آموزش فارکس به زبان فارسی

پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟

ریسک مؤلفه اصلی بازار سرمایه است و بدون ریسک بازدهی هم وجود نخواهد داشت. معامله‌گران حرفه‌ای به کمک ابزارها و استراتژی‌های مدیریت ریسک تلاش می‌کنند که ریسک سرمایه‌گذاری‌هایشان را به حداقل و بازدهی آن‌ها را به حداکثر برسانند

سپرده سرمایه گذاری بلند مدت یک ساله

سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت یک‌ساله به سپرده‌ای اطلاق می شود که متقاضی برای مدت معین (یک سال) وجوه خود را نزد بانک سپرده‌گذاری می نماید. هر شخص حقیقی که به سن 18 سال تمام رسیده باشد و یا حکم رشد وی از طرف دادگاه صالحه صادر شده باشد می تواند به نام خود در بانک سپرده سرمایه گذاری بلندمدت افتتاح نماید.

  • سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند به‌صورت انفرادی یا مشترک و اشخاص حقوقی افتتاح شود.
  • حداقل مبلغ مورد نیاز برای افتتاح سپرده‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت 500.000ریال می‌باشد، لیکن به منظور جلوگیری از ابطال کل سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت قبل از سر رسید، هنگام افتتاح ، مبلغ سپرده به ضرایب 500.000ریال تقسیم می‌گردد.
  • چنانچه سپرده‌گذار بخواهد قسمتی از وجه سپرده خود را قبل از سر رسید دریافت نماید امکان آن بر اساس ضرایبی از پانصدهزارریال میسر می باشد. مبلغ برداشتی مشمول سود تعدیلی ولی باقیمانده مبلغ با همان سود و مشخصات قبلی ادامه خواهد یافت. در این صورت برای باقیمانده برگ سپرده جدیدی با همان شرایط قبلی صادر می‌گردد. (به شرط آنکه مبلغ سپرده با احتساب کسر جریمه و اضافه سود پرداختی از 500.000ریال کمتر نشود.)
  • سود سپرده‌های بلندمدت روزانه محاسبه و ماهانه به صورت علی‌الحساب قابل پرداخت می باشد تسویه حساب نهایی با سپرده‌گذار پس از سر رسید به عمل خواهد آمد. بانک در سر رسید، انواع سپرده‌ها را به صورت متناوب برای دوره‌های بعدی به مدت قبلی و با مشخصات موجود با شرایط جدید تجدید می‌نماید مگر اینکه ذینفع به صورت کتبی دستور دیگری داده باشد.
    ضمناً سپرده مذکور از تاریخ تمدید مشمول شرایط سپرده‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت جدید خواهد بود.
  • نقل و انتقال وجوه سپرده‌ها ی سرمایه‌گذاری بلندمدت قبل از سر رسید از یک شعبه به شعبه دیگر بانک امکان پذیر نمی باشد.
نرخ سود و طریقه پرداخت آن:
یک‌ساله 16.00

سود سپرده‌های بلندمدت روزانه محاسبه و در اول هر ماه یا مطابق روز افتتاح در هر ماه به سپرده مورد درخواست مشتری واریز می‌گردد. چنانچه سپرده‌گذار زودتر از سر رسید سپرده نسبت به برداشت وجه به صورت فقراتی یا کلی از سپرده اقدام نماید، سود سپرده به نسبت مدتی که سپرده مفتوح بوده بر اساس سود سپرده های متناظر مقطع قبلی بانک با نیم‌درصد جریمه نسبت به سپرده‌های مشابه در سال پایه (سال افتتاح سپرده) محاسبه و مازاد سودهای پرداخت شده قبلی از اصل سپرده و یا سود پرداختی کسر می گردد.

نحوه افتتاح سپرده سرمایه گذاری بلند مدت :

شما مشتری گرامی می‌توانید با استفاده از بانکداری مجازی و از طریق سایت بانک و یا مراجعه حضوری، نزد هر یک از شعبه‌های بانک اقدام به افتتاح سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت می نماید. برای افتتاح سپرده ارائه شناسنامه عکس‌دار و کارت ملی و نمونه های تکمیل شده مربوطه در شعبه مورد نظر ضروری می باشد.

هر شخص حقیقی که به سن 18 سال تمام رسیده باشد و یا حکم رشد وی از طرف دادگاه صالحه صادر شده باشد می تواند به نام خود در بانک سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت افتتاح نماید.

افتتاح سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت مشترک :

ممکن است دو نفر یا بیشتر تصمیم بگیرند به صورت مشترک سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت افتتاح نمایند که در این صورت باید صریحاً میزان سهم هر یک از صاحبان سپرده، نحوه استفاده از سود و نحوه برداشت به صورت مشترک و یا انفرادی مشخص شود.

افتتاح سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت از طریق وکالت :
  • اگر وکیل حق استفاده از سپرده را داشته باشد باید وکالت نامه رسمی (ثبتی) معتبر که از جانب صاحب سپرده به وی داده شده است را هنگام افتتاح سپرده ارائه نماید.
افتتاح سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت توسط قیم :

قیم می تواند به نام صغیر سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت افتتاح نماید. لیکن برداشت از سپرده مستلزم کسب اجازه کتبی از اداره امور سرپرستی دادگستری می باشد. در این صورت قیم پس از مطالعه قرارداد و شرایط برگ افتتاح سپرده و امضای آنها نسبت به افتتاح سپرده اقدام می نماید.

افتتاح سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت توسط وصی :

وصی می تواند برای صغیر سپرده سرمایه‌گذاری بلند مدت افتتاح نماید مشروط بر این که صحت وصیت‌نامه و احراز شخص وصی توسط دادگاه گواهی شده باشد، در این صورت بایستی وصی همانند قیم پس از مطالعه قرارداد و شرایط برگ افتتاح سپرده و امضا آنها نسبت به افتتاح سپرده اقدام نماید.

شایان ذکر است جهت تحویل اسناد و مدارک مشتریانی که متقاضی استفاده از خدمات پایه هستند، نامه ای به نشانی پستی ارائه شده ارسال خواهد شد.

مالی و سرمایه گذاری

کتاب های مدیریت مالی و سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاری به معنای تخصیص پول در بازارهای مالی، بورس اوراق بهادار و هر فعالیت اقتصادی دیگر است. فرد یا سازمان سرمایه‌گذار متعهد می‌شود خرید مالی تجهیزات و سایر موارد مورد نیاز بنگاه اقتصادی را بر عهده بگیرد و در مقابل از سود سهام منفعت کسب کند. علم سرمایه‌گذاری را می‌توان علم خرید کالایی دانست که در حال حاضر بازار یا کاربرد ندارد اما آینده‌ی درخشانی پیش روی آن محصول است. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاری بر روی این کالا بسیار سودمند خواهد بود. سرمایه‌گذاری می‌تواند از طریق اشخاص حقیقی یا اشخاص حقوقی نظیر بنگاه‌‌های سرمایه‌گذاری، دولت و سایر نهادها انجام گیرد.

هوش مالی چیست؟

مشاهده سیاست‌های پولی و مالی، استراتژی و سرمایه‌گذاری افراد موفق و ثروتمند، یکی از بهترین‌ راه‌های افزایش هوش مالی و درآمد بیشتر است. از نظر بسیاری از افراد ثروتمند نظیر رابرت کیوساکی، هوش مالی یک مهارت اکتسابی است که می‌توان آن را آموخت. هوش مالی یکی از انواع هوش به شمار می‌آید. این هوش شامل توانایی انسان در درک و تحلیل مسائل مالی است که می‌توان آن را از زوایای مختلف مورد تحلیل و بررسی قرار داد. هوش مالی را می‌توان به به 5 بخش تقسیم کرد. کسب درآمد بیشتر، حفظ، بودجه‌بندی پول، اهرم‌سازی پول و به‌روز نمودن اطلاعات مالی. برای افزایش هوش مالی باید گام‌ های آن را به ترتیب آموخت.

بورس یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری پرطرفدار در سراسر جهان به شمار می‌آید. نام دیگر بورس در ایران بهابازار است و به بازاری گفته می‌شود که برروی کالا، ارز، قراردادها و اوراق بهادار قیمت و ارزش‌گذاری می‌کند. بورس در ایران به نوعِ بورس اوراق بهادار و بورس پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ کالا دسته‌بندی می‌شود. یکی از معتبرترین بورس‌های جهان، بورس نیویورک است که حجم معاملات و و ارزش شرکت‌های آن بسیار بالا است. اگر به بازار بورش علاقمند هستید بهترین کتاب بورس را می‎توان از فیدیبو خریداری کرد.

نحوه پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ آشنایی با زبان تخصصی مالی

آشنایی با اصطلاحات مالی و مفاهیم مالی کلید موفقیت در این بازار پرخطر و پرریسک است. فیدیبو مرجع کاملی برای عرضه‌ی کتاب‌های مالی و سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید. بهترین کتاب‌های سرمایه‌گذاری نظیر کتاب بازار سرمایه، کتاب اقتصاد مالی، کتاب حسابداری، کتاب ارزیابی مالیات و امور بیمه را می‌توان در فیدیبو مشاهده کرد. بهترین کتاب های مالی نظیر کتاب مدیریت مالی، کتاب حقوق مالی، امور مالی، تامین مالی، حسابداری مالی را نیز بخش دیگر از اثار مربوط به حوزه مالی و سرمایه‌گذاری است. علاوه بر کتاب‌های تحلیلی در این حوزه می‌توان کتابهای آمادگی آزمون و بهترین کتاب بورس را نیز از فیدیبو تهیه کرد.

پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟

در ابتدای این بخش از پاسخ به سوال چگونه سرمایه خود را چند برابر کنیم سعی می کنیم که یکی از شاخص ها و معیارهای سرمایه گذاری یعنی همان اعطای اقامت را به ذکر مثال برای شما بیان کنیم. شما می توانید با سرمایه گذاری در سوئیس پس از گذشت 5 سال، اقامت دائم بگیرید و 1 سال پس از آن ( یعنی با گذشت 6 سال ) پاسپورت سوئیس را برای خود و اعضای خانواده خود تضمین کنید. اما کشور امارات که اتفاقا علاقه مندان زیادی به سرمایه گذاری دارد، هیچ گاه به سرمایه گذاران خارجی خود اقامت دائم و تابعیت اعطا نمی کند؛ حتی اگر سال های سال سرمایه خود را در این کشور حفظ کنند. لذا یکی از اصولی که برای سرمایه گذاری و چند برابر کردن سرمایه تان باید در نظر بگیرید این است که قبل از سرمایه گذاری در کشور مورد نظر تان مطمئن شوید که می توانید با اخذ اقامت دائم و تابعیت آن کشور جای پایتان را محکم کنید و این مزیت را از دست ندهید.

نرخ تولید ناخالص داخلی کشورهای اروپایی

تولید ناخالص داخلی در کشورهای اتحادیه اروپا

چطور سرمایه خود را چند برابر کنیم و بررسی شاخص حمایت از سرمایه گذار خارجی

از دیگر اصولی که شما بعنوان یک سرمایه گذار خارجی باید در نظر بگیرید و در پاسخ به سوال چگونه سرمایه خود را چند برابر کنیم باید به آن توجه داشته باشید، استاندارد حمایت از سرمایه گذار خارجی National Treatment می باشد. استاندارد های سرمایه گذاری خارجی نظیر National Treatment می تواند با ایجاد یک محیط رقابت اقتصادی سالم، به معنای واقعی کلمه سرمایه شما را ذخیره کند و آن را رشد دهد. در واقع بزرگترین شاخصه National Treatment این است که دولت را مجاب می کند که همانگونه که با مردم کشورش رفتار می کند، همان رفتار را نیز با سرمایه گذار خارجی داشته باشد. برای درک بیشتر این موضوع می توان از این مثال استفاده کرد که اگر شما سرمایه خود را به کشور امارات منتقل کنید و در طی اقامت موقتتان با یک شخص یا کمپانی محلی عرب اختلاف پیدا کنید و شرایط به نحوی باشد که برای حل و فصل آن به دادگاه مراجعه کنید، بر اساس تجربه با توجه به روابط قوی که وجود دارد در حق شما به عنوان یک خارجی اجحاف می شود. کمپانی های بزرگ امارات و دوبی نظیر عمار و داماک و … در اختیار سرمایه گذاران و مردم اماراتی هستند و با توجه به عدم حمایت از متقاضیان سرمایه گذاری خارجی جایی برای رشد سرمایه گذاران خارجی نمی ماند، زیرا استاندارد National Treatment در کشور امارات عملا اجرا نمی شود.

اما استاندارد سرمایه گذاری National Treatment در کشور های آلمان، اتریش، هلند و فنلاند ، مانع از این می شود که دولت بین سرمایه گذار خارجی و شخص یا کمپانی بومی آنجا رفتار متفاوتی داشته باشد. حال بهتر می توانید درک کنید که دانستن اصول و استاندارد های سرمایه گذاری در کشور های خارجی تا چه اندازه می تواند به شما در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در کدام کشور کمک کند.

برای سرمایه گذاری خارجی قریب به 10 استاندارد پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ سرمایه گذاری وجود دارد که دانستن هرکدام از آن ها می تواند به شما کمک شایانی در این زمینه ارائه نمایند و شما را به یافتن پاسخ سوال چگونه سرمایه خود را چند برابر کنیم یک گام نزدیک تر کند.

یکی دیگر از این استاندارد ها به بررسی این معیار می پردازد که Do Deligence یا حداکثر تلاش دولت برای حفظ امنیت فیزیکی سرمایه گذار خارجی خود چقدر است؟ به عنوان مثال اگر شما قصد سرمایه گذاری نفتی در کشور کنیا را داشته باشید، برای حفظ امنیت خود باید به ناچار بادیگارد شخصی استخدام کنید؛ زیرا هر لحظه ممکن است که به دلایل مختلف به شما حمله فیزیکی شود. در این مقاله سه استاندارد از استاندارد های سرمایه گذاری در کشور های خارجی را مطرح کردیم. این مقاله توسط موسسه ملک پور همکار مؤسسه MIE تهیه و گردآوری شده، هرگونه کپی برداری از آن بدون ذکر منبع شرعاً و قانوناً حرام و غیرقانونی می باشد برای معرفی دیگر استاندارد ها شما را به دیدن محصولات ویدئویی موسسه دعوت می کنیم. شما عزیزان نیز می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه با مشاوران مجرب موسسه ملک پور تماس برقرار نموده یا در بخش دیدگاه های همین مقاله، سوالات خود را در زمینه استاندارد های سرمایه گذاری خارجی مطرح نموده تا در اسرع وقت پاسخ داده شوند.

تا کنون برخی از استاندارد های سرمایه گذاری خارجی را نام برده و آن ها را با ذکر مثال بررسی کردیم. حال ضمن ارائه اصول صحیح سرمایه گذاری خارجی به ارائه ایده هایی جهت چند برابر کردن سرمایه شما می پردازیم. شما می توانید از لینک های این صفحه استفاده کرده و مقالات مختلف ارائه شده در مورد سرمایه گذاری خارجی و اصول افزایش سرمایه استفاده کنید.

آشنایی با مدیریت ریسک در سرمایه گذاری و انواع آن

مدیریت ریسک در سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاری، از هر جنسی که باشد، ریسک دارد و همین ریسک است که پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ می‌تواند به بازدهی یا همان سود شیرینی که همگی انتظارش را داریم، منجر شود. ریسک به معنای خطرکردن است و هر نوع سرمایه‌گذاری، در ذات خود، با احتمال ضرر و زیان همراه است. اما این احتمال باعث نمی‌شود که فعالان اقتصادی دست از سرمایه‌گذاری بردارند و عطای سود را به لقایش ببخشند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌دانند که ریسک باید در حد معقول باشد و بازدهی مورد انتظار هم باید با این ریسک تناسب داشته باشد و همین‌جاست که ابزارهای مدیریت ریسک به همراه دانش و مهارت ارزیابی ریسک به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا در بازارهای مالی اصطلاحاً زنده بماند.

برای آشنایی بهتر با مفهوم مدیریت ریسک در سرمایه گذاری؛ فرض کنید می‌خواهیم سرمایه‌گذاری ساده‌ای انجام بدهیم. قصدمان این است که یک ماشین بخریم و با این ماشین در اسنپ کار کنیم. دقت کنید که همین سرمایه‌گذاری ساده هم ریسک‌های خاص خودش را دارد: ممکن است تصادف کنیم و ماشین‌مان آسیب جدی ببیند، ممکن است شرکت اسنپ تعطیل شود، ممکن است ماشین‌مان را بدزدند، ممکن است قیمت بنزین دو برابر شود و ریسک‌های دیگری از این قبیل. نکته اینجاست که با وجود همهٔ این ریسک‌ها، از بازدهی مورد انتظارمان که همان درآمد ناشی از کار در اسنپ است، چشم‌پوشی نمی‌کنیم و همچنان این سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهیم. نکتهٔ دیگر این است که با استفاده از ابزارهایی مانند بیمه ریسک‌های این سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رسانیم.

حال اگر ریسک این سرمایه‌گذاری از حدی فراتر برود، احتمالاً تصمیم می‌گیریم که سراغ این کار نرویم. همچنین اگر فرصت سرمایه‌گذاری دیگری پیش بیاید که ریسک آن در همین حد است و انتظار بازدهی بهتری از آن داریم، ممکن است تصمیم بگیریم که به جای کار در اسنپ، سراغ آن کار برویم.

مفهوم ریسک در بازارهای مالی هم تقریباً همین است و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای سعی می‌کنند سراغ سرمایه‌گذاری‌هایی بروند که ریسک‌شان معقول باشد و با استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک، این ریسک را هم کنترل می‌کنند.

مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری یعنی چه؟

در بازار سهام، ارتباط مستقیمی بین ریسک و بازده وجود دارد. به‌طور کلی، ریسک بیشتر به معنی انتظار بازدهی بیشتر است. از این لحاظ می‌توان سرمایه‌گذاری را با شرط‌بندی مقایسه کرد: گزینه‌ای که احتمال وقوعش پایین‌تر است، در صورتی که محقق شود جایزه بزرگ‌تری خواهد داشت.

در زبان سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک به فرایندی گفته می‌شود که طی آن ابتدا ریسک‌های مختلف شناسایی و ارزیابی می‌شوند و سپس برای به‌حداقل‌رساندن پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ این ریسک‌ها، استراتژی‌هایی مشخصی در پیش گرفته می‌شود. پس می‌شود گفت مدیریت ریسک ۲ مرحله کلی دارد:

  1. شناسایی و ارزیابی ریسک‌های موجود
  2. طراحی استراتژی‌های مناسب برای مدیریت و به‌حداقل رساندن ریسک‌ها

صرف ریسک در سرمایه‌گذاری چیست؟

همان‌طور که اشاره کردیم، پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ هر نوع سرمایه‌گذاری با مقدار مشخصی ریسک همراه است و کسی که این ریسک را می‌پذیرد انتظار دارد که پذیرش این ریسک همراه با مقدار مشخصی بازدهی یا سود باشد.

به عنوان مثالی ساده، نرخ سود بانکی در ایران را در نظر بگیرید که چیزی در حدود ۱۸ تا ۲۰درصد است. این سود بدون ریسک است، زیرا پرداخت آن را بانک تضمین کرده است. حال اگر بخواهیم سرمایه‌مان را به جای بانک در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنیم، انتظار داریم که سودمان دست‌کم بیشتر از ۲۰درصد باشد، زیرا ریسک بازار سهام بیشتر از ریسک سپرده‌گذاری در بانک است.

به این سود که سرمایه‌گذار بابت تحمل ریسک انتظار دارد به آن دست پیدا کند، «صرف ریسک» یا «risk premium» می‌گویند. به بیان خیلی ساده، به اختلاف بازده دارایی با بازده سرمایه‌گذاری بدون ریسک، صرف ریسک می‌گویند. مثلاً اگر نرخ سود بدون ریسک ۲۰درصد باشد و ما با پول‌مان در بازار سرمایه سهام خریده باشیم و انتظار سود ۴۰درصدی از این سهام را داشته باشیم، صرف ریسک‌مان ۲۰درصد خواهد بود.

نکته: ریسک مؤلفه اصلی بازار سرمایه است و بدون ریسک بازدهی هم وجود نخواهد داشت. معامله‌گران حرفه‌ای به کمک ابزارها و استراتژی‌های مدیریت ریسک تلاش می‌کنند که ریسک سرمایه‌گذاری‌هایشان را به حداقل و بازدهی آن‌ها را به حداکثر برسانند.

انواع ریسک در سرمایه‌گذاری

به‌طور کلی، در بازارهای مالی ۲ نوع ریسک وجود دارد: ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک.

ریسک سیستماتیک

همان‌طور که از نامش پیداست، این نوع ریسک کل «سیستم» را تهدید می‌کند که در اینجا سیستم همان نظام اقتصادی است. به زبان خودمانی، ریسک سیستماتیک ریسکی است که کل نظام اقتصادی کشور با آن طرف است و در نتیجه بازار سهام و به‌تبع آن تک‌تک سهام قابل معامله در بازار را تحت تأثیر می‌گذارد.

تورم، تغییرات نرخ بهره، رکود اقتصادی، جنگ و هر رویداد دیگری که اقتصاد کلان را تحت تأثیر بگذارد ریسک سیستماتیک به حساب می‌آید. در بازار سرمایه، این ریسک را نمی‌شود حذف کرد و به آن «ریسک بازار» هم می‌گویند. اما «دارایی‌های امن» مانند طلا گزینه مناسبی برای مدیریت این نوع ریسک به شمار می‌آیند.

نکته: در دوره‌هایی که اقتصاد جهان دچار بحران یا رکود می‌شود، سرمایه‌گذاران به سمت طلا هجوم می‌برند و قیمت جهانی طلا افزایش پیدا می‌کند.

ریسک مؤلفه اصلی بازار سرمایه است و بدون ریسک بازدهی هم وجود نخواهد داشت. معامله‌گران حرفه‌ای به کمک ابزارها و استراتژی‌های مدیریت ریسک تلاش می‌کنند که ریسک سرمایه‌گذاری‌هایشان را به حداقل و بازدهی آن‌ها را به حداکثر برسانند

ریسک غیرسیستماتیک

ریسکی است که به یک شرکت یا صنعت منحصر است و کل بازار یا اقتصاد را تهدید نمی‌کند. برای مثال، ممکن است سهام یک شرکت پتروشیمی را بخرید که خوراک و منبع انرژی آن گاز طبیعی است. دست بر قضا در زمستان، هوا بسیار سرد می‌شود و مصرف گاز در کشور بالا می‌رود و به‌ناچار گاز پتروشیمی شما هم قطع می‌شود. دقت کنید که این مشکل مربوط به شرکت‌هایی است که گاز مصرف می‌کنند و شرکت‌های دیگر چنین مشکلی ندارند. این نوع ریسک را ریسک غیرسیستماتیک می‌گوییم.

تغییر تعرفه واردات خودرو، تغییر نرخ خوراک پتروشیمی‌ها، تغییر نرخ سوخت شرکت‌های سیمانی، تغییر نرخ بهره مالکانه معادن و تغییرات نرخ ارز نمونه‌هایی از ریسک غیرسیستماتیکند.

نکته: ریسک غیرسیستماتیک را می‌شود با متنوع‌سازی سبد سهام کاهش داد. سبدی که از سهام چند شرکت از چند صنعت مختلف تشکیل شده باشد، ریسک غیرسیستماتیک بسیار کمی دارد.

روش‌های مدیریت ریسک در سرمایه گذاری

به‌طور کلی می‌شود از ۳ استراتژی برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری استفاده کرد: معامله در جهت روند بازار، متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری و استفاده از حد ضرر.

معامله در جهت روند بازار

این استراتژی را بیشتر تحلیلگران تکنیکال به کار می‌گیرند، ولی استراتژی مناسب و عاقلانه‌ای است. منظور از معامله در جهت روند بازار در بورس ایران هم این است که زمانی برای خرید سهم اقدام کنیم که بورس روند صعودی دارد. در دوره‌های صعودی، اکثر سهام قابل‌معامله در بورس، به دلایل بنیادی و غیربنیادی، روند صعودی دارند و احتمال زیان در این دوره‌ها کمتر است.

متنوع‌سازی سبد

برای تشکیل یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع که ریسک پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ غیرسیستماتیک پایینی داشته باشد، معمولاً باید سراغ سهام چند شرکت از چند صنعت مختلف برویم و بخشی از سبد را هم به صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های کالایی با پشتوانه طلا اختصاص بدهیم.

در این حالت، ممکن است قیمت چند سهم سبدمان کاهش پیدا کند، ولی افزایش قیمت سهم‌های دیگرمان این زیان را جبران خواهد کرد. صندوق‌های درآمد ثابت هم بخش بدون ریسک سبدمان را تشکیل می‌دهد و می‌توان روی درآمد ماهانه آن حساب کرد.

استفاده از حد ضرر

یکی دیگر از ابزارهای مدیریت سرمایه تعیین حد ضرر است. در این استراتژی، معامله‌گر قیمت مشخصی را به عنوان حد ضرر تعیین می‌کند و اگر قیمت سهامی که خریده زیر حد ضرر برود، سهم را می‌فروشد.

مثلاً فرض کنید سهمی را به قیمت ۱۰۰۰ تومان خریده‌ایم و حد ضرر آن را ۸۵۰ تومان در نظر گرفته‌ایم. اگر قیمت سهم زیر ۸۵۰ تومان برود، حد ضررمان فعال شده است و باید سهم را بفروشیم و از آن خارج شویم. حد ضرر نوعی سپر ایمنی در برابر نوسان‌های بازار سرمایه است و باعث می‌شود ضرر معامله‌گر در یک معامله از حد خاصی فراتر نرود.

مفهوم تعادل در ریسک چیست؟

درست است که بازدهی مناسب با ریسک در پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ سرمایه گذاری همراه است، اما اگر سراغ ریسک‌های عجیب‌وغریب برویم نباید حتماً انتظار بازدهی‌های عجیب‌وغریب داشته باشیم. مثال ساده‌اش بلیت بخت‌آزمایی و قمار است. وقتی پول زیادی را روی گزینه‌ای شرط‌بندی می‌کنیم که احتمال وقوعش زیر یک درصد است، باید ۹۹درصد احتمال بدهیم که پول‌مان را از دست خواهیم داد! در چنین حالتی دیگر صحبت از سرمایه‌گذاری معنایی ندارد و باید از قمار و بخت‌آزمایی صحبت کرد!

تعادل در ریسک به این معناست که باید تلاش کنیم با حداقلی از ریسک، بازدهی معقولی کسب کنیم. مثلا اگر سود بدون ریسک ۲۰درصد است، باید به دنبال گزینه‌های کم‌ریسکی باشیم که انتظار می‌رود سودشان بیشتر از ۲۰درصد باشد.

برای مثال سهمی که نسبت P/E آن عدد چهار است و قرار است مجمع سالانه آن شش ماه دیگر برگزار شود و دو ماه بعد از مجمع سود تقسیمی به حساب سهامداران واریز شود، می‌تواند طی هشت ماه بازدهی ۲۵درصدی ایجاد کند. چنین سهمی را می‌توانیم گزینه‌ای کم‌ریسک با بازدهی مناسب در نظر بگیریم.

سهمی هم که زیان انباشته زیادی دارد و انتظار نمی‌رود به‌زودی روند سودسازی آن تغییر کند و فقط با خبر افزایش سرمایه و شایعه افزایش نرخ محصول قیمتش بالا و پایین پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ می‌رود، ریسک بسیار بالایی دارد و خرید آن حکم قمار را خواهد داشت.

جمع‌بندی

ریسک مؤلفه اصلی بازار سرمایه است و بدون ریسک بازدهی هم وجود ندارد. اما این نکته به آن معنا نیست که برای رسیدن به سود بیشتر پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ باید حتماً ریسک بیشتری متحمل شویم! برای موفقیت در بازار سرمایه باید تلاش کنیم ریسک‌های مربوط به سرمایه‌گذاری‌هایمان را بشناسیم و با ابزارهای مناسب سعی کنیم این ریسک را به حداقل برسانیم. انتخاب سهامی که وضعیت بنیادی مناسبی دارند، متنوع‌سازی سبد و تعیین حد ضرر از متداول‌ترین استراتژی‌ها برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری است.

فیلم وبینار 10 اصل سرمایه‌گذاری امن و ثروتساز

سرمایه گذاری ابزاری برای تبدیل وجه نقد موجود به واسطه برنامه‌ریزی، استراتژی و یک مدل رفتاری مشخص در زمان حال بر روی دارایی‌هایی که بستر رشد بیشتر و پایدارتری نسبت به سود پول دارند می‌باشد.

چرا باید سرمایه‌گذاری کنیم؟

این تصور که پولمان را جمع کنیم و روی هم بگذاریم تا روزی ثروتمند شویم، در جوامع تورم‌زا تفکری سوخته و ناکارآمد است.

تورم هر سال بیشتر می‌شود و ارزش پول روز به روز کمتر، و قدرت خرید ما لحظه به لحظه کاهش می‌یابد.

در نتیجه پس انداز دیگر چاره کار نیست!

از طرفی شرایط مختلف ناشی از التهابات تورم و رکود بعد از آن باعث می‌شود سودآوری کسب و کارها نیز با فراز و نشیب‌هایی روبرو شود.

از پایان سال 98 که پاندمی کرونا، مثل یک سیل بر سر کسب و کارها فرود آمد و بسیاری را از بین برد و تبعات آن هنوز بسیاری دیگر را درگیر کرده است

دیگر درآمد فعال کسب و کارها جوابگو تورم و رکودناشی از کرونا نیست و نیاز به درآمد غیرفعال (سرمایه‌گذاری) بیشتر از هر زمان دیگری احساس می‌شود.

10 اصل سرمایه گذاری امن و ثروت ساز

سرمایه‌گذاری شکل‌های مختلفی دارد. از خرید ملک، خودرو، دلار و طلا گرفته تا سرمایه‌گذاری در بورس و ارزهای دیجیتال.

نکته بسیار مهم: سرمایه‌گذاری از روی دست دیگران و بدون داشتن برنامه، استراتژی، مدل مشخص رفتاری و فقط به این دلیل که دیگری اقدام به سرمایه‌گذاری در یک حوزه نموده معمولاً منتهی به زیان می‌شود

این خود شما هستید که باید تصمیم بگیرید پول خود را کجا و برای چه‌مدت و با چه‌استراتژی سرمایه‌گذاری کنید. و برای اینکه بتوانید سرمایه‌گذاری امنی داشته باشید باید 10 اصل سرمایه‌گذاری امن و ثروت‌ساز در ایران را بدانید که در این وبینار این اصول را برایتان توضیح خواهم داد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا