی مانند بورس سهام، فارکس، ارزهای دیجیتال و … غالبا در انتخاب رویکرد معاملاتی خود دچار سرگیجه می‌شوند. تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در سمت مقابل هم قرار دارند و برای تحلیل دارایی‌های مختلف به روش‌های متفاوتی متکی هستند. در عین حال، هر دو تحلیل، داده‌هایی را برای تسهیل معامله و تریدینگ و خرید و فروش ارائه می‌دهند. پس کدام یک بهتر است؟

برای پاسخ به این سوال بهتر است که ببینیم هر کدام از این تحلیل‌ها چه نتیجه‌ای را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهند. تحلیلگران فاندامنتال بر این باورند که قیمت فعلی یک دارایی لزوما نشانگر ارزش واقعی آن دارایی نیست. این ایدئولوژی اساس تصمیمات سرمایه‌گذاری در تحلیل فاندامنتال است.

در سمت مقابل، تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که حرکت بعدی قیمت را می‌توان تا حدودی از طریق عملکرد قیمت در گذشته و حجم معاملات پیدا کرد. آن‌ها خود را مانند تحلیلگران فاندامنتال با مطالعه عوامل بیرونی سرگرم نمی‌کنند و ترجیح می‌دهند که روی نمودارهای قیمت، الگوها و روند بازار تمرکز کنند. هدف تحلیلگران تکنیکال، شناسایی نقاط ایده‌آل برای ورود و خروج به یک دارایی است.

طرفداران فرضیه بازار کارا (Efficient-Market Hypothesis) بر این باورند که غیرممکن است بتوان با استفاده از تحلیل تکنیکال به تنهایی به صورت پیوسته موفق بود. در این فرضیه، بازار کارا به بازاری گفته می‌شود که در آن اطلاعات با سرعت بالایی بر قیمت سهام تاثیر می‌گذارد و قیمت‌ها خود را با توجه به این اطلاعات تعدیل می‌کنند.

به طور کلی، زمان ثابت کرده است که در تمامی بازارها مانند بورس سهام و ارزهای دیجیتال، هیچ استراتژی بهتر از زوج تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود ندارد، زیرا این روش‌ها به خوبی ادراک ما را نسبت به زمینه‌های مختلف یک بازار مالی افزایش می‌دهند. برخی از افراد ممکن است سبک معاملاتی منحصربفرد خود را استفاده کنند، اما در عمل، بسیاری از تریدرها از یک یا ترکیب این دو روش تحلیلی در معاملات خود استفاده می‌کنند. این روش‌ها هم در تحلیل‌های کوتاه مدت و هم در تحلیل‌های بلند مدت قابل استفاده هستند.

اندیکاتورهای محبوب در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل فاندامنتال ما به دنبال استفاده از الگوهای کندل استیک، اندیکاتور مک دی – MACD و یا شاخص قدرت نسبی – RSI نیستیم، بلکه تحلیل فاندامنتال ابزار مخصوص خود را دارد. در این قسمت، برخی از این ابزارها و اندیکاتورها را معرفی می‌کنیم.

سود هر سهم – EPS

سود هر سهم یا EPS معیار مشخصی برای سودآوری یک شرکت است و به ما می‌گوید که چقدر از سود شرکت به هر سهم تعلق می‌گیرد. فرمول محاسبه EPS به صورت زیر است:

تعداد کل سهام / درآمد خالص شرکت

فرض کنید که سود خالص یک شرکت با 200,000 سهم، 1 میلیارد دلار است. در این حالت سود اختصاص یافته به هر سهم 5 دلار خواهد بود. اگرچه محاسبه EPS بسیار ساده است، اما این شاخص ابزار قدرتمندی برای درک بهتر پتانسیل یک دارایی است. شرکت‌های دارای EPS بالا و یا رو به افزایش، عموما گزینه جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری هستند.

مانند همه شاخص‌ها، ابزار EPS نیز نباید تنها معیاری باشد که برای ارزش‌گذاری آینده یک دارایی استفاده شود. این ابزار در کنار فارکس در ایران از ابتدا تاکنون سایر شاخص‌ها حداکثر کارایی خود را دارد.

نسبت قیمت به درآمد – P/E

نسبت قیمت به درآمد یا P/E یکی از ابزارهای مهم برای ارزش‌گذاری سهام شرکت‌هاست. این نسبت از تقسیم قیمت فعلی یک سهم بر سود هر سهم (EPS) به دست می‌آید:

شرکت ذکر شده در مثال قبلی را به یاد آورید. سود هر سهم این شرکت 5 دلار بود. اگر اکنون قیمت هر سهم این شرکت 10 دلار باشد، نسبت P/E این سهم 2 خواهد بود. اما این به چه معناست؟ این شاخص تا حد زیادی به بقیه تحقیقات انجام شده بستگی دارد.

بسیاری از افراد از نسبت P/E به منظور تعیین اینکه آیا قیمت فعلی بالاتر و یا پایین‌تر از ارزش ذاتی است، استفاده می‌کنند. هرچه نسبت P/E بالاتر باشد، می‌توان اینگونه برداشت کرد که قیمت دارایی مدنظر گران‌تر است. از طرفی، بهتر است همواره نسبت قیمت به درآمد شرکت‌های یک صنعت مشخص را با هم مقایسه کنید و ببینید که کدام سهام کدام شرکت، دارای P/E پایین‌تر و مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری است. باز هم ذکر این نکته ضروری است که این قانون همیشه صادق نیست، بنابراین بهتر است که از این ابزار در کنار سایر ابزارهای کیفی و کمی تحلیل فاندامنتال استفاده کنید.

نسبت قیمت به ارزش دفتری – P/B

نسبت P/B بیانگر نسبت قیمت یک سهم به ارزش دفتری آن است. ارزش دفتری – Book Value عبارت است از حاصل تقسیم ارزش ویژه (مجموع حقوق صاحبان سهام) یک شرکت به تعداد سهام آن که نشان دهنده ارزش ترازنامه‌ای شرکت است. نسبت P/B به صورت زیر محاسبه می‌شود:

ارزش دفتری یک سهم / قیمت یک سهم

بار دیگر شرکت ذکر شده در مثال بالا را به خاطر بیاورید. فرض می‌کنیم که ارزش دفتری کل شرکت 500,000 دلار است. در این صورت، از آنجایی که مجموعا 200,000 سهم برای این شرکت منتشر شده است، ارزش دفتری هر سهم 2.5 دلار خواهد بود. با داشتن قیمت یک سهم (معادل 10 دلار) و ارزش دفتری هر سهم (2.5 دلار)، نسبت P/B قابل محاسبه و برای شرکت مذکور برابر با 4 خواهد بود. این مقدار مناسب نیست، زیرا بیانگر آن است که در حال حاضر هر سهم این شرکت 4 برابر بیشتر از ارزش واقعی سهم روی کاغذ معامله می‌شود. بنابراین قیمت فعلی این سهم گران است. در صورتی که نسبت P/B کمتر از 1 باشد، می‌توان گفت که سهم مدنظر ارزان و مناسب سرمایه‌گذاری می‌باشد.

نسبت P/B بیشتر برای شرکت‌های بزرگ کاربرد دارد و در مورد شرکت‌های کوچک با دارایی کم ممکن است دارای خطا باشد.

تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال

آنچه تاکنون گفته شد، کاربرد خاصی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم ندارند. در عوض، برای ارزیابی اطمینان یک پروژه باید به عوامل دیگری رجوع کرد. در این قسمت، تعدادی از ابزار محبوب و مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال معرفی شده‌اند.

نسبت ارزش به تراکنش – NVT

شاخص NVT به شاخص P/E ارزهای دیجیتال معروف است و به سرعت به یکی از شاخص‌های مهم در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. این شاخص از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

ارزش تراکنش‌های روزانه / ارزش شبکه

نسبت NVT تلاش می‌کند تا تفسیر درستی از ارزش یک شبکه و ارزش تراکنش‌های روزانه آن داشته باشد. فرض کنید که دو ارز مختلف با نام‌های Coin A و Coin B داریم. هر دو ارز دارای ارزش بازار 1 میلیون دلاری هستند. ارز Coin A دارای میانگین ارزش تراکنش‌های روزانه 50 هزار دلاری و ارز Coin B دارای میانگین ارزش تراکنش‌های روزانه 10 هزار دلاری است.

بنابراین نسبت NVT برای Coin A و Coin B به ترتیب 20 و 100 است. به صورت کلی، ارزهای دارای NVT پایین‌تر دارای قیمت کمتری نسبت به قیمت ذاتی هستند و به عبارتی ارزان‌ترند. در این مثال، ارز Coin A در مقایسه با Coin B دارای ارزش بیشتری برای سرمایه‌گذاری از نگاه شاخص NVT است.

تعداد آدرس‌های فعال

برخی از تحلیلگران از تعداد آدرس‌های فعال یک ارز مانند بیت کوین و اتریوم به عنوان شاخصی برای تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند. این شاخص به تنهایی نباید مبنای سرمایه‌گذاری و تحلیل فاندامنتال قرار بگیرد، زیرا به راحتی توسط بازیگران یک ارز دیجیتال قابل دستکاری است. به صورت کلی هرچقدر تعداد آدرس‌های فعال یک رمز ارز بیشتر باشد، استفاده از آن بیشتر است و وضعیت فاندامنتال مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری دارد.

نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج

نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج شاخصی برای ارزهای مبتنی بر الگوریتم اجماع اثبات کار – Proof of Work است که در آن ارزهای دیجیتال از طریق فرآیند ماینینگ تولید می‌شوند. هزینه‌های مربوط به فرآیند استخراج یک ارز دیجیتال شامل هزینه برق و هزینه سخت افزار می‌شود. این نسبت از طریق فرمول زیر قابل محاسبه است:

هزینه استخراج یک واحد ارز / قیمت یک واحد ارز در بازار

قیمت یک واحد ارز در بازار همان قیمتی است که اکنون آن ارز روی آن معامله می‌شود. هزینه استخراج یک واحد ارز نیز هزینه‌ای است که برای استخراج یک واحد از آن رمز ارز برای ماینرها تمام می‌شود.

فرض کنید ارز Coin A روی قیمت 5000 دلار و ارز Coin B روی قیمت 20000 دلار معامله شوند و هزینه تمام شده استخراج هر واحد از این ارزها 10،000 دلار باشد. در این حالت، نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج برای Coin A و Coin B به ترتیب 0.5 و 2 است. نسبت قیمت به هزینه تمام شده استخراج زیر 1 بیان‌گر آن است که ماینینگ با قیمت فعلی ضررده است. در سمت مقابل از آنجا که این نسبت برای ارز Coin B بیشتر از 1 است، می‌توان گفت که ماین کردن این ارز با قیمت فعلی بسیار پربازده است.

به صورت کلی، انتظار می‌رود که این نسبت تمایل به حرکت به سمت 1 داشته باشد. برای ارز Coin A، ماینرها تا زمانی که قیمت به سطوح هزینه تمام شده استخراج نرسد، دیگر در ماینینگ شرکت نخواهند کرد. ارز Coin B نیز گزینه جذابی برای ماینرها است و انتظار می‌رود که ماینرها به فعالیت در شبکه این ارز جذب شوند. عکس این قضیه نیز صادق است و ممکن است که قیمت ارز Coin A به قدری افزایش یابد که نسبت به سمت 1 متمایل شود. در سمت دیگر Coin B ممکن است دچار افت قیمت شود و این نسبت به 1 برسد.

کارآمدی این شاخص همواره مورد بحث بوده است. با این وجود، این شاخص می‌تواند درک خوبی به افراد فعال در حوزه ارزهای دیجیتال در مورد اقتصاد استخراج بدهد.

وایت پیپر، تیم و نقشه راه

محبوب‌ترین روش برای تعیین ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال، تحقیق در مورد پروژه آن ارز مجازی است. با خواندن وایت پیپر، شما می‌توانید اهداف پروژه، موارد استفاده و فناوری مورد استفاده در آن را متوجه شوید. بررسی سوابق و میزان فعالیت اعضای تیم سازنده پروژه می‌تواند معیار مناسبی برای فهم توانایی تیم یک پروژه در ساخت و گسترش یک ارز دیجیتال باشد. در نهایت مشاهده نقشه راه یک پروژه می‌تواند به شما بگوید که این پروژه در چه مسیری قرار گرفته است. با تحقیقات بیشتر در این مورد می‌توان متوجه شد که آیا این پروژه به اهداف و نقاط عطف خود خواهد رسید یا خیر. بدیهی است که ارزش ذاتی یک پروژه رمز ارز مستقیما وابسته به میزان موفقیت آن پروژه است.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال مانند تحلیل تکنیکال نیز مزایا و معایب خاص خودش را دارد. بنابراین برای اینکه بتوانید از این ابزار در معاملات و خرید و فروش‌های خود بهترین استفاده را ببرید، لازم است تا با آن‌ها آشنا شوید.

مزایا

تحلیل فاندامنتال یک روش بسیار قوی برای ارزیابی شرکت‌ها است و تحلیل تکنیکال در این زمینه قابل رقابت با تحلیل فاندامنتال نیست. برای سرمایه‌گذاران در سرتاسر دنیا، مطالعه طیف گسترده‌ای از معیارهای کمی و کیفی یک نقطه شروع حیاتی برای هر سرمایه‌گذاری و تجارتی است.

هر کس قادر به انجام تحلیل فاندامنتال است، زیرا روش‌ها و داده‌های مورد نیاز در این زمینه همواره فراهم است، حداقل در بازارهای سنتی اینگونه است. اما در بازار ارزهای دیجیتال ممکن است اینگونه نباشد، چراکه یافتن برخی از داده‌ها دشوار و یا غیرممکن است و همبستگی سنگینی بین ارزهای مختلف وجود دارد، که ممکن است تحلیل فاندامنتال در این بازار را ناکارآمد سازد.

در صورت انجام یک تحلیل فاندامنتال درست، به خوبی می‌تواند ارزان بودن و یا گران بودن قیمت یک دارایی را در مقایسه با ارزش ذاتی آن بدست آورد. اسطوره‌های سرمایه‌گذاری مانند وارن بافت و بنجامین گراهام نشان داده‌اند که استفاده درست از تحلیل فاندامنتال، نتایج شگفت انگیزی را به دنبال دارد.

معایب

انجام یک تحلیل فاندامنتال ساده و خوب دشوار است. تعیین ارزش ذاتی یک دارایی، فرآیندی وقت گیر است که نیاز به کار بسیار بیشتری نسبت به ارتباط دادن اعداد به یک فرمول دارد. عوامل زیادی در تحلیل فاندامنتال باید ارزیابی شوند و منحنی یادگیری این تحلیل کاملا شیب دار است. علاوه بر این، این تحلیل بیشتر برای معاملات بلند مدت مناسب است.

تحلیل فاندامنتال از روندهای قدرتمند بازارغافل است، چیزی که تحلیل تکنیکال به خوبی از پس آن بر می‌آید. اقتصاددان مشهور “جان مینارد” در این باره می‌گوید:

بازار می‌تواند بیشتر از چیزی که تصور کنید، غیرمنطقی باشد.

تضمینی وجود ندارد که سهامی که قیمت آن‌ها از ارزش ذاتیشان پایین‌تر است، در آینده با افزایش قیمت همراه باشد.

جمع بندی

تحلیل فاندامنتال یک روش ثابت شده است و بسیاری از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران و تریدرها از آن استفاده می‌کنند. با استفاده درست از این تحلیل، سرمایه‌گذاران نه تنها قادر به تعیین ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم و یا بورس سهام خواهند بود، بلکه سرمایه‌گذاری، معامله‌گری و اقتصاد مربوط به آن را بهتر درک خواهند کرد.

با ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، معامله‌گران به خوبی می‌توانند بفهمند که کدام دارایی می‌تواند آن‌ها را به سود برساند. ترکیب این دو تحلیل یک روش محبوب برای افراد فعال در بازارهای سنتی و بازار ارز دیجیتال است.

با توجه به نوظهور بودن بازار ارزهای دیجیتال، ممکن است که تحلیل فاندامنتال نتایج مطلوبی را در این بازار به همراه نداشته باشد. همیشه خودتان تحقیقات لازم در زمینه تحلیل فاندامنتال را انجام دهید و از داشتن یک استراتژی مناسب برای مدیریت ریسک پیش از خرید ارز دیجیتال اطمینان حاصل نمایید.

آیت‌الله جوادی آملی در دیدار روحانی: دولت تاکنون توفیقات زیادی به دست آورده است

حضرت آیت الله العظمی جوادی آملی در دیدار رییس‌ جمهوری با تقدیر از تلاش‌های دولت در جهت کاهش تورم و ایجاد رونق اقتصادی در کشور، گفتند: همه تلاش‌ها باید برای اجرای اقتصاد مقاومتی در عمل متمرکز شود.

به گزارش خبرآنلاین به نقل از پایگاه اطلاع‌رسانی ریاست جمهوری، مرجع عالیقدر عالم تشیع در این دیدار که شامگاه جمعه برگزار شد، تصریح کردند: حفظ استقلال و پیشبرد سیاست‌های اقتصاد مقاومتی با اقدامات سفارشی امکان‌پذیر نیست؛ بلکه تلاش، عزم، توکل و جدیت می‌خواهد و البته دولت در این راستا همه تلاش خود را بکار گرفته است که باید ادامه یابد.

ایشان همچنین ضرورت مبارزه جدی با انواع فساد و دست‌اندازی به بیت‌المال را مورد تأکید قرار دادند و گفتند: با اصلاح مقررات بانکی و جهت دادن منابع بانکها بر مبنای موازین شرعی و در جهت کمک به تولید و نیازهای مردم، اجرای سیاست‌های اقتصاد مقاومتی ممکن خواهد شد.

حضرت آیت الله جوادی آملی توجه بیش از پیش به وضعیت معیشتی مردم، حل مسایل اقتصادی و اشتغال را ضروری دانستند و تأکید کردند: اگر با وحدت و توکل به خدا و بدون هراس از موانع و مخالفتها، همانند زمان جنگ عمل کنیم، پیروزیم.

این مرجع عالیقدر عالم تشیع افزودند: دولت به لطف خداوند تاکنون توفیقات زیادی به دست آورده و ما برای تداوم و توسعه این دستاوردها، برای تک تک اعضای دولت دعا می‌کنیم.

رییس‌ جمهوری نیز در این دیدار با قدردانی از حمایت‌های حوزه علمیه، مراجع عظام و بویژه آیت‌الله جوادی آملی از دولت یازدهم، اظهار داشت: دولت تمام تلاش خود را برای کاستن از مشکلات مردم، به کار گرفته و به رغم تمامی موانع به این سیاست خود ادامه می‌دهد.

حجت‌الاسلام حسن روحانی به کاهش نرخ تورم و ایجاد رونق در بخش اقتصاد اشاره کرد و گفت: رویکرد دولت در سال جاری رسیدن به رشد ۵ درصدی در اقتصاد است و حمایت های رهبر معظم انقلاب، هماهنگی قوا و پشتیبانی مردم و شرایط مناسب‌تری که در کشور ایجاد شده، مسیر رسیدن به این میزان رشد هموارتر شده است.

روحانی با تشریح اقدامات دولت یازدهم در بخش کشاورزی، افزود: در راستای اجرای سیاستهای اقتصاد مقاومتی و ظرف دو سال گذشته؛ با افزایش صادرات و کاهش واردات، تراز محصولات کشاورزی کشور ۴.۷ میلیارد دلار بهبود پیدا کرده است.

رییس جمهوری در بخش دیگری از سخنان خود به برگزاری انتخابات با شکوه مجلس خبرگان رهبری و مجلس شورای اسلامی اشاره کرد و گفت: رقابت‌های دوره انتخابات را باید به رفاقت بیشتر برای خدمت به جامعه تبدیل کرد.