آموزش تحلیل بنیادی

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی 1

آموزش کامل تحلیل بنیادی در بازار سرمایه

گرایشی از تحلیل که در آن ارزش یک شرکت مورد محاسبه قرار می گیرد، تحلیل بنیادی نام دارد. یک تحلیلگر فاندامنتال، با استفاده از ابزارها و روشهای گوناگون، سعی بر آن دارد تا ارزشمندی یک شرکت را تعیین کند. وی سپس، ارزش به دست آمده را با قیمت کنونی شرکت مقایسه می کند. چنانچه ارزش حاصل، بیشتر از قیمت فعلی سهم بود، واضح است که اخطار خرید و اگر ارزش محاسبه شده، کمتر از قیمت شرکت بود، اخطار فروش صادر می کند. تحلیل بنیادی (فاندامنتال) از نقش مرکزی و محوری اقتصاد جهت تعیین حرکت نرخهای مبادله در بازارهای مالی سود میبرد. به عبارت دیگر تحلیل بنیادی ریشه درعلم اقتصاد دارد و هدف آن توضیح و تفسیر علل حرکت قیمت ها در نتیجه عوامل و بنیادهای اقتصادی است.

فرق تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی نیز در همین است که تحلیل تکنیکی مبتنی بر قیمت و حجم مبادلات است وعوامل موثر روی قیمتها نادیده گرفته می شود. درتحلیل بنیادی هرعاملی که منجر به تغییر درعرضه و تقاضا بر روی قیمت سهم می گردد مورد مطالعه قرار می گیرند و در حقیقت یک تحلیلگر بنیادی با بررسی کلیه اطلاعات الگویی را طراحی می کند تا بدان وسیله ارزش جاری و آینده یک سهم را در بازار تعیین کند.

هدف اصلی از انجام این گونه مطالعات، تعیین ارزش واقعی سهام و ارزش ذاتی شرکتهاست. تجزیه و تحلیلهای بنیادین به عوامل تأثیرگذار بر بازار میپردازد و معامله گر تمایل دارد تا به کمک آن تغییرات اقتصادی را پیشبینی کند. این تحلیل معمولاً بر اطلاعات و آمار کلیدی مندرج در صورتهای مالی شرکت تمرکز مینماید. تا مشخص کند که آیا قیمت سهام به درستی ارزشیابی شده است یا نه؟

در ابتدای امر باید گفت که آموزش تحلیل بنیادی و استفاده از آن در خرید و فروش سهام شرکت ها یکی از راه هایی است که سرمایه گذاران امروزه بسیار از آن بهره می برند. در حقیقت سرمایه گذاران با استفاده از معیار هایی مثل فروش شرکت، بهای تمام شده و درآمد های عملیاتی و غیر عملیاتی شرکت معین می کنند که یک شرکت چه میزان می تواند سود را محقق کند و پس از تحلیل به یک جمع بندی کلی از سود شرکت خواهند رسید و در ادامه با استفاده از راه های گوناگون ارزش گذاری به یک قیمت مناسب برای شرکت دست پیدا خواهند کرد و در حالتی که قیمت بازار از ارزش برآوردی سهم پایین تر باشد اقدام به خرید و در حالتی که قیمت بازار از قیمت براوردی سهم بالا تر باشد اقدام به فروش سهم خواهند کرد و یا همین طور از خرید آن صرف نظر خواهند کرد. در ادامه این مقاله کاربردی بعضی از راه های ارزش گذاری سهم را به شما عزیزان عنوان خواهیم کرد که می تواند کمک شایانی در خرید سهام شرکت ها به شما کند.

بخش قابل ملاحظهای از اطلاعات بنیادی، بر اطلاعات و آمار اقتصاد ملی، صنعت و شرکت تمرکز دارد. رویکرد معمول در تحلیل شرکت، در برگیرنده چهار مرحله اساسی است:

• تعیین وضعیت کلی اقتصاد کشور
• تعیین وضعیت صنعت
• تعیین وضعیت شرکت
• تعیین ارزش سهام شرکت

به طور خلاصه روند تحلیل فاندامنتال به صورت زیر می باشد:

• گردآوری داده های مربوط به بنیادهای اقتصادی و عوامل موثر بر چشم انداز صنعت و شرکت
• بررسی و تفسیر اطلاعات و آگاهی های موجود
• طراحی الگو و ساختار آن
• تعیین روابط بین متغیر های الگو
• تعیین اهمیت متغیر های الگو
• تعیین ارزش آینده
• مقایسه ارزش ذاتی با قیمت جاری

نسبت P/E چه می باشد؟
در این باره باید گفت که یکی از مرسوم ترین راه های ارزش گذاری در تحلیل بنیادی استفاده از نسبت p/e به حساب می آید که در میان سرمایه گذاران از محبوبیت بسیار بالایی برخوردار می باشد. در این قسمت تلاش خواهیم کرد تا در خصوص ارزش گذاری با استفاده از p/e توضیحاتی را ارائه کنیم.

می توان گفت که در آموزش تحلیل بنیادی نسبت P/E نشان دهنده این خواهد بود که قیمت سهام شرکت امروزه چند برابر آخرین سود تحلیلی آن شرکت خواهد بود، در حقیقت بدین معنی که چنانچه شرکت هر سال تمام سود محقق شده خود را در مجمع تقسیم سود نماید چند سال طول طول خواهد کشید تا این رقم به قیمت فعلی سهام شرکت دست پیدا کند. برای مثال چنانچه نسبت p/e شرکتی معادل 30 باشد یعنی سرمایه گذار حاضر است به ازای 1 ریال سود شرکت 30 ریال پرداخت نماید. این در حالی است که چنانچه این نسبت برابر 50 باشد بیانگر این خواهد بود که سرمایه گذار حاضر است به ازای هر 1 ریال سود شرکت 50 ریال پرداخت نماید. حالا به نظر شما ریسک سرمایه گذاری در کدامیک از حالت ها بیشتر خواهد بود؟؟

جالبه بدونید که در ارزش گذاری شرکت با استفاده از P/E، نسبت P/E هر سهم در حقیقت انتظار سرمایه گذار از چشم انداز های آتی شرکت به منظور رشد و توسعه سهم و شرکت می باشد. برای مثال چنانچه شرکتی چشم انداز آتی مناسبی داشته باشد سرمایه گذاران حاضر به خرید سهام شرکت خواهند بود. نسبت p/e اغلب بیانگر نظر سرمایه گذاران بازار درباره شرکت است و اغلب برای شرکت های مناسب و رو به رشد مقدار بالاتر را نشان خواهد داد و بیانگر این خواهد بود که بازار به این شرکت ها خوش بین می باشد و بر این اعتقاد است که شرکت توانایی رشد سود یا افزایش قیمت سهام را خواهد داشت، در همین راستا باید عنوان کرد که به همین وسیله شرکت هایی که بازار دید مثبتی به آن ها ندارد اغلب نسبت P/E کم تری دارند بخاطر این که بازار به رشد سود آوری این شرکت ها یا افزایش قیمت سهام آن ها در آینده بدبین خواهد بود.

ولی پرسش اصلی این است که نسبت P/E یک شرکت طبق چه رابطه و فرمولی مشخص می گردد. به منظور مشخص کردن نسبت P/E در بازار سرمایه در ابتدای امر می بایست نسبت نرخ بازده بدون ریسک را مورد تحلیل و بررسی قرار داد. این طور فرض کنید نرخ سود بانکی 20 درصد باشد، این بدان معنا خواهد بود که چنانچه شما 1 میلیون تومان پول را در بانک سرمایه گذاری کنید تقریبا 5 سال طول میکشد که به اصل سرمایه خود دست پیدا کنید. بنابراین در این حالت P/E بانک برابر 5 خواهد بود. پس وقتی که بنا داریم P/E بانک ها را مورد تحلیل و بررسی قرار دهیم از این نسبت و مقایسه آن با بانک بهره خواهیم گرفت.

آموزش تحلیل بنیادی و ارزش گذاری شرکت با استفاده از نسبت p/e
در این خصوص باید بیان داشت که در واقع یکی از راه های ارزش گذاری شرکت های بورسی که بسیار در میان سرمایه گذاران مرسوم می باشد، استفاده از نسبت P/E خواهد بود. در حال حاضر و به منظور محاسبه قیمت تحلیلی سهم می بایست 2 فاکتور را تحلیل و بررسی کرد که یکی سود تحلیلی هم سهم و دیگری آموزش تحلیل بنیادی آموزش تحلیل بنیادی P/E تحلیلی به حساب خواهد آمد. سود تحلیلی هر سهم سودی خواهد بود که سرمایه گذار با استفاده از صورت های سود و زیان شرکت متوجه خواهد شد. در همین راستا به فرمول زیر دقت فرمایید:

به همان صورتی که در فرمول فوق مشاهده می فرمایید در تحلیل بنیادی و ارزش گذاری شرکت ها از این طریق می بایست سود تحلیلی شرکت مد نظر را برآورد نمایید و در ادامه آن را در P/E تحلیلی ضرب کرده تا ارزش شرکت محاسبه گردد. در ادامه در گام نخست به دنبال سود تحلیلی شرکت خواهیم رفت. در این راستا به منظور محاسبه سود تحلیلی شرکت سرمایه گذار می بایست به مباحث تحلیل بنیادی شرکت ها تسلط کافی داشته باشد تا قادر باشد با بررسی صورت های سود و زیان شرکت قادر به برآورد فروش، بهای تمام شده و درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها شود تا طبق آن قادر باشد سود شرکت را برآورد نماید.

در ادامه شایان ذکر است که سرمایه گذار سود برآورد شده به وسیله تحلیل بنیادی را می بایست در یک P/E ضرب نماید تا قادر باشد ارزش هر سهم شرکت را براورد نماید. البته لازم به ذکر می باشد که بعضی از سرمایه گذاران با استفاده از حاشیه سود خالص و حاشیه سود ناخالص به یک جمع بندی کلی از سود شرکت دست پیدا خواهند کرد که آن هم می بایست در p/e شرکت ضرب کنیم.

انواع مختلف P/E در ارزش گذاری شرکت ها
درباره این عنوان باید در نظر داشت که در ارزش گذاری شرکت ها سرمایه گذاران از P/E های گوناگونی استفاده می کنند که در این قسمت قصد داریم تمامی آن ها را بررسی نماییم.

ارزش گذاری شرکت به وسیله P/E تاریخی
این طور فرض کنید سود هر سهم شرکتی 100 تومان و قیمت سهم 800 تومان باشد، می توان گفت که در این حالت سهم با P/E=8 در بازار مورد معامله قرار خواهد گرفت. در ادامه این طور فرض کنید سود تحلیلی هر سهم در سال آتی 200 تومان برآورد گردد و قیمت سهم در بازار در محدوده 1600 تومان باشد، در نظر داشته باشید که در این حالت باز هم سهم با P/E=8 معامله خواهد شد و این روند را برای چند سال داشته باشیم.

در واقع این بیانگر این موضوع می باشد که سهم به صورت دائمی تمایل دارد در محدوده P/E تاریخی خود معامله گردد. حال با فرض تغییرات سود شرکت باز هم محدوده معاملاتی سهم در محدوده P/E تاریخی خود قرار خواهد گرفت؛ در حقیقت یعنی چنانچه برآورد سود شرکت برای سال آینده 300 تومان باشد باز هم سهم با p/e=8 در بازار و با ارزش 2400 تومان معامله می شود. البته این موضوع را در خاطر خود داشت باشید که در حالتی که روند سود سازی شرکت به کلی عوض شود و شاهد رشد فروش شرکت و افزایش سود آن در طی زمان باشیم شرکت از p/e تاریخی به p/e رشدی تغییر پیدا خواهد کرد.

ارزش گذاری شرکت به وسیله P/E میانگین بازار
در این مورد باید گفت که تعداد زیادی از شرکت هایی که در بازار سرمایه مورد معامله قرار گیرد همیشه با p/e میانگین p/e بدون رسیک بازار مورد معامله قرار خواهد گرفت. جالب است بدانید که برای بسیاری از شرکت های پتروشیمی و فلزات اساسی که در بازار مورد داد و ستد قرار می گیرند شاهد این موضوع می باشیم. از طرف دیگر نکته دیگری که در این باره وجود خواهد داشت این خواهد بود که تعداد زیادی از شرکت هایی که در گروه فلزی و پتروشیمی در حال داد و ستد می باشد روند سود آن ها در طی سالیان گوناگون با درصد اندکی کاهش و یا افزایش پیدا خواهد کرد و از آن جا که سرمایه گذار چشم انداز خوبی برای سهام این شرکت ها در نظرش نیست p/e آن سهم افزایش چشم گیری نخواهد داشت.

برای مثال این طور فرض کنید که سود یک شرکت پتروشیمی در سال 94 برابر 200 تومان، در سال 95 برابر با 210 تومان، در سال 96 برابر 195 تومان و در 97 برابر با 220 تومان باشد، این سیکل قیمتی را در نظر داشته باشید که با یک تغییر جزئی بالا یا پایین خواهد آمد، به همین علت سرمایه گذار در شرایط کنونی چشم انداز خوبی از افزایش سود شرکت در ذهن نخواهد داشت و از همین روی تمایل چندانی نخواهد داشت که p/e بالایی به شرکت دهد و می توان این طور بیان کرد که p/e سهم در ارزش گذاری به اندازه p/e بدون ریسک بازار یعنی معادل 5 با فرض سود 20 درصد بانکی می باشد. در واقع این بدان معناست که چنانچه سرمایه گذار برای سال جاری برآورد نماید که سود تحلیلی شرکت 230 تومان می باشد می بایست آن را در p/e تحلیلی معادل 5 ضرب کند و به آموزش تحلیل بنیادی این وسیله ارزش شرکت 1150 تومان برآورد می شود.

ارزش گذاری شرکت به وسیله P/E رشدی
در خصوص با این مورد باید در نظر داشت که شرکت های رشدی به شرکت هایی اطلاق می گردد که سود آن در طی بازه های زمانی گوناگون زیاد خواهد شد. این طور در نظر بگیرید که شرکتی در گزارش 3 ماهه خود سود 30 تومانی و در گزارش 6 ماهه خود سود 75 تومانی و در گزارش 9 ماهه خود سود 110 تومانی آن هم به شکل عملیاتی محقق کند، در ادامه و با نگاهی به فروش شرکت می توان به این نتیجه دست پیدا کرد که مقدار فروش شرکت افزایش پیدا کرده است و می توان انتظار افزایش بیشتر آن را در آینده نیز داشت. در واقع از آن جایی که فروش مقداری شرکت در روند رو به رشدی قرار دارد می توان به این نتیجه رسید که شرکت چشم انداز خوبی در آینده خواهد داشت. حال افرایش مقداری فروش می تواند به علت پیدا کردن بازار جدید و هم زمان با آن افزایش ظرفیت تولید و یا حتی طرح های توسعه ای شرکت باشد.

در انتهای محتوا و با در نظر داشتن این موضوعات سرمایه گذار چشم انداز خوبی به منظور پایداری و آینده شرکت در نظر خواهد داشت و به همین علت p/e سهم همگام با افزایش تقاضا برای خرید سهم افزایش پیدا خواهد کرد. در حال حاضر باید در نظر داشت که بخاطر چی شرکتی که پیش از این با p/e=6 در بازار مورد خرید و فروش قرار می گرفت امروزه با p/e=10 در بازار معامله می گردد. البته این مسئله را هم در ذهن داشته باشید که شرکت هایی که در آن سفته بازی به وسیله عده ای صورت می پذیرد p/e آن به شدت افزایش می یابد و چنانچه همراه با افزایش قیمت شاهد تفییر محسوسی در گذارش های بنیادی نباشیم شاهد کم شدن p/e سهم پس از رشد قیمت اخیر و خارج شدن سفته بازان از سهم می باشیم. امیدوارم که از مطالب این مقاله نهایت استفاده رو کرده باشید.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

KuCoin Token (KCS) چیست و چگونه کار می کند

توکن KCS صرافی کوکوین KuCoin (KCS) توکن بومی صرافی KuCoin, یک توکن ERC-20 بر بستر بلاکچین اتریوم است و توسط

تحلیل فاندامنتال پروژه iExec RLC

تحلیل فاندامنتال پروژه iExec RLC پروژه iExec RLC عملا یک بازار (Marketplace) است؛ بازاری برای دارایی‌های محاسباتی (Computing assets). در

تحلیل فاندامنتال گراف (Graph)

تحلیل گراف معرفی کوتاه پروژه گراف یکی از مهم‌ترین مواردی که باعث می‌شود یک پروژه، چشم‌انداز روشنی داشته باشد و

تحلیل فاندامنتال ایمیوچبل اکس (Immutable X)

تحلیل فاندامنتال ایمیوچبل اکس به جرات می‌توان گفت که توکن‌های بی‌همتا (NFT)، پرشتاب‌ترین رشد و پذیرش را در میان سایر

سولانا چیست ؟

سولانا چیست ؟ Solana یک پروژه بسیار کاربردی است که یک بلاک چین لایه 1 جدید، بدون مجوز و با

تحلیل فاندامنتال پالی گان (Matic)

پالیگان چیست ؟ (MATIC) پالیگان که به عنوان شبکه MATIC شناخته می شود، یک راه حل مقیاس پذیر لایه 2

تحلیل فاندامنتال 3- API3

معرفی پروژه API3 یکی از بزرگترین مشکلاتی که در فضای بلاک‌چین همواره وجود داشته و دغدغه توسعه‌دهندگان پروژه‌های بلاک‌چینی بوده

تحلیل فاندامنتال Oasis Network (Rose)

پروژه Oasis Network چیست ؟ پروژه Oasis Network پکیجی از مهمترین و بهترین ویژگی‌هایی است که می‌توان برای یک پروژه

تحلیل فاندامنتال Anchor protocol – anchor protocol چیست ؟

anchor protocol چیست ؟ یکی از مهم‌ترین ترندهایی که در حال حاضر در فضای بلاک‌چین و پروژه‌ها و محصولات مرتبط

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ کدام بهتر است؟

امروز به مقاله آموزشی تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟ کدام بهتر است؟ میپردازیم. با ما همراه باشید.

به عنوان مثال، در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال شما به موارد استفاده، تعداد افرادی که از آن استفاده میکنند یا تیم پشت پروژه نگاه میکنید.
هدف شما در این تحقیق، پی بردن به جواب این سوال است که آیا این دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده است؟ یا کمتر از از ارزش ذاتی آن است. در آن مرحله، می توانید از بینش خود و با انجام تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال مد نظر خود برای اطلاع از گرفتن موقعیت های معاملاتی استفاده کنید. مجموعه فیبوتک به شما کمک میکند تا در مسیر رسیدن به یک دیدگاه کلان از هر پروژه و یافتن نقاط قوت و مزایا در کنار بررسی ریسک ها و تهدیدهای هر پروژه تصمیم درستی داشته باشید.

مقدمه ای بر تحلیل فاندامنتال

داد و ستد در بازارهای مالی مخصوصا در بازارهای پر نوسانی نظیر ارز دیجیتال به شدت نیازمند داشتن مهارت و دانش معامله گری است. انتخاب یک استراتژی معاملاتی، درک دنیای گسترده تجارت و تسلط بر تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و کسب اطلاعات بنیادی از هر پروژه، اصلی ترین شیوه هایی هستند که بایستی در اولیت یادگیری باشند.

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال می شود، می توان برخی از تخصص ها را از بازارهای مالی قدیمی به ارث برد. بسیاری از معامله گران ارزهای دیجیتال از همان شاخص های فنی استفاده می کنند که در معاملات فارکس، سهام و کالا مشاهده می شود. آنها با به کار بردن بهترین اندیکاتورهای ارز دیجیتال نظیر RSI، MACD و Bollinger Bands به دنبال پیش بینی رفتار بازار صرف نظر از دارایی مورد معامله هستند. به این ترتیب، این ابزارهای تحلیل تکنیکال در فضای ارزهای دیجیتال نیز بسیار محبوب هستند.

در تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال ( تحلیل فاندامنتال )، اگرچه دارای رویکرد مشابهی است که در بازارهای قدیمی استفاده می‌شود، اما واقعاً نمی‌توانید از ابزارهای آزمایش شده برای ارزیابی دارایی‌های رمزنگاری استفاده کنید. برای انجام یک تحلیل درست در ارزهای دیجیتال، باید بدانیم که ارزش آنها از کجا به دست می‌آید.

در این محتوای آموزش مفاهیم ارز دیجیتال از مجموعه فیبوتک، ما سعی خواهیم کرد معیارهایی را شناسایی کنیم که می توان از آنها برای ایجاد شاخص های خود استفاده کنید. در ادامه همراه ما باشید.

فیبوتک، مجموعه ای از سرویس های مورد نیاز شما برای فعالیت در بازار ارز دیجیتال است. این سرویس ها در کنار محتوایی که به صورت روزانه از اخبار، تحلیل، آموزش ارز دیجیتال در اختیار شما قرار میگیرد، میتواند مسیر موفقیت در بازارهای مالی بین المللی را برای شما هموار کند.

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی

با سری مقالات آموزشی خانه بورس ایران ( ایتسکا ) در خدمت شما عزیزان هستیم، در این مقاله با یک نگاه کلی شما را با صفر تا صد تحلیل بنیادی آشنا خواهیم کرد.

معامله‌گران برای تحلیل بازار سرمایه از دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند، لازم به ذکر است در مقاله آموزش تحلیل تکنیکال، صفر تا صد تحلیل تکنیکال را آموزش داده‌ایم.

در ادامه به معرفی جامع تحلیل بنیادی در بازار بورس ایران می‌پردازیم،همراه ما باشید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال در لغت به معنای بررسی ریشه‌ای و اساسی بازار است.

در تحلیل بنیادی معامله‌گران عوامل اصلی و بنیادی یک سهم را مورد بررسی قرار می‌دهند عوامل بنیادی همان عواملی است که به‌طور مستقیم بر روی قیمت اثر می‌گذارد.

تحلیل بنیادی مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار در بازار بورس دارای ارزش ذاتی هستند و قیمت حول این ارزش ذاتی حرکت می کند.

آنان عقیده دارند گاهی قیمت سهم پایین‌تر از ارزش ذاتی‌ خود و گاهی بالاتر از ارزش ذاتی اش است.

در صورت پایین بودن قیمت سهم از ارزش ذاتی اش تحلیل‌گران انتظار افزایش قیمت سهم تا رسیدن به ارزش ذاتی را دارند.

در صورت بالا بودن قیمت سهم از ارزش ذاتی اش،تحلیل‌گران انتظار کاهش قیمت سهم تا رسیدن به ارزش ذاتی را دارند.

از نظر فاندامنتال سه عامل اساسی بر روی قیمت یک سهم اثر می‌گذارد:

1. عوامل محیطی مانند وضعیت اقتصاد کلان، اوضاع سیاسی، عوامل اثر گذار طبیعی و … (یافتن زمان مناسب سرمایه‌گذاری)
2. عوامل مرتبط با صنعت مانند جایگاه صنعت در اقتصاد کشور، فرصت‌های رشد صنعت و…(یافتن صنایعی با آینده روشن)
3. عوامل درونی شرکت مانند بررسی وضعیت شرکت در صنعت خویش، صورت‌های مالی شرکت، میزان سود و زیان شرکت و… (انتخاب شرکت‌هایی با آینده روشن)

در بررسی های عمیق تر عوامل درونی تحلیل بنیادی خود به دو بخش عوامل درونی کمی وعوامل درونی کیفی تقسیم می‌شوند.

عوامل درونی کمی، عواملی هستند که قابل اندازه‌گیری اند و به‌صورت عدد و رقم ارائه می‌شوند.

ترازنامه: گزارش از دارائی ها و بدهی های شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص مانند یک سال مالی است.

صورت سود وزیان: نحوه‌ی عملکرد شرکت را در سودسازی بررسی می‌کند.

صورت جریان وجوه نقد (نقدینگی شرکت): گزارشی از وجوه نقدی ورودی و خروجی شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص است.

عوامل درونی کیفی عواملی هستند که غیرقابل اندازه‌گیری‌اند و معیار دقیق عددی برای توصیف آن وجود ندارد.

مزیت رقابتی شرکت: مزیت رقابتی عاملی آموزش تحلیل بنیادی است که یک مجموعه را از رقبای خود متمایز می‌کند و شرکت در بلندمدت توانسته این مزیت را حفظ کند و ارتقا دهد، این مزیت رقابتی می‌تواند یک تفاوت مهم واثرگذار در خدمات پس از فروش شرکت باشد.

مدیریت شرکت: بسیاری از تحلیل‌گران عقیده دارند، مدیریت و نحوه عملکرد مدیریت از عوامل مهم وتاثیرگذار در آینده یک سازمان یا شرکت است.

مدل تجاری(مدل کسب و کار) شرکت: نوع کسب و کاری که شرکت انجام می‌دهد، راه‌های تامین مواد اولیه برای ارائه محصول و خدمات شرکت و …. مواردی از این قبیل یک مدل تجاری را تشکیل می دهد.

تحلیل بنیادی با تابلوخوانی بورس

تحلیل بنیادی با استفاده از تابلوخوانی در بورس یکی از رایج‌ترین روش‌های تحلیل فاندامنتال است.

در ادامه به بررسی تحلیل فاندامنتال از روش تابلوخوانی می‌پردازیم.

یعنی سهم چقدر قابلیت دارد که در یک روز معاملاتی سریع‌تر و با هزینه کم‌تر به فروش رود. هرچقدر قدرت نقد شوندگی سهم بالا باشد، سهم جذابیت بیش‌تری برای سرمایه‌گذاری دارد.

هرچه تعداد سهام در دست عموم بیشتر باشد قدرت نقدشوندگی سهم نیز بالاتر می‌رود، در نتیجه امکان سفته‌بازی و دست‌کاری قیمت سهم به شدت پایین می‌آید.

سودآوری مهم‌ترین عامل جذابیت یک سهم است، برای محاسبه سودآوری روش‌های مختلفی وجود دارد، در بورس ایران سودآوری را از نظر درآمد هر سهم محاسبه می‌کنند.آموزش تحلیل بنیادی

درآمد هر سهم(eps): سودی که شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص برای هر سهم عادی به‌دست آورده است.

هرچه شرکت بتواند در طی سالیان به ثبات نسبی در سودآوری برسد، ارزش ذاتی اش بالا می‌رود.

هرچقدر سود تقسیمی هر سهم شرکت بالا باشد برای سرمایه‌گذاری جذاب‌تر است.

انتظار سرمایه‌گذاران از بازدهی یک سهم، مثلا p/e یک سهم 5 می‌باشد یعنی 5 سال زمان می‌برد تا سرمایه اولیه شما از طریق بازدهی‌های سهم بازگردد.

چارچوب کار تحلیل‌گران بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادی تحلیل‌گران ابتدا اقتصاد کلان و بازار را بعنوان یک کل بررسی می‌کنند، اگر اوضاع مساعد بود به سراغ تحلیل و بررسی صنایعی که چشم انداز آتی روشنی دارند می‌روند، در نهایت اگر تحلیل‌گران فاندامنتال به این نتیجه برسند که اوضاع اقتصادی مناسب است و صنایع آینده‌ی خوبی دارند به تحلیل شرکت‌های موجود در صنایع می‌پردازند و اقدام به سرمایه‌گذاری آموزش تحلیل بنیادی در مطلوب‌ترین شرکت می‌کنند.

بطور خلاصه بدین صورت است:

مرحله اول تحلیل اقتصاد کلان

مرحله دوم تحلیل صنعت

مرحله سوم تحلیل شرکت

در ادامه به تشریح این سه مرحله مهم تحلیل بنیادی می‌پردازیم.

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی 1

مرحله اول تحلیل اقتصاد کلان: معامله گران و سرمایه‌گذاران برای خرید سهام یک شرکتی ابتدا باید اوضاع اقتصادی کشوری را که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند بررسی کنند، ساده‌انگارانه‌اس که فکر کنیم خرید سهم یک شرکت ارتباطی به اوضاع اقتصادی کشورش ندارد، تمام عوامل محیطی یک کشور بر روی صنایع و شرکت‌های زیرمجموعه‌ی آن تاثیرگذارند.

عوامل تاثیر گذار مانند نرخ تورم، نرخ بهره در بازار، نرخ ارز، نرخ مالیات بر سود سهام، سیاست اعتباری بانک‌ها، وجود ابزارهای حمایتی در بورس اوراق بهادار و….که تغییر هر یک از این عوامل بر وضعیت صنایع و شرکت‌ها تاثیرگذار است.

مرحله دوم تحلیل صنعت: صنایع نیز مانند شرکت‌ها از طریق داده‌های فروش، سود سهام، سود تقسیمی و…مورد ارزیابی قرار می‌گیرند.

تحلیل صنعت معمولا توسط افراد باتجربه‌تر بصورت گروهی و سازمانی در کارگزاری‌ها یا مجموعه‌های این چنینی بررسی می‌شود.

تحلیل صنعت می‌تواند در سه مرحله انجام شود.

1. بررسی وضعیت فعلی و موقعیت کلی صنعت.
2. بررسی صنعت در ارتباط با اقتصاد کلان
3. تجزیه تحلیل کیفی ویژگی‌های صنعت

مرحله سوم تحلیل شرکت‌ها: ارزیابی متغییرهای مالی شرکت‌ها برای تخمین ارزش ذاتی قیمت سهام آن‌ها است.

پس از طی این سه مرحله تحلیل‌گر اقدام به معامله می‌کند، طبق بررسی‌ها اگر قیمت سهم پایین‌تر از ارزش ذاتی‌اش بود،اقدام به خرید سهم می‌کند و بالعکس.

با توجه به توضیحات مطرح شده در این مقاله لازم به ذکر است، تحلیل بنیادی بسیار عمیق‌تر و دقیق‌تر از این مطالبی است که ما به صورت کلی و تیتروار مطرح کردیم.

برای تحلیل بنیادی نیاز آموزش تحلیل بنیادی به تجربه بالا در معامله‌گری، سواد کافی در خواندن و تجزیه تحلیل صورت‌های مالی، درک شرایط اقتصادی و پیش‌بینی تاثیر آن در آینده سهام و…. است.

برای یادگیری و انجام تحلیل بنیادی صبر و ممارست فراوانی لازم است، هر زمان که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری و یادگیری بودید حتما از کارگزاری‌ها (بروکرهای) مناسب ایرانیان استفاده کنید.

تحلیل فاندامنتال (Fundamental) ارز دیجیتال چیست؟

همان طور که می‌دانید یکی از انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی است. یک تاجر برای تجارت در هر بازاری نیازمند اطلاعاتی است که با تحلیل آن بتواند از وضعیت فعلی بازار مطلع شود و همچنین وضعیت بازار در آینده را پیش‌بینی کند؛ به عنوان یک تریدر در بازار ارز دیجیتال برای خرید یا فروش رمز ارز نیازمند اطلاعاتی هستید که طبق آن بتوانید پیش‌بینی نسبتا دقیقی از آینده بازار داشته باشید.

تحلیل های رایج در بازار سنتی و همچنین نوپا مالی، این امکان را به شما می‌دهد که ریسک معاملات‌تان را به مراتب کاهش دهید. آرزوی هر تاجر در بازار سنتی و هر تریدر در بازار ارز دیجیتال این است که یک معامله پرسود را تجربه کند. تجربه نشان داده است که برای تجربه کردن معاملات پرسود باید ذهنتان آزاد باشد تا با خلاقیت و داشتن ذهنی آرام، بهترین تصمیم را اتخاذ کنید. یکی از مهم‌ترین مولفه‌ها برای آماده سازی ذهنی خلاق در معاملات بازار کریپتوکارنسی، آرامشی است که بهتر است قبل از تصمیم گیری برای خرید یا فروش داشته باشید.

آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

یکی از مهم‌ترین راهکارها برای دستیابی به نتیجه بهتر در هنگام ترید، مهیا کردن بستری است که در آن بتوان ریسک معامله را طوری کاهش داد که سود آن کاهش نیابد. این که مطمئن باشید معامله ای کم ریسک و در آموزش تحلیل بنیادی عین حال پر سودی داریم؛ ملزم به داشتن آشنایی با فنون رایج و برتر در بازار ارز دیجیتال است. آشنایی و استفاده از تحلیل‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال این امکان را به شما می‌دهد که در شرایط حساس بهترین تصمیم را بگیرید؛ انتخاب خوب در روند خرید و فروش ارز دیجیتال به معنای داشتن تریدی کم خطر و در عین حال پرسود است.

برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق باید با صبر و حوصله، قدم به قدم از آموزش مقدماتی ترین تعاریف و فنون موجود در بازار شروع کنید. حالا که با لزوم و اهمیت آشنایی با تحلیل های موجود در بازار ارز آشنا شدید، بهتر است بدون معطلی به سراغ تشریح یکی از پرکاربرد ترین فنون های تحلیل بازار یعنی تحلیل فاندامنتال برویم.

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی یعنی چه؟

تحلیل فاندامنتال یک علم است که در آن متغیرهای اقتصادی مورد بررسی قرار می گیرد تا از همین روش قیمت یا ارزش فعلی یک محصول و احتمالی آن در آینده مشخص شود. زمانی که تحلیلگر یا سرمایه گذار، اطلاعات اصلی و جانبی از یک شرکت یا پروژه مانند اخبار مربوطه و رویدادهای مرتبط با آن را بررسی می کند تا بر اساس آن در مورد سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در آن شرکت تصمیم گیری کند، به اصطلاح تحلیل بنیادی یا فاندامنتال کرده است.

تفاوتی نمی کند که در چه بازاری فعالیت می کنید، شما در نهایت باید کالایی را بخرید و بفروشید. برای آن که تصمیم بگیرید که چه زمان بخرید و بفروشید یا برای آن که بدانید چه کالایی را انتخاب کنید، باید بازار را به خوبی آنالیز کنید. تحلیل فاندامنتال یکی از مهم ترین فنون رایج در بازار ارز دیجیتال است؛ اما تنها تحلیل موجود آموزش تحلیل بنیادی نیست. به همین علت بهتر است که قبل از تشریح کامل این تکنیک، به صورت خلاصه و مفید به معرفی سایر آنالیزهای رایج در بازار ارز دیجیتال بپردازیم. تسلط بر قواعد این فنون یکی از ارکان اصلی برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق در بازار کریپتو کارنسی است.

تحلیل احساسات (Sentiment analysis)

اگر به تبلیغات تلویزیون یا بنرهای نصب شده در سطح شهر دقت کنید متوجه می‌شوید که شرکت های ارائه دهنده کالا یا خدمات، با خشنود جلوه دادن مشتریان‌شان سعی بر ایجاد یک جو شاد و رضایت بخش نسبت به آن محصول یا خدمت خاص می کنند. تحقیقات نشان داده است که به وجود آوردن حس شادی در مشتری باعث افزایش فروش می شود.

احساسات مردم نسبت به کالا یا خدمات جزو مهمترین ارکانی است که به بازار جهت می دهد. اگر احساسات غالب بر یک محصول مثبت باشد، آموزش تحلیل بنیادی استقبال کاربران از آن کالا بیشتر می شود و در نهایت احتمال گران شدن آن محصول نیز افزایش می یابد.

آشنایی با تحلیل احساسات دو فایده برای معامله گران دارد:

• آشنایی با تحلیل احساسات به فروشنده کمک می‌کند تا در زمانی که بازار راکد است، بتواند نسبت به رقبا فروش بهتری داشته باشد.
• آشنایی با آنالیز احساسات، به خریدار کمک می‌کند تا در زمانی که بازار پویا و فعال است، بتواند خریدی را ثبت کند که نسبت به سایر موارد از ثبات ارزشی بیشتری برخوردار باشد.

توجه داشته باشید که در بازارهای مالی، معمولا به تحلیل احساسات به چشم یک آنالیز مستقل نگاه نمی‌شود؛ معمولا Sentiment analysis بیشتر از آن که یک تکنیک مجزا باشد، یک ابزار کاربردی است که زیر مجموعه تحلیل فاندامنتال جای می‌گیرد.

آنالیز تکنیکال (Technical analysis)

در اواخر قرن نوزده ام چارلز هنری داو در یک تحقیق گسترده در مورد اغلب کالاهای موجود در بازار متوجه شد که اگر تغییر رفتار بازار را در گذشته مورد تحلیل و بررسی قرار دهد، می تواند این تغییرات را در آینده پیش بینی کند. از آن پس؛ این تکنیک تبدیل به یکی از معروف ترین فنون کاربردی برای تحلیل گران بازار شد.

تمام تمرکز تحلیلگران بازار ارز دیجیتال در آنالیز تکنیکال، روی جداول و چارت های مخصوص رمزارز هاست. آن ها با بررسی نحوه تغییر قیمت، حجم فروش و سایر مولفه های مهم ارزهای دیجیتال، روند تغییر قیمت آن ها را پیش بینی می کنند. به عنوان یک تریدر در بازار کریپتو کارنسی، به منظور افزایش بازدهی، علاوه بر تحلیل فاندامنتال باید قسمتی از وقتتان را صرف آشنایی با آنالیز احساسات و تکنیکال رمزارزها کنید.

تفاوت تحلیل فاندامنتال در بازار بورس و بازار کریپتوکارنسی

بسیاری از مردم به علت نداشتن آگاهی کافی، به اشتباه سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را شبیه به سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام می دانند. هدف ما از نگارش این مقاله، مقایسه بازار رمزارزها و بازار بورس نیست؛ اما در مورد تفاوت تحلیل فاندامنتال در این دو بازار، داستان طور دیگری است.

اگر در مورد آنالیز فاندامنتال در بازار بورس و سهام از یک سرمایه گذار موفق سوال کنید به احتمال زیاد پاسخ او به سوال شما این گونه خواهد بود: یک شرکت یا یک پروژه با ارائه دادن مطالبی مثل میزان درآمدزایی، سودآوری، عملکرد هیئت مدیره، لیست سرمایه گذاری ها، لیست بهره برداری ها و اطلاعات این چنینی در یک زمان مشخص، شاخصی برای سرمایه گذاران شکل می دهد. در نهایت سرمایه گذار با تحلیل کردن آن به این نتیجه می رسد که آیا سرمایه گذاری در آن شرکت یا پروژه به نفعش هست یا نیست.

آنالیز بنیادی بازار ارزهای دیجیتال و بورس دو مقوله کاملا جدا از هم هستند که هیچ ربطی به هم ندارند. در ادامه مقاله در مورد تحلیل فاندامنتال رمزارزها بیشتر آشنا خواهید شد و با توجه به تعریف تحلیل بنیادی بازار بورس، متوجه تفاوت بین این دو خواهید شد.

نحوه‌ تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال بر اساس زمان به سه دسته کلی تقسیم می شود. سرمایه گذاری کوتاه مدت، سرمایه‌گذاری میان مدت و سرمایه گذاری بلندمدت. طبق تجربه بدست آمده از بازار، در سرمایه گذاری های کوتاه مدت نیازی به تحلیل فاندامنتال نیست؛ طبق تجربه بدست آمده در سرمایه گذاری های کوتاه مدت اتکا به تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات کافی است. در ادامه به توضیح پنج معیار برای بهبود تحلیل فاندامنتال می پردازیم.

معمولا اطلاعاتی که از تحلیل تکنیکال بدست می‌آید به تحلیلگر کمک می‌کند که بتواند اطلاعات بازار را در کوتاه مدت، با تقریب خوبی پیشبینی کند؛ اما اطلاعات فاندامنتالی، مانند به رسمیت شناختن یک رمز ارز به عنوان ارز مورد استفاده برای تجارت بین دو کشور اقتصادی، به تحلیلگر نوید یک جهش قمیتی خوب را می‌دهد که در بلند مدت، آثار آن ماندگار خواهد بود. به همین دلیل است که برای سرمایه گذاری بلند مدت،‌ اولویت با تحلیل فاندامنتال است.

حجم معاملات

حجم معاملات یعنی؛ میزان خرید و فروش یک رمز ارز در بازه زمانی معلوم.یکی از معتبرترین منابع در بازار کریپتو کارنسی، سایت CoinMarketCap است. در این سایت می‌توانید به صورت لحظه ای، تمام اطلاعات موجود در مورد ارز های دیجیتال را به صورت دسته بندی شده و منظم مشاهده کنید.

یکی از مهم ترین نشانه ها در نحوه پیش بینی تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال که می‌شود به عنوان سیگنال ارز دیجیتال در نظر گرفت، بررسی حجم معاملات است که در سایت کوین مارکت کپ و سایر منابع معتبر مانند سایت TradingView موجود است. در این قسمت می‌توانید میزان خرید و فروش هر رمز ارز را در بازه های زمانی متفاوت بررسی کنید.

اگر قصد خرید یا فروش رمز ارز دارید، می‌توانید در این قسمت، کل میزان ارز های مبادله شده را در مدت زمان های مشخص شده مشاهده کنید. ممکن است به علت شیوع برخی از شایعات و اخبار، حجم معاملات یک یا چند ارز دیجیتال دچار نوسان شدیدی شود.

در اینگونه مواقع یک تریدر واقعی به جای سوار شدن بر موج راه افتاده در بازار، مولفه های متفاوت را بررسی و با آرامش تصمیم می‌گیرد. در برخی از مواقع خرید و فروش به صورت آنی زیاد می‌شود؛ اما پس از گذشت مدت زمانی کوتاه، میزان خرید و فروش به مقدار قبل یا حتی کمتر از آن بازخواهد گشت. در این صورت به احتمال زیاد، قیمت رمز ارز مورد نظر مقداری کاهش پیدا می‌کند (قیمت اصلاح می‌شود).

ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌ها

تحلیلگران حرفه ای در کنار استفاده از اطلاعات حاصل از حجم معاملات، به بررسی ارزش کل شبکه نسبت به میزان تراکنش ها یا NFT استفاده می‌پردازند. به صورت کلی، نسبت ارزش کل بازار یک رمز ارز را به حجم معاملات آن در ۲۴ ساعت NFT می‌گویند. برای ساده سازی، این فاکتور را با عدد نشان می‌دهند.

هرچقدر این عدد بیشتر باشد، ارزش سرمایه گذاری روی این رمز ارز، کمتر می‌شود؛ این عدد باید در محدوده مشخصی باشد. طبق تجربه اگر عدد NFT بیشتر از ۱۵ باشد، قیمت آن ارز روند نزولی پیدا می‌کند. هرچقدر که عدد مورد نظر از ۱۵ بزرگتر باشد، شیب نزولی قیمت نیز بیشتر می شود.

ارزش کل بازار

مقدار کل سرمایه در حال گردش به عنوان یکی از مهمترین ویژگی ها برای هر ارز دیجیتال شناخته می‌شود. به همین دلیل، تمام رمز ارزها را می‌شود بر اساس میزان ارزش کل بازاری که دارند رتبه بندی کرد. در این جدول، بیت کوین با بیشترین سرمایه در حال گردش، یعنی حدود ۹۲۲,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ دلار (این مبلغ در زمان نگارش مقاله نوشته شده است) در رتبه ی اول وجود دارد.

کاربرد این قسمت در تحلیل فاندامنتال به این صورت است که قبل از خرید یک ارز دیجیتال خاص، می‌توانید ارزش کل یا مارکت کپ آن را در بازار مشاهده کنید. طبیعتا هرچقدر که ارزش یک ارز بالاتر باشد، ریسک سرمایه گذاری در آن کمتر است.

به صرفه بودن استخراج ارز

بسیاری از ارزهایی که قابلیت استخراج دارند در واقع ارزش استخراج کردن ندارند؛ همانطور که می‌دانید برای ماین کردن رمزارزها باید هزینه یا بها بپردازیم. در صورتی که هزینه ماین کردن یک ارز دیجیتال از قیمت آن بیشتر باشد، طبیعی است که ماینرها از استخراج آن دست می‌کشند. با کاهش تولید در این شرایط، قیمت آن ارز مخصوص نیز کاهش می‌یابد.

پارامتر ROI

بازگشت سرمایه اولیه (Return on investment) سود یک ارز دیجیتال از ابتدای فعالیت تا حال است. برای مثال اگر اولین قیمت ثبت شده یک ارز دیجیتال فرضی ۲ دلار باشد و در حال حاضر قیمت آن ۲۵ دلار شده باشد، داریم:

ROI = (25-2)/2 *100 = %۱۱۵۰

از این عدد می توانید مقدار رشد ارزش یک ارز دیجیتال را از شروع فعالیت احساس کنید؛ اگر این ضریب عدد بالایی باشد یعنی می‌توانید با ریسک کمتری سرمایه گذاری کنید.

جمع بندی

برای تجربه کردن یک معامله با ریسک کم و با سود زیاد باید از شرایط بازار مطلع باشید. در طول تاریخ روش های متنوعی برای تحلیل بازار پیشنهاد شده است که از این میان سه روش تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات از مهمترین و رایج ترین آن ها است.

از تحلیل فاندامنتال در سرمایه گذاری های میان مدت و بلند مدت استفاده می‌کنند؛ یک تریدر موفق برای افزایش بازدهی در سرمایه گذاری بلند مدت، بهتر است که آنالیز بنیادی را بشناسد. داشتن ذهن باز در هنگام ترید کردن می‌تواند بازدهی و شانس موفقیت شما را افزایش دهد. با اطلاع از فنون مورد استفاده در تحلیل بنیادی می‌توانید ریسک معاملاتتان را به میزان قابل توجهی کاهش دهید و با اعتماد به نفس بیشتری ترید کنید.

سوالات متداول

تاثیر تحلیل فاندامنتال بر معاملات در بازار کریپتو کارنسی چگونه است؟

شناخت آنالیز بنیادی و استفاده از آن، به معامله گر کمک می‌کند که با دیدگاهی کامل تر انتخاب کند، با ریسک کمتر، معامله را شروع کند و با سود بیشتر آن را ببندد.

بهترین منابع برای دستیابی به اطلاعات و داده های فاندامنتالی کدام اند؟

خوشبختانه در تحلیل فاندامنتال، دست تحلیلگران برای دستیابی به اطلاعات باز است. از اخبار و نظرات منتشر شده در حساب توییتر افراد تاثیر گذار در دنیای ارزهای دیجیتال تا سایت های اطلاع رسانی معتبر، همه و همه می‌تواند منبع خوبی برای تحلیلگران فاندامنتالی باشد.

مهمترین مولفه تاثیر گذار روی نتیجه آنالیز بنیادی کدام است؟

فاکتورهای زیادی وجود دارد که می‌تواند روی نتیجه یک تحلیلگر تاثیر بگذارد؛ اما آنچه که مشخص است، این است که تحلیل فاندامنتال، برآیندی از بررسی تمام این اطلاعات است. بنابراین؛ مطالعه تمام مولفه های تاثیرگذار روی نتیجه تحلیل، ضروری است.

تحلیل بنیادی سهام (فاندامنتال) مقدماتی

پس از تکمیل خرید و پرداخت مبلغ، صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود که حاوی نرم افزاری جهت استفاده از فایل های دوره است. با توجه به نیاز خود، نسخه دلخواه (ویندوز و یا اندروید) را دانلود و نصب نمایید و لایسنسی که در قسمت پایین صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود را در نرم افزار کپی کنید تا دسترسی شما به دوره خریداری شده ایجاد گردد. لازم به ذکر است فایل های دوره صرفا روی یک دستگاه قابل نمایش هستند.

در زمانی که دوره به صورت وبینار برگزار شود، برای دانشجویان دوره های قبل، دانشجویان اقتصاد و سایر دانشجویان کدهای تخفیف در نظر گرفته خواهد شد. همچنین در مناسبت های خاص، مانند عید نوروز و … تخفیفات ویژه ای ارائه خواهد شد.

ضمن این که با خرید هر یک از دوره ها، ۱۰ درصد از مبلغی که پرداخت می کنید به عنوان هدیه به کیف پول الکترونیک شما عودت داده خواهد شد.

در صورتی که در کیف پولتان اعتبار وجود داشته باشد، به صورت خودکار در خرید بعدی شما لحاظ خواهد شد و به میزان اعتبار ریالی موجود، بر روی مبلغ نهایی تخفیف دریافت خواهید کرد.

تحلیل بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادی ما به مطالعه و بررسی عواملی میپردازیم که به‌طور بنیادی و ذاتی بر ارزش سهم تأثیردارد، در تحلیل بنیادی کاری با عرضه و تقاضا نخواهیم داشت. اصول تحلیل بنیادی این میباشد که هر چیزی در بلندمدت به ارزش واقعی خود میرسید. شاید شما در تحلیل بنیادی یک سهم پی ببرید که قیمت کنونی سهم با ارزش ذاتی سهم متناسب نیست. تحلیل بنیادی روشی میباشد که در آن فرد با محاسبه ارزش ذاتی آن می‌تواند فاصله از این ارزش را به‌عنوان فرصت سودآوری شناسایی نماید.

در دوره آموزش تحلیل بنیادی سهام مقدماتی به بررسی عوامل مقدماتی و درهمچنین کاربردی مانند تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی و آشنا شدن با اقلام آن خواهیم پرداخت، بعلاوه در تحلیل بنیادی در هر بخش به بررسی روش‌های ارزش‌ گذاری در شرکت‌های تولیدی و سرمایه‌گذاری می پردازیم، قبل از هر چیز شما در تحلیل بنیادی نیازمندید به طور مستمر به اطلاعات بنیادی شرکت‌ها دسترسی داشته باشید. یکی از روش های جذب اطلاعات برای تحلیل بنیادی این میباشد که به سایت کدال مراجعه نمایید، در آنجا به‌ صورت کاملا رایگان از اطلاعات شرکت‌ها و صورت‌های مالی آن‌ها برای تحلیل بنیادی خود میتوانید استفاده کنید. شرکت‌های بورسی موظف اند به صورت ماهانه گزارشاتی از عملکرد خود را در این سایت منتشر نمایند.

در تحلیل بنیادی سهام دو شاخص اصلی باید برسی شود. اولین فاکتور مهم در تحلیل بنیادی، عوامل کیفی مثل پیشینه و تجربه گروه مدیران شرکت میباشد. سهامدار عمده، سیاست‌ ها و برنامه‌ های توسعه ی شرکت در زمره عوامل کیفی اند. دومین فاکتور مهم در تحلیل بنیادی، عوامل کمی مثل روند سودآوری شرکت میباشد. ترجیح ما در تحلیل بنیادی این خواهد بود که رشد هر سهم، رشد حاصل از کسب‌وکار باشد تا رشد حاصل از صرفه‌جویی در هزینه‌های شرکت.

یک تحلیلگره بنیادی باید به موارد زیادی توجه نماید. یکی از آن‌ها میزان فروش آن شرکت است. روند سود سازی شرکت مربوط به فروش و بهای تمام‌شده است. در کل رشد درآمد تنها از دو راه امکان‌پذیر است:

• افزایش حجم فروش شرکت (فروش کالاهای بیشتر با قیمت شبیه)
• فروش با حجم ثابت و حاشیه سود بالاتر (کاهش قیمت تمام‌ شده یا افزایش قیمت)

هرکدام از این عامل ها مسائل خود را به همراه دارد که در دوره آموزش تحلیل بنیادی یکی از آموزش‌های مهم برای ورود به بازار بورس است به آن میپردازیم؛ پس تحلیل بنیادی به پیش‌بینی آموزش تحلیل بنیادی روند درآمدی شرکت‌ها می‌پردازد و قیمت آینده سهم را با توجه به شاخص P/E گروه مشخص خواهد کرد. مثلا تحلیل هرکدام از گروه‌های بورسی نکات خاص خود را دارد که در دوره آموزش تحلیل بنیادی سهام مقدماتی با تدریس دکتر علی سعدوندی به صورت جامع و کامل بررسی میشود.

چرا شرکت در این دوره مفید است؟

در میان روش‌های تحلیل بازار بورس تحلیل بنیادی از اهمیت بسیار ویژه‌ای برخوردار است، زیرا با استفاده از این روش شما قادر به ارزیابی و تعیین ارزش ذاتی سهام خواهید بود. در واقع سرمایه‌گذاری نسبت به ارزش واقعی یک سهم اشراف داشته باشد، درگیر نوسانات کوتاه‌مدت بازار نبوده و تا رسیدن به اهداف قیمتی مورد نظر سهامداری می‌کند.

این دوره جامع آموزشی با هدف آشنایی کامل شما سرمایه‌گذاران بازار بورس با مفاهیم مقدماتی تحلیل بنیادی کاربردی در بازار است

دوره آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی مناسب برای چه کسانی میباشد؟

مدیرعاملان و اعضای هیئت مدیره شرکتها و موسسات، مدیران، کارشناسان و مشاوران مالی و سرمایه گذاری، دانشجویان رشته های مدیریت، MBA، اقتصاد و …، کلیه علاقمندان به فعالیت در حوزه بورس پس از پایان این دوره به یک تحلیل‌گر بنیادی تبدیل می شوند و از این‌که می‌توانند با دانش خود در بازار بورس سود ببرند

تحلیل بنیادی نسبت به تحلیل تکنیکال ؟

در تحلیل بنیادی داده‌های بسیار زیادی مورد تحلیل قرار می گیرند و به همین دلیل محاسبه ی ارزش های ذاتی دارایی ها در تحلیل بنیادی، به صورت دقیق تر مشخص خواهد شد و ما می‌توانیم تصمیم های دقیق‌تری برای خرید یا فروش بر اساس اطلاعات موجود بگیریم. البته درک بهتر در تحلیل بنیادی، حسابداریه دقیق تر و تحلیل بهترصورت‌های مالی هم کمک خواهند کرد تا اندازه گیری ها دقیق تر شوند بنابراین دقت تحلیل بنیادی بیشتر از تحلیل تکنیکال است.